财务报表分析-

会计报表分析形式与步骤
❖ 分析形式：
▪ 全面分析与专题分析 ▪ 定期分析与不定期分析 ▪ 专业分析与群众分析
❖ 分析步骤：
▪ 1、明确分析目的 2、拟定分析提纲 ▪ 3、收集分析资料 4、进行具体分析 ▪ 5、作出分析报告 6、编写分析报告
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会计报表分析基本方法
趋势分析：可采用环比定比分析、回归预测分析； 结构分析：强度分析、比重分析等； 财务指标分析：
1.59
附：年初固定资产63.1万；年末固定资产88.99万。 解答见：p19-21《会计报表分析》高教社 杜晓光主编
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单位：万元
第三讲：企业资产分析
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壹
企业资产的构成：
分类：流动资产、固定资产和长期待摊费用 分类：经营资产和经营外资产。
贰
固定资产分析：
固定资产内容、固定资产结构分析、固定 资产投资规模分析、固定资产运行状况分析。
▪ 货币资产 ▪ 应付和预收款项 ▪ 短期有价证券
❖ 盘存资产：是通过盘点可以确定其库存量的资产，也叫存货。
▪ 材料、燃料、在产品、产成品、库存商品等
（二）流动资产构成分析
❖ 流动资产构成比率= 流动资产×100%
总资产
流动资产
❖ 流动资产对固定资产比率=
×100%
固定资产
❖ 存货资产构成比率= 存货资产×100%
（二）权益资本分析
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❖ 权益资本与负债资本差异：
▪ 参与经营管理权限不同 ▪ 与企业经营效益的关系不同 ▪ 使用时间不同 ▪ 破产清算的权利不同
❖ 权益资本内容：
▪ 实收资本、资本公积、盈余公积及未分配利润
❖ 权益资本分析
▪ 权益资本比率 ▪ 资本金安全率
权益资本构成比率与权益资本负债比率
企业内部分析应注意问题：
要注意对会计报表的理解 要注意企业报表制度和管理组织机构是否健全 要注意分析标准的选择
企业外部有关人员在分析应注意问题
估计企业提供信息的准确性 注重量的分析也要注重定性的结论分析 注重选择适宜的方法 注意对财务比率的评价
第二讲：企业资本分析
1
资本分类
2
权益资本分析
3
负债资本分析
项目 1
货币资产
应收账款 存货 流动资产合计 销售收入
表3.1 流动资产结构分析表
本年度
上年度
结构变动
金 额 比重（%） 金 额 比重（%） 金 额 比重（%）
2
3
4
5
6=2-4 7=3-5
80
5.23
78 5.64
2 -0.12
320 1 050
20.07 72.41
305 1 000
22.05 72.31
一般认为：负债资本越少，企业状况越好；但是，根据构成内容，负债资本金多也未必给 企业带来危险，主要取决于操作以及市场变化。
负债资本安全性分析
资本金
负债资本安全率=
×100%
负债资本
这个比率表示负债资本的安全性。
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负债资本分析
非流动负债（长期负债）的分析：主要是对固定资产等经营设备的投如 资金，回收期长。
❖ 权益资本构成比率： 权益资本构成比率=
权益资本
×100%
总资本
பைடு நூலகம்
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❖ 权益资本负债比率： 权益资本负债比率=
权益资本
×100%
负债资本
❖ 权益资本构成比率要求为50%以上， ❖ 权益资本负债比率要求为100%以上。 ❖ 低于该比率，企业未必有风险。
资本安全率
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资本金
❖ 资本金构成比率= 总资本 ×100%
项目
年初数
流动负债 非流动负债 所有者权益
6.308 7 21.94 70.012 3
其中：
实收资本 资本公积 盈余资本 未分配利润
50 10.7
8.242 3 1.07
单位：万元
年末数
20.21 21.2 83.649
60 11.7 10.359
1.59
1、权益资本构成比率： 70.012 3
年初=
流动×负1债00% 负债资本
案例2.1
表2.1 某企业负债及所有者权益状况
项目
流动负债 非流动负债 所有者权益
年初数
6.308 7 21.94 70.012 3
年末数
20.21 21.2 83.649
其中：
实收资本 资本公积 盈余资本 未分配利润
50 10.7
8.242 3 1.07
60 11.7 10.359
固定资产种类： 有型固定资产：房产、机器设备等； 无形固定资产：专利、土地使用权等； 投资性固定资产：长期投资带有固定资产性质资产。
长期待摊费用：不能计入当年损益，应当在以后年限摊销的各项费用。 如：开办费、经营性租赁的固定资产改良费用支出等。
贰、固定资产分析
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固定资产构成分析 固定资产构成比率=
×100%=71.25%
70.012 3+6.308 7+21.94
83.649
年末=
×100%=66.89%
83.649+20.21+21.2
2、权益资本负债比率：
70.012 3
年初=
×100%=247.84%
6.308 7+21.94
83.649
年末=
×100%=202.00%
20.21+21.2
❖ 应收账款资产分析
▪ 应收账款效益分析 ▪ 应收账款数量分析 ▪ 应收账款质量分析 ▪ 信用政策分析
❖ 存货资产分析
▪ 存货定额分析 ▪ 存货批量分析 ▪ 存货周转分析
❖ 证券资产分析（略）
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1、现金资产分析
现金资产：是指广义的现金，即货币资金。主要包括库存现金和活期存款。至于可 变现的有价证券，如短期债券、国库券等，由于流动性较强，也归入现金范畴
15 0.02
50
0.1
1 450 100.00 1 383 100.00
67 ——
14 500 —— 11 800 —— 2 700 ——
单位：万元 增减速度（%）
8=6/4 2.56
4.92 5
4.48 22.88
（四）流动资产主要项目分析
❖ 现金资产分析
▪ 现金收支分析 ▪ 现金存量分析 ▪ 现金流量分析 ▪ 现金比例分析
一般而言，资本金比重越大，财务状况越好。
附加资本
❖ 附加资本对资本金=
×100%
资本金
附加资本金：是扣除资本金（实收资本）外的权益资本，主要是靠企业利润留成等活 动而增加的资本部分。附加资本越多意味着资本金担保牢靠，债券比较安 全。同时也意味着企业效益好，利润率高，对付危机能力强。
案例： 表2.1 某企业负债及所有者权益状况
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3、资本金构成比率：
50
年初=
×100%=50.88%
70.012 3+6.308 7+21.94
60
年末=
×100%=50.88%
83.649+20.21+21.2
4、附加资本对资本金比率：
70.012 3+50
年初=
×100%=40.02%
50
83.649+60
年末=
×100%=39.42%
1、固定资产增长率= 原值增加额 + 原×值10减0少%额
年初固定资产原值
本期固定资产原值增加额
2、固定资产更新率= 本期期末全部固定×资1产0原0%值
本期退废固定资产原值
3、固定资产退废率= 本期起初固定资产全部固×定10资0产%原值 固定资产结构变动情况分析 固定资产磨损情况分析
1、固定资产磨损率= 2、固定资产净值率=
4
本讲小结
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（一）资本分类
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权益资本与负债资本
权益资本：也叫自有资本，是投资人或股东投入的资本； 负债资本：是企业通过融资机构或有关方面筹措的资金；
短期资本与长期资本（略） 实收资本、权益资本与总资本（即：负债表的贷方总额） 经营资本与经营外资本
经营资本：投入用于企业主要生产经营活动的资本； 经营外资本：对外投资、在建工程、递延资产等投入。
叁
流动资产分析：
流动资产内容、流动资产结构分析、流动 资产运行状况分析、流动资产主要项目分析
壹、企业资产构成
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1、以变现时间长短 分为：流动资产、固定资产和长期待摊费用。 长期待摊费用=总资产-（流动资产+固定资产）
其中：流动资产又分为：速动资产、盘存资产和其他流动资产。
2、根据是否用于企业自身经营资产和经营外资产 分为：经营资产和经营外资产
❖ 现金收支分析：
▪ 一、经常性现金收支计划 ▪ 二、投资性现金收支计划 ▪ 三、两者综合现金收支计划
❖ 现金存量分析:对常规现金存量做的分析。目的在于寻求最适度的 现金存量，既满足经营需要，又降低占用成本。
▪ 预期现金存量成本有：转换成本（即一次证券或借款所需的手续费； 与转换次数有关。），持有成本（保存现金而损失的证券利息收入或 应支付的借款利息。属单位成本。）
❖ 从资本安全率角度看，企业状况也基本可以，但附件资本对资本金比率稍低了些。
❖ 从整体上观察，该企业的权益资本状况属于正常范畴，但如果将年初各指标与年末各指 标比较分析，均出现下降趋势，尽管幅度不大，也应该引起企业注意，以防患于未然。
（三）负债资本分析
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❖ 负债资本的内容
▪ 流动负债：1、短期负债；2、应付票据；3、应付账款； 4、预付账款；5、应付职工薪酬。
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课程目录
1
会计报表分析基础
2
企业资本分析
3
企业资产分析
4
资产与资本结分析
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第一讲：会计报表分析基础
1
会计报表分析内容
2 会计报表分析的形式与步骤
3
会计报表分析基本方法
4
会计报表分析应注意问题
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会计报表分析内容
❖ 内部分析和外部分析 ❖ 流动性分析与收益性分析 ❖ 会计报表综合分析
主要有三大指标：
反映企业偿债能力的财务比率：流动比、速动比、负债比率等； 反映企业获利能力的：资产利润率、销售利润率每股盈利等； 反映经营和管理能力：资产周转率、应收款周转率、存货周转率。
对比分析：本期与前期、企业与同行、实际与计划、预算数对比等； 因素分析：连环替代法、因素分析等。
会计报表分析基本方法
总资产
❖ 应收账款对存货比率= 应收账款×100%
存货资产 速动资产
❖ 速动资产构成比率= 总资产×100%
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（三）流动资产运行状况分析
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❖ 流动资产结构变动分析：对企业各项流动资产的比重所进行的分析。
❖ 流动资产增减变动速度分析：用期末各项流动资产和各项流动资产合计增减 速度指标同销售收入增减变动指标对比。
固定资产 ×1总00资%产
固定资产对流动资产比率= 固流定动资资产产×100%
固定资产投资规模分析 固定资产
固定比率= 权益资×本100%
固定资产 固定资产对比流动资产比率= 长期资×本100%
贰、固定资产分析
Logo [三]
固定资产运行状况的分析 固定资产增减变动情况分析
本期固定资产 本期固定资产
60
分析结论：
权益资本分析指标
分析项目指标
权益资本构成比率 权益资本负债比率
年初数（%）
71.25 247.84
资本金构成比率 附加资本对资本金比率
50.88 40.02
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年末数（%）
66.89 202.00 47.98 39.42
❖ 从权益资本结构比率和权益资本负债比率来看，改企业权益资本数量较多，情况比较理 想。无论从年初还是年末观察，权益资本都在负债资本的两倍以上。但如果从负债经营 的角度看企业发展，企业还有很大的负债潜力，应该加以充分利用。
▪ 非流动负债：1、长期负债；2、应付债券；3、长期应 付款；4、其他非流动负债。
❖ 负债资本分析
▪ 负债资本构成分析 ▪ 负债资本安全性分析 ▪ 非流动负债分析 ▪ 流动负债分析
负债资本分析
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负债资本的结构分析
负债资本
负债资本构成比率= 总资×本100%
负债资本
负债资本比率=
×100%
权益资本
长期负债
长期负债构成比率=
×100%
总资本
长期负债 长期负债对流动负债比率= 流动负×债100%
长期负债 长期负债对负债资本比率= 负债资本×100%
固定资产 固定资产对长期负债比率= 长期负×债100%
流动负债的分析
流动负债构成比率= 流动负×债100% 总资本
流动负债对负债资本比率=
流动负债 流动负债对长期负债比率= 长期负×债100%
固定资产累计折旧额
固定资产原×值100% 固定资产×净1值00%
固定资产原值
叁、流动资产分析
1
流动资产的内容
2
流动资产构成分析
3
流动资产运行状况分析
4
流动资产主要项目分析
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（一）流动资产的内容
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流动资产：是指一年或一个经营周期内变现或者运用的资产。 可分为速动资产和盘存资产
❖ 速动资产：短期内可以变现、具有直接的支付手段或类似功能的资 产。
① 经营资产：企业运用于以生产活动为目的资本，其货币形式称为经营资本； ② 经营外资产：又称非经营资产，运用于企业生产以外的活动。例如为控制
其他企业而运用的资产。
经营资产=总资产-（经营外资产+递延资产+在建工程等）
贰、固定资产分析
Logo [一]
固定资产内容：《企业财务通则》规定“固定资产是指资产使用年限 超过一年，单价在规定价值以上，并且在使用过程中 保持原有物质形态资产。”