同业竞争中对于亲属的范围界定

同业竞争中对于亲属的范围界定
同业竞争是指上市公司所从事的业务与其控股股东、实际控制人及其所控制的企业所从事的业务相同或近似，双方构成或可能构成直接或间接的竞争关系。

中国证监会而要求（原则上）禁止同业竞争。

这样，如果一个拟上市公司与其发起人存在有同业竞争的事实，那么在证监会便很难获得通过。

所以发起人与拟上市公司一定要做好对同业竞争的处理。

除了同时受国家控股的公司之间不构成竞争方之外[根据《企业会计准则第36号——企业关联方披露》第六条，仅仅同受国家控制而不存在其他关联关系的企业不构成关联方]，竞争方的范围则不仅仅包括控制者本身，还包括其控制的企业、其亲属及亲属控制的企业。

业务竞争性的判定应遵循实质重于形式的原则。

在同业竞争的相关规定中指出，控股股东、实际控制人的亲属涉及同业经营的，需关注亲属关系远近、业务紧密度、历史上及目前的相互关联等。

若不影响到独立性，需要对日后是否收购、具体的收购安排、定价公允性等作出披露和承诺。

监管部门特别指出，亲属范围界定上不能单纯从准则规定，姻亲等关系也要关注。

具体操作中的界定
2011年第二期保荐代表人培训笔记：
实际控制人的亲属同行业经营问题：总体建议：能进来还是进来整体上市
（1）直系亲属必须进行整合；
（2）旁系、姻亲需个别判断。

业务之前跟发行人的业务是一体化经营后分家的也应进行整合，若业务关系特别紧密也应进行整合，若亲戚关系不紧密、业务关系
不紧密、各方面都独立运作的可考虑不纳入发行主体。

2011年第二期保荐代表
人培训笔记
保荐代表人要注意：（2）对于亲属的界定，直系亲属无争议，旁系、姻亲也在考察范围内，不能简单看有关法律法规上的“关联关系”定义，要进行实质性判断，
并进行披露。

Link :直系亲属：是指彼此之间有直接血缘联系的亲属，包括己身所从出和从己身所
出的两部分血亲。

己身所从出的血亲，即是生育己身的各代血亲，
如父母、祖父母、外祖父母等；从己身所出的血亲，即是己身生育
的后代，如子女、孙子女、外孙子女等。

值得注意的是，直系血亲
除自然直系血亲外，还包括法律拟制的直系血亲，如养父母与养子
女、养祖父母与养孙子女，有抚养关系的继父母与继子女等都是直
系血亲。

姻亲：以婚姻关系为中介而产生的亲属。

分类：(1)血亲的配偶，指自己直系、旁系血亲的配偶。

如儿媳、姐夫等。

(2)配偶的血亲，指自己配偶的血亲。

如岳父、夫之妹等。

(3)配偶的血亲的配偶。

指自己的配偶的血亲的夫或妻。

如妯娌、
连襟等。

界定关键词：实质重于形式利益冲突
Summary:尽量整合
判断独立性
关注业务的历史沿革、亲属关系的演变
直系亲属无争议
旁系亲属、姻亲：关注并尽职调查
访谈，走访
这一段是说的。

【中国国情是人情味比较浓，能整合在一块的尽量整合一块，如果不能整合就要判断业务的独立性了，要独立性能分得很开；若亲戚关系不紧密、
业务关系不紧密、各方面都独立运作（包括商标等）的可考虑不纳入发行主体；
业务的历史沿革、亲属关系的演变等去关注，有些家族比较复杂整合比较有难
度。

直系亲属必须进来，旁系亲属能进的也要尽量进来亲属范围界定上不能单
纯从准则规定，直系亲属当然构成关联方，旁系亲属、姻亲亲属是否构成关联
方，建议仍应予以关注并进行尽职调查。

个人认为，有利益转移的都可能构成
关联关系。

亲属关系并不构成实质性障碍，但一定要查清楚。

单纯的书面问卷
调查远远不够，要访谈，并且去工商等部门走访。

】
\。