外汇与外汇汇率(1)

如伦敦汇市 GBP1=USD1.6010
纽约汇市
USD1=JPY80.18
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在间接标价法下，外币币值的变化方向和 汇率值的变化方向相反。
例如，伦敦外汇市场汇率为：
月初：GBP1=USD 1.8115
月末：GBP1=USD 1.8010
问题：美元汇率？，英镑汇率？
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升值与贬值
第二节 外汇汇率
指两国货币之间的汇兑比率。 公式表示：
汇率=A货币/ B货币 或汇率=B货币/A货币
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汇率的形式
通常形式的汇率：5位数字，小数点后面 保留4位数。
“点”：小数点后面的第四位，1点 =0.0001
20点=0.0020
USD/DEM = 1 . 4 3 6 5
百 十 个 （点位）Leabharlann Baidu
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国际贸易的结汇示例
美国进口公司 100万美圆的出口地毯合同 天津地毯厂
地毯 船运公司
提单
提单等商 业单据和 金融单据
花旗银行纽约分行 提单等单据寄单索汇 中国银行天津分行
中国银行天津分行存款户
收讫通知
在国外行存款
100万美元
100万美元
美国进口公司存款户
100万美元
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天津地毯厂存款户 100万美元 此时可提用
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按交割期限的不同划分
1、即期外汇（又称现汇、外汇现货） 指国际贸易和外汇买卖中即期进行收付
的外汇（成交后立即交割或第一、二个营 业日交割）。 2、远期外汇（现在成交，将来交割）
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按外汇的价值变动趋势
硬通货：当某货币的汇价持续上升时，称之为 “趋于坚挺”，称该货币为“硬通货”（Hard Currency）。
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以下各项能不能算作外汇？
●黄金 ●外汇有价证券 ●外币现钞
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主要货币符号
国家或地区
中国 香港 美国 日本 欧元区 瑞士 加拿大 英国
货币
人民币元 港元 美元 日元 欧元
瑞士法郎 加拿大元
英镑
符号
RMB¥ HK$
$ ¥ € SF Can＄ £
ISO标准代码
CNY HKD USD JPY EUR CHF CAD GBP
③ 在另一个成员国的要求下， 随时有义务购回对方经 常项目中所结存的本国货币。
自由外汇在国际交往中被广泛使用，它是外汇的 典型形式。
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按外汇的来源
贸易外汇：指因进出口贸易而发生的支出 和收入的外汇。包括了贸易从属费用。如 运费、保险费。
非贸易外汇：指非贸易往来而发生的支出 和收入的外汇。
软通货：当某货币的汇价持续下降时，称之为 “趋于疲软”，该货币称为“软通货”（Soft Currency）。
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三、外汇的作用
1、促进国际间的经济、贸易的发展。 2、调剂国际间资金余缺。 3、外汇是一个国家国际储备的重要组成部
分，也是清偿国际债务的主要支付手段。
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二、外汇的分类
自由外汇和记账外汇
外汇的 种类
贸易外汇和非贸易外汇 即期外汇和远期外汇
硬通货和软货币
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按可否自由兑换：
自由外汇是指不经货币当局批准就可以在外汇市场 上兑换成他国货币，或可以向第三者办理支付的外 国货币、支付凭证和有价证券。 如：美元、英镑、欧元、法国法郎、日元
纽约外汇交易所 USD1=CHF1.4726
USD1=CHF1.4740
美元升值 瑞郎贬值
USD1=CHF1.4712
[思考题] 外汇是否就是外币、外钞？
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狭义外汇的三个特征：
外币性（外）：本币、黄金不能视为外汇
可国际支付性（汇）：
支付能力上外汇必须是真实的，如空头支票、拒付汇票 等就不能视为外汇
➢ 支付方式上外汇必须为国际结算的某种工具，如外币有 价证券、外币现钞不是外汇
可兑换性（兑）
以非自由兑换外币所表示的支付手段不能视为外汇
汇管理条例》：
（一）外币现钞，包括纸币、铸币；
（二）外币支付凭证或者支付工具，包括票据、
银行存款凭证、银行卡等；
（三）外币有价证券，包括债券、股票等；
（四）特别提款权；
（五）其他外可汇编辑资ppt 产。
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狭义外汇
即通常所说的外汇，强调能直接用于国际 结算。
注意：
强调对外汇兑，主要用于银行业务 仅指外汇票据（汇票、支票、本票）和外汇存 款，其中外汇存款是主体
USD ∕
基准货币
CNY = 6. 4 3 6 5 标价货币
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一、汇率的标价方法
（一）直接标价法（又称价格标价法）
1、概念 用本币表示外币价格。
如： 在中国汇市 在东京某银行报
USD100=CNY647.86 USD1 =JPY80.10
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在直接标价法下，外币币值的变化方向和 汇率值的变化方向正好相同。
第一章
外汇与外汇汇率
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第一节 外 汇
一、外汇的概念
国际汇兑
Foreign exchange
广义
外汇
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狭义
各国外汇管制法规 所称的外汇。包括： 可以用做国际清偿 的“支付手段”和 “外汇资产”。
用外币表示的能用于 国际结算的支付手段
广义外汇的表现形式
1996年实施，2008年修订的《中华人民共和国外
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引入点的原因
汇率一般持续小幅变动。 交易者关心的是变动量。
可用手势反映变动点——方便且不易失误。 “后位对齐相加减”——得出相应汇率。
例如：汇率变动20点：
USD1=CNY 6. 4 3 6 5
±2 0
以每点的盈亏分析、反应、控制交易情况。
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基准货币与标价货币
例如，我国人民币市场汇率为：
月初：USD1=CNY 6.4014
月末：USD1=CNY 6.4200
问题：美元币值?人民币币值?
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2、特点 (1)外币的数量固定不变 (2)汇率的涨跌都以本币数额的变化而表 示。
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（二）间接标价法（又称数量标价法） 1、概念：指以外币表示本币的价格。
记帐外汇是指不经货币发行国批准，就不能自由地 兑换成他国货币或对第三国进行支付的外国货币和 支付凭证。
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一国货币成为可兑换货币的条件：
依国际货币基金协定第八条第二、三、四款的规 定
① 对本国国际收支中的经常往来项目（贸易和非贸易） 的付款的资金转移不加限制；
② 不采取歧视性的货币措施或多种货币汇率；