财务报表分析公式完整版
合集下载
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
5、现金比率=现金类资产（货币资金+短期投资）÷流动负债【适当看高】
第四章长期偿债能力分析
?
1、资产负债率=负债÷资产【标准小于50%】
2、产权比率=负债÷权益【适当看低】
3、产权比率=资产负债率÷（1—资产负债率）
4、有形净值债务率=负债÷有形净值（权益-无形资产）【标准1：1】
5、利息偿付倍数=息税前利润（税前利润+利息费用）（税后利润+所得税+利息费用）÷?
第六章获利能力分析
?
1、毛利率=毛利（主营业务收入—主营业务成本）÷主营业务收入【适当看高】或=（单价—单位成本）÷单价
2、营业利润率=营业利润÷主营业务收入【看高】
3、经营杠杆系数=营业利润变动率÷产销量变动率=基期贡献毛益÷基期营业利润
4、预计营业利润=基期营业利润×（1+预计产销量增长率×经营杠杆系数）
财务报表分析公式
《财务报表分析》计算公式
?
第三章短期偿债能力分析
?
1、营运资本=流动资产—流动负债【适当看高】
2、流动比率=流动资产÷流动负债【标准2：1】
3、速动比率（酸性试验比率）=速动资产（流动资产—存货）÷流动负债【标准1：1】
4、保守速动比率=保守速动资产（货币资金+短期投资+应收账款）÷流动负债【适当看高】
2.、净资产收益率＝净利润÷平均所有者权益×100%
其中：平均所有者权益＝（期初所有者权益＋期末所有者权益）÷2净资产收益率＝资产净利率×权益乘数
其中：资产净利率பைடு நூலகம்销售净利率×总资产周转率权益乘数＝1÷（1－资产负债率）
净资产收益率＝销售净利率×总资产周转率×权益乘数净资产收益率＝资产净利率÷（1－资产负债率）
5、应收账款周转率=主营业务收入÷平均应收账款【看高】
6、应收账款周转天数=360÷应收账款周转率【看短】
7、成本基础的存货周转率=主营业务成本÷平均存货【看高】
8、收入基础的存货周转率=主营业务收入÷平均存货【看高】
9、收入基础的存货周转率—成本基础的存货周转率=毛利÷平均存货
10、存货周转天数=360÷存货周转率【看短】
复杂资本结构的充分稀释的每股收益＝（净利润－不可转换优先股股利）÷（流通在外的普通股股数＋普通股股票等同权益）
4.股票获利率＝（普通股每股股利＋每股市场利得）÷普通股每股市价×100%其中：每股市场利得＝期末股票市价－期初股票市价5.市盈率＝普通股每股市价÷每股收益6.市净率＝普通股每股市价÷每股净资产
9、净资产收益率=销售净利率×资产周转率×权益乘数
10、每股收益=（净利润—优先股股利）÷发行在外的加权平均普通股股数【看高】
11、股票获利率=[每股股利+每股市场利得（年末市价—年初市价）]÷每股平均市价
12、市盈率=每股市价÷每股收益13、市净率=每股市价÷每股净资产
第八章现金流量分析
?
1、现金流量与当期债务比=经营活动现金流量÷当期债务【看高】
净资产收益率＝[资产收益率＋(资产收益率－负债利息率)×(负债÷净资产)]×(1－所得税率)净资产收益率的变动率＝资产收益率的变动率×财务杠杆系数
3、简单资本结构的每股收益＝（净利润－优先股股利）÷发行在外的加权平均普通股股数
复杂资本结构的基本每股收益＝（净利润－优先股股利）÷（流通在外的普通股股数＋增发的普通股股票＋真正稀释的约当股数）
2、债务保障率=经营活动现金流量÷总负债【看高】
3、每元销售现金净流入=经营活动现金流量÷主营业务收入【看高
】4、每股经营现金流量=（经营活动现金流量—优先股股利）÷普通股股数【看高】
5、全部资产现金回收率=经营活动现金流量÷总资产【看高
】6、现金流量适合比率=经营活动现金流量÷（同期资本支出+同期存货投资额+同期现金股利）
其中：每股净资产＝（股东权益总额－优先股权益）÷发行在外的加权平均普通股股数六、现金流量分析
1.现金流量与当期债务比＝经营活动现金净流量÷流动负债×100%2.债务保障率＝经营活动现金净流量÷（流动负债＋长期负债）×100%3.偿还到期债务比率＝经营活动现金净流量÷本期到期负债×100%4.每元销售现金净流入＝经营活动现金净流量÷主营业务收入
3.经济增加值＝息前税后经营收益－使用的全部资金×资本成本率＝税后经营收益－使用的股权资金×股权成本率
基本经济增加值＝息前税后经营利润－报表总资产×资本成本率4.市场增加值＝总市值－总资本
5.经济收益＝预期未来现金流入现值－净投资的现值
6.资本积累率＝本年所有者权益增长额÷年初所有者权益×100%
=息税前利润÷税前利润（息税前利润—利息支出）
2、净资产收益率=净利润÷平均权益（平均净资产）【看高】
3、资产净利率=净利润÷平均资产【看高】
4、销售净利率=净利润÷销售收入【看高】
5、资产周转率=销售收入÷平均资产【看高】
6、权益乘数=1÷（1—资产负债率）
7、净资产收益率=资产净利率×权益乘数
8、资产净利率=销售净利率×资产周转率
收益总额＝息税前利润－短期利息＝税前利润＋长期资本利息
长期资本额＝长期负债平均余额+所有者权益平均余额=(期初长期负债+期末长期负债)÷2+(期初所有者权益+期末所有者权益)÷2五、投资报酬分析
1、财务杠杆系数＝普通股每股收益变动率÷息税前利润变动率财务杠杆系数＝变动前的息税前利润÷变动前的税前利润
（息税前利润=税前利润+利息费用=税后利润+所得税+利息费用）5.长期债务与营运资本比率＝长期债务÷（流动资产－流动负债）
6、固定支出偿付倍数＝（税前利润+固定支出）÷固定支出＝(息税前利润＋租赁费中的利息费用)÷[利息费用＋租赁费中的利息费用＋优先股股息÷(1－所得税税率)]三、营运能力分析—资产运用效率
销售毛利＝主营业务收入－主营业务成本
主营业务利润＝主营业务收入－主营业务成本－主营业务税金及附加营业利润=主营业务利润+其他业务利润－资产减值准备－三费用利润总额＝营业利润+投资收益+补贴收入+营业外收入－营业外支出净利润＝利润总额－所得税
1、销售毛利率＝销售毛利÷主营业务收入×100%
2、
2、营业利润率=营业利润÷主营业务收入×100%营业利润＝贡献毛益－固定成本
5、总资产收益率=收益总额（息税前利润）÷平均资产【看高】
6、长期资本收益率=收益总额（息税前利润）÷长期资本额（平均长期负债+平均权益）
【看高】
7、销售毛利率+销售成本率=1
8、营业利润=销量×（单价-单位变动成本）—固定成本总额=贡献毛益—固定成本总额
第七章投资报酬分析
?
1、财务杠杆系数=每股收益变动率÷息税前利润变动率
利息费用【标准大于3倍】
6、固定支出偿付倍数=（税前利润+固定支出）÷固定支出【看高】
第五章资产运用效率分析
?
1、总资产周转率=主营业务收入÷平均资产【看高】
2、流动资产周转率=主营业务收入÷平均流动资产【看高】
3、固定资产周转率=主营业务收入÷平均固定资产【看高】
4、长期投资周转率=主营业务收入÷平均长期投资【看高】
5、保守速动比率＝(货币资金＋短期证券投资净额＋应收账款净额)÷流动负债二、长期偿债能力分析
1、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%（也称债务比率）
2、产权比率＝（负债总额÷股东权益）=资产负债率÷（1－资产负债率）也称债务股权比率）3、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）]×100%4、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用
贡献毛益=主营业务收入-变动成本=销量×(单价-单位变动成本)
3、销售净利率＝净利润÷主营业务收入×100%
4、经营杠杆系数＝营业利润变动率÷产销量变动率=基期贡献毛益÷基期营业利润
5、总资产收益率＝收益总额÷平均资产总额×100%收益总额＝息税前利润
6、长期资本收益率＝收益总额÷长期资本额×100%
9.现金股利保障倍数＝经营活动现金净流量÷现金股利额10.营运指数＝经营活动现金净流量÷经营所得现金×100%其中：经营所得现金＝净收益－非经营净收益＋非付现费用七、业绩计量与评价
1.净收益＝净利润－优先股股利2.净现金流量＝净收益＋非现金费用
经营活动现金净流量＝净现金流量－流动资产增加额＋流动负债增加额－非经营活动收益自由现金流量＝经营活动现金净流量－资产投资支出
5.每股经营现金流量＝（经营活动现金净流量－优先股股利）÷发行在外的普通股股数×100%6.全部资产现金回收率＝经营活动现金净流量÷全部资产×100%
7.现金流量适合比率＝一定时期经营活动现金净流量÷（同期资本支出＋同期存货净投资额＋同期现金股利）×100%
8.现金再投资比率＝（经营活动现金净流量－现金股利－利息支出）÷（固定资产原值＋对外投资＋其他资产＋营运资金）×100%
1、总资产周转率＝主营业务收入÷总资产平均余额总资产周转天数＝计算期天数360÷总资产周转率
2、流动资产周转率（次数）＝主营业务收入÷流动资产平均余额
3、固定资产周转率（次数）＝主营业务收入÷固定资产平均余额
4、长期投资周转率（次数）＝主营业务收入÷长期投资平均余额
5、应收账款周转率（次数）＝主营业务收入÷应收账款平均余额
6、应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷主营业务收入净额
7、存货周转率（次数）＝主营业务成本（收入）÷平均存货净额
其中：平均存货净额＝（期初存货净额＋期末存货净额）÷2
9、存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷主营业务成本
10、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数四、盈利能力分析
【标准1】
7、现金再投资比率=（经营活动现金流量—现金股利—利息支出）÷总投资（总资产减流动
负债）（非流动资产+营运资本）（长期负债+股东权益）【看高】
8、现金股利保障倍数=经营活动现金流量÷现金股利【看高】
9、经营活动现金流量=净利润+计提的资产减值准备+固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销+待摊费用减少（减：增加）+预提费用增加（减：减少）+处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）+固定资产报废损失+财务费用+投资损失（减：收益）+递延税款贷项（减：借项）+存货减少（减：增加）+经营性应收项目减少（减：增加）+经营性应付项目增加（减：减少）
第九章业绩的计量与评价
?
基本的经济增加值=息前税后经营利润—资本成本率×总资产
企业财务报表分析常用指标及其公式汇总
一、短期偿债能力分析
1、营运资本=流动资产—流动负债2、流动比率＝流动资产÷流动负债
3、速动比率＝速动资产÷流动负债＝（流动资产－存货）÷流动负债4、现金比率＝（货币资金＋短期投资净额）÷流动负债
第四章长期偿债能力分析
?
1、资产负债率=负债÷资产【标准小于50%】
2、产权比率=负债÷权益【适当看低】
3、产权比率=资产负债率÷（1—资产负债率）
4、有形净值债务率=负债÷有形净值（权益-无形资产）【标准1：1】
5、利息偿付倍数=息税前利润（税前利润+利息费用）（税后利润+所得税+利息费用）÷?
第六章获利能力分析
?
1、毛利率=毛利（主营业务收入—主营业务成本）÷主营业务收入【适当看高】或=（单价—单位成本）÷单价
2、营业利润率=营业利润÷主营业务收入【看高】
3、经营杠杆系数=营业利润变动率÷产销量变动率=基期贡献毛益÷基期营业利润
4、预计营业利润=基期营业利润×（1+预计产销量增长率×经营杠杆系数）
财务报表分析公式
《财务报表分析》计算公式
?
第三章短期偿债能力分析
?
1、营运资本=流动资产—流动负债【适当看高】
2、流动比率=流动资产÷流动负债【标准2：1】
3、速动比率（酸性试验比率）=速动资产（流动资产—存货）÷流动负债【标准1：1】
4、保守速动比率=保守速动资产（货币资金+短期投资+应收账款）÷流动负债【适当看高】
2.、净资产收益率＝净利润÷平均所有者权益×100%
其中：平均所有者权益＝（期初所有者权益＋期末所有者权益）÷2净资产收益率＝资产净利率×权益乘数
其中：资产净利率பைடு நூலகம்销售净利率×总资产周转率权益乘数＝1÷（1－资产负债率）
净资产收益率＝销售净利率×总资产周转率×权益乘数净资产收益率＝资产净利率÷（1－资产负债率）
5、应收账款周转率=主营业务收入÷平均应收账款【看高】
6、应收账款周转天数=360÷应收账款周转率【看短】
7、成本基础的存货周转率=主营业务成本÷平均存货【看高】
8、收入基础的存货周转率=主营业务收入÷平均存货【看高】
9、收入基础的存货周转率—成本基础的存货周转率=毛利÷平均存货
10、存货周转天数=360÷存货周转率【看短】
复杂资本结构的充分稀释的每股收益＝（净利润－不可转换优先股股利）÷（流通在外的普通股股数＋普通股股票等同权益）
4.股票获利率＝（普通股每股股利＋每股市场利得）÷普通股每股市价×100%其中：每股市场利得＝期末股票市价－期初股票市价5.市盈率＝普通股每股市价÷每股收益6.市净率＝普通股每股市价÷每股净资产
9、净资产收益率=销售净利率×资产周转率×权益乘数
10、每股收益=（净利润—优先股股利）÷发行在外的加权平均普通股股数【看高】
11、股票获利率=[每股股利+每股市场利得（年末市价—年初市价）]÷每股平均市价
12、市盈率=每股市价÷每股收益13、市净率=每股市价÷每股净资产
第八章现金流量分析
?
1、现金流量与当期债务比=经营活动现金流量÷当期债务【看高】
净资产收益率＝[资产收益率＋(资产收益率－负债利息率)×(负债÷净资产)]×(1－所得税率)净资产收益率的变动率＝资产收益率的变动率×财务杠杆系数
3、简单资本结构的每股收益＝（净利润－优先股股利）÷发行在外的加权平均普通股股数
复杂资本结构的基本每股收益＝（净利润－优先股股利）÷（流通在外的普通股股数＋增发的普通股股票＋真正稀释的约当股数）
2、债务保障率=经营活动现金流量÷总负债【看高】
3、每元销售现金净流入=经营活动现金流量÷主营业务收入【看高
】4、每股经营现金流量=（经营活动现金流量—优先股股利）÷普通股股数【看高】
5、全部资产现金回收率=经营活动现金流量÷总资产【看高
】6、现金流量适合比率=经营活动现金流量÷（同期资本支出+同期存货投资额+同期现金股利）
其中：每股净资产＝（股东权益总额－优先股权益）÷发行在外的加权平均普通股股数六、现金流量分析
1.现金流量与当期债务比＝经营活动现金净流量÷流动负债×100%2.债务保障率＝经营活动现金净流量÷（流动负债＋长期负债）×100%3.偿还到期债务比率＝经营活动现金净流量÷本期到期负债×100%4.每元销售现金净流入＝经营活动现金净流量÷主营业务收入
3.经济增加值＝息前税后经营收益－使用的全部资金×资本成本率＝税后经营收益－使用的股权资金×股权成本率
基本经济增加值＝息前税后经营利润－报表总资产×资本成本率4.市场增加值＝总市值－总资本
5.经济收益＝预期未来现金流入现值－净投资的现值
6.资本积累率＝本年所有者权益增长额÷年初所有者权益×100%
=息税前利润÷税前利润（息税前利润—利息支出）
2、净资产收益率=净利润÷平均权益（平均净资产）【看高】
3、资产净利率=净利润÷平均资产【看高】
4、销售净利率=净利润÷销售收入【看高】
5、资产周转率=销售收入÷平均资产【看高】
6、权益乘数=1÷（1—资产负债率）
7、净资产收益率=资产净利率×权益乘数
8、资产净利率=销售净利率×资产周转率
收益总额＝息税前利润－短期利息＝税前利润＋长期资本利息
长期资本额＝长期负债平均余额+所有者权益平均余额=(期初长期负债+期末长期负债)÷2+(期初所有者权益+期末所有者权益)÷2五、投资报酬分析
1、财务杠杆系数＝普通股每股收益变动率÷息税前利润变动率财务杠杆系数＝变动前的息税前利润÷变动前的税前利润
（息税前利润=税前利润+利息费用=税后利润+所得税+利息费用）5.长期债务与营运资本比率＝长期债务÷（流动资产－流动负债）
6、固定支出偿付倍数＝（税前利润+固定支出）÷固定支出＝(息税前利润＋租赁费中的利息费用)÷[利息费用＋租赁费中的利息费用＋优先股股息÷(1－所得税税率)]三、营运能力分析—资产运用效率
销售毛利＝主营业务收入－主营业务成本
主营业务利润＝主营业务收入－主营业务成本－主营业务税金及附加营业利润=主营业务利润+其他业务利润－资产减值准备－三费用利润总额＝营业利润+投资收益+补贴收入+营业外收入－营业外支出净利润＝利润总额－所得税
1、销售毛利率＝销售毛利÷主营业务收入×100%
2、
2、营业利润率=营业利润÷主营业务收入×100%营业利润＝贡献毛益－固定成本
5、总资产收益率=收益总额（息税前利润）÷平均资产【看高】
6、长期资本收益率=收益总额（息税前利润）÷长期资本额（平均长期负债+平均权益）
【看高】
7、销售毛利率+销售成本率=1
8、营业利润=销量×（单价-单位变动成本）—固定成本总额=贡献毛益—固定成本总额
第七章投资报酬分析
?
1、财务杠杆系数=每股收益变动率÷息税前利润变动率
利息费用【标准大于3倍】
6、固定支出偿付倍数=（税前利润+固定支出）÷固定支出【看高】
第五章资产运用效率分析
?
1、总资产周转率=主营业务收入÷平均资产【看高】
2、流动资产周转率=主营业务收入÷平均流动资产【看高】
3、固定资产周转率=主营业务收入÷平均固定资产【看高】
4、长期投资周转率=主营业务收入÷平均长期投资【看高】
5、保守速动比率＝(货币资金＋短期证券投资净额＋应收账款净额)÷流动负债二、长期偿债能力分析
1、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%（也称债务比率）
2、产权比率＝（负债总额÷股东权益）=资产负债率÷（1－资产负债率）也称债务股权比率）3、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）]×100%4、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用
贡献毛益=主营业务收入-变动成本=销量×(单价-单位变动成本)
3、销售净利率＝净利润÷主营业务收入×100%
4、经营杠杆系数＝营业利润变动率÷产销量变动率=基期贡献毛益÷基期营业利润
5、总资产收益率＝收益总额÷平均资产总额×100%收益总额＝息税前利润
6、长期资本收益率＝收益总额÷长期资本额×100%
9.现金股利保障倍数＝经营活动现金净流量÷现金股利额10.营运指数＝经营活动现金净流量÷经营所得现金×100%其中：经营所得现金＝净收益－非经营净收益＋非付现费用七、业绩计量与评价
1.净收益＝净利润－优先股股利2.净现金流量＝净收益＋非现金费用
经营活动现金净流量＝净现金流量－流动资产增加额＋流动负债增加额－非经营活动收益自由现金流量＝经营活动现金净流量－资产投资支出
5.每股经营现金流量＝（经营活动现金净流量－优先股股利）÷发行在外的普通股股数×100%6.全部资产现金回收率＝经营活动现金净流量÷全部资产×100%
7.现金流量适合比率＝一定时期经营活动现金净流量÷（同期资本支出＋同期存货净投资额＋同期现金股利）×100%
8.现金再投资比率＝（经营活动现金净流量－现金股利－利息支出）÷（固定资产原值＋对外投资＋其他资产＋营运资金）×100%
1、总资产周转率＝主营业务收入÷总资产平均余额总资产周转天数＝计算期天数360÷总资产周转率
2、流动资产周转率（次数）＝主营业务收入÷流动资产平均余额
3、固定资产周转率（次数）＝主营业务收入÷固定资产平均余额
4、长期投资周转率（次数）＝主营业务收入÷长期投资平均余额
5、应收账款周转率（次数）＝主营业务收入÷应收账款平均余额
6、应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷主营业务收入净额
7、存货周转率（次数）＝主营业务成本（收入）÷平均存货净额
其中：平均存货净额＝（期初存货净额＋期末存货净额）÷2
9、存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷主营业务成本
10、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数四、盈利能力分析
【标准1】
7、现金再投资比率=（经营活动现金流量—现金股利—利息支出）÷总投资（总资产减流动
负债）（非流动资产+营运资本）（长期负债+股东权益）【看高】
8、现金股利保障倍数=经营活动现金流量÷现金股利【看高】
9、经营活动现金流量=净利润+计提的资产减值准备+固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销+待摊费用减少（减：增加）+预提费用增加（减：减少）+处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）+固定资产报废损失+财务费用+投资损失（减：收益）+递延税款贷项（减：借项）+存货减少（减：增加）+经营性应收项目减少（减：增加）+经营性应付项目增加（减：减少）
第九章业绩的计量与评价
?
基本的经济增加值=息前税后经营利润—资本成本率×总资产
企业财务报表分析常用指标及其公式汇总
一、短期偿债能力分析
1、营运资本=流动资产—流动负债2、流动比率＝流动资产÷流动负债
3、速动比率＝速动资产÷流动负债＝（流动资产－存货）÷流动负债4、现金比率＝（货币资金＋短期投资净额）÷流动负债