《分红保险基础知识》060711

红利的来源－续
分红的基础
利润贡献 各项差益（损）的计算基础各有不同
• 例如，利差的基础是保单价值（该保单在公司的可 投资资产），因此红利的分配并不是简单地针对某 一种标准来分配的
分红是一个对“保险品种、保额、保险费、投 保年龄、缴费期限及被保险人性别（以及吸烟 非吸烟）”等多种因素综合计算的过程
问题
问题6：增额红利产品退保时有终了红利吗
增额红利产品在退保时给付特别红利，但当年度的特别红利金额 可能为0 在保单生效后的前几年退保，特别红利金额一般为0
• 特别红利是根据每张保单在整个保险期间的利润贡献作的调整，在 较早期退保对整个分红账户的利润贡献很小，甚至为负，所以在前 几年特别红利为0
单
红利的分配－续
如何保证投保人的利益
独立的帐户 精算责任人 外部审计机构的审核 保监会的监管
红利分配的时间
每年6月1日
问题
问题3：为什么上半年投保的客户在6月1日之前
无法拿到红利通知书
红利分配时间表
• • • • • • 12月31日：会计年度末 3月：董事会制定分红方案 3－4月：审计机构审计分红帐户 4月1日：向保监会报备分红业务年度报告 4月30日：向保监会报备分红保险专题财务报告 6月1日：分红
问题
问题5：为什么年度生存保险金不参与当年
度分红
先派发生存金，再派发年度红利 由于我司在6月1日之前无法确定上年度的分红水平， 所以6月1日之前，在派发年度生存保险金时无法包括 当年度的增额红利金额，为保持统一与对全年所有客 户的公平性，6月1日后派发生存保险金也不包括当年 度的增额红利金额。 不论当年度增额红利金额是否增加当年度生存保险金， 总的可分配盈余是固定的，公司在确定分红水平时已 考虑到当年年度生存保险金不增加，因此这种方式派 发的增额红利，较包含当年度生存保险金的增额红利 相对还会高一些。
同一个分红产品的红利分配法是固定的，不可随意进行转换。 公司在进行分红产品研发的时候，红利分配方法的选择是产品利 益测算的一部分，是该分红产品定价的主要依据之一，因此一个 分红产品与其所对应的红利分配方法是一个固定的组合，是不能 进行拆分和转换的。
我司分红保险业务简介
我司主要分红产品
我司分红保 险业务简介
盈丰C
身故返还保费责任，给付增加的保额对应的返 还保费利益
盈满多A
年度生存保险金不随着增额红利增加
我司主要分红产品简介－续
教育金/太平一生2006 /盈盛B
年度生存保险金不参与当年度分红
盈满多B
首年不分红
福满堂
年金领取开始后不再分红
我司分红工作流程
独立的投资帐户
收入
• 保费收入 • 投资收入 • 其他收入
支出
• • • • • 费用 理赔 退保/减保 红利 其他
我司分红工作流程－续
财务部核算分红帐户盈余
精算部核算准备金（负债）
精算部提出分红方案建议 董事会确定分红方案 经外部审计，并报保监会
毕马威华振会计师事务所
• 简称KPMG，全球四大会计师事务所之一
代码 银保
3508 3509 3435 3434 3412 太平福满堂D款两全保险（分红型） 太平英才大学教育年金保险（分红型） 太平盈满多两全保险A款（分红型） 太平盈满多两全保险B款（分红型） 太平盈丰两全保险C款（分红型） 太平盈盛两全保险B款（分红型）
我司主要分红产品简介
福禄双至
增额红利同时增加主、附险保额
关于印发人身保险新型产品精算规定的通知
分红保险管理暂行办法
保监发【2000】26号
分红保险的基本监管文件 主要内容
分红保险的定义 分红保险的分红方式 分红保险的销售管理 分红保险的盈余分配 分红业务年度报告
人身保险新型产品信息披露管理暂行办法
保监会令【2001】6号
99年由中宏在上海市场首先推出 01年以来高速增长
分红保险的特点
分红保险 传统非分红保险
保费
红利用来抵交保费
保费数额确定不变
保险金额
红利可用来增加保额
基本保额确定不变
保单利益
=保证利益(确定的) +红利(不确定的)
投资风险相对较小，因此选择空 间相对增大
保单利益是保证
投资策略
投资策略相对较为保守
我司分红工作流程
我司主要分红产品－现金红利产品
代码 个险
1003 1005 1006 1012 1013 1014 1015 1017 1037 1038 1039 1040 1041 太平丰登两全保险（分红型） 太平一生终身寿险（分红型） 太平无忧长期健康保险（分红型） 太平锦绣前程少儿两全保险（分红型） 太平状元附加初中教育年金保险（分红型） 太平状元附加高中教育年金保险（分红型） 太平状元附加大学教育年金保险（分红型） 太平寿比南山附加养老两全保险（分红型） 太平状元附加初中教育年金保险（分红型）2003 太平状元附加高中教育年金保险（分红型）2003 太平状元附加大学教育年金保险（分红型）2003 太平丰登两全保险B款（分红型） 太平寿比南山两全保险B款（分红型）
部分公司
• 按照前一年度的分红水平确定
– 05年2月1日生效的保单，06年2月1日分红时，是按照05年6月1日公布 的04年度的分红水平
问题
问题4：晚于保单周年日分红可以拿到利息吗
现金红利产品（不包括增额交清）
• 补计保单周年日至红利实际派发日的利息
增额红利产品和增额交清
• 保障自保单周年日生效 • 若客户在红利实际分配日前发生理赔，将按照上年度分红水平先分 红再理赔
分红保险的产生
18世纪英国的通货膨胀
保险公司的破产风险 收益缺乏竞争力
Байду номын сангаас 英国公平保险公司
决算时发现实际责任准备金比将来的保险支付 所需要的准备金多出许多， 于是将保险费的 10%退还给保单所有人
我国分红保险的历史
90年代保险业务的增长 连续降息导致增速下滑
预定利率下降
分红保险专题财务报告的内容 分红保险专题财务报告的填报说明 分红保险专题财务报告的报送时间
关于印发人身保险新型产品精算规定的通知
保监发【2003】67号
个人分红保险精算规定
保险费的计算 最低现金价值要求 盈余的分配方法 红利的计算方法 责任准备金的提取
常用话术
运营部/信息技术部/精算部
导入当年度分红水平/生成红利信件 检查分红数据
机构保全下载/打印/邮寄红利信件
分红保险主要监管文件
分红保险管理暂行办法
人身保险新型产品信息披露管理暂行办法
分红保险主 要监管文件
关于人身保险新型产品信息披露有关问题的通知 关于做好分红保险专题财务报告编报工作的通知
问题
问题1：红利高比红利低的产品好吗
定价假设不同 经营成果不同 保险利益不同
问题
问题2：为什么不能用分红率
各项盈余的计算基础不同 每个客户的分红金额都不相同 没有统一的定义
红利的分配
建立独立的分红帐户 核算可分配盈余 确定分红方案 按照保单的贡献公平的分配到每个保
代码 银保
3401 3402 3405 3406 太平盈丰两全保险（分红型） 太平盈盛两全保险（分红型） 太平福满堂年金保险（分红型） 太平常青年金保险（分红型）
我司主要分红产品－增额红利产品
从06 年起 我司 所有 新推 出的 产品 均为 增额 红利 产品。
代码 个险
1042 1063 1064 1065 1066 1067 1068 1069 太平福禄双至终身寿险（分红型） 太平一生终身寿险（分红型）2006 太平锦绣前程少儿两全保险（分红型）2006 太平状元附加初中教育年金保险（分红型）2006 太平状元附加高中教育年金保险（分红型）2006 太平状元附加大学教育年金保险（分红型）2006 太平丰登两全保险（分红型） 2006 太平寿比南山附加养老两全保险（分红型）2006
分红的滞后性
分红每年不一样
常用话术
分红为额外收益，产品本身有保障 分红是综合多方因素的结果
不是所有资金都用于投资
服务直到绝望为止！
谢谢！
对分红保险的信息披露作出规定 主要内容
产品说明书的内容 分红水平的宣传 分红业绩报告
关于人身保险新型产品信息披露有关问题的通知
保监发【2002】77号
明确了分红保险的演示内容 建立客户回访制度，明确回访内容
关于做好分红保险专题财务报告编报工作的通知
保监发【2002】8号
分红保险基础知识
——07年运营年中会议
分公司运营服务部 2007.8.19
内容简介
分红保险基本原理 我司分红保险业务简介 分红保险主要监管文件 常用话术
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分红保险基本原理
分红保险的产生
我国分红保险的历史
分红保 险基本 原理
分红保险的特点
分红保险的优点 红利的来源 红利的分配 红利的领取
退保时，已分配的年度红利的现金价值将退给客户
问题
问题7：增额红利与现金红利中增额交清的区别
增额交清
• 现金红利作为保费一次性购买了新的保额 • 增额部分不再参与分红
增额红利
• 直接增加保额 • 参与下一年度分红
问题
问题8：同一个分红产品，现金分红法和增额分
红法是否可以互相转换
分红保险的优点
保险公司
采用保守定价的策略，降低了公司风险 产品仍可能有竞争力
投保人
保证的保险利益 分享公司的经营成果
红利的来源
保费计算的主要依据
预定利率 预定发生率 预定费用率
红利的主要来源
利差：实际的投资收益－预定的投资收益 死差：预定的死亡给付－实际的死亡给付 费差：预定的费用－实际发生的费用 其他
红利的领取
红利的领取方式
现金红利产品
• • • • 现金领取 累积生息 抵交保费 增额交清
增额红利产品
• 年度红利 • 终了红利
红利的领取－续
增额红利的优点
增加保障 降低公司现金流动的需求 享有长期投资的高收益 减少领取时发生的费用
红利通知书
红利领取方式 当期红利 累积红利