对上海金融机构集聚与国际金融中心建设的理论思考(发表)

上海金融机构集聚与金融中心建设问题研究

张望

摘要：文章分析了近年来上海金融机构集聚的特点及对上海国际金融中心建设的影响，从有利促进上海国际金融中心建设的角度，提出了上海金融机构集聚的建议措施。

关键词：金融机构金融中心

近年来，随着开放的不断深化扩大和上海国际金融中心建设的不断推进，上海金融机构不断集聚。以银行业为例，越来越多的中外资金融机构入驻上海，机构数量、类型、创新和竞争发展呈现一些新的特点。国务院2009年3月25日召开的常务会原则通过《推进上海国际金融中心与航运中心建设指导意见》（以下简称指导意见），未来进入上海的金融机构速度将明显加快，未来金融机构集聚发展对自身及对国际金融中心建设影响是目前需要关注研究的重要课题。

一、近年来上海金融机构集聚与发展特点

1.机构集聚效应明显增强，机构类型更趋多样化，中小银行进入上海的数量明显提速。尽管2007年下半年以来国际金融形势急剧恶化，但上海机构集聚效应仍持续增强。2008年，新增分行级以上银行业金融机构13家，其中，股份制银行分行2家，外资法人银行分行及外国银行分行9家。机构类型多样化方面取得新突破，除了在国内唯一设立的货币经纪公司外，还成立1家私人银行业务部，村镇银行也获准筹建，邮政储蓄银行改革取得新进展。截至12月底，上海银行业营业性金融机构达到3167家，机构类型方面突出表现为“三多”，即外资银行多，外

资银行营业性机构已达164家；非银行金融机构多，共26家；商业银行营运中心多，共计43家，其中持牌11家。

受上海国际金融中心建设、金融市场和经济快速发展的吸引，自2007年以来，进入上海的机构数量明显增加，2007年下半年2008年末，有6家中资城市商业银行和中小银行上海分行设立，预计未来进入上海的异地城市商业银行数量还将增加。

2.银行业金融机构总体运营水平再上新台阶。据监管部门统计，2008年上海银行业金融机构实现账面利润811.5亿元，同比增长26.7%。盈利结构持续改善，中间业务收入占比为12.2%；成本收入比为27.3%。上海银行业金融机构在资产质量总体较好基础上，不良贷款余额与比率持续7年“双降”。截至2009年12月末，不良贷款率为1.47%。

3.金融创新不断丰富并日趋活跃，国内示范效应不断显现。从银行业战略转型、优化经营模式、改善盈利结构和提升综合竞争力出发，上海银行业金融机构积极推进经营转型，优化业务结构，转变经营管理方式和盈利模式，加快业务创新，在公司治理、经营理念、风险管理、流程再造等方面取得明显进展，在个人理财、电子银行、衍生交易、银行卡、消费信贷、中间业务等领域创新活跃，取得了长足的进步。一是理财产品成为银行主要创新领域。理财业务的深度和广度不断拓宽。人民币理财产品从以债券投资为主的债券型，逐步延伸拓展，信托计划、信贷资产、货币市场、票据市场和资本市场等也已成为理财产品的载体。从挂钩境内资本市场发展到境外股票、基金等市场。理财产品从固定收益型，发展到保本浮动收益和不保本浮动收益型。

二是衍生交易快速增长。衍生交易的市场环境继续向好。人民币外币货币掉期业务、远期利率协议业务相继获准推出，同时随着人民币外汇衍生产品的法律文本得以统一、《期货交易管理条例》出台、《金融机构衍生产品交易业务管理办法》重新修订、银监会建立银行业衍生产品交易业务联系机制，衍生交易的法律环境得到改善。三是中间业务创新加快，收入增加。中间业务创新主要表现在支付结算类业务，其次为交易类业务和基金托管业务。一些银行将收费面较广的项目与银行卡连通，导致支付结算、银行卡和电子银行等方面业务量的增长。四是机制创新不断深化。如组织架构变革，以“事业部制”或“准事业部制”改革为切入点，上海各商业银行按行业金融服务的不同要求，对现有组织架构进行专业细分，以期适应金融创新和银行服务的新要求。业务流程再造。通过前台营销功能集中、中后台管理功能集中的流程改造，上海各商业银行积极推进管理部门集中化、管理层次扁平化改革，探索适合于金融创新的业务流程。

4、上海市中外资银行呈现竞争合作的发展态势。从近年来上海市中外资银行的发展情况看，二者之间既存在竞争，也存在合作。在短期内，受制于各种因素，外资银行尚难以对中资银行构成实质性威胁，二者之间存在较大的互补性和合作空间，合作的特征体现得较为明显。一方面，外资银行发展人民币业务面临着不少制约，促使其必须加强同中资银行的合作。另一方面，外资银行先进的管理经验和技术值得中资银行学习。外资银行在金融创新、产品开发、管理经验等方面具有明显的优势，这些方面恰恰是中资银行的薄弱环节。中资银

行希望通过与外资银行的合作提高自身的产品开发能力和经营管理水平。同时，中资银行也希望通过合作利用外资银行的全球网络，增强开拓国际业务的能力。近年来中外资银行之间的合作形式多样，实现了互利双赢的良好效果。中外资银行间的合作包括股权合作、业务合作等。在业务方面，双方的合作领域主要包括信用卡、资金清算、人民币资金拆借、银团贷款、货币互换、资产证券化等。入世以来，外资银行参股中资银行成为其快速进入中国市场的主要途径。

但中长期看，外资银行的发展潜力不容忽视，未来中外资银行之间的竞争将趋于加剧。随着外资银行业务范围的拓宽、分支机构的扩张、客户关系的建立，外资银行在华业务必将进一步发展。到2008年末，上海市外资银行本外币资产和贷款规模占全市的14.55%和

16.24%。

二、金融机构集聚对上海国际金融中心建设的影响

国务院通过《指导意见》后，上海国际金融中心建设真正进入国家层面推进的新时期。国内外对上海国际金融中心关注程度将明显提高，上海金融中心建设力度和步伐都将加强和加快。各类金融机构与中介服务机构进入上海的速度也将加快。对上海金融发展环境、监管、风险防范、危机处理机制和金融安全等都提出了更高要求。国际金融中心是金融资源集聚的城市，其基本特点是金融机构大量集聚，产生对当地和区域较强的服务功能。但金融业本身是风险行业，从国际主要金融中心的发展历程看，国际金融中心容易爆发金融风险和危机。因此，对于上海近年来金融机构的大量集聚，其对上海国际金融中心