2020年湖南大学金融硕士招生人数及报录比参考文献

2020年湖南大学金融硕士招生人数及报录比参考文献
招生人数及报录比
52人
1:6
参考文献
1．《金融学》黄达中国人民大学出版社第2版
2．《金融市场学》马君璐、陈平科学出版社
3．《金融市场学》陈雨露中国人民大学出版社
4．《公司理财》罗斯机械工业出版社
5．《公司财务》刘力北京大学出版社
6. 《金融硕士大纲解析-考点与真题》，团结出版社，2013年版
考试科目
101 思想政治理论
204 英语二
396 经济类联考综合能力
431 金融学综合
真题解析
1.贷款证券化对商业银行的经营有什么影响（清华五道口金融学院 2014）
性风险，通过结构性安排，部分转移、分散给资本市场上不同风险偏好的投资者，实现银行资产风险和收益的社会化。

2、拓宽银行融资渠道，降低银行融资成本。

发行资产支持债券在资本市场上直接融资，为银行
可发行比自身债信等级更高的债券，从而降低融资成本。

3、提供介入资本市场的平台，是商业银行盈利的新增长点。

以利差收入为主的传统商业银行业
务、开拓证券化操作的投资银行业务等方式实现银行与证券功能的融合，为银行发展中间业务提供介入资本市场的良好平台。

4、提高商业银行的综合经营管理水平。

资产证券化提高银行的经营管理水平体现在：为资产负债管理提供现代化的管理方法和技术手段，使银行在调整资债结构方面具有更大的灵活性和应变力，从而增强银行抵御风险的能力；证券化需要对基础资产现金流进行定量分析和预测，对资产及其相配套管理服务进行信息披露，使得银行的贷款管理，包括经营模式、操作流程、规章制度、产品服务、信息系统等更加标准化、规范化、透明化，从而提高银行贷款管理水平；资产证券化运用金融工程技术，在定量财务分析模型和风险预警模型的基础上开发产品，有利于科学决策和产品的高效管理。

5、使得商业银行贷款操作流程更趋于专业化。

通过资产证券化，现在全部由商业银行独家承担贷款的发放、服务、信用风险控制和贷款投资功能可分解由不同的机构完成，银行则可发挥专业优势，主营贷款发放和贷后服务，将集中于其一身的贷款投资风险和收益分散给社会上不同风险偏好的投资者，在提高银行经营效率的同时，也增强了金融系统的稳定性
2.金融体系以银行为主导的国家有哪些？（中国人民大学 2014年选择题）
A 美国
B 德国 C日本 D韩国
答案：B。

3.我国目前金融体系采取的是下面哪种模式？（)（厦门大学 2012年选择题）
A.分业经营、分业监管；
B.分业经营、混业监管；
C.混业经营、分业监管；
D.混业经营、混业监管。

答案：A。

4.你认为我国金融市场跟发达国家的差异？原因是什么？（厦门大学 2014年论述题）
答案：我国在发展程度、资本市场规模、制度建设以及投资者结构等方面明显滞后于发达金融市场。

主要原因是：
1.中央银行的独立性及调控机制不同。

国外中央银行发展历史久，因而机制完善，独立性较强，能够独立制定金融以及货币政策。

相比之下我国的中央银行独立性不高，主要表现在其长期以来受制于财政、地方政府及政府各部门主要官员的任职缺乏明确的法律规定，行政机关人事渗透过多，在制定和执行货币政策方面还缺乏应有的自主权。

2.商业银行的产权以及经营体制不同
体制方面，发达国家的商业银行完全属于私人部门，都采用股份制组织形式，这种组织形式可以促使商业银行外部控制和内部治理结构的健全与完善，提高商业银行的活力和动力，进而提高其经营效率。

发达国家在商业银行的经营体制上有多种类型，如德国、法国和瑞士等欧洲大陆国家一直实行混业经营制，商业银行可以综合开展各种金融业务，中央银行不加限制。

我国商业银行的经营体制上基本上都实行分业经营体制，专业化经营的色彩浓厚，商业银行基本上只开展传统的存贷款业务，而不开展其他金融业务。

3.金融监管体制不同。

发达国家目前已经建立了多层次、制度化和规范化的金融监管体制。

发展中国家目前的金融监管体制实质上是以中央银行为单独监管主体的体制。

行业自律监管机构的独立性较低，往往隶
属于有关部门，使其应有的作用难以充分发挥金融机构的内部监管也由于其金融机构的内部控制制度大都不很完善而形同虚设，甚至因根本没有建立内部控制制度而不能发挥作用社会监管层次基本上还处于欠缺状态。

5.阅读材料回答问题（厦门大学 2012年材料题）
2011年11月2日，证监会发审委一天连否3家公司IPO,这一行为被市场解读为郭树清上任后对新股发行严把关，开始“重质轻量”。

近两年来，A股市场IP0发审节奏加快，股市迅速扩容，“扩大直接融资比重”也成绩斐然。

2010年，A股融资总额超过万亿，一跃成为全球第一大融资额股票市场，持续地大规模扩容使中国股票总市值跃居全球第二。

仍是2010年，全球最佳经济增长反映在A股走势上，却是最“熊”的姿态：A股全年跌幅排名全球第三，70%的A股投资者亏损。

在业内人士看来，这一问题折射出的是秉持了20年的“重融资、轻回报”的观念问题。

“去年A股在全球主要资本市场中最（熊’的表现，与其最‘牛’的融资规模密不可分。

”财经评论员曹中铭认为，融资不是股市唯一的功能，在A股融资功能被发挥到极致的同时，其投资功能遭到严重的扭曲。

而能否引领中国股市纠正这一“重融资、轻回报”的功能错位，如何培育和强化资本市场的投资功能，使投资功能和融资功能并重，让投资者真正分享到中国经济发展的成果，这是广大投资者对新任证监会主席的最大期待。

请根据上述材料谈谈你对中国股票市场发展现状的个人观点和理解。

答案：
1.投资能力较弱，存在投机行为过度现象
目前股票市场参与者在进行投资时，往往不会考虑长期价值投资，市场上短线投资行为较普遍，主要体现在股票换手率较高，与西方国家相比，2004—2007年我国股票换手率普遍高出5—10倍。

2.融资者融资能力不强，融资手段不多
相比而言，国内股市融资能力普遍不强。

而且，我国上市公司融资手段不多，除了从银行贷款和直接获取发行资格而获得直接融资以外，没有更多其他的融资手段，这进一步加剧了融资能力的弱化。

3.资源配置功能低效，股市和宏观经济缺乏必要的联系
由于股权结构形成单一并缺乏流动性、上市公司产业分布不尽合理等因素，导致股市资源配置
功能低效；同时，二级市场交易量和规模欺负过大，突出表现在一些ST股票虽然经营业绩不尽如人意，但市盈率却非常高，甚至达到60—100倍。

从发达国家经验来看，股市与宏观经济的发展存在正相关关系，但我国股市宏观经济晴雨表的功能却未能充分体现，股票市场的资源被各种人为和非人为的因素消耗殆尽，股市和宏观实体经济出现了脱节现象
4.股市功能缺乏财富效应，居民财产转移渠道存在风险虽然2007年我国股市出现了空前的繁荣局面，但也未能解决股市总体回报率较低的趋势。

2008年以来，股票市场持续低迷更是造成居民财富较大幅度缩水。

党的十七大指出，要增加广大人民群众的财产性收入，着固然鼓励了居民积极参与股市的发展，但目前股市缺乏使居民财富增值的持久能力。

6.用框架图表示金融市场的构成（西北大学 2015年简答题）。