上市公司财务舞弊案例分析教材
财务造假案例分析33页PPT
3、利用“三本账”应对审查 4、造假过程
万福生科造假门
于2011年9月在创业板成功上市的万福生科在2008~2011 年期 间存在财务数据虚假记载情形，累计虚增收入 7.4 亿元左右，虚 增营业利润 1.8 亿元左右，虚增净利润 1.6 亿元左右。其中， 2011 年度公司虚构营业收入 2.8 亿元，虚增营业利润 6541.36 万 元，虚增归属于上市公司股东的净利润 5912.69 万元。此次造假 事件中的造假手段同样运用虚增收入的方法欺诈上市，之后通 过在建工程等账户将上市后募集的资金收入囊中。接下来我们 将对万福生科如何造假进行详细透视。
③未依法对万福生科履行持续督导责任； ④内控制度未能有效执行； ⑤其出具的《发行保荐书》和持续督导报告存在虚假记载。
罚则：
证监会拟对平安证券及相关人员采取以下行政处罚和行政监管措施：对平安证券给予
警告并没收其万福生科发行上市项目的业务收入2555万元，并处以2倍的罚款，暂停其保荐机
构资格3个月；对保荐代表人吴文浩、何涛给予警告并分别处以30万元罚款，撤销保荐代表 人资格，撤销证券从业资格，采取终身证券市场禁入措施；对保荐业务负责人、内核负责人 薛荣年、曾年生和崔岭给予警告并分别处以30万元罚款，撤销证券从业资格；对保荐项目协 办人汤德智给予警告并处以10万元罚款，撤销证券从业资格。
借：固定资产、无形资产、其他长期资产 5883.12
贷：在建工程
5883.12
二、我国IPO过程中相关中介机构的职责及问责情况分析
了解一下IPO过程
首次公开募股（Initial Public Offerings，简称IPO）：
股份公司首次向社会公众公开招股的发行方式。
雅百特公司财务舞弊案例分析
雅百特公司财务舞弊案例分析一、案例背景雅百特公司是一家知名的跨国企业，主要从事电子产品的研发、制造和销售。
然而，最近该公司被曝出存在财务舞弊问题，引起了广泛关注和讨论。
本文将对雅百特公司财务舞弊案例进行分析，以便更好地了解舞弊的原因、影响和应对措施。
二、案例分析1. 舞弊手段根据调查报告，雅百特公司的财务舞弊主要表现在以下几个方面：(1) 虚构销售收入：公司财务部门通过虚构销售订单和收入来夸大公司业绩，以此蒙骗投资者和监管部门。
(2) 虚增资产价值：公司通过虚构资产价值，如夸大存货价值、资产减值准备等方式，从而提高公司资产负债表上的总资产。
(3) 虚构利润：公司财务部门通过调整会计准则、资产计量方法等手段，虚构净利润，以此掩盖公司实际的经营状况。
2. 舞弊原因财务舞弊往往是由多个因素共同作用导致的，以下是可能导致雅百特公司财务舞弊的原因：(1) 内部控制不完善：公司内部控制制度存在缺陷，审核不严格，容易被财务人员利用漏洞进行舞弊操作。
(2) 利益驱动：公司高层管理人员可能为了个人利益或公司利益而进行财务舞弊，以获得更高的奖金、股票期权或投资者的青睐。
(3) 市场压力：雅百特公司处于竞争激烈的市场环境中，为了满足市场预期和投资者的需求，可能采取不正当手段来提高业绩。
3. 舞弊影响雅百特公司财务舞弊对公司和相关利益相关方可能产生以下影响：(1) 公司声誉受损：财务舞弊行为会破坏雅百特公司的声誉，降低投资者和消费者对公司的信任，进而影响公司的市场地位和竞争力。
(2) 经济损失：财务舞弊行为可能导致公司财务数据失真，难以准确评估公司的真实价值，进而影响投资者的投资决策，造成经济损失。
(3) 法律风险：一旦财务舞弊行为被揭露，雅百特公司可能面临法律诉讼和监管机构的处罚，包括罚款、公司高层管理人员的刑事责任等。
4. 应对措施为了防范和应对财务舞弊行为，雅百特公司可以采取以下措施：(1) 加强内部控制：完善公司的内部控制制度，建立严格的审计和审批流程，加强对财务人员的监督和培训，提高内部控制的有效性。
上市公司财务舞弊案例
本期用于替换工程的量=期初存货量一期末 存货量+本年购入量一本期分销量 用这个公式推出2001、2003、2004年3个年度替换 工程消耗的制冷剂金额刚好等于当年替换工程收 入的12.5％，没有人会相信这是巧合!格林柯尔一 直宣称制冷剂替换工程收费是根据客户用电数据 推算出来的，涉及的参数有客户制冷设备功率、 当地电价、设备每月工作时数等。在格林柯尔这 里两者居然连年精准地维持8:1的比例，所以两组 数据中至少有一组是人为编造的，这也许是格林 柯尔业绩神话的最大秘密!
二、从格林柯尔案看财务舞弊
• (一)财务舞弊发生前的“征兆” 1、运用基本财务指标进行分析发现端倪。 格林柯尔报表的确有些蹊跷，资产结构：账上现 金非常巨大，占总资产的64％，占净资产比例更 是高达74％，从关联公司购入制冷剂形成的存货 也相当可观，至2004年底存货价值高达1.18亿元。 另外，账上虽然有超过10亿元现金及银行存款， 格林柯尔却把一部分存款抵押在银行以取得年息 约5％的短期贷款。我们都知道把存单抵押在银 行可以得到的贷款比率是相当高的(接近100％)， 格林柯尔贷到的金额却不到抵押存款金额的60％， 银行如此小心不免让人产生怀疑。
从财务上看来，这是一个格林柯尔和顾 客双赢的收费模式，格林柯尔在这里面的利润 是很惊人的，而客户并没有损失什么，反而节 省了更多的电费。再就是是格林柯尔制冷剂的 采购、消耗及库存情况。根据年报披露，19982002年上市公司通过关联交易从天津格林柯尔 购进制冷剂价值共计3.86亿元，2002年以后再 没有购进。2004年底库存货值仍达1.18亿元。 购进的制冷剂只有两种用途：分销及用于替换 工程。理论上说下面的等式应当成立：
这类公司虽然手段高明、造假过程复杂，但 都有一个共同的特征：上市公司处于一个关系复 杂的集团当中，而且频繁担保与被担保；集团的 实际控制人资金链断裂，十分迫切需要现金；上 市公司有莫名其妙的资金往来，特别是现金往来 非常复杂，尤其是与关联方的，资金流入流出量 非常大；现金流量表中“收到(支付)其它与经营活 动有关现金”金额巨大。
雅百特公司财务舞弊案例分析
雅百特公司财务舞弊案例分析一、案例背景雅百特公司是一家知名的跨国企业，主要经营电子产品制造和销售业务。
然而，最近公司的财务舞弊问题引起了广泛关注。
本文将对雅百特公司财务舞弊案例进行详细分析，以揭示其背后的原因和影响。
二、案例分析1. 财务舞弊的发现在一次内部审计中，雅百特公司的财务部门发现了一些异常账目和不符合会计准则的操作。
进一步调查发现，公司的财务报表存在虚增收入、减少成本和隐藏负债等问题。
2. 财务舞弊手段雅百特公司的财务舞弊手段主要包括以下几个方面：(1) 虚增收入：通过虚构销售订单、收取未实际发生的款项等方式，虚增公司的销售收入。
(2) 减少成本：将一部分实际发生的成本费用转移至其他账户，以降低公司的成本支出。
(3) 隐藏负债：通过延迟支付供应商款项、虚构应收账款等手段，隐藏公司的实际负债情况。
3. 财务舞弊的原因财务舞弊的发生通常是由于多个因素的综合作用。
在雅百特公司的案例中，主要原因包括：(1) 内部控制不严格：公司的内部控制制度存在漏洞，未能有效防范和发现财务舞弊行为。
(2) 绩效压力：公司高层管理人员为了实现业绩目标，对财务数据进行操纵，以获得更好的绩效评价和奖励。
(3) 缺乏监督和审计：公司在财务审计和监督方面存在不足，未能及时发现和纠正财务舞弊问题。
4. 财务舞弊的影响雅百特公司财务舞弊对公司和相关利益相关方产生了严重影响：(1) 公司形象受损：财务舞弊的曝光使雅百特公司的声誉受到严重损害，客户和投资者对公司的信任度降低。
(2) 经济损失：财务舞弊导致公司财务数据失真，影响了公司的经营决策和资金运作，进而导致经济损失。
(3) 法律风险：财务舞弊行为涉及虚假陈述和违反会计准则等法律问题，公司可能面临法律诉讼和罚款等风险。
三、应对措施为了解决雅百特公司财务舞弊问题，以下是一些建议的应对措施：1. 加强内部控制：公司应加强内部控制制度的建设，建立完善的财务管理流程和审计机制，确保财务数据的准确性和可靠性。
经典课件：上市公司虚假财务信息的审计案例
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6
理财活动的准绳：理财目标
为什么要经营企业？满足所有投资者——包括 股东，也包括债权人——财富的最大化。
理财目标的选择：
1、利润最大化； 2、股东财富最大化； 3、企业价值最大化。
企业价值最大化是现代企业追求的基本目标。 这一目标兼容了时间性、风险性等重要因素。
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财务会计与金融市场的关系
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8
会计责任
会计核算 第九条 各单位必须根据实际发生的经济
业务事项进行会计核算，填制会计凭证， 登记会计帐簿，编制财务会计报告。任 何单位不得以虚假的经济业务事项或者 资料进行会计核算。
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9
会计责任
第十三条 会计凭证、会计帐簿、财务会计报告 和其他会计资料，必须符合国家统一的会计制 度的规定。使用电子计算机进行会计核算的， 其软件及其生成的会计凭证、会计帐簿、财务 会计报告和其他会计资料，也必须符合国家统 一的会计制度的规定。任何单位和个人不得伪 造、变造会计凭证、会计帐簿及其他会计资料， 不得提供虚假的财务会计报告。
虚假财务报告的分类（内容）
财务数据虚假的财务报告
非财务数据虚假的财务报告
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虚假财务报告的后果
1、对社会经济的影响 2、对注册会计师的影响：
导致注册会计师承担法律责任
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三、对我国上市公司虚假财务报 告的分析
类型分析
内容分析
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股份有限公司组织机构图
股东大会
董事会
董事会主席 （ 首 席 执 行 官 ， CEO）
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虚假财务报告的概念
虚假财务报告是指未能遵循财务会计报告 标准，无意识或有意识地采用各种方式和 手段歪曲地反映企业某一特定日期财务状 况和某一会计期间经营成果和现金流量， 对企业的经营活动情况作出不实陈述的财 务会计报告。
上市公司财务舞弊分析——以瑞幸咖啡事件为例
2024年3月第27卷第5期中国管理信息化China Management InformationizationMar.,2024Vol.27,No.5主要参考文献［1］孙丽红.公共图书馆向公众提供作品的权限范围探析：以信息网络传播权为视角［J］.图书馆界，2022（6）：1-5，11.［2］姚荔，边晓红.我国公共图书馆知识产权信息服务模式探 讨［J］.四川图书馆学报，2022（4）：60-63.［3］蒋丽瑶.公共图书馆知识产权的风险与规避探析［J］.科技资讯，2021，19（27）：158-160.［4］孙卫忠，韩瑞平.国家知识产权信息服务中心建设的几点思考［J］.中国高校科技，2020（增刊1）：51-52.［5］戴建陆，金涛，冯晓丽.公共图书馆数字资源开放服务及知识产权保护策略：以国家图书馆为例［J］.图书馆学刊，2017，39（7）：61-67.上市公司财务舞弊分析——以瑞幸咖啡事件为例赖安妮，王 丁，梁晋维（西京学院，西安 710123）［摘 要］本文深入探讨了瑞幸咖啡财务舞弊事件，揭示了其背后的成因、手法、影响以及对未来企业治理、投资决策、审计实践和金融监管的启示。
通过细致分析瑞幸咖啡的案例，文章首先概述了事件的背景和具体的舞弊手法。
其次，从股权结构与管理缺陷、外部审计的挑战、内部人员素质、经营策略与商业模式的缺陷，以及监管环境与法规空间多个角度，系统分析了财务舞弊的复杂原因。
此外，本研究进一步探讨了该事件对瑞幸咖啡本身及中国上市公司形象的广泛影响，最后提出了加强企业内部治理、投资者提高警觉、审计机构积极履职以及金融监管部门加大监督力度等建议。
［关键词］财务舞弊；造假；瑞幸咖啡doi：10.3969/j.issn.1673-0194.2024.05.006［中图分类号］F239 ［文献标识码］A ［文章编号］1673-0194（2024）05-0020-040 引 言随着全球经济一体化的深入发展，上市公司作为资本市场的重要参与者，在推动经济增长和创新中扮演着重要角色。
新大地财务造假案例分析 (1)
虚增利润
农业上市公司财务造假案列
2009
2010
2011
Q1 Q2 Q3 4 Q4 Q1 Q2 Q38 Q4 Q1 Q2 12Q3 Q4
16000000
1
14000000
12000000
0.8
10000000 8000000 6000000
0.6 15210789
0.4
4000000 2000000
0
2319084 0
2891506 0
0.2
0
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4
8
12
历年数据分析
虚减成本难以被发 现，相对于虚增收入 容易留下造假证据， 因此越来越多的上市 公司多次采用这种手
段。
新大地在2009, 2010, 2011三年里，虚减的成本
分别为:1, 223, 110. 93 元、4, 256, 610. 71元、
虚增资产
农业上市公司财务造假案列
2009
2010
2011
Q1 Q2 Q4 3 Q4 Q1 Q2 8 Q3 Q4 Q1 Q122 Q3 Q4
700
1
600
500
400
ห้องสมุดไป่ตู้
300
200
100
227.68
648.73
0.8
0.6
0.4
264.5
0.2
0
0
4
0
0
0
8
12
历年数据分析
隐瞒关联方交易
农业上市公司财务造假案列
2010
2011
Q1 Q2 Q3 4 Q4 Q1 Q2 Q83 Q4 Q1 Q2 12 Q3 Q4
上市公司财务舞弊案例分析——以WF公司为例
上市公司财务舞弊案例分析——以WF公司为例摘要：财务舞弊是会计信息失真的一种，而会计信息失真中与其相关或类似的概念比较多，比如：盈余管理、会计信息失摘要：真、财务欺诈、会计差错等都是与其相似的概念。
在本文中，我们将财务舞弊定义为财务报告舞弊并以此来进行阐述。
关键词：财务舞弊，会计失真，内部监督关键词：一、引言资本市场是资源配置的重要场所。
在经历了20多年的发展之后我国资本市场也逐渐成熟。
上市公司占据了中国资本市场中流砥柱的位置，然而随着上市公司的增多，财务舞弊事件也愈演愈烈。
虽然财务舞弊是从会计产生那一刻就伴随而生的、无法彻底解决与规避的问题，但自21世纪以来，有关国内外一些上市公司财务舞弊行为的新闻层出不穷，已经严重影响了投资者的信心，阻碍了资本市场的正常发展，同时也破坏了证券市场的公平公正。
二、财务舞弊概述财务舞弊是会计信息失真的一种，而会计信息失真中与其相关或类似的概念比较多，比如：盈余管理、会计信息失真、财务欺诈、会计差错等都是与其相似的概念。
在本文中，我们将财务舞弊定义为财务报告舞弊并以此来进行阐述。
财务报表舞弊是指为了欺骗报告使用者，而有意识地歪曲或忽略财务报告或财务报表附注中所列数字。
它包括：1.操纵，伪造或改变财务报告编制的会计记录或凭证；2.对财务报告交易，事件或其他重要信息的虚假陈述或故意无知；3.故意滥用与数量，分类，提供或披露有关的会计原则[1]。
美国在《16号审计标准公告》中明确规定，“欺诈”是故意编制虚假财务报表。
它与“差错”的主要区别在于报告编制者是无意的还是有意的。
中国《独立审计准则第8号——错误和欺诈》中以这种方式定义“欺诈”：导致财务报告不真实反映的故意行为[1]。
WF财务舞弊案例分析财务舞弊案例分析三、WF三、（一）WF公司简介WF农业发展有限公司是一家以农业和渔业为主的公司。
公司法定代表人与其丈夫龚共同在实物资产上投入150万元取得“企业法人营业执照”，总注册资本为300万元，公司主要经营范围是粮食收购，仓储，大米，淀粉，糖等产品的生产和销售，从事农产品的研发。
上市公司造假案例分析PPT课件
多方借鉴，解决问题
• 政府应根据中国股市的发展情况适时的对证券 发行审核制度进行相应的补充调整。我国证券 发行的审核应按“实质重于形式”的原则，对 上市公司的人员构成及关系、公司治理结构、 以及潜在的关联交易方进行根本上的审核与清 查，进而选择最优质的企业交给社会。
18
借鉴外部经验，完善我国的退市机制
上市公司造假案例及解析
案例：纵横国际（600862）
1
纵横国际（600862）
• 南通纵横国际股份有限公司
2
造假事实
（一）纵横国际在2000年报中，提前将2001年南通市财政局划拨的1320.39万元 财政补贴收入和税款返还确认为2000年度收入，虚构当年利润1320.39万元。
纵横国际分别于2001年1月21日、3月14日和3月15日收到南通市财政局划拨的 2000年数控机床增值税返还款120万元、扭亏增盈补贴1100万元（其中332万元 是江苏省技术进出口公司（以下简称“江苏技术”）汇入南通市财政局账户垫 付的）、地方税费返还100.39万元，合计1320.39万元。然而，纵横国际未执行 财政部2000年7月4日颁布的《股份有限公司税收返还等有关会计处理规定》 （财会[2000]3号）中有关“公司收到的先征后返的增值税，应于实际收到时， 计入补贴收入”和“属于国家财政扶持的领域而给予的其他形式补助，公司应 于收到时，计入补贴收入”的规定，将上述款项通过“应收补贴款”科目提前 确认为2000年度收入，虚构2000年利润1320.39万元。时任纵横国际总会计师兼 财务部部长庄秀文对此承担直接责任。
3
增值税 返款 120W
政府补 贴
1100W
地方 返税 100.39
W
图解
将明年的返
康得新财务造假案例分析
康得新财务造假案例分析曾德祺一、康得新案例背景康得新复合材料集团股份有限公司成立于2001年8月，深圳中小板上市公司（股票代码：002450），于2001年8月成立，2011年在深圳证券交易所上市，由母公司康得集团持股53.16%。
2002年10月月，中国首条预涂膜生产线由康得新建成投产，2007年张家港保税区康得新工业园开始建设，2009年8月为扩大规模效应和集群效应康得新在张家港生产基地新建了公司的第五和第六条预涂膜生产线并投产，由此一跃成为了国内预涂膜行业龙头企业并于2010年成功在A股中小板挂牌上市。
2010年7月上市以来，其股价涨幅超过10倍，总市值一度超过900亿，营业额由上市之初的5.24亿元上涨至2017年的119.85亿元。
根据康得新披露的2017年度业绩快报：上市公司营业总收入约119.85亿元，同期对比增加29.8%。
然而2019年1月15日，手握150亿元现金的康得新却被爆出2018年度第一期短期融资债券未按期足额偿付本息10亿元，构成实质性违约。
随后康得新公告背家银行划转6亿元现金，被十家银行向法院申请查封部分资产，最终被查出高达122亿元的现金造假。
二、造假表现1.虚增收入康得新通过与关联方虚构大量应收账款和通过虚构客户的采购金额达到虚增收入的目的。
7月5日报道，康得新集团公告称：康得新与关联方母公司康得集团存在大量的关联交易，通过虚构销售业务方式虚增营业收入和虚构采购、生产、研发费用、产品运输费用方式虚增营业成本、研发费用和销售费用。
在2015年1月至2018年12月期间虚增的利润总额分别为23.8亿元、30.8亿元、39.7亿元、24.7亿元，四年累计达119.21亿元，虚增利润占实际披露利润的比例从2015年的144.6％上升到2018年的722.16％。
康得新在收入上造假手段的高明之处在于其并没有虚减成本，而是对应虚增成本。
如果不仔细看康得新的存货数量，从财务分析的角度，毛利率、费用率、利润率均正常波动，很难让人对其产生怀疑。
上市公司财务舞弊案例分析
上市公司财务舞弊案例分析作者：张真真宋豆豆许靖晗杨雨薇王静来源：《商场现代化》2024年第16期摘要：近年来，上市公司财务造假案例层出不穷。
本文选取翡翠行业的龙头企业东方金钰为案例，首先介绍了东方金钰进行财务舞弊的手段，接着从四个方面对东方金钰财务舞弊的动因进行分析，再接着从东方金钰财务舞弊对各利益相关者造成的影响进行分析，最后根据以上分析，提出相关建议，希望可以对今后的财务舞弊识别工作做出一份贡献。
关键词：财务舞弊；上市公司；龙头企业一、东方金钰公司简介东方金钰股份有限公司于1993年在湖北省注册成立，隶属于翡翠行业，是我国该行业内唯一一家上市企业。
该公司经营范围广泛，不仅涉及翡翠原材料、珠宝以及宝石的销售，在文化旅游以及房地产开发等诸多领域也均有涉及。
东方金钰在2016年开始进行财务舞弊，于2018年被证监会揭示。
二、东方金钰财务舞弊手段分析1.虚增收入和利润2016年，东方金钰通过姐告宏宁珠宝有限公司与供应商伪造了虚假合同，伪造金额达到2亿多元。
通过该虚假合同，东方金钰2016年虚增了将近15000万元销售收入，营业成本虚增4700万元，虚增利润总额达到了近10000万元，占2016年该年利润总额的30%。
2017年，东方金钰同样通过姐告宏宁分别与客户伪造了买卖合同、与供应商伪造了采购合同。
通过伪造合同，东方金钰2017年虚增了近3亿元销售收入，营业成本虚增了11000万元，虚增利润总额近19000万元，占2017年利润总额的60%。
2018年，东方金钰公司同样也是利用姐告宏宁伪造了销售合同。
通过伪造合同，东方金钰2018年虚增了12000万元营业收入，营业成本虚增了4100万元，虚增利润总额近8000万元。
2.通过全资子公司虚构购销业务东方金钰2016年注册成立了姐告宏宁公司，目的是构造虚假合同增加东方金钰公司的利润总额等。
东方金钰自2016年开始进行财务造假，直至2018年被证监会披露，在两年期间，东方金钰通过姐告宏宁进行伪造合同，虚增利润总额高达上亿元。
财务舞弊的案例分析报告(3篇)
第1篇一、引言财务舞弊是企业在财务管理过程中，通过虚假的会计记录、报表或其他手段，以达到非法目的的行为。
这种行为严重破坏了企业的财务秩序，损害了投资者、债权人和社会公众的利益。
本报告将通过对一起财务舞弊案件的深入分析，揭示其背后的原因、手法和影响，以期为我国企业防范和打击财务舞弊提供借鉴。
二、案件背景（一）公司简介本案涉及的上市公司为A公司，成立于20世纪90年代，主要从事电子产品研发、生产和销售。
公司曾一度是国内电子行业的领军企业，但近年来因财务舞弊丑闻陷入困境。
（二）财务舞弊原因1. 公司内部治理缺陷：A公司治理结构不完善，内部控制制度薄弱，缺乏有效的监督机制。
2. 业绩压力：A公司面临市场竞争加剧、产品更新换代加快等压力，业绩下滑，为达到业绩目标，管理层采取了财务舞弊手段。
3. 利益驱动：部分管理人员和财务人员为了个人利益，参与或默许财务舞弊行为。
三、财务舞弊手法1. 虚增收入：A公司通过虚构销售合同、虚开发票等方式虚增收入，虚报销售收入。
2. 虚减成本：A公司通过虚构采购订单、虚报库存等方式虚减成本，虚报利润。
3. 隐瞒债务：A公司通过隐瞒负债、虚构担保等方式隐瞒债务，虚报财务状况。
四、案件调查过程1. 监管部门介入：监管部门在接到举报后，立即对A公司进行立案调查。
2. 内部审计：监管部门聘请专业审计机构对A公司进行全面审计，发现财务舞弊事实。
3. 调查取证：监管部门通过调查取证，查明A公司财务舞弊的具体手法和涉案人员。
4. 公开处理：监管部门对A公司及相关责任人进行公开处理，包括罚款、吊销营业执照、追究刑事责任等。
五、案件影响1. 公司股价下跌：A公司财务舞弊事件被曝光后，公司股价大幅下跌，投资者利益受损。
2. 行业信誉受损：A公司财务舞弊事件损害了整个电子行业的信誉，影响了投资者对我国电子行业的信心。
3. 监管环境恶化：A公司财务舞弊事件暴露出我国部分上市公司治理结构和内部控制制度存在缺陷，加剧了监管环境的恶化。
康得新财务舞弊案例分析
康得新财务舞弊案例分析康得新财务舞弊案例分析引言：康得新是一家以制造销售医药产品为主的上市公司，总部位于中国。
然而，近年来，康得新因其财务舞弊行为在业界引起了广泛的关注。
本文将对康得新财务舞弊案例进行深入分析，探讨其背后的原因、机制以及对企业和整个行业的影响。
案例背景：康得新是一家快速发展的药企，一直以来以其领先的技术和产品在市场上享有盛誉。
然而，2015年，康得新突然爆出了一起财务丑闻，被指控涉嫌财务舞弊。
随后，中国证券监督管理委员会（CSRC）对该公司展开了调查。
案例分析：1. 财务数据伪造康得新在其年度报告中公布的财务数据被指控涉嫌伪造。
据调查，康得新通过虚构销售数据、夸大产品市场份额等手段，将其财务状况呈现得更加乐观。
这种行为既违背了财务报告的真实性原则，也误导了股东和投资者。
2. 高管参与康得新财务舞弊案件中，高级管理层涉嫌主动参与了财务数据伪造。
他们在财务报告的编制和审计过程中存在着强烈的主观意愿，通过操纵账目和利润，使公司的财务状况看起来更加健康。
高管对于公司业绩的过度关注导致了财务舞弊的发生。
3. 内部控制不严康得新财务舞弊案件暴露了公司内部控制的薄弱环节。
在财务报告编制和审计过程中，内部控制体系没有能够起到有效的防控作用。
缺乏严格的内部审计和风险管理机制使得财务舞弊得以进行。
4. 监管不到位康得新的财务舞弊案显示出监管部门在发现和制止类似行为方面存在的局限性。
在该案件中，监管部门未能及时发现康得新的财务问题，导致舞弊行为持续发生。
监管部门应加强对上市公司的监管力度，提高发现和打击财务舞弊的能力。
案例影响：1. 公司声誉受损康得新财务舞弊案件的曝光对其声誉造成了严重损害。
投资者对公司的信任受到极大的打击，公司市值大幅下降，随之而来的是股价大幅下跌。
康得新一度丧失了市场的信任和认可。
2. 行业监管加强康得新财务舞弊案件引发了对整个行业监管的广泛关注。
监管部门加强了对上市公司的审核和监督力度，规范了行业内的财务报告和信息披露要求，以防止类似事件再次发生。
财务报告舞弊案例分析
财务报告舞弊案例分析在商业世界中，财务报告是企业向外界展示其经营成果和财务状况的重要窗口。
然而，一些企业为了谋取不正当利益，不惜采用舞弊手段来粉饰财务报告，误导投资者和利益相关者。
这种行为不仅损害了投资者的利益，也破坏了市场的公平和诚信。
本文将通过对几个典型的财务报告舞弊案例进行分析，揭示其舞弊手段和产生的原因，并探讨如何防范此类问题的发生。
一、案例介绍（一）安然公司舞弊案安然公司曾是全球最大的能源交易商之一，然而在 2001 年，其财务丑闻被曝光，引发了一场震惊世界的企业破产案。
安然公司通过设立大量的特殊目的实体（SPE），将债务和不良资产转移到表外，同时虚增利润和资产。
此外，安然公司还利用复杂的金融工具和关联交易来操纵财务报表，使其表面上看起来业绩良好。
最终，安然公司因财务舞弊而破产，给投资者造成了巨大的损失。
（二）世通公司舞弊案世通公司是美国第二大长途电话公司，在 2002 年被揭露存在大规模的财务舞弊行为。
世通公司通过将大量的经营费用资本化，虚增利润达数十亿美元。
同时，公司管理层还故意隐瞒了巨额的债务和亏损，导致财务报告严重失真。
世通公司的舞弊行为最终导致了公司的破产和数千名员工的失业。
（三）蓝田股份舞弊案蓝田股份曾被誉为“中国农业第一股”，但其财务报告存在严重的舞弊行为。
蓝田股份通过虚构收入、虚增资产和伪造交易等手段，营造出公司业绩优良的假象。
例如，公司声称其养殖的甲鱼和莲藕产量惊人，且销售价格高昂，但这些说法在实地调查中被证明是虚假的。
蓝田股份的舞弊行为最终被揭露，公司股票被停牌，投资者遭受了巨大的损失。
二、舞弊手段分析（一）虚构交易和收入这是财务报告舞弊中最常见的手段之一。
企业通过虚构客户、合同和交易，伪造发票和收款凭证等方式，虚增收入和利润。
例如，安然公司通过与SPE进行虚假交易来增加收入，蓝田股份则虚构了大量的销售业务来虚增收入。
（二）隐瞒债务和费用企业将债务和费用转移到表外，或者故意低估债务和费用，以美化财务报表。
达尔曼财务舞弊案例分析
达尔曼财务舞弊案例分析一、案例背景达尔曼公司是一家全球知名的跨国公司，主要从事电子产品的生产和销售。
然而，在近期，达尔曼公司被曝出财务舞弊案件，引起了广泛的关注和热议。
本文将对该案例进行详细分析，揭示案件的起因、过程和影响。
二、案件起因达尔曼公司财务舞弊案的起因可以追溯到该公司高层管理人员的不端行为。
由于市场竞争激烈，公司面临着巨大的压力，需要向股东和投资者展示良好的财务状况。
为了达到这一目标，公司高层决定采取一系列不正当手段来美化财务报表，掩盖真实的经营状况。
三、案件过程1. 虚增收入：为了提高公司的营业收入，达尔曼公司高层与供应商合谋，通过虚构销售订单和收入，将本应计入下一期的收入提前计入当期财务报表。
这种做法使得公司的财务状况看起来更加健康，吸引了更多的投资者和股东。
2. 虚构费用：为了减少公司的税收负担和提高利润率，公司高层通过虚构费用项目来减少应纳税额和抬高净利润。
他们将一部分正常的运营费用虚构为非经常性费用，以此来掩盖真实的盈利能力。
3. 虚报资产：为了提高公司的资产规模和信用评级，公司高层将一些无实际价值的资产列入财务报表，并夸大其价值。
这种做法使得公司的信用评级提高，获得更多的融资渠道和更低的融资成本。
四、案件影响达尔曼公司财务舞弊案件对公司和相关利益相关者产生了深远的影响。
1. 公司信誉受损：财务舞弊案件曝光后，达尔曼公司的声誉受到了严重的损害。
投资者和股东对公司的信任降低，股价大幅下跌，公司市值大幅缩水。
2. 法律风险增加：财务舞弊行为涉及到违法和违规行为，公司高层可能面临刑事和民事责任。
此外，监管机构可能对公司进行调查和处罚，增加了公司的法律风险。
3. 经营困难：财务舞弊案件的曝光对公司的经营产生了严重的冲击。
公司面临着资金链断裂、供应商失信、员工流失等问题，导致公司的经营困难。
4. 行业影响：达尔曼公司作为行业的龙头企业，财务舞弊案件的曝光对整个行业产生了负面影响。
其他企业也面临着投资者和股东的担忧，行业竞争加剧，市场份额重新洗牌。
我国上市公司财务舞弊的案例分析
我国上市公司财务舞弊的案例分析摘要：自我国证券市场成立以来，上市公司的财务舞弊现象层出不穷，极大的影响了会计报告信息使用者的利益和资本市场的健康发展。
本文归纳总结了上市公司财务舞弊所采用的一些主要手法，以期对上市公司的利益相关者的决策起到帮助。
关键词：上市公司财务舞弊舞弊手法一、利用关联关系进行财务舞弊(一)将有关费用向关联公司转嫁有些上市公司常常会通过改变费用分摊的标准和方式来增加利润。
如蓝田股份2000年在中央电视台投放的巨额广告费用是由中国蓝田总公司投放的，但实际上蓝田股份的饮料产品通过集团公司销售网点销售的仅占全部销售量的I．996。
可见，蓝田股份利用集团公司分摊高额广告费用支出的方法达到虚增利润的目的。
(二)转让资产上市公司通过关联交易将不良资产转让给关联企业，或关联企业将优质资产低价卖给上市公司等。
广电股份1997年1 1月将6926万元的土地以21926万元的价格转让给其母公司，确认了15000万元的收益，同年12月又将账面净资产为1454万元的一家下属公司整体产权以9414万元的价格转让给其母公司，确认了7960万元的营业外收入。
仅此两项交易就带来了22960万元的收益，占该年度利润总额9733万元的235．9％。
(三)股权投资和转让一些上市公司，特别是一些sT公司常通过转让股权甩掉包袱，产生投资收益。
如华源西下属的上海华源格林威实业有限责任公司2002年购入山东安丘蓝天纸业集团有限公司股权时，将实际受让价格1872万元虚列为9000万元，虚增长期投资和2004年年初未分配利润7128万元。
(四)利用委托经营操纵利润例如上市公司将不良资产委托关联企业经营，定期收取高额回报，或关联企业将稳定的高获利能力的资产以较低的收费交上市公司托管经营。
如sT东海在2000年通过委托经营大股东的资产，所得收入占到利润总额的75％。
(五)关联购销业务上市公司以高价或显失公允的交易价格与其关联企业进行购销活动，通过价格差实现利润转移。
康得新财务舞弊案例分析
康得新财务舞弊案例分析公司简介：成立于2001年的康得新，公司位于江苏省张家港市。
以新材料、智能显示、碳纤维为主营业务，聚焦消费、交通、新兴行业、新能源、医疗、智慧城市和智慧生活等六大核心市场。
在其官方网站，康得新这样描述：作为一家材料高科技企业，公司致力于“打造先进高分子材料平台”，打造围绕新材料系统解决方案提供商和服务商的平台体系。
2010年，康得新登陆深交所中小板，依靠资本市场，康得新逐步成为材料领域的龙头企业。
高峰时期，康得新的股价达到26.78元/股，市值达到948亿元。
并入选《福布斯》杂志2017年度“全球最具创新力企业”，也是当年度全球唯一入选材料企业。
案情经过：（1）2019年1月15日-21日，康得新先后合计15亿超短期债券无法本息偿付。
1月21日，股价为6.03元/每股，市值191亿。
（背景：康得新2018年报显示，公司账面货币资金153.16亿，其中122.1亿存放于北京银行西单支行。
）（2）2019年1月23日，因涉嫌信息披露违法违规，康得新被证监会立案调查，公司也戴上ST帽子，连续8日跌停。
（3）2月12日，康得新公告称钟玉先生因个人原因，申请辞去公司董事长、董事、董事会下设各专业委员会委员等相关职务。
（4）2019年5月，钟玉因涉嫌非法挪用资金罪被苏州公安机关逮捕。
（5）2019年7月5日，康得新收到证监会下发的行政处罚及市场禁入事先告知书，认定康得新通过虚构销售业务方式虚增营业收入，并通过虚构采购、生产、研发费用、产品运输费用方式虚增营业成本、研发费用和销售费用。
通过上述方式，康得新2015年至2018年分别虚增利润总额23.81亿元、30.89亿元、39.74亿元和24.77亿元，四年累计虚增利润总额119.21亿元。
扣除虚增利润，康得新连续四年净利润实际为负。
（6）2019年7月6日起，康得新股票停牌，暂停交易。
（时日，股价3.52，市值114亿）（7）2021年04月06日，中国证监会《行政处罚决定书》（〔2020〕71号）认定的事实，康得新复合材料集团股份有限公司（以下简称“公司”）2015年至2018年披露的年度报告存在虚假记载，决定对公司股票实施重大违法强制退市,公司股票终止上市。
上市公司财务报表舞弊分析
XX集团股份有限公司财务报表舞弊诊断一、资料（一）案例公司基本情况XX集团股份有限公司前身是国营FZ发电设备厂，1993年3月，经F省经济体制改革委员会批准整体改组为规范化的股份制企业，同年10月，经中国证监会批准公开发行人民币普通股5322万股，并在深圳证券交易所公开上市，1999年经F省科学技术委员会认定为高新技术企业。
经历次送、配股，至2005年12月31日，公司总股本为12242.3174万元，其中流通股7356.33万股。
2006年通过股权分置改革，公司增资后总股本变更为24484.6347万元，其中有限制条件的流通股份为6592.7289万股。
公司主营业务范围：电子计算机及配件；电子、通信技术、网络技术服务；咨询、信息服务；环保工程的设计、施工、总承包;环保设施的运营；环保产品的生产、销售。
电器机械及器材，电器机械技术咨询、开发、转让、培训；发酵罐，建筑材料，日用百货的生产、批发、零售；销售冷冻鱼糜制品、米面制品、肉制品、果蔬类罐头、水产类罐头；经营本企业自产机电产品，成套设备及相关技术的出口业务等。
（二）XX公司2006年度三大财务报表资产负债表编制单位：XX集团股份有限公司2006 年12 月31 日单位：（人民币）元利润及利润分配表编制单位：XX集团股份有限公司2006 年1-12 月单位：（人民币）元现金流量表编制单位：XX集团股份有限公司2006 年1-12 月单位：（人民币）元二、分析（一）背景分析1．2005年度母公司亏损，2006年度盈利，增长5330万元，很可能是2005年虚列亏损，为2006年股权分制改革作准备。
公司2005年度股改方案中承诺。
2．公司业务多元化范围极为广泛，主业不突出，母公司主营业务收入占合并报表的比重，2006年13.08%，2005年14.07%，利润操纵的重灾区。
（二）接下来，分析公司报表首先，将两个期间的资产负债表和利润表进行比较表1 两年资产负债表比较表2 两年利润表比较（二）判别模型判断整体舞弊情况经计算，p值较小，似乎没有舞弊问题。
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第八课——“财技”还是“诡计” 分享嘉宾：李伟鹏（内控审计部）
--万福生科财务造假案例分析 内控审计部：李伟鹏
导言
目前A股上市公司：2800多家。数量增长，质量？回报？ 近年部分公司上市前业绩连年增长，上市后业绩马上翻脸
造假上市案例增多：万福生科案、绿大地案、胜景山河案 （IPO前夜被暂停）
会计手段分析——虚增资产
2012年上半年，万福生科的在建工程在没 有项目转入固定资产的情况下在建工程账 面余额从8675万元增加至1.80亿元，增加 了9323万元
公司购建固定资产、无形资产和其他 长期资产支付的现金只有5883万
•报表中的数据却是预付账款增加了 2632万元，按道理应付账款是增加了， 可增加金额只有区区379万元。
• 仅仅三个月后，2012年11月23日，万福 生科收到深交所对公司及相关当事人给予 公开谴责的信息，公开致歉。30天前，万 福生科发布更正公告，承认“业绩不是真 实的”：以2012年半年报为例，该公司 虚增营业收入1.88亿元、虚增营业成本 1.46亿元、虚增利润4023万元，以及未披 露公司上半年停产。
舞弊动机
舞弊动机
为什么造假的都是农业企业居多？
首先，地方政府对农业类公司的上市往往都给予额外的关照和扶持。 其次，农业企业经营的特殊性，为农业类上市公司造假提供了其他企业所 不具备的便利。 现金交易：
农业企业经营活动所涉及的基础建设、原料采购和销售，主要涉及 的是农民的个人和小型的农民合作组织。这就决定了这类企业交易对象极 其分散，而且交易手段需要大量使用现金，其业务流和现金流不像其他工 商企业能有很清晰严格的交易凭证。
1、稻谷加工企业，其产品稻米、精米、淀粉及淀粉糖、大米蛋白粉、米糠油、 米营养品，这些都是很普通的产品毛利率不可能比同行上市公司高那么多 。一家公司的核心竞争力决定毛利率的高低。茅台90%（奢侈品性质）、苹果 手机40%手表60%、格力30%（品牌溢价、质量保证）。伊利28%-30%、中粮 14%，农林牧渔的毛利率20%左右，万福生科凭啥30%？
销售金额 1340.64元
湖南省傻牛食品厂
怀化小丫丫食品有限公司
中报更正后从名单中 消失
会计手段分析：手段二
虚增资产
万福生科是如何虚增资产呢？经过对万福生科半年报资产项目更正情况等 来分析，万福生科选择了虚增“在建工程”和“预付账款”来虚增资产， 它的募集资金建设项目正在建设中，这样做不至于引人注意。
保壳的核心还要依赖业绩。若2014年继续亏损，根据相关规定，公司股票将 可能自2014年年度报告披露后被暂停上市。
公告披露，公司预计2014年度盈利约200万至700万元。此前，万福生科已于 2012年、2013年连续两年亏损，受到深交所两次公开谴责，并且触及重大违 法行为，退市预期甚高。
万福生科扭亏保壳
在铁的事实面前，财务总监无奈交出私人控制的56张个人银行卡，稽查大队 又在现场截获存有2012年上半年真实收入数据的U盘，从此揭开了一个伪造银行 回单14亿元、虚构收入9亿多元的惊天大案
资金体外循环
万福生科的造假模式是用公司的自有资金打到体外循环，同时虚构 粮食收购和产品销售业务，虚增销售收入和利润。为完成资金体外循环， 万福生科借用了一些农户的身份去开立银行账户，并由万福生科控制使 用，有些个人银行账户甚至连农户本人都不知道。
另外一个方面是整个造假流程都有真实的购销合同、入库单、检验单、 生产单、销售单、发票等“真实”的票据和凭证去对应。依靠流水线式的造假 流程，这些单据都有专人开具，开具单据的人就是负责这块工作的人，所 以只凭单据的形式核查是发现不了问题的。如果把中间的某张单据单独拿 出来，形式上没有问题，但实际上这笔业务却是虚假的。虚构业务的整个 造假流程很逼真、很难辨别。
公司扭亏主要有五大原因：成本控制；产业调整；资产转让；政府补贴；债务 豁免。其中，最重要的是后三者。
2014年11月28日，万福生科公告称，拟以8300万元转让全资子公司桃源县万 福生科收储有限责任公司，这次交易预计将为公司2014年度增加约2900万元 左右净利润。至12月底，万福生科又获得两份“圣诞礼物”。12月25日，万 福生科获得桃源县人民政府1600万元奖补款项；26日获三原博康债务部分豁 免（免除210.25万元债务）。共增加4800万的利润。
个人账户D
成本倒算
即根据目标利润倒算成本，例如设定目标产品的毛利率为30%，净利率 为10%
那么例如要出来100万的净利润，那么产品收入要做到1000万 （100/10%)，产品成本结转700万，那700万虚假存货需要对应相应的 产能以及产能消耗。达到产销平衡。
本案与一般低层次造假不同的是：万福生科不但虚构销量和采购量，还 虚构产量，对于一般的制造业还可以通过“供应链”入手来发现虚增产量 问题，如通过水费、电费等生产指标，而万福生科有自己的水厂，无法 通过水费发现其虚增产量；又由于该公司满负荷生产和半负荷生产用电 量差异不大，故从电费也无法发现其虚增产量；万福生科不但虚构主要 原材料，还虚构相关的生产辅料、人工成本和包装物成本，故从辅料、 人工和包装物也无法发现其虚增产量。
万福生科IPO造假事件回顾
处罚结果
会计手段分析：手段一：
报表更正前
虚增收入
报表更正后
从以上利润表可以看出，万 福生科2012年半年报中实际 营业收入为0.82亿元，与虚 报的2.7亿元相比虚增了1.88 亿元
实际利润为-1368万元 与原来利润2655万元 利润虚增了4023万元
前五大客户
把款打回来之后就涉及到一个问题，银行的回单上会显示成个人账户打回来多 少钱，而不是客户打回来多少钱，为了掩盖这个情况，万福生科又伪造了大量的银 行的回单，私刻了若干个银行的业务章，盖在上面。他们做的单据很逼真，一般人 看不出来。
造假手法隐蔽
万福生科造假比较隐蔽，直接发现问题的难度是比较大的，一方面它是 假借采购户或者销售户的名义，以自有资金体外循环，假冒了粮食收购款 和回款。在资金循环过程中，除伪造大量的银行凭证外，还使用了现金存 取的方式，所以需要我们追查资金的真实来源，这是隐秘性强的一个方面。
银行真实的资金流水显示，账列预付8036万元设备供应款根本就没有打给供 应商（法人），而是打给自然人；再一比对，发现下游回款根本不是客户（法人） 打进来的，而是自然人打进来的。
湖南证监局立即于2012年9月14日宣布对其立案调查，案情上报之后得到证 监会高度重视，9月17日中国证监会稽查总队宣布对其立案调查。
付款100万 万福生科
回款30万
回款20万
回款50万
供应商或者 控制的某个 账户
客户A
客户B
客户C
资金体外循环举例（一）
资金体外循环举例（二）
付款100万，挂账预 付账款，在建工程
万福生科
个人账户A
篡改银行回单，改 为客户B回款30万 个人账户B
篡改银行回单，改 为客户C回款20万
个人账户C
篡改银行回单，改 为客户回款50万
创业板不允许借壳？ 怎么办
新修订的《上市公司重大资产重组管理办法》明确借壳上市与IPO要求等同， 同时创业板公司不允许借壳上市。万福生科通过司法裁判的方式，绕道而行， 原第一大股东龚永福、杨荣华夫妇因1.4亿元债务问题，26.18%的股权被司法 划拨给桃源湘晖农业投资有限公司，后者将成为公司第一大股东，公司实际控 制人将变更为卢建之。司法裁判成功避开了创业板不允许借壳上市的规定，将 “史上最严厉退市新规”化于无形。
东莞市常平湘盈粮油
湖南祁东佳美食品
5大客户
湖南省傻牛食品
怀化小丫丫食品
津市市中意糖果
虚增收入————虚构交易
销售收入 （湖南）
津市市中意糖果有限公司
湖南祁东佳美食品有限公司 虚报成 1415.61万元
实为 3976.55
实为 222.80万元
虚报为 17150.33
销售金额 1380.39万元
虚报成 1341.95万元 实为 118.73万元
存货特性及分布： 云南绿大地的苗木大都在海拔高的高山。 湖北蓝田股份的甲鱼在洪湖里。总不能把湖水抽干了去盘点吧。 大连獐子岛就更不用说了，播种的虾夷扇贝在海里。
其三，不可知的自然灾害，往往给农业类上市公司造假提供天然的屏障。 其四，农业企业利润率低，周期性强，企业造假冲动也更强烈。 其五，税收优惠多，造假成本低。（吹牛不用上税）
稻米精深加工系列产品的研发、 生产和销售
公司名称
主营业务
A股简称 及代码
万福生科 （300268 ）
龚永福
法人代表
所属行业
农牧饲渔
万福生科上市历程
二、事件曝光、过程及处罚结果
• “作为一名扔掉铁饭碗自主创业的民营企业 创始人，我可以自豪地告诉大家，公司的业 绩是真实的。”2012年7月31日，龚永福在 深交所互动易交流平台信誓旦旦地说。他是 创业板上市公司万福生科（湖南）农业开发 股份有限公司董事长
2、存货周转率太慢。
万福生科当时给的解释：
毛利率高是因为主业是稻谷深加工，技术含量高且循环经济；存货周转率慢是 因为糖米需贮存一年后转化率比较高。
异常的毛利率水平
一、整体业务流程
一、大米淀粉糖类主要工艺流程：
二、大米蛋白粉类产品的主要工艺流程
三、米糠油类产品的主要工艺流程如下：
存货周转率较低
营业收入却连年以30%-40%的速度增长,
隐蔽地通过“在建工程”科目隐匿预付账款
湖南证监局在上市后的例行检查发现， 公开披露的资产负债表显示：预付账款余额为1.46亿元； 而万福生科的科目余额表显示，万福生科预付账款余额超过3个亿，预付账款 “账表不符”； 万福生科解释：为了财务报表好看，将一部分预付账款重分类至在建工程等其 它科目。如此畸高的预付账款绝对不正常，因为上年同期才只有0.2亿元，那么这 些预付款去哪里了？