晨鸣纸业2019年经营风险报告

-31.02 45,165.12
-9.06 49,662.6
0
1,067,959.1
1,450,815.9
706,163.32
-33.88
-26.39
0
2
4
1,430,056.4
百度文库1,696,777.3
2,087,366.5
-15.72
-18.71
0
7
7
2
4、营运资金需求的变化
2019年营运资金需求为1,134,533.97万元，与2018年的1,049,384.69 万元相比有所增长，增长8.11%。营运资金需求增长速度快于营业收入的 增长速度，企业在经营业务扩大的过程中资金管理有所放松，资金不合理 占用有所增加。
2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，晨鸣纸业2019年的付息负债为 5,814,494.75万元，实际借款利率水平为5.02%，企业的财务风险系数为 1.32。
项目名称
盈亏平衡点 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
9 2,564,590.4
4
-29.49 677,148.84 -25.83 340,448.7 13.91 193,451.24 -30.12 86,373.9
1,448,739.3 7.26
7 2,746,162.0 -6.61
5
晨鸣纸业2019年经营风险报告
12.43 602,280.55
0
-7.13 366,586.56
内部资料，妥善保管
第5页 共5页
项目名称
营运资本增减变化表
2019年
2018年
2017年
内部资料，妥善保管
第1页 共5页
营运资本 所有者权益 非流动负债 固定资产 长期投资
晨鸣纸业2019年经营风险报告
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
-1,344,717.
-783,090.0
-774,633.5
42.39
6、整体协调情况 从两期情况来看，企业经营活动需要资金1,134,533.97万元，而企业
内部资料，妥善保管
第4页 共5页
晨鸣纸业2019年经营风险报告
的投资活动也需要资金774,633.5万元，经营活动和投资活动均出现资金缺 口，二者均依赖短期借款及应付票据资金，经营活动资金严重紧张，经营 业务不能协调开展。
晨鸣纸业2019年经营风险报告
晨鸣纸业2019年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险
晨鸣纸业2019年盈亏平衡点的营业收入为1,947,768.47万元，表示当 企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会 亏损。营业安全水平为35.92%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超 过1,091,774.94万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承 受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
435,108.76
4.84 415,022.86
3.4 401,393.65
0
238,605.99
53.85 155,092.92
8.71 142,662.95
0
0
0
0
-100 24,318.29
0
19,022.99
40.52 13,537.34
-26.88 18,513.09
0
0
0
0
0
0
0
31,155.41
988,927.71
-25.4
-22.27 1,705,526.6
0
1
2、营运资本变化情况 2019年营运资本为负774,633.5万元，与2018年负1,344,717.68万元 相比，长期性资金缺口有较大程度的缓解。
3、经营协调性及现金支付能力 从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要 企业提供1,134,533.97万元的流动资金。
项目名称
经营性资产增减变化表
2019年 数值 增长率(%)
2018年 数值 增长率(%)
2017年 数值 增长率(%)
内部资料，妥善保管
第2页 共5页
存货 应收账款 其他应收款 预付账款
其他经营性资产
合计
477,443.01 252,508.33 220,365.46
60,357.35 1,553,916.2
1,947,768.4
1,611,525.9
1,721,276.2
20.86
-6.38
0
7
4
3
0.36
-18.72
0.44
4.37
0.42
0
1.49
9.32
1.36
-6.46
1.46
0
1.23
-26.14
1.67
1.58
1.65
0
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长 期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在774,633.5万元的资金缺口， 需要占用企业流动资金。
0
259.08 53,873.47
0
-55.98 196,215.15
0
1,856,445.3
-21.96
0
2
3,075,401.0
-10.71
0
4
项目名称
应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金
其他经营性负债
合计
经营性负债增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
-71.72
0
68
5
2,633,977.2
2,587,169.1
3,027,417.8
1.81
-14.54
0
9
2
5
1,892,036.8
1,810,228.2
4.92 1,803,235.5
-0.39
0
1
3
2,791,398.6
2,822,750.9
3,443,993.5
23.38
-1.11
0
2
5
1,325,627.8
内部资料，妥善保管
第3页 共5页
晨鸣纸业2019年经营风险报告
5、现金支付情况 从企业的现金支付能力来看，企业经营业务需要1,134,533.97万元的 营运资金，而企业长期性投资活动也存在774,633.5万元的资金缺口，企业 经营活动和投资活动均存在资金缺口，这两部分缺口都通过短期借款来解 决，致使企业经营资金紧张，日常支付困难，当期现金支付能力为负 1,909,167.47万元。