中国国旅2019年上半年财务分析详细报告

中国国旅2019年上半年财务分析详细报告

一、资产结构分析

1.资产构成基本情况

中国国旅2019年上半年资产总额为2,769,145.04万元，其中流动资产为1,995,457.22万元，主要分布在货币资金、存货、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的59.55%、32.05%和3.26%。非流动资产为773,687.82万元，主要分布在无形资产和固定资产，分别占企业非流动资产的35.22%、21.89%。

资产构成表

项目名称

2019年上半年2018年上半年2017年上半年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

总资产2,769,145.0

4

100.00

2,441,736.5

7

100.00 1,930,826.5 100.00

流动资产1,995,457.2

2

72.06

1,872,409.2

1

76.68

1,559,877.5

9

80.79

长期投资43,221.65 1.56 48,353.06 1.98 54,301.68 2.81 固定资产169,391.13 6.12 202,748.87 8.30 143,574.31 7.44 其他561,075.04 20.26 318,225.43 13.03 173,072.92 8.96

2.流动资产构成特点

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的59.55%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的32.05%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

流动资产构成表

项目名称

2019年上半年2018年上半年2017年上半年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

流动资产1,995,457.2

2

100.00

1,872,409.2

1

100.00

1,559,877.5

9

100.00

存货639,518.56 32.05 362,114.89 19.34 272,545.68 17.47 应收账款64,991.19 3.26 129,208.08 6.90 118,719.78 7.61 其他应收款59,227.34 2.97 83,458.48 4.46 42,441.33 2.72 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据0 0.00 0 0.00 80 0.01

货币资金1,188,289.0

1

59.55

1,179,714.4

5

63.01 849,866.33 54.48

其他43,431.11 2.18 117,913.31 6.30 276,224.46 17.71

3.资产的增减变化

2019年上半年总资产为2,769,145.04万元，与2018年上半年的

2,441,736.57万元相比有较大增长，增长13.41%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：存货增加277,403.66万元，无形资产增加149,193.03万元，其他非流动资产增加40,884.78万元，在建工程增加38,515.7万元，递延所得税资产增加12,535.66万元，货币资金增加8,574.56万元，其他流动资产增加2,615.68万元，长期待摊费用增加

1,933.5万元，共计增加531,656.57万元；以下项目的变动使资产总额减少：

商誉减少213.05万元，应收股利减少220.75万元，应收利息减少1,596.19万元，长期投资减少5,131.41万元，其他应收款减少24,231.14万元，固定资产减少33,357.74万元，应收账款减少64,216.89万元，预付款项减少75,280.93万元，共计减少204,248.11万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长327,408.46万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年上半年应收账款所占比例基本合理。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例基本合理。

6.资产结构的变动情况

与2018年上半年相比，2019年上半年存货占营业收入的比例出现不合理增长。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。因此与2018年上半年相比，资产结构趋于改善。

主要资产项目变动情况表

项目名称

2019年上半年2018年上半年2017年上半年

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

流动资产1,995,457.2

2

6.57

1,872,409.2

1

20.04

1,559,877.5

9

长期投资43,221.65 -10.61 48,353.06 -10.95 54,301.68 0 固定资产169,391.13 -16.45 202,748.87 41.22 143,574.31 0 存货639,518.56 76.61 362,114.89 32.86 272,545.68 0 应收账款64,991.19 -49.7 129,208.08 8.83 118,719.78 0

货币性资产1,188,289.0

1

0.73

1,179,714.4

5

38.8 849,946.33 0

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况