系统交易实战(期货红楼)

我的系统交易实战–08年7月期货红楼

一：稳定赢利的标准

稳定赢利是每个期货人的梦想，但是能做到的少之又少。那么稳定赢利的本质和标准是什么？

标准一：趋势追踪类：由长时间的资金回调期和短时间的资金增长期组成，低胜率高的盈亏比。曲线很漂亮，相信大多数人都非常喜欢。但是漂亮的背后却是暗流涌动，危险重重

大多数人进入期货，因为没有专业的训练，缺乏实战经验，加上心态和缺乏资金管理，就进入了A阶段，于是不断的去寻求改变,寻找稳定赢利的办法,其实每个方法都是潜在的稳定赢利的办法,只要加以交易的一致性，就有可能成功,但是在亏损的压力下,心态更加变坏，90%的人无法坚持用一种方法去交易,他们不断的寻找圣杯。周而复始，直到资金消失殆尽，错过应该辉煌灿烂的那一刻（B阶段）,期货生涯就结束了.

少数人运气好,一开始做期货就赚钱,资金节节攀升,他们主观的认为已经稳定赢利了，认为找了圣杯，开始计划多长时间赚多少钱，开始计划如何花钱，如何消费了，但是，一旦进入漫长的资金回调和小损时期（C阶段），他们就像从阳光下跌到了冰窖里，接受不了，他们急躁，怀疑，生气，因为昨天写的消费计划还在桌子上，于是他们寻求改变，不断变化方法，加大仓位，导致资金慢慢缩水，最终也与稳定赢利擦肩而过～！

亏损是交易的一个组成部分，没有完美的交易和指标，只要你停止寻找下一个指标，你就已经成为职业交易员。

标准二，靠胜率而稳定赢利的资金曲线，包含炒单，高概率定式，均值回归系统类：由时间较长的资金缓慢爬升期和时间短暂的大亏损期组成

。

这种稳定赢利类型需要坚强的品质,就好象盖了18层的楼,突然倒了17层,依然坚强的盖下去,而不是认为自己盖的方法有问题。大的亏损对交易者的信心打击比较大，往往会使交易者重新去寻找方法或者转型.

稳定赢利首先必须要有时间的概念，最少也要三年以上，站高点,看的远点，没有完美的以直线形式上升的资金曲线,如果一直上就能拥有地球了~!稳定赢利的背后,总有暗流，有回撤和盘整的资金曲线才是稳定的；如果是陡峭的，要么是不稳定的，要么是稳定赢利的漫长过程的一个微小部分

总之,稳定赢利的背后,不是因为他使用了某个圣杯，某种特殊方法,稳定赢利的背

心~

后,其实是一颗伟大的

二：品种选择品种的选择非常重要，

每个品种都有活跃期和萎靡期，只有选择在活跃期跟踪交易这个品种，我们才能取得良好收益，使资金的效益最大化。

。从上图可以看出，铜2008年一直处于低能量区，不适合日内，我在06年07年一直做铜的系统日内交易，08年也做了2个月，但是08年的铜日内交易是亏损的，3月开始做豆油，5月中旬到现在为止做胶。而去年10月到12月，锌是所有品种中能量的老大，适合日内适合隔夜，去年我也有做锌的日内交易。

在我发现铜的能量异常后，我就放弃了铜的日内交易改做了豆油，如果我一直坚持下去，虽然不会亏损，但是却无法赚钱。

二：了解你的系统

了解自己的系统非常重要，即使是一个非常优秀的交易系统，你如果不深刻的了解，就冒然使用了，那么也有很大的可能导致失败。实战中对自己的交易系统需要了解那几个方面呢？

1.最大资金回调.最大资金回调非常关键和重要，首先从心理上，它预期了可能遭遇的最严重的情况，我们不能抱着用赢利的钱来抵消最大回调，往往我们一进场就有可能遭遇险情。其次，最大资金回调决定了资金管理中的开仓手数，最大资金回调也提供了介入系统的良好时机。以我的铜日内交易系统为例子：

本图为2006年铜日内交易系统的标准资金曲线，无论你的资金多少，记录追踪自己的交易系统，都要用一手来记录，因为资金大的账户，在连续交易的过程中，需要用加减仓的策略来提高系统业绩，所以用一手来记录系统，才是系统的本质体现。

上图是2006年一手铜日内交易累积盈利的资金曲线，每手合计赢利57800元，每个颜色代表一个月。从上图可以看到，在8月中旬资金创新高后，到9月初出现了快速亏损，每手铜亏损了17700元。那么这个信息就提供了重要的资金管理信息。首先用最大资金回调17700元*1.5=26550元。考虑到市场的复杂性和资金的安全，所以在这里加了0.5的缓冲幅度。那么如果铜价格为60000元，保证金为10%，那么做一手铜需要保证金3万，加上最大资金回调=56550约等于6万，就是说，按这个系统做铜的日内交易至少需要6万，其中3万为保证金，3万为风险保护金。这样的话，资金的最大回调幅度是50%，如果希望回调幅度小，可以用10万做一手铜日内，这样资金最大回调就控制在了30%以内。如果有50万，就做5手，风险仍然是30%。

最大资金回调，也为我们提供了介入系统的良好时机。比如我们选定了一个交易系统，一定不要立刻就开始交易，更不能在系统创资金新高后介入，可以耐心的观察，等待系统资金接

近最大回调时候开始交易，这时候风险就降低了很多，当然最大回调是不规则出现的。

2.最大资金盘整周期。最大盘整周期也很重要，上图中，2月3月4月和5月初合计59天，资金一直盘整没有创新高，我们可以设想，假如我们恰好在2月开始用这个系统交易，心里的折磨和不赢利的焦急心态可能会导致我们放弃交易。同样我们用59×1.5约等于88天，那么心里就要做好88天不赚钱的准备。期货好比战争，必须要有准备。

3.最大连续亏损次数。上图中，从8月中旬到9月初，出现了连续8次的亏损，巧合的是在2007年和2008年1月，也出现了8连亏损。在08年1月经历8连亏损后的次日，我加了仓，得到了意外收获，然后把仓位减到了原来的标准.

4.最大单笔亏损：上图中，在8月底，一手铜亏损了-5750元，依然用5750×1.5=8625元，那么就要做好一手亏损8625元的心理准备。在有时候，会出现某些极端情况，比如中午外盘出现大的变化.

三：执行

1.执行来自对系统的信赖，信赖来自对系统的深刻了解。系统是我们的朋友，是我们在

期货中生存并成功的武器，信赖之爱戴之，爱并容忍系统的缺点，才能执行并取得成功。世界上没有完美的系统，比如我的这个日内趋势系统，胜率仅仅42%，亏损次数比较多，而且只是一天开一次仓，有可能在震荡中出局，然后日内出现大单边，其实辩证的来说，缺点也是优点，我一天开一次，虽然有时候错过行情，但是我避免了在震荡行情中来回砍，亏损和错过是交易的组成部分。

上面讲的最大资金回调，最大盘整周期，最大连续亏损次数，最大单笔亏损是决定执行力的首要条件，它们为交易提供了心理准备和策略，所以，当你开始系统交易的时候，务必了解这些。

2.影响执行的外在因素

影响执行力的第一个因素是外盘，除非你的交易系统里有外盘这个参数，否则它就是影响我们执行力的最大障碍，它就像慢性毒药一样，不知觉的慢慢侵蚀我们。前几年有一次橡胶换月，而恰好东京外盘休息，我主观的估计，今天橡胶可能不会有什么大的动作了，信号出来也没有执行，结果是个超级大阳线，每手可以赢利4000元，系统交易，该赚的一定要赚，尤其是类似我这种的趋势交易法，因为是小亏损大赢利，赢利的钱不仅仅是纯粹的资金的增加，更重要的，赢利的钱一部分是用来亏损的，是交易的成本，如果该赢利不赢利，那么要掏更多的本钱。

第二个因素是消息和评论。我开始做期货的期货，经常会在看了网上的评论后改变自己的交易计划，吃了好几次亏。因为角度不同方法不同资金不同，所以别人的建议和评论对自己来说一点好处都没有.

第三个因素是贪婪和恐惧。下面我用一份2008年7月3号胶的日内交易的帐单来说明这个问题。首先说明。此账户为纯日内交易账户，以胶为主。上午在27610-27620之间开空橡胶20手，横盘一段时间后，快速下跌，日内交易因为涨跌停限制，所以做空的最大目标就是跌停位置，我在27190减了一手，为什么减？因为贪婪，想先平了，高了再空进去，把曲线拉直，结果没有给我这个机会。然后价格快速下跌到了跌停，剩余19手本来可以在跌停价格平了，但是突然的想隔夜博取更大利润，就撤销了挂单，结果本来应该平在跌停位置却没有平，在早盘收盘前平了一些，剩余5手下午高开平了，贪婪导致少赢利9400元。