期货技术分析实验报告

实验(实训)课程实习报告

实验(实训)时间: 2013 年11 月26 日指导教师评分：

姓名XX 班级、学号XX 指导老师XX

实验课程期货模拟交易实训实验项目对螺纹钢期货技术分析

实验名称：对螺纹钢期货的技术分析

实验目的：以近期螺纹钢期货为例，运用技术分析的方法分析螺纹钢期货的未来价格走势，同时确定买卖的最佳时机。通过这个实验，熟练掌握技术分析的方法和技巧。

实验内容：通过观察RB1404期货的各项指标，预测未来该期货的价格走势。

实验流程：

此次实验选择品种为螺纹钢04 即RB1404

1、MA－移动平均线分析

2、MACD－平滑异同移动平均线分析

3、KDJ－随机指标分析

4、RSI－相对强弱指标分析

5、BOLL－布林线指标分析

实验原理：

1、市场行为包容消化一切影响价格的因素：基本面、政治因素、心理因

素等等因素都要最终通过买卖反映在价格中，也就是价格变化反映供求

关系，供求关系决定价格变化。

2、价格以趋势方式演变：对于已经形成的趋势来讲，通常是沿现存趋势

继续演变。

3、历史会重演技术分析：和市场行为学与人类心理学有一定关系，价格

形态通过特定的图表表示了人们对某市场看好或看淡的心理。

技术分析理论：

1、道氏理论：

2、艾略特波浪理论：5个上升（或下降）浪， 3

个下降（上升）浪。3、K线理论：单个K线与K线组合。4、切线理论5、形态理论

实验分析：

螺纹钢即带肋钢筋，分为热轧带肋钢筋和冷轧带肋钢筋。螺纹钢亦称变形钢筋或异形钢筋。其与光圆钢筋的区别是表面带有纵肋和横肋，通常带有二道纵肋和沿长度方向均匀分布的横肋。螺纹钢属于小型型钢钢材，主要用于钢筋混凝土建筑构件的骨架。影响螺纹钢期货的因素很多： 1、现货的价格走势预期；2、由于钢铁板块在沪深股市中占有较重的权重，所以沪深股市对螺纹钢期货的影响很大；

3、由于经济宏观面对基本金属的影响基本上是一致的，所以铜铝锌走势对螺纹钢期货的影响；

4、主力机构对螺纹钢期货行情的短期影响很大。下面我们通过对螺纹钢的各项指标进行分析研究。

1、商品的近期价格走势和成交量分析：

从RB1404的价格K线图和成交量来看，成交量变化还算平稳，除个别交易日有很大的涨跌外，其他日期基本持平。如2013年6月17日，7月30日，10月8日这三天期货的价格变化非常大。一定程度上影响了成交量的变化。2013年，期货的价格呈现山字形形状，符合期货的经济周期变化规律。

2、MA－移动平均线分析

我们从图上可以观察到，2013年度，该期货的最佳买入时间和卖出时间与MA 各曲线有很大的联系，图上出现三个黄金交叉点，期货价格会保持一定的上涨趋势，这是买入的最佳时机。同时价格走势与MA30的走势几乎一致，只是价格走势有之后性。我们平时关注MA10与MA20曲线的交叉，因为这两个曲线是中期，反映的时间跨度比较长。当MA5与MA10出现交叉时，期货的价格涨跌也随之出现。在11月下旬，MA5和MA10等曲线均出现上升趋势，因此在未来几天内，期货的价格是上涨的。

3、MACD－平滑异同移动平均线分析

MACD曲线零线之上并向上移动，代表价格处于继续上升趋势；零线之下并向下移动，代表价格处于继续下跌趋势；零线之上但向下移动，代表价格仍在上升但力度逐渐减弱；零线之下得向上移动，代表价格仍在下跌但力度逐渐减弱。零线之下，曲线向上交叉，代表趋势将由跌转升，构成买入信号；零线之上，曲线向上交叉，代表趋势将进一步上升，构成持续买入信号。零线之上，曲线向下交叉，代表趋势将由升转跌，构成卖出信号；零线之下，曲线向下交叉，代表趋势将进一步下

跌，构成持续卖出信号。曲线同方向发展且没有交叉，代表价格趋势将延续，原有顺应趋势的头寸可以继续持仓。

4、KDJ－随机指标分析

K值由右边向下交叉D值作卖，K值由右边向上交叉D值作买。高档连续两次向下交叉确认跌势.；低档两次向上交叉确认涨势。 D、J值<20%超卖， D、J值>80%超买；K D值于50%左右徘徊或交叉时，没有意义。观察KD值与股价之背离，以确认高低点。

5、RSI－相对强弱指标分析

根据RSI的取值幅度可知：1、30（或15）以下为超卖区2、70（或95）以上为超买区。其次，RSI的时间选择，需要注意的是期间越短，指标的波动越激烈，而时间越长，出现超卖超买信号的可靠性也越高。另外，RSI的运用，穿越50构成买卖信号，穿越超买卖区背离产生的信号。

6、BOLL－布林线指标分析

当价格运行在BOLL中轨和上轨之间的区域时，只要价格不跌破中轨，说明市场处于多头行情中，逢低点买进，不考虑做空。当价格运行在BOLL中轨和下轨之间的区域时，只要价格不冲破中轨，说明市场处于空头行情中，逢高点卖出，不考虑买进。当价格沿着BOLL上轨运行时，市场为单边上涨行情，该情况下一般为爆发性行情，持有多单的一定要守住，只要价格不脱离上轨区域就耐心持有。当价格沿着BOLL下轨运行时，市场为单边下跌行情，该情况一般为一波快速下跌行情，持有的空单只要价格不脱离下轨就耐心持有。

综合以上的指标，通过分析，2013年RB1404价格走势基本正常，在价格出现很大涨跌幅度的单个日期可能出现了突发事情，导致价格下跌。通过分析近几天的各项指标，预计在未来几天内，RB1404的价格任然会处于上涨趋势。此时可适当买进该期货。

心得体会及建议

期货品种的技术分析要求对各项指标比较熟悉，并且耐心的看K线图，对于期货某个品种的技术分析，光凭感觉是不行的。通过分析技术图表寻找市场走向，跟踪价格走势，来合理分配入市的资金量。要以变化的眼光应对市场的波动，不能以思维定势看市场走势。由于商品具有联动性，所以要对市场进行整体判断，顺应市场氛围。

指导老师建议：