证券合同-外汇基础知识篇导读
第一章外汇交易基础知识
第一章外汇交易相关基础知识外汇:(动态)一国货币兑换成另一国的货币,用以清偿国际间的债权债务以及进行资金的转移活动。
(静态)以外国货币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资金。
外汇条件:必须用外国货币;完全可自由兑换清偿;普通可接受性,承认性。
外币现钞:实物形式的外国货币。
外币现汇:帐面上的外汇。
注意:(1)在银行公布的外汇牌价中,现钞买价低于现汇买价,现钞现汇的卖价则相等。
(2)客户“钞卖汇买”要在外汇金额上遭受一定的损失,而以现汇支取现钞时,则可以支取等额的现钞。
(3)外汇买卖的外汇是指现汇。
外汇交易中的部位--头寸:指暴露在汇兑风险下的外汇买卖余额,即指置留在市场中尚未结清的合约。
多头:买入金额大于卖出金额空头:买入金额小于卖出金额平仓:买入金额等于卖出金额汇率:两国货币之间的相对比价,即一国货币以另一国货币表示的价格。
汇率的标价方法:1)直接标价法(价格标价法,欧式标价法,应付标价法)一定单位的外国货币作为标准,折合成若干单位的本国货币来表示汇率。
单位外币折算的本币增多,说明外汇汇率上升。
2)间接标价法(数量标价法,美式标价法,应收标价法)一定单位的本国货币作为标准,折合成若干单位的外国货币来表示汇率。
单位本币折算的外币增多,说明外汇汇率下降。
3)美元标价法,二战以后最常用的4)汇率标价的国际惯例(1)世界上绝大多数国家采用直接标价法,只有少数国家采用间接标价法。
(2)采用间接标价法的货币有:GBP、USD、EUR、AUD、NZD。
(3)在美元标价法下,美元在遇到上述货币时,美元在汇率等式的右边,即1GBP=×××USD,除此以外美元与任何货币在一起,都是在汇率等式的左边,即1USD=×××JPY。
外汇交易中的汇率:买入汇率(bid rate;buying rate)——银行从同业或客户那里买入外汇时使用的汇率卖出汇率(offer rate;selling rate)——银行从同业或客户那里卖出外汇时使用的汇率买卖差价=(卖出价-买入价)/卖出价x100% ——买卖差价越小,说明外汇银行的经营越有竞争力,外汇市场更加成熟,利润越小中间汇率=(卖出价+买入价)/2 ——使报道简洁,表示方便而使用的汇率价格,并非外汇交易中的实际成交的价格如何判断外汇的买卖价-被报价货币的确立·1被报价货币(基准货币、标的货币)=***报价货币·银行是对基准货币的买低卖高,即以左边的价格买入基准货币,右边的价格卖出基准货币。
2024年外汇基础知识篇导读合同
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以上内容是为初学者而设计的,旨在帮助读者掌握外汇交易的基础知识,更好地理解和应用相关的工具和方法。
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1外汇基础知识
外汇在线保证金交易本质上是一种外汇合约 现货交易。主要区别是合约约定的货币数量 不同。一个标准外汇在线保证金交易合约约 定的货币数量,对JPY、CHF、CAD是100000 美元,其他货币为100000英镑、100000欧元 。外汇在线保证金交易还有一种“迷你”合约 ,其约定的货币数量,对日元、瑞士法郎、 加拿大元是10000美元,对其他货币是10000 英镑、10000欧元。
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(4)外汇经纪人
它介于外汇银行与其他参与者之间,代洽外汇买 卖业务,收取佣金,必须是所在国的中央银行批 准才能营业。
(5)外汇投机者:不是处于国际收付的实际需要, 而是利用各种金融工具,在汇率变动中付出一定 的保证金进行预买预卖,赚取汇率差价。
(6)外汇实际供应者和实际需求者:利用外汇市 场完成国际贸易或投资交易的个人或公司,进出 口商、国际投资者、跨国公司、旅游者等。
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外汇合约现货交易与期货交易的共同点 合约约定的外汇金额分别是62500英镑、
125000欧元、100000加元、12500000日元、 125000瑞士法郎 实行保证金交易 可以通过对冲结束交易 可以先买后卖,也可以先卖后买
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不同点: 外汇合约现货交易不需要进行最终交割,没有到
目前,外汇市场上交易的外汇有哪些?
美元USD、欧元EUR、日元JPY、英镑 GBP、瑞士法郎CHF、加拿大元CAD、澳 大利亚元AUD、新西兰元NZD
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二、外汇市场
外汇市场,是指从事外汇买卖的交易场 所,或者说是各种不同货币相互进行交 换的场所。
外汇市场是全球最大的金融市场
一天交易额2万亿美元,日交易量相当于 证券和期货市场日交易量总额的3倍多。
期必须交割的限制。 外汇期货交易必须在专门的期货交易所进行,而
外汇基础知识资料
外汇市场基础知识一、什么是外汇●外汇(Forex)即国际汇兑的简称以外国货币表示的,用以进行国际结算的支付手段。
(概括地说指的是外币或以外币表示的用于国际间债权债务结算的各种支付手段)。
1.动态含义:指的是与之间为了进行贸易往来而进行的外汇活动。
即把一国货币兑换成另一国的货币,并利用国际信用工具汇往另一国,借以清偿两国因经济贸易等往来而形成的债权债务关系的交易过程。
2.静态含义:外汇是一种以外币表示的用于国际间结算的支付手段。
这种支付手段包括以外币表示的信用工具和有价证券,如:银行存款、商业汇票、银行汇票、银行支票、外国政府库券及其长短期证券等。
我国1996年颁布的《外汇管理条例》第三条对外汇的具体容作出如下规定:●外汇是指:●①外国货币。
包括纸币、铸币。
●②外币支付凭证。
包括票据、银行的付款凭证、邮政储蓄凭证等。
●③外币有价证券。
包括政府债券、公司债券、股票等。
●④特别提款权、欧洲货币单位。
●⑤其他外币计值的资产。
二、外汇的特点●必须以外国货币来表示(国际性)●在国外必须能得到偿付(可偿性)●必须是可以自由兑换的货币(可兑换性)外币是否都是外汇?注意:以不可自由兑换的货币不能称之为外汇。
外币等于外汇的两个条件:一是币值稳定;二是流通性强。
三、什么是外汇市场●由银行等金融机构、自营交易商、大型跨国企业参与的,通过中介机构或电讯系统联结的,以各种货币为买卖对象的交易市场。
四、外汇市场的参与者由各国的中央银行、商业银行、非银行金融机构、自营商、大型跨国企业、经纪公司、投机者等共同参与的一个市场。
*投机的两个前提条件:一是向,二是差价,三可导致利润五、什么是汇率两种不同货币之间的比价(交换比率)。
(即汇率,又称汇价;外汇汇率就是一国货币单位兑换他国货币单位的比率。
)例如:目前人民币外汇比率是:100美元=613元人民币1944年在美国的布雷顿森林召开了一次关于汇率的会议:1、美元是世界货币2、美元才能换黄金3、一盎司黄金等于35美元4、其它货币兑美元是固定汇率汇率的分类:固定汇率(1944年至1972年)浮动汇率(1973年至今)六、汇率的标价法目前,国各银行均参照国际金融市场来确定汇率,通常有直接标价法和间接标价法两种标价式。
证券合同四种外汇交易方式简析5篇
证券合同四种外汇交易方式简析5篇篇1证券合同四种外汇交易方式简析外汇是指一国货币兑换另一国货币的行为,外汇交易则是指在外汇市场上进行货币买卖的活动。
证券合同外汇交易是一种以证券为基础的外汇交易方式,是国际金融市场中常见的外汇交易方式之一。
在证券合同外汇交易中,交易双方通过签订合同的方式进行外汇买卖,其中的合同细则和交易规则由交易双方自行制定。
下面我们将对证券合同外汇交易的四种主要方式进行简要分析。
第一种方式是现货外汇交易。
现货外汇交易是指交易双方在达成合同后,立即按约定价格进行外汇买卖的交易方式。
现货外汇交易的特点是成交快速,资金周转快,具有较高的流动性。
在现货外汇交易中,外汇价格实时波动,投资者可以随时根据市场行情进行买卖操作,灵活性较高。
现货外汇交易风险较大,但也存在较高的收益机会,因此备受投资者青睐。
第二种方式是远期外汇交易。
远期外汇交易是指交易双方在签订合同后,协商约定在将来某一特定日期按约定价格进行外汇买卖的交易方式。
远期外汇交易可以有效规避汇率波动风险,对于有较长期外汇需求的企业和个人投资者来说,是一种较为稳妥的外汇交易方式。
远期外汇交易的缺点是流动性较差,成交速度较慢,同时也存在一定的违约风险。
第三种方式是掉期外汇交易。
掉期外汇交易是指交易双方在签订合同后,协商约定按照一定汇率进行外汇买卖,并在未来某一特定日期进行交割的交易方式。
和远期外汇交易相比,掉期外汇交易是一种更为灵活的交易方式。
在掉期外汇交易中,交易双方可以根据实际需求和市场变动,灵活调整交易条件,以适应不同的外汇需求。
掉期外汇交易具有较强的定制性和弹性,适用于满足各种特殊交易需求的投资者。
第四种方式是期权外汇交易。
期权外汇交易是指交易双方在签订合同后,购买或者出售一种特定的货币期权,约定在未来某一特定日期按照约定价格进行外汇买卖的交易方式。
期权外汇交易具有明确的合同期限和行权价格,投资者可以根据市场行情和个人需求,在合同到期时选择是否行使期权。
外汇交易入门知识及基础操作技巧
外汇交易入门知识及基础操作技巧一、概述作为国际金融市场的核心组成部分,涉及全球货币之间的买卖活动。
随着全球经济一体化的加速和科技的进步,外汇交易已经成为投资者寻求资产增值的重要平台之一。
越来越多的人们开始了解和参与到外汇交易中,期望在这一市场中找到投资机会。
本篇文章将为广大外汇初学者提供《外汇交易入门知识及基础操作技巧》的详细指导。
我们要了解外汇交易的基本概念。
外汇交易是指投资者通过预测货币价格的波动,买入一种货币的同时卖出另一种货币的行为。
这种交易的核心在于把握货币对的价值变化,从而获取盈利。
在进行外汇交易之前,投资者需要了解不同货币对的特性、市场趋势以及影响汇率变化的各种因素,如政治稳定性、经济数据发布、利率差异等。
我们将深入探讨外汇交易市场的特点。
外汇市场是全球最大的金融市场之一,具有高度的流动性和灵活性。
由于其24小时的交易时间以及全球性的操作范围,投资者可以随时随地参与交易。
外汇市场的价格波动受多种因素影响,因此提供了丰富的投资机会。
但市场的高波动性和不确定性也要求投资者具备一定的风险意识和管理能力。
在掌握外汇交易的基础知识后,本文将引导初学者如何开始他们的外汇交易生涯。
我们将介绍如何选择交易平台、开设交易账户、制定交易策略等必要步骤。
还将分享一些基础操作技巧,如如何进行技术分析、如何设置止损止盈等,帮助初学者更好地掌握外汇交易的实战技巧。
1. 外汇交易的重要性外汇交易在现代全球经济中扮演着至关重要的角色。
随着全球化的不断推进,国际间的金融交流和贸易活动日益频繁,外汇交易的重要性也日益凸显。
无论是在国际贸易结算、跨境投资、还是金融市场的投机交易,外汇交易都发挥着不可替代的作用。
外汇交易是国际贸易结算的重要工具。
随着各国经济相互依存程度的加深,进出口贸易成为推动经济发展的重要动力。
外汇交易作为国际贸易的支付手段,为各国间的商品和服务交易提供了便利。
无论是企业还是个人,在进行跨境贸易时都需要通过外汇交易来完成支付。
外汇基础知识篇三个人整理-10页精选文档
外汇基础知识篇(三)(个人整理)9、现货外汇交易(实盘交易)现货交易是大银行之间,以及大银行代理大客户的交易,买卖约定成交后,最迟在两个营业日之内完成资金收付交割。
个人外汇交易,又称外汇宝,是指个人委托银行,参照国际外汇市场实时汇率,把一种外币买卖成另一种外币的交易行为。
由于投资者必须持有足额的要卖出外币,才能进行交易,较国际上流行的外汇保证金交易缺少保证金交易的卖空机制和融资杠杆机制,因此也被成为实盘交易。
自从1993年12月上海工商银行开始代理个人外汇买卖业务以来,随着我国居民个人外汇存款的大幅增长,新交易方式的引进和投资环境的变化,个人外汇买卖业务迅速发展,目前已成为我国除股票以外最大的投资市场。
截止目前,工、农、中、建、交、招,光大等多家银行都开展了个人外汇买卖业务。
预计银行关于个人外汇买卖业务的竞争会更加激烈,服务也会更加完善,外汇投资者将享受到更优质的服务。
国内的投资者,凭手中的外汇,到上述任何一家银行办理开户手续,存入资金,即可透过互联网、电话或柜台方式进行外汇买卖。
10、合约现货外汇交易(按金交易)合约现货外汇交易,又称外汇保证金交易、按金交易、虚盘交易,指投资者和专业从事外汇买卖的金融公司(银行、交易商或经纪商),签定委托买卖外汇的合同,缴付一定比率(一般不超过10%)的交易保证金,便可按一定融资倍数买卖10万、几十万甚至上百万美元的外汇。
因此,这种合约形式的买卖只是对某种外汇的某个价格作出书面或口头的承诺,然后等待价格出现上升或下跌时,再作买卖的结算,从变化的价差中获取利润,当然也承担了亏损的风险。
由于这种投资所需的资金可多可少,所以,近年来吸引了许多投资者的参与。
外汇投资以合约形式出现,主要的优点在于节省投资金额。
以合约形式买卖外汇,投资额一般不高于合约金额的5%,而得到的利润或付出的亏损却是按整个合约的金额计算的。
外汇合约的金额是根据外币的种类来确定的,具体来说,每一个合约的金额分别是12,500,000日元、62,500英镑、125,000欧元、125,000瑞士法郎,每张合约的价值约为10万美元。
外汇交易基本知识优秀课件
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三、套汇
套汇是指投资者利用同一时间不同地点的汇率差异, 进行低买高卖某种外汇,从中赚取汇差的行为。
地点套汇分为直接套汇(两点套汇)和间接套汇 (三点套汇)两种。
(一)直接套汇
直接套汇又叫两点套汇,是指投资者利用两种货币 在两个外汇市场间存在的汇率差异进行的套汇行 为。
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(2)若1个月后SR:GBP/USD=1.5650/60,该投资 者持有100万美元进行远期投机的损益情况如何?
(3)若1个月后即期汇率为:GBP/USD=1.4230/40, 计算该投资者的损益情况。
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解:(1)该投资者现在应向银行买入1个月远期英镑, 若1个月后英镑果然大幅升值则先执行远期合约买 入100万英镑,而后立即在即期市场卖出100万英镑 即可获利。
≈47903港币
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例:已知目前SR:USD/HKD=7.8430/50,某投资 者预期三个月后汇率会上升。
思考:(1)该投资者该如何进行即期套利?
(2)若该投资者买入100万美元进行套利,假设3个 月后的SR:USD/HKD=7.8550/70 ,那么他的损 益情况如何?
(3)若3个月后SR:USD/HKD= 7.8440/60,投资 者能否获利?其损益情况如何?
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个人实盘外汇交易的交易金额一般不低于100美元, 没有最高限额。为了最大可能地为客户提供交易便 利,目前部分银行的最低金额为50美元。
个人实盘外汇交易的交割时间安排是T+0。
(四)交易方式
目前可以进行个人外汇交易的银行都至少提供了以下 三种交易方式:柜台交易、电话交易和自助交易。
外汇基础技巧知识点总结
外汇基础技巧知识点总结外汇交易是全球最大的金融市场之一,每天的交易额超过5万亿美元。
外汇交易作为一种高风险高收益的投资方式,吸引了越来越多的投资者。
但是,外汇市场的波动性大,对投资者的技术和心态都有着很高的要求。
因此,了解外汇交易的基础技巧是非常重要的。
本文将从外汇交易的基础知识、技术分析、基本分析、心理素质以及风险管理等方面进行总结,帮助初学者更好地掌握外汇交易的基础技巧。
一、基础知识1. 交易品种外汇市场上的交易品种主要包括主要货币对和次要货币对两大类。
主要货币对包括欧元/美元(EUR/USD)、美元/日元(USD/JPY)、英镑/美元(GBP/USD)、澳元/美元(AUD/USD)、美元/加元(USD/CAD)、纽元/美元(NZD/USD)和美元/瑞郎(USD/CHF)等。
次要货币对包括美元/新加坡元(USD/SGD)、美元/港币(USD/HKD)、美元/南非兰特(USD/ZAR)和美元/挪威克朗(USD/NOK)等。
2. 交易时间外汇市场是全球性的,24小时不间断交易。
亚洲市场(东京和新加坡交易所)在北京时间晚上7点到次日早上5点交易;欧洲市场(伦敦交易所)在北京时间早上3点到下午11点交易;美洲市场(纽约交易所)在北京时间早上9点到次日凌晨5点交易。
3. 交易方式外汇交易主要包括现货交易(Spot Trading)、远期交易(Forward Trading)、期货交易(Futures Trading)和差价合约交易(Contract for Difference,简称CFD)等。
现货交易是最为常见的交易方式,也是零售投资者参与外汇市场的主要方式。
4. 保证金交易外汇市场采用保证金交易的方式进行交易,即零售投资者只需交纳一定比例的保证金就可以参与外汇交易。
保证金比例一般在1%到5%之间,高杠杆交易可以让投资者用较小的资金控制更大的交易金额,从而实现更高的投资收益。
二、技术分析1. K线图K线图是外汇市场最为重要的技术分析工具之一。
外汇基础知识篇导读合同
外汇基础知识篇导读合同1. 合同目的及主体本导读合同旨在规范双方在阅读外汇基础知识篇相关文章时的权利义务,保护双方的合法权益。
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3. 阅读须知外汇基础知识篇主要介绍外汇市场的相关概念、机制、交易方式等基本知识,供初学者参考。
以下是甲方在阅读外汇基础知识篇前应该注意的事项:3.1 投资有风险外汇市场是一个高风险高收益的市场,新手应该认真了解风险和变化幅度。
甲方在进行外汇交易时,应该理性思考,根据自身的实际情况制定风险控制策略,合理进行交易,避免盲目跟风、操纵市场等非理性行为。
3.2 注意甄别文章来源甲方在阅读外汇基础知识篇相关文章时,应该注意甄别文章来源和真实性。
网上存在大量虚假宣传、博客文章等,这些文章可能会夸大利润、隐瞒风险等,导致甲方受骗。
建议甲方选择正规的财经网站,并结合多方面的信息进行判断。
3.3 尊重投资者的知情权甲方在操作外汇市场或阅读相关文章时,应该尊重自己的知情权。
要认真阅读文章内容,理解其中的关键信息和要点。
在决策时,要慎重考虑不同市场情况的特点和投资组合的安全性。
尊重自己的风险承受能力,不要盲目跟随他人的投资决策。
4. 总则本导读合同所涉及的其他事项,甲乙双方可以另行协商或在合同中予以约定,也可根据实际情况随时进行修改。
本合同的修改和补充以书面形式作出。
本导读合同自双方签字盖章之日起生效,有效期为6个月,过期后双方可以自行协商延长或解除。
如有争议,双方应当友好协商解决;协商不成的,可以提交原告所在地的人民法院诉讼解决。
本合同一式两份,甲乙双方各执一份,具有同等法律效力。
甲方(读者)签名:日期:乙方(本网站)签名:日期:。
证券合同种外汇交易方式简析
证券合同种外汇交易方式简析概述外汇交易是指以一种国家货币买入另一种国家货币并利用货币汇率变化获取收益的成交行为。
证券合同种外汇交易是指在证券合同的指导下,进行外汇交易。
这种交易方式多见于跨境交易、投资和贸易等领域。
本文将从以下几个方面对证券合同种外汇交易方式进行简析:1.外汇交易的基本知识2.证券合同下的外汇交易方式3.外汇交易中的风险与防范外汇交易的基本知识1.1 货币汇率货币汇率指两种货币之间的汇率,也就是单位货币可以兑换成的另一种货币的数量。
例如,1美元可以兑换成多少中国人民币。
1.2 外汇市场外汇市场是指国际买卖货币的场所,包括银行、金融机构、企业和个人等。
外汇市场分为现货市场、期货市场和期权市场等。
1.3 外汇交易方式外汇交易方式包括现金交易、银行汇票、信用证、货物贸易和金融衍生品交易等。
外汇交易的方式也有不同的风险和利益。
证券合同下的外汇交易方式2.1 证券交易证券交易是一种以证券为基础的交易方式。
在证券交易中,投资者可以通过证券公司投资优质股票、债券和基金等资产,以实现资产增值。
2.2 货币基金货币基金是指以短期国债、银行存款和其他投资品种为基础的基金。
它通常具有管理费用低、流动性好、收益稳定等特点,并且风险较低。
2.3 期货交易期货交易是指以买卖合约为基础的交易方式,交易方式包括现货市场、期货市场和期权市场等。
期货交易通常具有高风险和高收益的特点。
外汇交易中的风险和防范3.1 交易风险交易风险是指交易过程中出现的价格波动风险和对冲风险。
价格波动风险是指由于货币汇率的变化带来的收益损失,而对冲风险是指为了降低价格波动风险而进行的交易。
3.2 风险防范外汇交易必须采取相应的风险防范措施。
例如,建立风控机制、根据行情制定交易策略、采用分散化投资等方式。
结语通过本文的简析,我们可以深入了解证券合同种外汇交易的基础知识、交易方式和风险防范等方面。
同时也让我们明确,在外汇交易中要特别注意交易风险,采取相应的风险防范措施。
外汇基础知识解读
外汇基础知识解读外汇是货币行政当局以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。
在此整理了外汇基础知识解读,供大家参阅,希望大家在阅读过程中有所收获!01外汇市场的供求关系外汇市场的供求关系主要受五个因素的影响,分别是贸易流、投资流、货币供应量、政府干预和汇率操纵以及投资者恐慌。
(1)贸易流贸易流表示由两国之间商品或服务的流通而产生的货币流,它一般会受到两种影响:一是外国对本国商品的需求;二是本国对外国商品的需求。
外国对本国商品产生需求的同时,本国货币的需求量和外国货币的供应量通常也会相应增加。
本国货币需求量的增加可使本国货币升值,而外国货币供应量的增加会使外国货币贬值。
例如一位西班牙顾客想要购买美国制造的产品,作为消费者,这位西班牙顾客会想利用欧元支付,但是美国商家却希望他用美元支付。
为了促成这桩买卖,西班牙顾客必须先把欧元兑换成美元之后再付钱。
这一兑换过程增加了市场上欧元的供应量,同时也助长了美元的需求量。
这意味着欧元价值下降,美元价值上升。
一般来说,本国对外国商品产生需求的同时,外国货币的需求量和本国货币的供应量也相应增加。
外国货币需求量的增加使外国货币升值,而本国货币的供应量的增加使本国货币贬值。
在国际贸易中,当货币从买方流向卖方的时候,买方货币贬值,卖方货币升值。
(2)投资流投资流表示两国之间由一国投资者在另一国买卖资产而产生的货币流,它受三种因素影响:一是外国对本国资产的需求。
一般条件下,外国对本国资产产生需求的同时,本国货币的需求量和外国货币的供应量也会相应增加。
本国货币的需求量的增加使本国货币升值,而外国货币供应量的增加使外国货币贬值。
二是本国对外国资产的需求。
本国对外国资产产生需求的同时,本国货币的供应量和外国货币的需求量也相应增加。
本国货币供应量的增加使本国货币贬值,而外国货币需求量的增加使外国货币升值。
在国际资产交易中,当货币从买方流向卖方时,一般来说同理贸易流,买方货币贬值,卖方货币升值。
外汇基础知识讲解外汇新手必看ppt
• 全球现在有三大外汇交易市场: 亚洲 (悉尼、东京、北京、香港等) 欧洲(法兰克福、巴黎、伦敦等) 北美洲(纽约、多伦多等)
外汇市场的发展历史
• 黄金汇兑制及布雷顿森林协定
布雷顿森林体系以黄金为基础,以美元作为最主要的国际 储备货币。美元直接与黄金挂钩,各国货币则与美元挂钩,
汇市四大央行
• 美国联邦储备系统 • 欧洲央行 • 英格兰银行 • 日本央行
美国联邦储备系统
• 美国联邦储备系统 (Federal Reserve System,简称FED)成立于 1913年,负责履行美国的中央银行职责。这个系统主要由 联邦储备委员会,联邦储备银行及联邦公开市场委员会等 组成。
外汇市场的作用
• 调剂外汇资金的余缺 • 提供避免外汇风险的手段 • 便于中央银行维持汇率的稳定 • 投机
外汇市场的市场职能
• 1、实现购买力的国际转移:
国际贸易和国际资金融通至少涉及到两种货币,而不同的货币对不 同的国家形成购买力,这就要求将本国货币兑换成外币来
外汇的双重概念
• 静态概念: 1、狭义:
狭义的外汇指的是以外国货币表示的,为各国普遍接受的,可用于 国际间债权债务结算的各种支付手段 。 2、广义:
广义的外汇指的是一国拥有的一切以外币表示的资产。IMF对此 的定义是:“外汇是货币行政当局(中央银行、货币管理机构、外汇 平准基金及财政部)以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形 式保有的在国际收支逆差时可以使用的债权
从1.4965到1.4966,说明欧元对美元的汇 率涨了1个点。
几种主要货币标价法
货币对 欧元/美元 英镑/美元 澳元/美元 美元/日元 美元/加元 英镑/日元
外汇基本知识点总结
外汇基本知识点总结外汇市场是全球最大的金融市场,具有高流动性、交易时间长等特点。
对于初入外汇市场的投资者来说,掌握基本的外汇知识点是至关重要的。
本文将为您总结外汇市场的基本知识点,帮助您更好地了解和参与这个市场。
一、外汇市场概述1.外汇市场的定义:外汇市场是指各国货币在国际间进行买卖、兑换的场所,是全球金融市场的重要组成部分。
2.外汇市场的特点:24小时交易、高流动性、杠杆交易、双向交易等。
3.外汇市场的参与者:商业银行、中央银行、投资银行、对冲基金、外汇投资者等。
二、外汇交易的基本概念1.货币对:外汇交易中的货币对是由两种货币组成的,如美元/日元(USD/JPY)、欧元/美元(EUR/USD)等。
2.汇率:汇率是指两种货币之间的兑换比率,通常用一种货币表示另一种货币的价格。
3.买入价和卖出价:买入价是交易者购买某种货币的价格,卖出价是交易者出售某种货币的价格。
4.点差:点差是指买入价和卖出价之间的差额,是交易成本的重要组成部分。
5.杠杆:杠杆是指交易者使用借款资金进行交易的能力,可以放大交易者的盈利和亏损。
三、外汇交易的基本类型1.即期交易:即期交易是指交易双方在成交后两个工作日内进行货币交割的外汇交易。
2.远期交易:远期交易是指交易双方约定在未来某个日期进行货币交割的外汇交易。
3.外汇期货:外汇期货是指在期货交易所上市的、以货币对为标的物的期货合约。
4.外汇期权:外汇期权是指交易者购买或出售一定数量的外汇权利,在未来某个时间点以约定价格执行或放弃的交易。
四、影响外汇市场的因素1.经济数据:各国经济数据对外汇市场影响较大,如GDP、失业率、通胀率等。
2.政治事件:政治稳定性、选举、政策变动等政治事件会影响外汇市场的走势。
3.利率政策:中央银行的利率政策会影响货币的供求关系,进而影响汇率。
4.市场情绪:市场情绪会影响投资者对某种货币的需求,如避险情绪、投资偏好等。
五、外汇风险管理1.信用风险管理:通过设置合理的杠杆比例,控制交易风险。
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证券合同:外汇基础知识篇导读为了提高个人外汇买卖交易的投资效果,投资者应具备金融学、国际金融学、货币银行学及经济学等相关方面的知识,特别是对于外汇和外汇市场要有基本的认识。
以下是作为一名个人实盘外汇买卖的客户,应该基本了解的有关利外汇和外汇市场的一些基本知识。
1、什么是外汇市场?答:外汇市场是指由银行等金融机构、自营交易商、大型跨国企业参与的,通过中介机构或电讯系统联结的,以各种货币为买卖对象的交易市场。
它可以是有形的---如外汇交易所,也可以是无形的---如通过电讯系统交易的银行间外汇交易。
据国际清算银行最新统计显示,国际外汇市场每日平均交易额约为万亿美元。
2、外汇市场是如何产生的?答:在当代世界经济中,国际经济贸易往来是任何国家都不能离开的。
伴随着商品、劳务以及资本在国际间的流动,各种为进行支付而跨越国界的货币运动就不可避免。
国际经济交往形成外汇的供给与需求,外汇的供给与需求导致外汇交易,而从事外汇交易的场所,就称为外汇市场。
随着世界经济全球一体化趋势的不断加强,国际外汇市场也日益紧密地联系在一起。
3、全球主要外汇市场有哪些?答:目前,世界上大约有30多个主要的外汇市场,它们遍布于世界各大洲的不同国家和地区。
根据传统的地域划分,可分为亚洲、欧洲、北美洲等三大部分,其中,最重要的有欧洲的伦敦、法兰克福、苏黎世和巴黎,美洲的纽约和洛杉矶,澳洲的悉尼,亚洲的东京、新加坡和香港等。
每个市场都有其固定和特有的特点,但所有市场都有共性。
各市场被距离和时间所隔,它们敏感地相互影响又各自独立。
一个中心每天营业结束后,就把订单传递到别的中心,有时就为下一市场的开盘定下了基调。
这些外汇市场以其所在的城市为中心,辐射周边的其他国家和地区。
由于所处的时区不同,各外汇市场在营业时间上此开彼关,相跟着挂牌营业,它们相互之间通过先进的通讯设备和计算机网络连成一体,市场的参与者可以在世界各地进行交易,外汇资金流动顺畅,市场间的汇率差异极小,形成了全球一体化运作、全天候运行的统一的国际外汇市场。
其简单情况可见下表:地区城市开市时间收市时间亚洲悉尼11:00 19:00东京12:00 20:00香港13:00 21:00欧洲法兰克福8:00 16:00巴黎8:00 16:00伦敦9:00 17:00北美洲纽约12:00 20:004、谁是外汇市场的主要参与者?答:外汇市场的参与者主要包括各国的中央银行、商业银行、非银行金融机构、经纪人公司、自营商及大型跨国企业等。
它们交易频繁,交易金额巨大,每笔交易均在几百万美元,甚至千万美元以上。
外汇交易的参与者,按其交易的目的,可以划分为投资者和投机者两类。
5、哪个是亚洲的外汇市场?答:东京是亚洲地区的外汇交易中心。
在60年代以前日本实行严格的金融管制,1964年日本加入国际货币基金组织,日元才被允许自由兑换,东京外汇市场开始逐步形成。
80年代以后,随着日本经济的迅猛发展和在国际贸易中地位的逐步上升,东京外汇市场也日渐壮大起来。
90年代以来,受日本泡沫经济崩溃的影响,东京外汇市场的交易一直处于低迷状态。
东京外汇市场上的交易以美元兑日元为主。
日本是贸易大国,进出口商们的贸易需求对东京外汇市场上汇率的波动影响较大。
由于汇率的变化与日本贸易状况密切相关,日本中央银行对美元兑日元汇率的波动极为关注,频繁地干预外汇市场。
这是东京外汇市场的一个重要特点。
6、世界的外汇交易中心在何处?答:是伦敦。
作为世界上最悠久的国际金融中心,伦敦外汇市场的形成和发展也是全世界最早的。
早在一次大战之前,伦敦外汇市场已初具规模。
1979年10月,英国全面取消了外汇管制,伦敦外汇市场迅速发展起来。
在伦敦金融城中聚集了约600家银行,几乎所有的国际性大银行都在此设有分支机构,大大活跃了伦敦市场的交易。
由于伦敦独独特的地理位置,地处两大时区交汇处,连接着亚洲和北美市场,亚洲接近收市时伦敦正好开市,而其收市时,纽约正是一个工作日的开始,所以这段时间交投异常活跃,伦敦成为世界上的外汇交易中心,对整个外汇市场走势有着重要的影响。
7、北美洲最活跃的外汇市场在哪里?答:在纽约。
二次大战以后,随着美元成为世界性的储备和清算货币,纽约成为全世界美元的清算中心。
纽约外汇市场迅速发展成为一个完全开放的市场,是世界上第二大外汇交易中心。
目前世界上90%以上的美元收付通过纽约的“银行间清算系统”进行,因此纽约外汇市场有着其他外汇市场所无法取代的美元清算和划拨的功能,地位日益巩固。
同时,纽约外汇市场的重要性还表现在它对汇率走势的重要影响上。
纽约市场上汇率变化的激烈程度比伦敦市场有过之而无不及,其原因主要有以下三个方面:美国的经济形势对全世界有着举足轻重的影响;美国各类金融市场发达,股市、债市、汇市相互作用、相互联系;以美国投资基金为主的投机力量非常活跃,对汇率波动推波助澜。
因此,纽约市场的汇率变化受到全球外汇交易商的格外关注。
& 为什么银行买入价低于卖出价?答:银行买入价是指银行买入基准货币的报价。
银行卖出价是指银行卖出基准货币的报价。
买入价和卖出价的差价代表银行承担风险的报酬。
交易频繁的欧元、日元、英镑、瑞士法郎等,买卖差价相对较小,而一些交易清淡的币种差价就比较大。
9、国际外汇市场上的汇率有几种表示方式方法?答:一般有两种,直接标价法与间接标价法。
10、什么是直接标价法?答:直接标价法又称价格标价法。
是以本国货币来表示一定单位的外国货币的汇率表示方法。
一般是1个单位或100个单位的外币能够折合多少本国货币。
本国货币越值钱,单位外币所能换到的本国货币就越少,汇率值就越小;反之,本国货币越不值钱,单位外币能换到的本币就越多,汇率值就越大。
在直接标价法下,外汇汇率的升降和本国货币的价值变化成反比例关系:本币升值,汇率下降;本币贬值,汇率上升。
大多数国家都采取直接标价法。
市场上大多数的汇率也是直接标价法下的汇率。
女口:美元兑日元、美元兑港币、美兀兑人民币等。
11、什么是间接标价法?答:间接标价法又称数量标价法。
是以外国货币来表示一定单位的本国货币的汇率表示方法。
一般是1个单位或100个单位的本币能够折合多少外国货币。
本国货币越值钱,单位本币所能换到的外国货币就越多,汇率值就越大;反之,本国货币越不值钱,单位本币能换到的外币就越少,汇率值就越小。
在直接标价法下,外汇汇率的升降和本国货币的价值变化成正比例关系:本币升值,汇率上升;本币贬值,汇率下降。
前英联邦国家多使用间接标价法,如英国、澳大利亚、新西兰等。
市场上采取间接标价法的汇率主要有英镑兑美元、澳元兑美元等。
12、何为交叉汇率?答:在国际市场上,几乎所有的货币兑美兀都有一个兑换率。
一种非美元货币对另外一种非美元货币的汇率,往往就需要通过这两种对美元的汇率进行套算,这种套算出来的汇率就称为交叉汇率。
交叉汇率的一个显著特征是一个汇率所涉及的是两种非美元货币间的兑换率。
13、如何计算外汇交叉报价?答:计算交叉汇率的方法主要有以下几种:同为直接报价货币买入价卖出价usd/jpy:(交叉相除)买入价卖出价dem/jpy =usd/dem:同为间接报价货币买入价卖出价eur/usd: ----买入价卖出价eur/gbp =gbp/usd: ----直接报价货币与间接报价货币买入价卖出价usd/jpy:(同向相乘)买入价卖出价eur/jpy =eur/usd:14、外汇汇率中的“点”指的是什么?答:按市场惯例,外汇汇率的标价通常由五位有效数字组成,从右边向左边数过去,位称为“x个点”,它是构成汇率变动的最小单位;第二位称为“x十个点”,如此类推。
女口:1欧元= 美元;1美元=日元欧元对美元从变为,称欧元对美元上升了5点r>美元对日元从变为,称美元对日元下跌了50点。
15、固定汇率就是汇率固定不动吗?答:不对。
固定汇率指一国货币同另一国货币的兑换比率基本固定的汇率。
在19世纪初到20世纪30年代的金本位制时期、第二次世界大战后到70年代初以美元为中心的国际货币体系,都实行固定汇率制。
固定汇率并非汇率完全固定不动,而是围绕一个相对固定的平价的上下限范围波动。
如二战后以美元为中心的固定汇率制度,国际货币基金各成员国货币兑美元的官定比价就是平价,各成员国货币汇率只能在平价上下1%波动,由中央银行出面干预。
16、浮动汇率何时开始?答:浮动汇率指一国货币同他国货币的兑换比率没有上下限波动幅度,而由外汇市场的供求关系自行决定。
1971年8月15日,美国实行新经济政策,任由美元汇率自由浮动,到1973年,各国普遍实行浮动汇率制度。
也正是从那时开始,外汇市场随着各种汇率的不停的浮动而不断发展。
17、浮动汇率有几种类型?答:浮动汇率按政府是否干预,分为“自由浮动汇率” 和“管理浮动汇率”两种。
在现实生活中,政府对本国货币的汇率不采取任何干预措施,完全采取自由浮动汇率的国家几乎没有。
由于汇率对国家的国际收支和经济的均衡有重大影响,各国政府大多通过调整利率、在外汇市场上买卖外汇以及控制资本移动等形式来控制汇率的走向。
18、香港的联系汇率制度是怎么一回事?答:香港于1983年成功实行的联系汇率制度。
从1983年10月17日起,发钞银行一律以1美元兑换港元的比价,事先向外汇基金缴纳美元,换取等值的港元“负债证明书” 后,才增发港元现钞。
同时政府亦承诺港元现钞从流通中回流后,发钞银行同样可以用该比价兑回美元。
实行联系汇率制度后,维护稳定的汇率成为香港货币政策的目标。
从诞生以来,联汇制良好运作了16年,使香港避免了亚洲货币贬值危机。
更为香港经济带来短期和中期的联系。
责任编辑:欧阳倩。