国泰君安产品配置策略

产品约定收益、期 限，并附约定购回 协议，由公司信用 客户群体 支持对违约风险承 担一定责任与义务。
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同存利『资产管理公司』
传统产品 现金管理类 固定收益类 权益类 创新及另类投资 产品 基本信息 一款使得客户资金得以参与同业存款 的现金管理工具。 产品流动性好： 8种投资期限（1天、14 天、1个月、2个月、3个月、6个月、9个 月、1年）供选择 产品安全性强：合同中明确约定投资范围 为同业存款, 每笔存款均有纸质存单作为 凭证 办理流程简便：可提前支取 资产3000万以上高端客户 非金融机构客户 低风险客户 经常购买银行现金理财产品 银行存款客户
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产品卖点
客户群体
分支收益
现金管家
现金管家于8月6日开始正式操作，成立规模约为16.35亿元。 截止8月14日，总规模约为9.48亿元，减少42.05% 目前7日年化收益率为3.0713%。 • 对于其他券商的个人客户，由于此项业务目前处于试点阶段， 只有4家券商能够开展此项业务。分公司可以通过该产品的销售， 吸引新增客户的资产进入公司的财富管理蓄水池。 • 对于缺乏财务公司平台的公司客户，由于他们的现金存款只能 获取0.5%的活期存款利率，此类客户普遍对于高收益的现金管 家产品表现出很高的兴趣。分支机构可以通过打造区域公司客 户的“专属财务平台”，争取吸引此类客户的资金进入公司。
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产品卖点
内部试点成功后， 产品将逐步扩大 受益群体至客户。 该产品推出后将 是“集聚”单体 和集团客户群体 资产的有力手段。
客户群体
分支收益
现金管家『资产管理公司』
传统产品 现金管理类 固定收益类 权益类 创新及另类投资 产品 基本信息 投资于银行存款，债券逆回购，货币市场基 金，剩余期限不超过397天的固定收益类投资 品种。今后投资范围会逐步扩大。 盘后资金仍可委托，第二日开盘前到帐， 资金高效运转 资金实时到账，不错过任何投资机会 投资收益远高于活期存款利率 节假日仍正常计息 一次签约，自动转账 时点资产5万以上的个人客户 其他券商的个人客户 没有财务平台的普通公司客户 经常购买银行现金理财产品客户 第一年分支机构以资产管理公司该产品总收入的 80%比例分成，然后逐年以10%的速度递减，最 终保持在50%的分成比例。 资产管理公司该产品总收入=0.9%/年+【超过 （活期利率+1.5%）部分的30%业绩报酬】
4% 1096元
0.35% 96元
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君得利2号与银行主要短期理财产品收益比较表（阶段性数据，仅供参考）
银 行
产品名称 日计划（1天）
收益率 2.10% 1.0-2.5% 2.70% 1.8-2.2%
银 行
产品名称 日日金(1天)
收益率 2.20% 4.00% 4.00% 4.20%
中国银 行
周末理财（3天） 七天有约（7天）
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银行理财产品『资产管理公司』
传统产品 现金管理类 固定收益类 权益类 创新及另类投资 产品 基本信息 存款、债券、资产支持证券、商业银 行理财产品、货币市场基金、债权计 划、信托等固定收益类产品。 收益率稳健：不低于同类银行理财产品 流动性强：多种产品期限可供选择 风险度低：银行理财产品有严格的投资范 围限定 个人、机构闲置资金 偏好固定收益的投资者 对安全性要求较高的投资者 经常购买银行现金理财产品的投资 者 待定
现金管理类产品是我们为客户实现对其现金、银行存款及货币 等价物等广义现金进行统筹规划和管理而提供的系列产品，旨 在帮助客户获得和保持最佳现金流。
君得利
资管银 行理财 产品 天汇宝
目前客户在我们证券端的更多是权益 类产品，而现金管理类产品作为资产配 置的重要组成部分，由于风险低、流动 性佳，很容易得到客户认可，是我们吸 引客户庞大外部资产，做好“资产集聚” 的重要手段。
产品体系
产品体系
• 财富管理部产品 组将从传统产品 和另类投资产品 两个角度构建产 品体系。
传统产品 现金管理 类产品 固定收益 类产品 权益类产 品
创新及另类 投资产品 对冲类 并购融资 类 PE类 信托产品
保险产品
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传统产品 现金管理类 固定收益类 权益类 创新及另类投资 产品
产品卖点
资管公司为该类 理财资金设立一 个定向计划，借 助银行通道对该 部分资金进行主 动管理，探索资 产池运作模式。
客户群体
分支收益
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传统产品 现金管理类 固定收益类 权益类 创新及另类投资 产品
固定收益类产品以债券为主要标的的固定收益类产品，由于其 低风险、稳健收益的特性，满足了相当一部分保守型客户的理 财需求。
产品卖点
客户群体 约定固定利率、 手续简便，发展 机构业务的武器 之一。
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近期收益率
期限品种 1天 14天 1个月 2个月 3个月 6个月 9个月 1年 利率 2.1% 3.2% 3.63% 3.63% 3.63% 4.08% 4.27% 4.41% 储蓄存款利率
注：同业存款利率每天参照Shibor利率，以上仅供参考。
现金管 家
现金管 理类
同存利 工资卡 定投
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君得利『资产管理公司』
传统产品 现金管理类 固定收益类 权益类 创新及另类投资 产品 基本信息 货币类产品，首次认 购最低金额为人民币 5万元整，追加参与 新增参与资金的最低 金额不受限制。 • “5万=40万”， 5万君得利收益相当于40万银行活期存 营销术 款利息；“您的储蓄新存折” 语 • 管理费的50%，即0.29%/年，每千万销售保有量获得2.9 分支收 万元/年（每月兑付） 益 产品卖点 收益率高：平均7日年 化收益达4% 收益稳定：收益极其 稳定，堪比固定收益 本金安全：投资品种 风险低，安全性高 流动性好：随时赎回， 资金T+1可用，T+2可取 客户群体 对流动性要求较 高的客户 经常购买银行理 财产品的客户 银行储蓄客户
基本信息
产品卖点
风险很低，有远期卖出协议支持。客户不承 担标的债券的市场风险和信用风险； 收益率较高，较高（随期限、起点金额和标 的券种变化），期限较长。资金T+1到账； 量身定制，可根据投资者需求灵活定制产品 期限，并提前终止，期限一般为7天、14天、 28天、3个月等。
低风险客户 短期流动性需求客户点
分支收益：目前保 有规模的1.8%/年 ；从9月27日起实行 新政策。
客户群体
• 目前总额度50亿，客户可使用额度30亿。 • 新增VIP客户代理委托功能，实现收盘后客户盘后资金自 动委托，代理委托预约额度20亿左右。 • 每周推出7天、14天、28天期限不定的高收益利率，1亿额 度，先到先得。 • 各品种每日唯一报价、交易时间更长（交易日9：00至15： 10可委托）、起点更低（5万起）、没有手续费等诸多优 点。 • 客户可以利用天汇宝盘后资金仍可委托、第二日盘前到账 的特点，提高隔夜资金使用效率，即实现“盘后保证金钱 生钱计划”。
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天汇宝『固定收益证券部』
传统产品 现金管理类 固定收益类 权益类 创新及另类投资 产品 基本信息 公司以债券质押，每日报各期限品种固定利率， 向客户融入资金，到期日向客户返还资金并支 付收益，客户按所报利率获得稳定收益。 盘后资金仍可委托，第二日开盘前到帐，资 金高效运转 所见即所得，报价即确定收益 资金实时到账，不错过任何投资机会 零费用 节假日仍正常计息 富易中点击即实现，无需转账 时点资产50万、开户6个月以上客户 证券账户内资金主要用于新股申购 客户 经常交易交易所新国债质押式回购 客户 经常购买银行现金理财产品客户
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工资卡定投『资产管理公司』
传统产品 现金管理类 固定收益类 权益类 创新及另类投资 产品 基本信息 面向内部员工的君得利2号现金管理产 品的定投产品，实现“一次签约，自 动参与”。 预期收益率高：预期年化4.0%~5.0%，小 额资金获得远超活期存款的收益 便捷操作：一次签约，联接工资卡，满足 内部员工没有股票账户也能理财的需求 产品流动性好：灵活设置投资金额，每日 可申赎 内部员工 集团客户 储蓄客户 管理费的50%，即0.29%/年，每千万 销售保有量获得2.9万元/年（每月兑 付）
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产品卖点
客户群体
分支收益
• 银监会叫停银行30天 以下短期理财产品后， 目前针对30天以下的 短期理财市场出现空 白，即使原有持续销 售短期理财产品，其 收益率也大幅下降。
• 在这样一个背景下，“君 得利”将是我们跟银行间 争夺客户由战略防守转入 战略进攻的重要利器。 • 君得利一号产品规模上限 50亿； • 君得利二号7月规模升至62 亿以上，月均规模为57亿， 较6月上升19.59%。
君享稳健/君 得惠 信托资金池
君得金（待 发）
固定收益信 托产品
杠杆型创新债券专户、结构化 债券小集合、中小企业私募债等， 将极大丰富债券市场的风险收益 分布区间，给客户带来更多投资 选择。
海外高收益 分级杠杆债 券一对多产 品
固定收 益类
高收益债约 定购回产品 （业务）
杠杆宝
天富宝
分级杠杆债 券一对多产 品
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天汇宝OTC——大宗交易现金管理计划『固定收益证券部』
传统产品 现金管理类 固定收益类 权益类 创新及另类投资 产品 投资者即期通过交易所大宗交易平台从国泰君 安买入债券X，价格为P，约定持有期为T，年 化代持收益率为R，并签署远期卖出协议。 T日 后，以P*（1+R*T/365)价格购回，实现R的年 化收益率，预期年化收益率在3%-5%区间。
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“天汇宝”收益率比较
发售机 构 国泰君 安 国信证 券 平安证 券 产品名 称 天汇宝 金天利 报价回 购 参与门 槛 50万 50万 50万 起售金 交易时间 预期收益（1 额 天） 5万 20万 5万 9:0015:10 9:3015:05 9:0015:00 2.80% 2.10% 2.60%