2017年银行零售业务市场调研分析报告

2017年银行零售业务市场调研分析报告

目录

第一节商业银行零售业务发展的外部推力 (4)

一、直接融资挤压对公信贷需求 (4)

二、不良压力攀升推动银行业务结构调整 (5)

三、消费结构升级刺激消费信贷需求扩张 (5)

第二节商业银行零售业务发展的内部动力 (7)

一、风险分散，利润稳定，逆周期性强 (7)

二、持续下行的业务成本和较高的RAROC (8)

三、资本消耗低，风险收益比高 (9)

第三节立足社区的交叉销售之王——富国银行 (10)

一、立足社区，全渠道协同 (11)

二、交叉销售，深耕存量客户 (12)

第四节国内代表银行——招商银行 (14)

一、“一体两翼”率先布局，零售之王地位稳固 (14)

二、储蓄存款规模扩张，依托结算成本优势明显 (16)

三、零售贷款结构优化，资产质量及平均收益均优于同业 (18)

四、信用卡实现基于“互联网+”的全渠道融合服务 (21)

五、立足财富管理业务优势，带动中收持续增长 (22)

六、积极迎接大数据商机，大力推进轻渠道获客模式 (24)

第五节制胜零售银行 (25)

一、提供差异化产品与服务，实现精细化客户管理 (25)

二、大数据刻画客户立体图像，精准营销提高交叉销售率 (25)

三、物理网点联合互联网+，实现全渠道整合 (25)

四、建立战略联盟，“场景化”布局消费金融 (25)

五、全面提高资产管理能力，服务高净值客户 (26)

图表目录

图表1：直接融资在社会融资总量中的占比逐步上升 (4)

图表2：居民财富不断积累 (6)

图表3：2015年上市银行部分行业不良贷款率（2015A） (7)

图表4：多数银行个贷不良率低于企业贷款（2015A） (7)

图表5：部分上市银行个贷收益率情况（2015A） (8)

图表6：2005-2015年富国银行年化股东回报率 (10)

图表7：富国银行业务分部利润贡献 (11)

图表8：富国银行网点分布（2015A） (11)

图表9：交叉销售与客户收入贡献 (13)

图表10：富国银行交叉销售率（2015A） (13)

图表11：可比银行零售客户数（2015A） (14)

图表12：可比银行管理零售客户总资产（2015A） (14)

图表13：可比银行零售业务营业收入情况（2015A） (15)

图表14：招商银行零售业务税前利润占比持续提升 (15)

图表15：股份制上市银行储蓄存款余额（2015A） (16)

图表16：股份制上市银行储蓄存款占比（2015A） (17)

图表17：上市银行储蓄活期存款占比（2015A） (17)

图表18：招商银行储蓄存款平均成本率优势明显（2015A） (18)

图表19：股份制上市银行零售贷款余额（2015A） (19)

图表20：上市银行个人贷款占比（2015A） (19)

图表21：招行零售贷款分布情况（2015A） (19)

图表22：可比银行个人贷款不良率 (20)

图表23：股份制上市银行个人贷款平均收益率（2015A） (20)

图表24：可比银行信用卡累计发卡量（2015A） (21)

图表25：可比银行信用卡消费金额（2015A） (22)

图表26：可比银行私人银行客户规模（2015A） (23)

图表27：招商银行中间业务收入结构（2015A） (23)

表格目录

表格1：居民消费结构不断升级 (6)

表格2：过渡期内分年度资本充足率要求 (9)

表格3：富国银行三大业务分部 (10)

表格4：富国银行渠道建设（2015A） (12)

表格5：招行信用卡业务亮点 (21)

表格6：招行零售渠道建设 (24)

第一节商业银行零售业务发展的外部推力

商业银行的零售业务包括：面向个人、家庭和小微企业的存款、住房按揭、消费信贷、信用卡、财富管理等服务。零售银行业务具有风险分散、效益稳定的特点，能为银行带来长期稳定的利润，具有较强的逆周期性。

从国际情况看，受世界经济不同发展阶段特征的影响，商业银行的业务重心经历了从20世纪70年代传统工商信贷到80年代个人消费信贷，再到90年代投资银行业务的转变。在此过程中，零售业务作为收益最为稳定的业务快速增长。BCG数据显示，在银行业竞争充分、利率自由化的成熟市场上，零售银行发展程度普遍较高，零售银行收入占比普遍在40%以上，德国、法国零售银行收入占比甚至将近60%。

在全球经济弱复苏，银行不良持续爆发的背景下，大力发展零售银行业务已成为国际银行业的共识。2016年4月，高盛开启零售银行业务，打破150年来只为机构服务的记录，上线平台，开始为存款额低至1美元的新储户提供在线服务。

一、直接融资挤压对公信贷需求

近几年来，金融脱媒趋势已经越来越明显，直接融资比例从2003年的3.20%显著提高为2015年的24%。企业债券的融资规模随着信用体系的逐步完善和发行渠道的逐步拓宽出现了飞速增长：从2003年的256亿元上涨到2015年的21501亿元,占社会融资总量的比例由1.6%上升至19.1%。与此同时，银行信贷在社会融资中的占比逐年下降，如果剔除零售贷款的成分，企业贷款的占比下降趋势更加明显。

随着我国多层次金融市场体系逐渐建成，资产规模大、违约风险低的优质企业将更多的通过资本市场获得低成本的融资渠道。商业银行在争夺优质对公信贷资源上的竞争将愈发激烈，对公业务的议价能力将继续下降，对公业务市场空间和利润空间受到双重压缩，对银行利润的贡献率逐步降低，大力发展零售业务就成了未来银行间竞争力比拼的关键。

图表1：直接融资在社会融资总量中的占比逐步上升