中央银行与金融监管

一、概念

1、中央银行：中央银行，是国家最高的货币金融管理组织机构，在各国金融体系中居于主导地位。国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控，对其它金融机构乃至金融业进行监督管理权限，地位非常特殊。

2、货币发行：货币发行是一定时间内从央行进入流通领域的货币减掉回流到央行的货币的差额。

3、再贴现：是指商业银行将通过贴现业务所持有的未到期的商业票据向中央银行申请转让，中央银行据此以贴现方式向商业银行提供资金融通的业务。

4、公开市场业务：是指中央银行为实现货币政策目标，通过在公共市场上买进或卖出有价证券来调控信用和货币供应量的一种货币政策工具。

5、金融稳定：金融稳定是指货币稳定、利率稳定、金融市场稳定和外汇市场稳定等。

6、菲利普斯曲线：表明失业与通货膨胀存在一种交替关系的曲线，通货膨胀率高时，失业率低；通货膨胀率低时，失业率高。

7、相机抉择：相机抉择是指政府在进行需求管理时，可以根据市场情况和各项调节措施的特点，机动地决定和选择当前究竟应采取哪一种或哪几种政策措施。

8、基础货币：是由中央银行创造的处于流通中公众持有的现金以及商业银行持有的准备金总和。

9、通货膨胀目标制：中央银行直接以通货膨胀为目标并对外公布该目标的货币政策制度。

10、进口保证金制度：中央银行要求进口商按进口商品总额的一定比例缴纳进口保证金，以一直进口的过快增长。

11、优惠利率：是指中央银行对国家拟重点发展的某些经济部门、行业或产品制订较低的利率。

12、道义劝告：是指中央银行运用自己在金融体系中的特殊地位和威望，通过对银行及其他金融机构的劝告，影响其贷款和贷款方向，以达到控制信用的目的。

13、窗口指导：窗口指导是指中央银行根据市场、物价变动趋势和金融市场动向，规定商业银行的贷款重点投向和贷款变动数量等。

14、货币政策传导机制：是指中央银行确定货币目标政策之后，选择各种货币政策工具进行政策操作。作用于经济体制内的各种经济变量，最终影响整个经济活动，实现最终目标的逐次传递过程。

15、托宾Q理论：该系数为企业股票市值对股票所代表的资产重置成本的比值。

16、货币政策有效性：是指货币政策作用于经济活动产生的实际结果与货币政策预期目标的偏离程度。

17、金融监管：狭义的是指中央银行或其他金融监管当局依据国家法律规定对整个金融业实施的监督管理；广义还包括了金融机

构的内部控制和稽核，同业自律性组织的监管、社会中介组织的监管等。

18、宏观审慎监管：是指宏观金融管理当局为了减少金融动荡产生的经济成本，确保金融稳定而将金融体系整体作为监管对象的监管模式。

19、银行间债券市场：是依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心和中央国债登记结算有限公司，以金融机构为主的机构投资者之间进行债券买卖和回购的市场。

20、监管协调：就是关注各监管主体的监管工作是否和谐一致，在整体上是否有效率。

21、监管套利：通过监管制度的内部矛盾和漏洞来达到减少经营成本等有利于企业的目的。

二、问题

1、简述中央银行业务经营的原则。

答：为了实现金融监管目标，中央银行在金融监管中坚持分类管理、公平对待、公开监管三条基本原则。

2、选择货币政策中介、操作目标的标准。

答：（1）相关性（2）可测性（3）可控性（4）抗干扰性（5）可操作性

3、简述金融监管的基本原则。

答:（1）监管主体的独立性原则

（2）依法监管原则

（3）适度竞争安全高效原则

（4）外部监管和内部控制相结合原则

（5）母国与东道国共同监管原则

4、简述凯恩斯学派货币政策传导机制理论。

答：通过货币供给的增减影响利率，利率的变化则通过资本边际效益影响投资，而投资的增减进而影响总支出和总收入，这一传导机制的主要环节是利率。

5、简述货币学派货币政策传导机制理论。

答：货币供给量的变化直接影响支出，然后再由支出影响投资，最终作用于总收入，货币主义认为在短期货币供给量的变化会带来产出的改变，但在长期则只会影响物价水平。

6、简述法定存款准备金政策的优缺点。

答：优点：(1)作用速度快而有力;(2)作用呈中性，即改变法定存款准备金比率对所有的银行和金融机构都产生相同的影响;(3)特定条件下可以起到其他货币政策工具无法替代的作用;(4)存款准备金制度强化了中央银行的资金实力和监管金融机构的能力，可以为其他货币政策工具的顺利运行创造有利条件。

缺点：(1)作用效果过于猛烈。法定存款准备金比率的微小变动，就会造成法定准备金的较大波动，对经济造成强烈影响;(2)准备

金比率的频繁变动会给银行带来许多的不确定性，增加了银行资金流动性管理的难度，因而易于受到商业银行和金融机构的反对;(3)受到中央银行维持银行体系目的的制约——降低法定存款准备比率容易，提高法定存款准备金比率难。

7、简述货币政策框架的主要内容。

答：（1）最终目标；（2）中间目标；（3）货币政策工具；（4）货币政策传导机制；（5）货币政策效应

8、金融市场运营监管的内容是什么？

答：（1）同业拆借市场的监管；（2）票据市场的监管；（3）银行间债券市场的监管；（4）外汇市场的监管；（5）金融衍生产品的监管

9、宏观审慎监管的必要性。

答：宏观审慎监管是宏观金融管理当局为了减少金融动荡产生的经济成本，确保金融稳定而将金融体系整体作为监管对象的监管模式。宏观审慎监管有利于解决逆周期监管问题、“大而不倒”问题、机构主体的普遍关联性问题、金融稳健性的标准问题、集体行为的非理性问题和激励机制的不合理问题。

10、金融监管协调的必要性。

答：（1）改变监管者的信息劣势；（2）加强监管者相互沟通；（3）防止监管冲突；（4）避免监管套利的需要；（5）金融全球化发展的需要