贵州充电项目投资分析报告

贵州充电项目投资分析报告
规划设计/投资分析/实施方案
摘要说明—
车桩比失衡严重,充电桩建设加速势在必行。

国内新能源汽车的累计产
量已达近50万辆。

与新能源汽车的爆发相比，充电基础设施建设远远落后。

截至2015年底，国内车桩比大约为9:1，远低于1:1的标准配置。

随着新
能源汽车销量的持续上扬，充电桩建设缺口将进一步加大，对新能源汽车
的推广形成制约，充电桩的加速建设迫在眉睫。

该充换电设备项目计划总投资14651.22万元，其中：固定资产投资12336.89万元，占项目总投资的84.20%；流动资金2314.33万元，占项目
总投资的15.80%。

达产年营业收入16580.00万元，总成本费用12477.52万元，税金及
附加241.03万元，利润总额4102.48万元，利税总额4909.37万元，税后
净利润3076.86万元，达产年纳税总额1832.51万元；达产年投资利润率28.00%，投资利税率33.51%，投资回报率21.00%，全部投资回收期6.26年，提供就业职位244个。

从充电桩整体市场来看，国网占据了最主导地位。

截至2015年底，国
网已累计建成充换电站1537座、充电桩2.96万个，在国内份额占比分别
高达42%、60%；基本建成京港澳、京沪、京台、沈海、青银、沪蓉、和宁
沪杭环线高速公路快充网络和京津冀鲁、长三角区域重点城市内一批快充
站点，覆盖城市81座、高速公路1.1万千米；累计完成电动汽车充换电量7.3亿千瓦时。

报告内容：项目基本信息、背景及必要性、市场研究、项目建设方案、选址评价、建设方案设计、工艺说明、环境保护、项目安全保护、风险评
价分析、项目节能方案分析、实施进度计划、投资规划、项目经济评价、
项目总结等。

规划设计/投资分析/产业运营
贵州充电项目投资分析报告目录
第一章项目基本信息
第二章背景及必要性
第三章市场研究
第四章项目建设方案
第五章选址评价
第六章建设方案设计
第七章工艺说明
第八章环境保护
第九章项目安全保护
第十章风险评价分析
第十一章项目节能方案分析
第十二章实施进度计划
第十三章投资规划
第十四章项目经济评价
第十五章招标方案
第十六章项目总结
第一章项目基本信息
一、项目承办单位基本情况
（一）公司名称
xxx科技发展公司
（二）公司简介
未来，在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，公司以“和谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、开放、求实”的企业责任，服务全国。

公司根据自身发展的需要，拟在项目建设地建设项目，同时，为公司
后期产品的研制开发预留发展余地，项目建成投产后，不仅大幅度提升项
目承办单位项目产品产业化水平，为新产品研发打下良好基础，有力促进
公司经济效益和社会效益的提高，将带动区域内相关行业发展，形成配套
的产业集群，为当地经济发展做出应有的贡献。

公司近年来的快速发展主要得益于企业对于产品和服务的前瞻性研发
布局。

公司所属行业对产品和服务的定制化要求较高，公司技术与管理团
队专业和稳定，对行业和客户需求理解到位，以及公司不断加强研发投入，保证了产品研发目标的实施。

未来，公司将坚持研发投入，稳定研发团队，加大研发人才引进与培养，保证公司在行业内的技术领先水平。

公司自设
立以来，组建了一批经验丰富、能力优秀的管理团队。

管理团队人员对行
业有着深刻的认识，能够敏锐地把握行业内的发展趋势，抓住业务拓展机会，对公司未来发展有着科学的规划。

相关管理人员利用自己在行业内深耕积累的经验优势，为公司未来业绩发展提供了有力保障。

公司高度重视技术人才的培养和优秀人才的引进，已形成一支多领域、高水平、稳定性强、实战经验丰富的研发管理团队。

公司团队始终立足自主技术创新，整合公司市场采购部门、营销部门的资源，将供应市场的知识和经验结合到研发过程，及时响应市场和客户的需求，打造公司研发队伍的核心竞争优势。

强有力的人才队伍对公司持续稳健发展具有重大的支持作用。

（三）公司经济效益分析
上一年度，xxx公司实现营业收入13979.45万元，同比增长23.98%（2703.96万元）。

其中，主营业业务充换电设备生产及销售收入为11204.53万元，占营业总收入的80.15%。

根据初步统计测算，公司实现利润总额4201.14万元，较去年同期相比增长314.53万元，增长率8.09%；实现净利润3150.86万元，较去年同期相比增长436.23万元，增长率16.07%。

上年度主要经济指标
二、项目概况
（一）项目名称
贵州充电项目
充电站的建设成本主要包括充电机、配电系统、充电站监控及安全系统等，以当前1元/W左右的价格计算，直流充电机的建设成本大约占据充电站成本的20%-30%左右，配电设施成本大约占据总成本的40%左右，其余为土建成本和相关配套设备。

在国家能源局发布的指导意见中，2016年计划建设充电站2000多座，分散式公共充电桩10万个，私人专用充电桩86
万个，各类充电设施总投资300亿元，基本是按照充电设施指南的规划进
行平均分配。

因此预计未来5年充电设施总体投资规模在1000-1500亿之间。

当前，受“新基建”概念影响，新能源汽车充电桩热度大涨。

截至目前，北京、上海等地已相继更新充电桩补贴政策，推动新能源汽车产业高
质量发展。

（二）项目选址
某某产业园
贵州，简称黔或贵，是中华人民共和国省级行政区。

省会贵阳，地处
中国西南内陆地区腹地。

是中国西南地区交通枢纽，长江经济带重要组成
部分。

全国首个国家级大数据综合试验区，世界知名山地旅游目的地和山
地旅游大省，国家生态文明试验区，内陆开放型经济试验区。

界于北纬
24°37′～29°13′，东经103°36′～109°35′，北接四川和重庆，东
毗湖南、南邻广西、西连云南。

贵州境内地势西高东低，自中部向北、东、南三面倾斜，素有八山一水一分田之说。

全省地貌可概括分为高原、山地、丘陵和盆地四种基本类型，其中92.5%的面积为山地和丘陵。

总面积17.62
万平方千米，属亚热带季风气候，地跨长江和珠江两大水系。

截至2019年末，贵州省辖6个地级市，3个自治州，52个县，11个自治县，9个县级市，15个市辖区，1特区。

常住人口3622.95万人，地区生产总值
16769.34亿元，其中第一产业增加值2280.56亿元，第二产业增加值6058.45亿元，第三产业增加值8430.33亿元。

（三）项目用地规模
项目总用地面积43281.63平方米（折合约64.89亩）。

（四）项目用地控制指标
该工程规划建筑系数73.53%，建筑容积率1.68，建设区域绿化覆盖率5.06%，固定资产投资强度190.12万元/亩。

（五）土建工程指标
项目净用地面积43281.63平方米，建筑物基底占地面积31824.98平方米，总建筑面积72713.14平方米，其中：规划建设主体工程56886.80平方米，项目规划绿化面积3678.29平方米。

（六）设备选型方案
项目计划购置设备共计89台（套），设备购置费5643.82万元。

（七）节能分析
1、项目年用电量681196.15千瓦时，折合83.72吨标准煤。

2、项目年总用水量7467.67立方米，折合0.64吨标准煤。

3、“贵州充电项目投资建设项目”，年用电量681196.15千瓦时，年总用水量7467.67立方米，项目年综合总耗能量（当量值）84.36吨标准煤/年。

达产年综合节能量34.46吨标准煤/年，项目总节能率24.89%，能源利用效果良好。

（八）环境保护
项目符合某某产业园发展规划，符合某某产业园产业结构调整规划和
国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内，项目建设不会对区域生态环境产生明
显的影响。

（九）项目总投资及资金构成
项目预计总投资14651.22万元，其中：固定资产投资12336.89万元，占项目总投资的84.20%；流动资金2314.33万元，占项目总投资的15.80%。

（十）资金筹措
该项目现阶段投资均由企业自筹。

（十一）项目预期经济效益规划目标
预期达产年营业收入16580.00万元，总成本费用12477.52万元，税
金及附加241.03万元，利润总额4102.48万元，利税总额4909.37万元，
税后净利润3076.86万元，达产年纳税总额1832.51万元；达产年投资利
润率28.00%，投资利税率33.51%，投资回报率21.00%，全部投资回收期
6.26年，提供就业职位244个。

（十二）进度规划
本期工程项目建设期限规划12个月。

项目承办单位要在技术准备、人员配备、施工机械、材料供应等方面
给予充分保证。

项目承办单位组建一个投资控制小组，负责各期投资目标
管理跟踪，各阶段实际投资与计划对比，进行投资计划调整，分析原因采取措施，确保该项目建设目标如期完成。

选派组织能力强、技术素质高、施工经验丰富、最优秀的工程技术人员和施工队伍投入本项目施工。

三、项目评价
1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合某某产业园及某某产业园充换电设备行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进某某产业园充换电设备产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。

2、xxx公司为适应国内外市场需求，拟建“贵州充电项目”，本期工程项目的建设能够有力促进某某产业园经济发展，为社会提供就业职位244个，达产年纳税总额1832.51万元，可以促进某某产业园区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。

3、项目达产年投资利润率28.00%，投资利税率33.51%，全部投资回报率21.00%，全部投资回收期6.26年，固定资产投资回收期6.26年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

4、在我国国民经济和社会发展中，制造业领域民营企业数量占比已达90%以上，民间投资的比重超过85%，成为推动制造业发展的重要力量。

近年来，受多重因素影响，制造业民间投资增速明显放缓，2015年首次低于10%，2016年继续下滑至3.6%。

党中央、国务院高度重视民间投资工作，近年来部署出台了一系列有针对性的政策措施并开展了专项督查，民间投
资增速企稳回升，今年1-10月，制造业民间投资增长4.1%，高于去年同期1.5个百分点。

加强对“专精特新”中小企业的培育和支持，引导中小企业专注核心业务，提高专业化生产、服务和协作配套的能力，为大企业、大
项目和产业链提供零部件、元器件、配套产品和配套服务，走“专精特新”发展之路，发展一批专业化“小巨人”企业，不断提高专业化“小巨人”
企业的数量和比重，有助于带动和促进中小企业走专业化发展之路，提高
中小企业的整体素质和发展水平，增强核心竞争力。

综上所述，项目的建设和实施无论是经济效益、社会效益还是环境保护、清洁生产都是积极可行的。

四、主要经济指标
主要经济指标一览表
第二章背景及必要性
一、充换电设备项目背景分析
车桩比失衡严重,充电桩建设加速势在必行。

国内新能源汽车的累
计产量已达近50万辆。

与新能源汽车的爆发相比，充电基础设施建设
远远落后。

截至2015年底，国内车桩比大约为9:1，远低于1:1的标
准配置。

随着新能源汽车销量的持续上扬，充电桩建设缺口将进一步
加大，对新能源汽车的推广形成制约，充电桩的加速建设迫在眉睫。

顶层规划与补贴政策力助建设推进。

2015年下半年，国家出台了《关于加快电动汽车充电基础设施建设的指导意见》和《电动汽车充
电基础设施发展指南（2015-2020年）》两个纲领性文件，提出充电桩建设要按照“桩站先行”的原则，适度超前建设。

各地方政府在4月
底前将陆续出台充电设施规划与补贴，充电桩建设将由中央统筹规划
落实细化到各地，促进投资加速。

国网招标扩容，行业将迎爆发。

从充电桩整体市场来看，国网占
据了主导地位。

截至2015年底，国网已累计建成充换电站1537座、
充电桩2.96万个，在国内份额占比分别高达42%、60%。

2016年国网
充电设备招标将大幅增长，金额预计达到50亿元，同比增长200%以上。

除了国网招标的扩容，在政策驱动下网外市场也有望快速推进，根据
能源局的规划，2016年充电设施总投资预计达300亿元，充电桩建设
将迎来爆发，十三五期间整体市场容量在千亿以上。

国内新能源汽车在2015年进入爆发周期，根据中国汽车工业协会
的数据，2015年国内新能源汽车产销分别达到34万辆和33万辆，同
比增长3.3倍和3.4倍。

自2011年至今国内新能源汽车的累计产量已
达近50万辆，基本达到《节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020）》中所提出的“到2015年，纯电动汽车和插电式混合动力汽车
累计产销量力争达到50万辆”的目标。

与新能源汽车的爆发相比，充电基础设施建设远远落后。

截至
2015年底，国内已建成的充换电站3600座，公共充电桩4.9万个，车桩比大约为9:1，按照新能源汽车与充电桩1:1的标准配置来看，充电基础设施建设缺口巨大。

与新能源汽车的补贴和政策推广有序推进不同，充电设备之前用地、电力设施、补贴、运营模式等规划均未明确，因此建设节奏有所落后。

随着新能源汽车销量的持续上扬，充电桩建
设缺口将进一步加大，对新能源汽车的推广形成制约，充电桩加速建
设已经迫在眉睫。

充电设施按照运营情况主要可以分为集中式充换电站和分散式充
电桩两类，分散式充电桩可分为用户专用充电桩与分散式公用充电桩。

集中式充换电站类似于加油站，可以对新能源汽车进行集中的充换电服务，分散式充电桩可以安装于公共楼宇、商场、停车场等和居民小区停车场内。

充电桩的输入端与交流电网直接连接，通过与电动汽车连接进行充电。

充电桩又可以分为交流慢充与直流快充两种模式，在集中式充电站中直流快充是核心组成部分，交流慢充主要应用于居民小区自用停车位。

直流充电桩是目前充电桩中技术壁垒相对较高的产品，也是国网在城际充电网和城市充电桩建设中采用的主要产品。

自2015年下半年起，国家明确了对充电设施的规划和建设指南，出台了《关于加快电动汽车充电基础设施建设的指导意见》和《电动汽车充电基础设施发展指南（2015-2020年）》两个纲领性文件，提出了充电桩建设要按照“桩站先行”的原则，适度超前建设，并对达到新能源汽车推广量的省市实行充电设施建设的奖励，促进车和桩的共同发展。

2015年10月，国家发改委、能源局、工信部和住建部四个部门联合印发了《电动汽车充电基础设施发展指南（2015-2020年）》，制定了未来5年充电设施发展的基本规划和重点发展方向，我们认为该规划将开启充电设施建设高速成长的大门，充电网络的布局将全面铺开并不断完善。

国家能源局发布的《2016年能源工作指导意见》中提到，2016年计划建设充电站2000多座，分散式公共充电桩10万个，私人专用充电桩86万个，各类充电设施总投资300亿元。

到2020年国内充换电站数量达1.2万个，充电桩达450万个。

从能源工作指导意见的规划来看，预计未来5年的充电设施建设规模分布将较为平均，每年新增2000座充电站和100万个分散式充电桩左右，未来5年充电设施的总投资将在千亿以上。

相较于2015年的建设规模，2016年的充电设施建设规模将出现大幅跳升。

2016年1月，财政部等五部委联合颁布《关于“十三五”新能源汽车充电基础设施奖励政策及加强新能源汽车推广应用的通知》，2016-2020年中央财政将继续安排资金对充电基础设施建设、运营给予奖补，对于新能源汽车推广量达到标准的地区给予不同程度的补贴，新能源汽车推广量越大则可以享受更高的补贴。

根据我们测算，2016-2020年间中央财政补贴的金额总数在百亿元以上。

目前新能源汽车整体保有量还比较低，尚未与充电桩形成良好的应用环境。

出台的补贴政策采取新能源汽车推广与充电设施补贴联动的方式，以新能源车的推广来促进充电设施的建设，能够形成两者的
良好互动，进一步加快推动新能源汽车充电基础设施建设，培育良好
的新能源汽车应用环境，促进新能源汽车与充电设施的共同发展。

2016年财政部出台的充电基础设施奖补标准可以核算为平均每辆
新能源汽车的推广对应补贴充电桩建设3000元，之后年份的补贴逐年
下降。

财政部的补贴与地方政府出台的补贴政策相结合，可以大大缓
解充电桩的建设投入，对于投资企业而言建桩的资金压力减小，能够
加快充电桩运营的回收周期，激发投资热情。

财政部的充电设施补贴政策要求各地方于2016年4月底前出台新
能源汽车推广和充电基础设施建设政策并报财政部、科技部、工信部、发改委和能源局备案，之后方可享受中央财政对充电基础设施建设运
营的补贴。

并且政策还提出奖补资金不得用于平衡地方财力，不得用
于新能源汽车购置补贴和新能源汽车运营补贴。

纳入奖补范围的充电
设施应符合相应国家和行业相关标准。

财政部要求地方配套政策出台方可享受财政补贴，有效推动了各
地政府在近期出台地方的新能源汽车和充电设施的推广方案，目前已
有近20个省市出台地方性的充电设施建设规划与补贴，充电桩建设将
由中央统筹规划落实细化到各地，地方的充电设施建设将迎来快速的
发展。

国内的充电网络之前面临的问题还包括充电接口不统一，各家企业在充电桩建设中各自跑马圈地，采用的充电设施接口标准不同，充电设备的兼容性存在一定的问题，不同车厂的充电桩只能适配自己的汽车，一定程度上限制了充电桩的发展，对于充电运营商而言也会降低设备的利用率。

2015年12月，质检总局、国家标准委联合国家能源局、工信部、科技部等部门在北京发布新修订的电动汽车充电接口及通信协议5项国家标准，新标准于2016年1月1日起实施。

五项标准分别为《电动汽车传导充电系统第1部分：一般要求》、《电动汽车传导充电用连接装置1部分：通用要求》、《电动汽车传导充电用连接装置第2部分：交流充电接口》、《电动汽车传导充电用连接装置第3部分：直流充电接口》、《电动汽车非车载传导式充电机与电池管理系统之间的通信协议》。

新标准的实施解决了各家企业各自为战，车和桩不能良好匹配的情况，为充电设施在全国范围内大规模推广构建扎实的基础，降低因不兼容而造成的社会资源浪费，能够有效提升充电设备的利用率。

同时充电设施新标准对安全性和兼容性提出更高的要求，这也是对充电设备制造企业提出更高的要求，行业集中度将有所提升，拥有较强技
术实力的企业能够迎来更广阔的发展空间。

对于充电运营企业来说，
充电标准的统一扫清了新能源汽车与充电接口不匹配的问题，减少了
充电资源的闲置情况，也有利于运营市场的打开。

二、充换电设备项目建设必要性分析
从充电桩整体市场来看，国网占据了最主导地位。

截至2015年底，国网已累计建成充换电站1537座、充电桩2.96万个，在国内份额占
比分别高达42%、60%；基本建成京港澳、京沪、京台、沈海、青银、
沪蓉、和宁沪杭环线高速公路快充网络和京津冀鲁、长三角区域重点
城市内一批快充站点，覆盖城市81座、高速公路1.1万千米；累计完
成电动汽车充换电量7.3亿千瓦时。

充电桩建设的初期由国网垄断，但由于前期投入较大，配套政策
不完善，商业模式不成熟，国网早期的充电桩建设难以实现盈利。

2014年5月，国网向社会资本放开分布式电源并网工程以及电动汽车
充换电设施市场，市场放开之后国网逐步退出城市充电站建设，转而
专注于城际快充网络的构建。

社会资本在此契机下纷纷进入充电建设
与运营领域，给充电桩建设注入了新的活力。

而在2015年底，国网又
重新招标开启充电设备采购，承建范围包括了城际快充和部分城市快
充站，重新进入了城市充电站的建设。

2015年10月，国家电动汽车充电基础设施促进联盟会上国网副总
经理提出国网将加快充电网络的构建，除了高速公路快充网络之外，
还将在北京、天津、上海等重点城市建设公共快充网络。

国网规划至2020年建成公共快充站6100座，充电桩5.9万个。

根据发改委充电设施指南的规划，至2020年规划建成充电站1.2万座，因此国网预计将
在未来五年充电站建设运营中占据50%的市场份额。

国网在高速公路充电站的布局已经形成了一定基础，2014年建成
了京沪(北京-上海)、京港澳(北京-咸宁)、青银(青岛-石家庄)高速公
路快充站133座，形成“两纵一横”高速公路城际快充网络，覆盖34
个城市、高速公路2900公里。

2015年建成了“两纵两横一环”高速公路城际快充网络。

在现有网络的基础上，国网将加速建设“七纵四横”高速公路快速充电网络，预计建成后将覆盖202个城市，高速公路3.6万公里。

国网充电网络建设的全面铺开意味着国网充电设备招标的规模将
快速增长。

国网在2015年进行了三批充电设备的招标，下半年最后一
次招标规模显著扩大，与国家推进充电基础设施建设的进程一致，
2015年国网充电桩总招标金额在15亿元左右，预计2016年国网充电
桩招标金额将达到50亿元左右，同比增长将达到200%以上。

从2015年国网充电桩的中标情况来看，共有16家企业入围了国网的招标，其中国网旗下的企业依然占据主导地位，但同时国网系以外的民营企业同样收获一定的市场份额，且每家企业整体的中标情况相对平均。

国网招标中，中标企业整体情况较为稳定，其中几家国网系的企业占据将近一半的市场份额，在另一半的市场中国网系统外的各家企业进行分配，上市公司中包括中恒电气，浙江万马等获得相对较多的市场份额。

国网充电设备招标预计在2016年将出现大幅增长，对于能够在国网充电设备招标中占据一定份额的企业将形成较大的利好。

与网外市场相比，国网充电设备的招标价格优势明显，目前网外市场直流充电桩的价格略低于1元/W，而从2015年国网招标的情况来看，国网直流充电桩的价格基本稳定在1.5-1.8元/W，因此对于进入国网招标的充电设备厂商而言，盈利能力与网外市场相比有较大程度的提升，我们认为与网外市场激烈的竞争相比，国网充电桩的招标价格将相对保持稳定，不会出现大幅下降，2016年国网招标放量，中标企业业绩将有较大提升空间。

2016年电源项目第二次招标中，充电设备招标6600多套，直流充电设备占据了主导地位，我们认为国网主要将加快高速公路城际充电。