第九章 外币报表的折算——常勋高级财务会计

现行外币报表折算惯例——功能货币法

(4)如果经天公司按权益法核算对理天公司的投 资，则在2004年应做如下分录：
①记录收到的股利。 借：现金(LC 5 000) 3 900 贷：对理天公司投资 3 900 ②确认子公司净收益。 借：对理天公司投资 7 875 贷：投资收益 7 875 ③确认汇率变动的影响。 借：对理天公司投资 21 125 贷：累计折算调整额 21 125
高级财务会计
杜兴强/主编
厦门大学出版社
21世纪会计学系列教材
第九章 外币报表的折算
– 第一节 外币报表折算方法概述 – 第二节 外币报表折算——国际会计惯例
– 第三节 我国关于外币报表折算的规定与实物
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企业可能出于三种目的进行外币报表折算：
一是为了在国外金融市场上发行债券或股票而
将财务报表折算为呈报货币(presentation cur rency)， 二是为了编制合并报表而折算国外子公司的外 币报表， 三是为了采用权益法核算对国外联营企业的投 资而折算国外联营企业的财务报表。
(6)现金流量表的项目按现金流动发生日的即期
汇率折算，经营活动的现金流量的折算汇率与 收益和费用项目的折算汇率相同，见上述第(3) 项。
现行外币报表折算惯例——功能货币法
沿用第一节理天公司的外币报表的例子说明现
行汇率法的应用。理天公司2004年财务报表折 算程序见表9-8和表9-9。为了达到更好的理解， 有必要说明以下几点：
外币报表折算方法的历史演进
本例中的留存收益期末余额、净收益、税前收益和折算 净损失可通过如下程序计算： 折算后资产总额DC 177 600 减：折算后负债总额 105 000 折算后实收资本 60 000 留存收益，2004年12月31日 12 600 加：现金股利 3 900 减：留存收益，2003年12月31日 9 500 净收益 7 000 加：所得税费用 3 375 税前收益 10 375 减：税前折算损益前收益 19 300 折算净损失 (8 925)
(1)本例中假设理天公司的收入和费用是在一年当中
均衡发生的，因此，所采用的平均汇率是年初汇率 和年末汇率的简单平均值。 (2)由于在现行汇率法下，折算调整额是累积在股东 权益部分的，因此，在折算理天公司的财务报表时， 应首先折算损益表及留存收益表，计算出折算后的 净收益和期末留存收益，而后将期末留存收益折算 额插入资产负债表。
首先，时态法要求将汇率变动所引起的损益计入损益表， 批评者认为这样做导致了具有国外经营项目的公司的报 告收益发生大幅波动； 其次，诸如固定资产这样的资产并不按本国货币进行重 估价，而诸如外债这样的负债却要按期末的现行汇率计 价，批评者认为单纯记录外币负债上的汇兑损益而不记 录持有的某些外币资产上产生的汇兑损益，其结果与可 觉察到的汇率波动的影响不相符。
外币报表折算方法的历史演进
外币报表折算方法的历史演进

(二)货币性与非货币性项目法
由美国的S·R·赫普华斯教授提出，后由美国
会计原则委员会在第6号APB意见书中正式推荐 采用。在这种方法下，折算汇率的选择应依据 资产和负债的特性。 仍沿用上例说明货币性与非货币性项目法的应 用。理天公司2004年财务报表折算程序见表9-4 和表9-5。 理天公司的折算后留存收益期末余额、净收益、 税前收益和折算净损失都是通过倒轧计算而得， 具体计算程序如下：
外币报表折算方法的概念分析

根据子公司观的折算结果是无法反映非货币性资 产的公允价值的。 就折算方法而言，符合子公司观的外币报表折算 方法是现行汇率法。因此，现行汇率法适用于国 外经营独立于母公司的情况，折算过程强调的是 保持外币报表项目之间原来的关系，它所意图反 映的是汇率变动对母公司在国外子公司的投资净 额的整体影响，而不是汇率变动对单个资产、负 债项目的影响。
现行外币报表折算惯例——功能货币法
(3)2004年的折算调整额是通过资产负债表的平衡原理 倒轧计算出来的，具体计算程序如下： 折算后资产总额DC 213 600 减：折算后负债总额 120 000 折算后实收资本 60 000 留存收益，2004年12月31日 13 475 累计折算调整额DC 20 125 减：期初累计折算调整额 (1 000) 2004年折算调整额DC 21 125
现行外币报表折算惯例——功能货币法
(5)国外实体的财务报表的换算，导致了由以下
事项形成的汇兑差额：
①按交易发生日的汇率或平均汇率换算收益和费用
项目，按期末汇率换算资产和负债项目； ②对国外实体的期初净投资进行换算所采用的汇率， 不同于以前对它报告时所用的汇率； ③国外实体中权益的其他变动。

功能货币概念
现行外币报表折算惯例——功能货币法
图9-1 母公司/投资公司折算国外子公司/国外联营公司外币报表的功能货币法
现行外币报表折算惯例——功能货币法

功能货币法基于以下两种观点：
(1)母公司或投资公司所承担的是其在国外实体的净投 资的汇率风险暴露。 (2)用功能货币计量的国外实体的财务报表是对其财务 状况和经营成果的最好反映。
(1)国外实体的资产和负债，无论是货币性的还是非货币 性的，都应以期末汇率进行换算。 (2)除留存收益外的其他所有者权益账户都应按历史汇率 折算。 (3)国外实体的收益和费用项目应以交易发生日的汇率进 行换算。 (4)留存收益的折算额应分步确定：


①留存收益的期初余额为上期资产负债表的留存收益期末余额； ②结转到留存收益的当期损益的折算与上述第(3)项相同； ③减少留存收益的股利按股利宣布日的即期汇率折算。

外币报表折算方法的概念分析
外币报表折算方法的概念分析

(一)母公司货币观
根据母公司货币观，国外经营被视为母公司的延伸， 国外经营所进行的以当地货币计价的交易就如同母公 司自己在进行这些交易(对母公司来说是外币交易)一 样。 母公司货币观的缺点是，它仅确认汇率变动对货币性 项目净额的影响，而完全无视汇率变动对非货币性项 目的影响。 符合母公司货币观的折算方法是时态法。因此，时态 法适用于国外经营是母公司经营活动的延伸的情形， 折算过程强调保持外币报表原来的计量属性，它所意 图反映的是汇率变动对货币性项目净额的影响。
400 000 000 600) 900 500 200) 375 825) 540 365)
外币报表折算方法的历史演进
外币报表折算方法的历史演进
外币报表折算方法的历史演进
对货币性与非货币性项目法的主要批评是，在这
种方法下，非货币性资产和负债都要按历史汇率 折算，而不管该非货币性项目在外币报表里的计 价基础。
第一节 外币报表折算方法概述
外币报表折算方法的历史演进

(一)流动与非流动项目法
根据这流动与非流动项目法，待折算的外币资
产负债表里的流动资产和流动负债应按现行汇 率折算，其他的资产和负债项目则按资产取得 日或负债承担日的实际历史汇率折算，所有者 权益里的实收资本按股份发行时日的历史汇率 折算，留存收益根据资产负债表的平衡原理倒 轧计算。 举例说明流动性和非流动性项目法的应用。经 天公司2004年12月31日的资产负债表和损益表 见表9-1和表9-2。
外币报表折算方法的概念分析

表9-6列出了上述四种折算方法的折算结果，显然 它们差异很大。
时态法被认为是对货币性与非货币性项目法的改进； 时态法和现行汇率法，这两种方法有一个共同点，即 对货币性资产和负债都要求按现行汇率折算，它们的 差异主要体现在对非货币性资产和负债的折算汇率的 选择上。 围绕如何折算非货币性资产和负债这个问题的争论形 成两派观点：母公司货币观和子公司货币观。它们分 别成为支持时态法和现行汇率法的概念依据。


(一)折算外币报表：从功能货币到呈报货币
1.现行汇率法的基本折算程序 (1)对国外实体采用的不同于母公司或投资公司的会计 政策进行调整。 (2)调整国外实体的外币货币性项目。

现行外币报表折算惯例——功能货币法

完成了以上步骤后，就可以开始着手折算国外实体 的外币报表。具体折算程序如下：

外币报表折算方法的率法的前提假设是，具有国外投资的跨
国公司所承担的是国外投资的整个净资产上的 汇率风险，而不只是国外投资的货币性净额上 的汇率风险。根据现行汇率法的前提假设，所 有的资产和负债项目都应按资产负债表日的即 期汇率折算，损益表里的收入和费用项目应按 交易发生日的汇率折算。
外币报表折算方法的历史演进
折算后资产总额DC 减：折算后负债总额 折算后实收资本 留存收益，2004年12月31日 加：现金股利 减：留存收益，2003年12月31日 净收益 加：所得税费用 税前收益 减：税前折算损益前收益 折算净损失DC

174 120 60 (5 3 9 (11 3 (7 17 (25

外币报表折算方法的概念分析

(二)子公司货币观
子公司货币观强调国外经营是一个独立的实体，
最能反映其财务状况和经营成果的财务报表是 以其当地货币为计量单位的报表。 根据子公司货币观，在折算过程中，国外子公 司的报表项目间的关系必须保留下来。为了保 留报表项目间的关系，子公司报表的所有资产 和负债项目就只能乘以一个单一的汇率，通常 认为这个单一汇率的最合理的选择就是资产负 债表日的即期汇率。

(三)时态法
时态法被称为是从会计计量概念推导出来的外币
报表折算的全面原则。 最早提出时态法的是美国会计学家L·洛伦森， 后来，美国的财务会计准则委员会的第8号财务 会计准则《外币交易会计和外币财务报表折算》 正式规定采用这种方法。
外币报表折算方法的历史演进


时态法以会计计量基础作为折算汇率的选择依据， 对以历史成本计量的项目按历史汇率折算，对以 现行成本计量的项目按现行汇率折算，因而能够 适用于任何一种会计模式，并且保证这种会计模 式在折算前后的一致性。 关于时态法的争论焦点有二，

外币报表折算方法的历史演进
外币报表折算方法的历史演进
外币报表折算方法的历史演进
对流动性与非流动性项目法的主要批评是这种
方法过于关注资产负债表的分类，而这种分类 并不能说明为什么所选择的折算汇率是合理的。 围绕流动性与非流动性项目法的另一种争论是 关于折算损益的报告问题。美国第4号会计研究 公报要求将折算利得加以递延，反对者便指出 递延折算利得会掩盖汇率波动的真相。 例如，本例中，递延折算利得掩盖汇率波动的 结果见表9-3。
第二节 外币报表折算——国际会计惯
外币报表的折算目标

美国的第52号财务会计准则《外币折算》 第4段指出对企业各组成实体的财务报表的 折算应实现两个目标：
1.提供有关汇率变动对企业现金流量和权益的
预期经济影响方面的信息； 2.在合并报表里反映各个合并主体根据公认会 计原则、按其功能货币计量的财务成果和财务 关系。

现行外币报表折算惯例——功能货币法
现行外币报表折算惯例——功能货币法
现行外币报表折算惯例——功能货币法

2.功能货币为恶性通货膨胀经济里的货币 的国外实体的报表折算问题
美国财务会计准则委员会在第52号财务会计准
功能货币概念
一个主体的功能货币：它所经营的主要经济环境中的货 币，通常这种货币就是该主体收支现金所主要采用的货 币。 美国的第52号准则提供了确定功能货币的指南，针对的 是确定国外经营主体的功能货币问题，独立主体和具有 国外经营的主体在确定功能货币时也可参照这些指标。 表9-7列出该指南提出的在确定功能货币时应考虑的经 济因素。 主体的功能货币反映了其交易、事项和情况的经济影响， 因此，功能货币一旦确定，就应该持续使用，除非企业 的交易、事项和情况已发生改变，才表明功能货币的改 变。