股票月收益率回归分析
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股票月收益率回归分析
与大盘及宏观变量的相关性分析
会计ppt
1
与指数的相关性
• 选出行业中具有代表性的个股。用其月收 益率同大盘股票指数进行回归分析。
• 由于基础数据有限，数据时间范围为： 2003.4-2006.12
• 选择当期一年期存款利率为无风险利率 • 结论：个股月收益率同指数月涨幅，均保
持了良好的相关性。
会计ppt
10
与宏观量的相关性
• 选取月GDP，CPI月增长，一年期存、贷款 利率作为参数
• 时间范围如前 • 初步结果如下，进一步分析有待进行相关
检验
会计ppt
11
会计ppt
2
华能国际(600011)
会计ppt
3
长江电力(600900)
会计ppt
4
国电电力（600795）
会计ppt
5
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
申能股份(600642)
会计ppt
6
宝钢股份（600019）
会计ppt
7
南钢股份（600282）
会计ppt
8
太钢不锈（000825）
会计ppt
9
大冶特钢（000708）
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1
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• 选择当期一年期存款利率为无风险利率 • 结论：个股月收益率同指数月涨幅，均保
持了良好的相关性。
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• 时间范围如前 • 初步结果如下，进一步分析有待进行相关
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