基金考试各种知识点

【计算公式】
保本基金
1、风险资产投放额。

风险资产投放额=放大倍数×（投资组合现时净值-价值底线）
=放大倍数×安全垫
2、风险资产投资比例。

风险资产投资比例=风险资产投资额×100%
基金净值
案例3-3：p52
除权价
1、除息报价。

除息报价=股息登记日收盘价-每股现金股利（股息）
2、除权报价。

a.、送股除权报价=股权登记日收盘价/（1+每股送股比例）
b、配股除权报价=（股权登记日收盘价+配股价×配股比例）/（1+每股配股比例）
c、送股与配股同时进行时的除权报价=（股权登记日收盘价+配股价×配股比例）/（1+每股送股比例+每股配股比例）
3、除息与除权同时存在时的除权除息报价。

除权除息报价=（股权登记日收盘价+配股价×配股比例-每股现金红利）/（1+每股送股比例+每股配股比例）。

营运效率比率
存货周转率=年销售成本÷年均存货
存货周转天数=365天÷存货周转率
应收账款周转率=销售收入除年均应收账款
应收账款周转天数=365天÷应收账款周转天率
总资产周转率=年销售收入÷年均总资产
盈利能力比率
销售利润率=净利润÷销售收入
资产收益率=净利润÷总资产
净资产收益率=净利润÷所有者权益
资产收益率=净利润÷总资产=（净利润/销售收入）×（销售收入/总资产）=销售利润率×总资产周转率
净资产收益率=净利润÷所有者权益=（净利润/总资产）×（总资产/所有者权益）=资产收益率×权益乘数
净资产收益率=销售净利润率×资产周转率×财务杠杆
终值
公式：FV=PV×（1+r）t
（1+r）t称为终值利率因子，与利率、时间成正比例关系
现值和贴现
公式：PV=FV/（1+r）t，r是贴现率
1/（1+r）t称为现值利率因子，与利率、时间成反比例关系
名义利率和实际利率
实际利率=名义利率-通货膨胀率
流动性比率
流动比率=流动资产÷流动负债
（流动比率可以反映短期偿债能力）
速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债
（速冻比率是从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债的比值。

比流动比率更进一步的有关变现能力的比率指标为速冻比率。

）
财务杠杆比率
资产负债率=负债总额÷资产总额
负债权益比=负债÷所有者权益=资产负债率÷（1-资产负债率）
权益乘数=资产÷所有者权益=1÷（1-资产负债率）
利息倍数=EBIT（息税前利润）÷利息
配股权，其估值办法是：
如果收盘股价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值；
如果收盘价等于/或低于配股价，估值为零。

【各种知识点】
带数字的知识点
1. 小盘股的市值小于5亿，大盘股的市值大于20亿。

或累计市值占总市值20%一下的为小盘股；50%以上的大盘股。

2. 货币市场工具通常是指到期日不足1年的短期金融工具。

3. 保本基金，一般本金保证比例为100%，但是有时候会低于或者高于这一比例。

4. 资本市场是融资期限在1年以上的金融市场。

5. 开放式基金每日公布单位资产净值，每季度公布资产组合，每6个月公布变更的招募说明书。

6. 设立基金管理公司，拟任的高级管理人员，业务人员不少于15人。

7. 封闭式基金募集的份额达到准予注册规模的80%以上，并且基金份额有人人数达到200人以上，可办理基金备案手续，并予以公告。

8. 参与基金份额持有人大会的持有人的基金份额低于规定比例的，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3个月以后，6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。

9. 私募基金管理人保存私募基金投资决策，交易等方面的记录，保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年。

10. 中国证监会工作人员依法履行职责，进行调查或检查时，不得少于2人。

11. 中国证监会领导干部离职后3年内，一般工作人员离职后2年内，不得到与原工作业务直接相关的机构任职。

12. 基金公司主要股东为法人或者其他组织的，净资产不低于2亿人民币。

13. 非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过200人。

14. 常规基金产品按照简易程序申请注册，注册审查时间原则上不超过20个工作日。

15. ETF份额自基金合同生效日后不超过3个月的时间开始办理赎回。

16. 自2012年起，分开募集的分级基金，B类份额单笔认购/申购金额不得低于5万元。

17. 中国证监会在调查重大证券违法行为时，可限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过15个交易日，案情复杂的，可以延长15个交易日。

18. 非公开募集基金的募集对象累计人数超过了200人，就构成了公开募集基金。

19. 代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而基金持有人大会的日常机构，基金管理人，基金托管人都不召集的，则该部分基金份额持有人有权自行召集，并报中国证监会备案。

20. 根据《证券投资基金法》的要求，中国证监会应当自受理基金募集申请之日起，6个月内做出注册或者不予注册的决定。

基金管理公司变更持有5%以上股权的股东、实际控制人、其他重大事项，须经证监会批准，证监会应当自申请之日60日内作出批准或不予批准的决定。

公募基金公司申请其他标准：1，注册资本不低于1亿元人民币，必须为实缴货
币资本。

主要股东（25%以上）3年无违法记录，法人或机构，净资产不低于2亿元人民币，自然人，金融资产不低于3000万元人民币，在境内外资产管理行业从业10年以上。

非主要股东（5%），法人或机构，净资产不低于5000万元人民币，自然人，金融资产不低于1000万元人民币。

境内外从业经验5年以上。

15人从业资格。

申请期间事项重大变化，5个工作日内提交更新材料。

证监会6个月内，批准或不批准。

（常规基金产品，简易程序注册，20工作日）
基金管理公司，变更持有5%以上股权的股东等重大事项，证监会60日内给批复。

高管资格：3年经历。

从业资格。

3年无处罚。

不得成为基金公司实际控制人：刑罚完毕未逾3年。

净资产低于实收资本50%，或或有负债达到净资产的50%。

基金管理人整改后，证监会自验收完毕起3日内接触。

基金管理人职责终止的，基金份额持有人大会应当在6个月内选任新基金管理人。

基金管理人，自收到准予注册文件之日起6个月内进行基金募集。

募集期3个月。

发售的3日前公布招募说明书，基金合同等。

基金合同生效：超80%以上规模，200人以上，开放式总额不少于2亿份，金额不少于2亿元
募集期限届满之日起10日内，验资。

收到验资报告10日内，向证监会报告并公告。

证监会收到材料起3个工作日内予以书面确认。

自证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。

基金管理人收到确认文件次日公告。

若募集失败，30日内还款加利息。

21. 开放式基金中的股票基金，在前端收费模式下，根据认购金额设置不同的费率标准，一般最高不超过1.5%。

22. 对与他非常规基金产品，按照普通程序注册，注册审查时间不超过6个月。

23. 偏股型的股票，股票的配置比例50%--70%，债券的配置比例20%--40%。

24. 股债平衡型基金股票与债券的配置比例较为均衡吗，两者的比例通常为40%--60%。

25. 净资产低于实收资本的50%，或者或有负债达到净资产的50%。

26. 基金份额持有人大会应当有代表1/2以上的基金份额的持有人参加，方可召开。

27. 我国债券型基金的认购费率最高一般不超过1.5%，认购费通常在1%以下，货币型基金的认购费一般为0。

28. 封闭式基金的交易佣金不得高于成交金额的0.3%，起点5元，交易不收取印花税。

29. 基金管理人应在基金发售的3日前，公布招募说明书。

将招股说明书，基金合同摘要登载在指定的报刊和管理人网站上。

30. 当发生对基金份额持有人权益或者基金价格重大影响的事件时，基金管理人应在2日内，编制并披露临时报告书，并分别报中国证监会及地方监管局备案。

31. 当影子定价与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或者超过0.5%时，基金管理人就此事项进行临时报告。

32. 基金管理人不收取销售服务费的，对持续持有期少于30日的投资人，收取不低于0.75%的赎回费。

33. 基金管理人监事会，每年至少召开一次会议，监事会决议至少须经1/2以上的监事投票通过。

34. 现货市场的交易协议达成后在2个交易日内进行交割。

35. 根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。

36. 南方保本基金的保本周期为3年。

37. 基金托管人职责终止的，基金份额持有人大会应当在6个月内选任新基金托管人。

38. 基金管理人的董事，监事和高级管理人员，应具有3年以上与其所任职务相关的工作经历。

39. 私募基金管理人应当每个会计年度结束后的4个月内，向基金业协会报送经会计事务所审计的年度财务报告。

40. 债券基金中收取认购费的，认购费率一般不超过1%。

41. 封闭式基金的申报价格的最小变动单位为0.001元人民币。

42. 发起式基金的基金合同生效3年后，若基金净资产净值低于2亿元，基金合同自动终止。

43. 在二级市场的净值报价上，ETF每15秒提供一个基金参考净值，而LOF的净值报价频率要比ETF低，通常每一天只提供1次或几次基金净值报价。

44. 基金管理人应当在上半年结束之日起60日内，编制完成基金半年度报告。

45. 基金销售机构应检测客户现金收支或款项划转情况，对符合大额交易标准的，在大额交易发生后5个工作日内，向中国反洗钱监测分析中心报告。

在发现有可疑交易或者行为时，在其发生10个工作日内，向中国反洗钱监测分析中心报告。

46. 基金管理人的基金宣传推介材料应当向公众分发或发布之日起5个工作日内报主要经营活动所在地中国证监会派出机构备案。

47. ETF联接基金投资于目标ETF的资产不得低于联接基金资产净值的90%。

48. 对基金管理公司变更持有5%以上的股权的股东，国务院证券监督管理机构应当自受理申请之日起60日做出批准或者不予批准的决定。

49. 基金托管人召集基金份额持有人大会的，应至少提前30日公告大会的召开时间，会议形式，审议事项，议事程序和表决方式等事项。

50. 基金合同生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告，半年度报告或者年度报告。

51. 基金份额净值计价错误金额达基金份额净值的0.5%时，被认定为基金的重大事件。

52. 不收取消费服务费，对持有持续期长于3个月但少于6个月的投资人收取不低于0.5%的赎回费，并将上述赎回费总额的50%计入基金财产。

53. 基金管理公司变更持有5%以上股权的股东，应当报经国务院证券监督管理机构批准。

54. 基金管理人应在募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资。

55. 我国ETF的最小申购和赎回的单位一般为(30万份)50万份或100万份。

折价套利会导致ETF总份额的减少，溢价套利会导致总份额的扩大。

P54
56. 封闭式基金一般至少每周披露一次资产净值和份额净值。

57. QDII基金的净值在估值日后1—2个工作日。

58. 基金销售机构的客户身份资料自业务关系结束当年起，至少保存15年。

59. 当单个交易日基金的净赎回申请超过基金总份额的10%时，投资人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。

60. 基金经营机构应妥善保存客户交易端信息和开户资料电子化信息，保存期不得少于20年。

61. 根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产的100%投资于货币市场工具的为货币市场基金。

62. 偏股型基金中股票的配置比例是50-70%。

63. 基金管理人整改后，符合有关要求的，中国证监会应当自验收完毕之日起，3日内
解除对其采取的有关措施。

64. 基金募集期一般不得超过3个月。

65. ETF份额的申购和赎回参与券商可按照0.5%的标准收取佣金。

66. 不收取销售服务费的，对持有持续期少于7日的投资人收取不低于1.5%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产。

67. 基金客户的交易记录自交易记账当年记起至少保存15年。

基金销售机构：客户身份资料自业务关系结束当年起，至少15年。

与销售业务有关的其他资料自发生当年起至少15年。

68.买断式回购：最长不超过91天，单只券种余额小于流通量20%，总余额小于200%
69.质押式回购，最长为1年，1天，7天，回购交易量最大。

70.债券远期交易，2-365天。

71.境外投资顾问：业务5年，年度证券资产不少于100亿美元或等值货币。

5年无重大处罚。

72.境外资产托管机构：年度实收资本不少于10亿美元，托管资产规模不少于1000亿美元。

3年无处罚。

73，基金估值：当日无市价，对基金资产净值影响在0.25%以上的。

74.基金管理费：美国：年费率1%，台湾1.5%，发展中国家3%
我国：股票基金1.5%，债券基金低于1%，货币基金不高于0.33%
75.基金托管费：国际0.2%,我国股票型封闭基金0.25%，开放式基金低于0.25%
76.销售服务费：货币/债券：0.25%。

收取销售服务费的基金通常不收申购赎回费。

77.基金运作费：不影响小数点后4为，直接计入基金损益。

78.封闭式基金，每年不得少于一次收益分配，且比例不得低于基金年度可供非配利润的90%。

只能采用现金分红。

79.货币市场基金每周五进行分配权益时，同时分配周六和周日利润，周一至周四仅分配当日利润。

都是下个工作日享有或不享有。

80．基金管理人，买卖股票、债券差价收入，免征营业税。

卖出股票，千分之一印花税。

证券投资基金从证券市场中所得收入，包括股票、债券差价，股权股息、红利，债券利息及其他收入，暂不征收企业所得税。

对基金取得的股利收入、债券的利息收入，储蓄存款的利息收入，由发行人在向基金支付时代扣20%个人所得税。

上市公司股息红利差别化个人所得税。

（一个月至一年，暂减按50%，实际10%。

一年以上，暂减按25%，实际5%）金融机构买卖基金份额的差价收入征收营业税，非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税。

机构投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。

机构投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。

个人：国债利息，股票差价，基金份额差价，不征收所得税。

企业债券差价收入，股息红利，企业债券利息，收个人所得税。

81.基金份额登记机构：身份登记等信息，自销户之日起，20年。

82.基金管理人宣传推介资料，自发布之日起5个工作日内备案。

83.基金份额持有人大会，10%以上人数，提前30日公告，可召集。

1/2一伤持有人参加，则召开。

1/2以上表决通过。

重大，2/3.决定事项证监会备案并公告。

83.私募，无需证监会审批，基金业协会登记。

材料齐备后20工作日内，办登记手续。

发生重大事项，10个工作日内向基金业协会报告。

私募基金管理人每个会计年度结束后4个月内，审计报告。

记录材料自基金清算终止之
日起不少于10年。

84.私募合格投资者：单只不低于100万元。

净资产不低于1000万元的单位；金融资产不低于300万元或每年50万年收入最近3年。

85.守法合规：基础。

人 vs基金行业及基金监管
诚实守信：社会人际关系，核心：1，不得欺诈客户 2，内幕交易（可靠，重要，非公开），操纵市场 3）不正当竞争
专业审慎：人 vs职业 1）持证上岗2）持续学习 3）审慎开展执业活动
客户至上：人 vs投资人 1）客户利益优先 2）公平对待客户
忠诚尽责：人 vs单位 1）廉洁公正 2）忠诚敬业
保守秘密：商业秘密，客户资料，内幕信息
86．开放式基金，T日提交认购，T+2日认购受理情况。

最终结果等募集期结束。

87.开放式前端认购费率，股票不超1.5%（后端看期限），债券不超1%（不收认购费，收取销售服务费），货币无。

88.封闭式基金上市条件：期限5年以上，2亿元，1000人。

89．基金二级市场交易份额和股份T+0，资金T+1，基金交易佣金不得高于0.3%,最少5元。

90.开放式基金封闭期不超3个月。

开放申购赎回前3个工作日公告。

91，开放式基金，持有期低于3年，不得免收后端申购费。

92.开放式基金赎回费，场内固定。

余额不得低于赎回费总额25%。

并归入基金财产。

场外不收取销售服务费的：
<7天， 1.5%
<30天，0.75%，全额入基金财产。

<3个月，0.5%，75%
3 – 6个月，0.5%，50%
>6个月，25%
93.ETF建仓不超3个月，基金份额折算，四舍五入保留小数点后8位。

申购赎回参与券商0.5%佣金。

94.分开募集基金，合并募集，单笔不低于5万元。

95.境内申购款，T+2日到达基金银行存款账户，赎回款T+3日。

货币市场，赎回T+1日
96.基金份额发售前3日，公告招募说明书等。

合同生效次日，登载基金合同生效公告。

生效后每6个月结束之日起45日内，更新招募说明书。

公告的15日前，向证监会报送更新。

上市前3个工作日，登载基金份额上市交易公告书
每年结束后90日内，披露年度报告，2/3以上独立董事签字，董事长签发。

上半年结束后60日内，半年度。

每季度结束后15工作日内，季度报告。

上述定期报告在披露的第2个工作日，备案。

不足2个月，不用。

媒体市场流言会对价格影响，立即公开澄清。

重大事件，2日内临时公告。

97.货币市场披露收益公告：每万份基金收益，最近7日年化收益率。

98.影子定价，偏离度绝对值大等于0.5%，事件发生之日起2日内临时报告。

季度报告中的投资组合报告中，0.25%-0.5%间的次数。

半年度和年度报告的重大事件揭示中，达到或超过0.5%
99.基金年度报告中的：前5名债券明细，累计卖出超期初净资产2%的股票明细，累计卖出价值前20名的股票价值低于2%的。

上市基金前10名持有人的名称，持有份额及占比。

100.基金宣传推介材料，发布之日起5个工作日内备案。

带年份的知识点
1. 1933年，美国的《证券法》要求基金募集时必发布招募书，对基金进行描述。

2. 1940年的《投资公司法》，《投资顾问法》是美国关于共同基金的两部最重要的法律。

3. 1990年，加拿大多伦多证券交易所推出了世界上第一只ETF指数参与份额(TIPs)。

1993年，美国首只ETF：标准普尔存托凭证（SPDRs）。

2004年底，我国首只ETF:上证50ETF，完全复制。

4. 中国证券业协会成立1991年8月28日。

5. 1992年11月，经深圳市人民银行批准设立了深圳市投资基金管理公司，发起设立了当时国内规模最大的封闭式基金天骥基金。

6. 1993年8月，上市的淄博基金募集的规模为1亿人民币。

7. 1998年3月27日，中国证监会设立规模为20亿的两只封闭式基金—基金开元，基金金泰
8. 在封闭式基金成功试点的基础上，2010年10月8日，中国证监会发布并实施了《开放式证券投资基金试点办法》，由此揭开了我国开放式基金发展的序幕。

9. 2001年8月，中国证券业协会基金公会成立。

10. 2001年9月，我国第一只开放式基金----华安创新诞生
11. 2002年2月正式出台《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》。

12. 2002年12月，首家批准筹建的中外合资基金公司国联安基金管理有限公司成立。

13. 2003年10月28日，十届全国人大常委会第五次审议通过《中华人民共和国证券投资基金法》。

14. 2007年，中国证券业协会设立了基金公司会员部
15. 2007年7月，新的企业会计准则在基金业得到了全面实施，为基金行业更为透明准确的信息披露提供了保证。

16. 2007年11月，中国证监会发布了《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》。

基金试点的当年，我国共建立了5家基金管理公司。

17. 我国的基金自律组织是2012年6月7日成立的中国证券投资业协会。

18. 2012年12月28日，全国人大常委会审议通过修订后《证券投资基金法》于2013年6月1日正式实施。

19. 2013年《证券投资基金法》专门增设“基金行业协会”一章，详细规定了基金业协会的性质，组成以及主要职责等内容
20. 2013年6月，与天弘赠利宝货币基金对接的(余额宝)产品的推出。

21. 2014年8月生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》。

22. 2014年12月15日，基金业协会颁布了《基金从业人员执业行为自律准则》。

23. 一般认为，世界上最早的证券投资基金，产生于1868年的英国。