水星家纺2018年财务分析详细报告-智泽华

水星家纺2018年财务分析详细报告

一、资产结构分析

1.资产构成基本情况

水星家纺2018年资产总额为276,703.58万元，其中流动资产为220,062.43万元，主要分布在存货、货币资金、其他流动资产等环节，分别占企业流动资产合计的35.42%、28.71%和25.56%。非流动资产为56,641.15万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的67.03%、22.09%。

资产构成表

项目名称

2018年2017年2016年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

总资产276,703.58 100.00 263,190.73 100.00 0 0.00 流动资产220,062.43 79.53 218,022.06 82.84 0 0.00 长期投资0 0.00 0 0.00 0 0.00 固定资产37,964.73 13.72 25,744.24 9.78 0 0.00 其他18,676.42 6.75 19,424.44 7.38 0 0.00

2.流动资产构成特点

企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的35.42%，说

明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的28.73%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币资金的投向。

流动资产构成表

项目名称

2018年2017年2016年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

流动资产220,062.43 100.00 218,022.06 100.00 0 0.00 存货77,952.85 35.42 74,642.72 34.24 0 0.00 应收账款17,651.03 8.02 12,013.96 5.51 0 0.00 其他应收款665.61 0.30 604.49 0.28 0 0.00 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据40 0.02 0 0.00 0 0.00 货币资金63,186.58 28.71 126,801.24 58.16 0 0.00 其他60,566.36 27.52 3,959.65 1.82 0 0.00

3.资产的增减变化

2018年总资产为276,703.58万元，与2017年的263,190.73万元相比有所增长，增长5.13%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：其他流动资产增加55,691.85万元，固定资产增加12,220.48万元，应收账款增加5,637.07万元，存货增加3,310.13万元，预付款项增加914.87万元，长期待摊费用增加678.74万元，其他非流动资产增加161.04万元，其他应收款增加61.12万元，递延所得税资产增加59.88万元，应收票据增加40万元，共计增加78,775.17万元；以下项目的变动使资产总额减少：无形资产减少359.71万元，在建工程减少1,287.95万元，货币资金减少63,614.65万元，共计减少65,262.32万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额增长13,512.85万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2018年应收账款所占比例基本合理。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例过高。

6.资产结构的变动情况

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。因此与2017年相比，资产结构趋于改善。

主要资产项目变动情况表

项目名称

2018年2017年2016年

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

流动资产220,062.43 0.94 218,022.06 0 0 0 长期投资0 0 0 0 0 0 固定资产37,964.73 47.47 25,744.24 0 0 0 存货77,952.85 4.43 74,642.72 0 0 0 应收账款17,651.03 46.92 12,013.96 0 0 0 货币性资产63,226.58 -50.14 126,801.24 0 0 0

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

水星家纺2018年负债总额为57,966.65万元，资本金为26,667万元，所有者权益为218,736.93万元，资产负债率为20.95%。在负债总额中，流动负债为56,760.31万元，占负债和权益总额的20.51%；非流动负债为1,206.34万元，金融性负债占资金来源总额的0.44%。

负债及权益构成表

项目名称

2018年2017年2016年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

负债及权益总额276,703.58 100.00 263,190.73 100.00 0 0.00 所有者权益218,736.93 79.05 203,563.23 77.34 0 0.00 流动负债56,760.31 20.51 58,492.19 22.22 0 0.00 非流动负债1,206.34 0.44 1,135.32 0.43 0 0.00

2.流动负债构成情况

企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的66.72%，资金成本相对较低。企业来自于收入分配性的负债较大，约占流动负债的25.96%。