第三章内部化理论
跨国公司理论 内部化理论
3、内部化理论的观点
内部化理论是一种研究跨国公司直接投资运行机 制的新型理论, 较好地解释了国际分工与国际市场 的关系, 直接投资与贸易障碍的关系, 跨国公司的 转移定价现象, 发达国家之间及发达国家与发展中 国家之间的跨国投资原因。
在机会主义假定下，公司需要防止潜在的利己主 义行为，因此宁愿开展高交易成本的内部交易也不 通过其他更多的正常交易。基本上，在这样的情况 下，公司会通过子公司来进入市场。
评价
• 优：解释了跨国公司的形成是为了避免外 部市场不完全，降低交易成本才将资源配 置内部化
• 缺：没有论证企业进行国外投资的区位选 择
2、内部化和合作：两个交替的论点
➢内部化理论是以专业市场为焦点，而TC理论关注 微观方面的交易。只有定义域不同。 ➢交易成本理论在分析企业进入模式的选择时, 将 机会主义作为关键的假设。 ➢一个企业被视为在一个竞争激烈的环境中需找自 身竞争优势的独立实体。合作可以帮助公司减少能 力的开发和部署的有限性。 ➢ 国际参与被看做是一种渐进的过程，进入模式的 选择取决于这方面能力的集聚。从而中和了机会主 义的威胁。 ➢交易成本理论和组织能力理论，谁是主导？
内部化理论下选择进入模式决策的几个重要因素
高的内隐性加大了通过子公司进入模 式的可能性。
绩效模糊不清的，更倾向于通过子公 司进入。
更高的相互依赖性，是公司倾向通过 子公司模式进入
高环境波动和资产专用性，使公司倾 向选择进入子公司。
3．市场内部化理论
（1）提出： 1976年英国学者巴克利和卡森 （2）内容：
15
内部化
指把市场建立在公司内部的过程，以 内部市场取代原来的外部市场，公司内 部的转移价格起着润滑的作用，使之像 外部市场一样有效地发挥作用。
内部化理论_最终
（三）动机
内 部 化 观 点 与 内 容
动机
1．降低交易成本 2．避免中间产品市场的不完全性 （知识产品和技术密集型半成品特点：形成耗 时长，费用大、可以给拥有者提供垄断优势、 很难通过市场来定价、导致额外的交易成本。） 3．运用转移定价获取财务利益 （转移定价：跨国公司内部，在母公司与子公 司、子公司与子公司之间销代产品，提供商务、 转让技术和资金借贷等活动所确定的企业集团 内部价格。）
（四）内部化优势
内 部 化 观 点 与 内 容
内部化 优势
1.避免寻求机遇、洽谈或讨价还价费用 2.避免违约及有关法律纠纷 3.降低投入要素供应的不确定性 4.避免或利用政府的干预 5.控制市场销售渠道 6.运用交叉补贴、掠夺性定价、转移价 格等手段作为竞争战略
（五）理论拓展与问题
内 部 化 观 点 与 内 容
壹
ADD YOU THEME
壹
云上的·喵
37，800
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Lifestyle’s
CLOUD
.SHOP .JPG .MOVIE .LOVE
The Coming of Wisdom with Time.Though leaves
(一).三个假设
内 部 化 观 点 与 内 容
一、防止技术优势的丧失
直接建立自己的研发机构，有微软中国研究开 发中心，微软大中华区全球技术支持中心，微 软亚洲研究院，微软亚洲工程院及微软中国技 术中心等 微软通过各种方式将自己的技术内部化， 从而减少了与外部企业进行交易获取技术的诸 多交易费用，降低了企业在别国的经营成本和 风险
时间
二、降低交易费用
2003 2004 2004 2004
内部化理论(精美制作)
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什么是内部化理论
内部化理论又称市场内部理论，是西方跨国公 司研究者为了建立跨国公司理论时提出和形成的理 论观点，是当前解释对外直接投资的一种比较流行 的理论。 内部化理论强调企业通过内部组织体系以较低 成本，在内部转移该优势的能力，并把这种能力当 作企业对外投资的真正动因。在市场不完全的情况 下，企业为谋求整体利润的最大化，倾向于将中间 产品，特别是知识产品在企业内部转让，以内部市 场来代替外部市场。
（1）内部化理论的出现是西方对外直接投资理论研究的 重要转折。 （2）内部化理论论证了只要内部化的利益超过了外部市 场的交易成本和为实现内部化而付出的成本，企业就拥有 内部化的优势，就可以实现跨国经营。 （3）内部化理论用动态分析取代静态分析，强调企业优 势的内部转移和应用，比较接近实际情况。 （4）内部化理论较有力地解释了跨国公司选择对外直接 投资、出口贸易或许可证安排等参与国际经济方式的依据。 内部化理论还有助于解释战后跨国公司增长速度、发展阶 段和赢利变动等。
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内部化的目的
克服市场不完善所造成的 困难，内部化理论强调的是企 业管理的重要性，要求不断提 高企业的协调和管理能力，使 交易成本最小化和保持跨国经 营的优势。
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国际企业实行“内部化”的动机来源
（1）减少交易成本。
（2）避免中间产品市场的不完全。 （3）运用转移价格手段。
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对内部化理论的评价
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内部化理论的基本内容
内部化的核心内容：由于市场的不 完全，企业如果要寻求经营利润的最 大化，就必须跨越外部市场的交易障 碍，将国际企业外部市场转化为在内 部各所属企业间进行贸易的形式，这 样就构建了企业的内部市场。
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内部化理论的三个基本假设
第三章国际技术转移的基本理论介绍
二、NR关系论 日本学者斋藤优1979年提出了阐述国际技 术转移的新理论“NR关系假说”。
一国发展经济及其经济活动，受该国国民 的需求（N: needs）和该国的资源(R: resources)关系的制约。
N与R之间关系的不适应是促进技术革新的动力， 也是国际技术转移的原因；原来不相适应的NR 关系经过努力得以协调以后，又会产生新的瓶
邓宁把国际贸易（出口）、对外直接投资（内部化 技术转移）、国际技术转移（指外部化转移）三者 视为有机联系的整体，认为进行外部化技术转移是 企业的一种权宜选择。他认为，企业之所以会选择 外部化国际技术转移，是因为企业内部市场还没达 到一定规模，在国外的区位优势又不十分明显，进 行单一的产品贸易既不利，进行直接投资又不宜， 只能选择外部化国际技术转移，以赚取最大利润。 相反，如果在国外区位优势明显、能够确保工业产 权的情况下，企业则选择直接投资。如果区位优势 吸引力不大，则倾向于选择出口贸易。
技术转移内部化理论无疑是主张技术转 移的非公开化。
二、技术转移选择论
技术转移选择论是从国际生产选择出发分析国际技 术转移的形成机制。
（一）曼斯菲尔德的观点
他认为在企业能获得足够的生产要素，出口又能获 最大利益的条件下，之后一般偏向于选择直接投资。 这种选择有利于控制其技术专有权，保持其在国际 上的技术优势。而技术转移（指外部转移）的选择 是企业不得已而为之的行为，即国外市场容量过小， 无法实现最大投资利益，或者投资对方国家不具有 接受直接投资的条件。
潜在的用户接受到了新技术的存在，并 获得和积累了一定的信息和知识，然后 可能决定采用或拒绝该项新技术。
当代的通讯和信息基础设施，特别是 Internet技术，对于新技术的传播影响非 常广泛。
内部化理论--注册会计师辅导《公司战略与风险管理》第三章讲义15
正保远程教育旗下品牌网站美国纽交所上市公司(NYSE:DL)中华会计网校会计人的网上家园注册会计师考试辅导《公司战略与风险管理》第三章讲义15内部化理论3.内部化理论—1976年，英国学者巴克利（Buckley）和卡森（Casson）【科斯，1937】：当市场失效时，通过市场进行某种类型的交易必然导致企业交易成本增加。
【巴克利】：市场不完全并非是指规模经济、寡头垄断或关税壁垒等，而是指由于某些市场失效，以及由于某些产品的特殊性质或垄断势力的存在，导致企业市场交易成本增加。
内部化理论建立在3个基本假设的基础上：①企业在市场不完全的情况下从事经营的目的是追求利润最大化；②当生产要素特别是中间产品市场不完全时，企业有可能统一管理经营活动，以内部市场代替外部市场；③内部化越过国界时就会产生国际企业。
企业能否实现中间产品的内部化，还受到4种因素的影响：①行业特有因素——产品结构、规模经济等；②地区特有因素——距离、文化差异、社会心理等；③国家特有因素——政治、经济（贸易保护政策、歧视政策）等；④企业特有因素——资源、能力等。
4.国际生产折中理论（国际生产综合理论）企业拥有优势——Why：说明为什么能到国外办企业；区位优势——Where：说明企业到哪里去办子公司；内部化优势——How：说明企业建立子公司怎样使效益更大；产品生命周期理论——When：说明企业在什么时候建立子公司；邓宁的国际生产综合理论可以概括为一个简单的公式：所有权优势＋内部化优势＋区位优势＝对外直接投资所有权优势＋内部化优势＋区位优势＝对外直接投资（二）寡占市场（即寡头垄断市场）的反应1.海默论跨国企业的寡头垄断反应行为2.尼克博克的“寡占反应理论”1.海默论跨国企业的寡头垄断反应行为。
对于发达国家之间的对向或交叉直接投资来说，海默认为，必须利用寡占反应行为来加以解释。
海默所说的寡占反应行为是指各国寡占企业通过在竞争对手的领土上建立地盘来加强自己在国际竞争中的地位。
第3章 国际投资理论
代表人物：（英）巴克雷（Peter
J. Bukley）
主要回答了为什么和在怎样的情况下，到国外
12
内部化理论的要点
跨国公司是市场内部化过程的产物，而中间产品市 场的不完全则是导致企业内部化的根本原因。 由于市场的不完全性，若厂商将“中间产品”通过 外部市场来组织交易，会面临很多障碍，从而提高 了交易成本，难以保证获得最大限度的利润。 于是，将中间产品臵于共同的所有权的控制之下， 使各种交易不通过外部市场，而在公司所属的企业 间的内部市场中进行，以内部市场来替代原来的外 部市场组织交易，从而可以弥补外部市场机制的障 碍。 当这种内部化跨越国界，跨国公司和国际直接投资 就产生了。 因此，内部化动机是企业进行国际直接投资的主 要原因。
产品向发展中国家转移，建立子公司或分支机构。
产品生命周期理论的贡献在于它不仅为企业跨国经
营的动因找到一种独特的视角，而且也是战后企业 跨国经营战略的一种总结。
但是，也有不少学者对这一理论提出了质疑。有人
认为，这一理论不能很好地解释美国以外其他国家 的对外直接投资。还有人认为，这种理论可以用来 解释公司初始的对外投资行为，但对于解释已经成 为国际生产与销售体系的跨国公司的投资却是无能 为力的。
国同类企业有利的垄断优势，从而在国外进行生 产可以赚取更多的利润。而跨国企业的垄断优势 又源于市场的不完全性。
这种垄断优势可以划分为两类：
知识资产优势——生产技术、管理与组织技能、
销售技能等一切无形资产
规模经济优势——由于企业规模达到一定程度而
产生的
4
后经其导师金德尔伯格 (C.Kindleberger) 及其凯夫
第三章
第3章跨国公司..
第一节 跨国公司主流理论
第二节 其它有关的FDI学说
第三节 发展中国家的FDI理论
本章重点：
1．跨国公司主流理论 2．发展中国家的跨国公司理论
第一节 跨国公司主流理论
以1960年代海默（S．H．Hymer）的 垄断优势论的提出为标志，开创了现代国际 直接投资（FDI）理论，随着跨国公司和国 际直接投资实践的发展，FDI理论也在不断 发展。
内部化理论的基本分析逻辑是，随着生 产方式和技术进步，企业经营的内容和范围 发生了较大变化，中间产品由传统的以原 料、半成品为主，变为以技术、专利等信息 产品为主；
由于中间产品的特殊性质和市场失灵， 使外部市场缺乏交换中间产品的定价机制与 交易机制，导致企业交易成本上升，降低了 企业的生产协调能力和经营效率。为了达到 企业利润最大化的目标，通过FDI，把原来 在外部市场交易的业务转变为在公司所属企 业之间进行，形成一个内部市场，跨国公司 就是市场内部化跨越国界的产物。
FDI的主观动因的四种类型有相对的独 立性，有各自的投资目标，确实形成跨国公 司对外直接投资的内在动力。
（2）条件动因
这主要是跨国公司相对于东道国当地企 业所拥有的优势条件使其能够在异地投资而 获得利益，因而促使跨国公司进行FDI。 主要有：
①特有优势说 ②资本富裕说
③研究开发说
④关税壁垒说 ⑤外国政府劝诱说
由于在寡头垄断市场，每个企业都举足 轻重，并都对对方的行为很敏感，企业为了 降低风险，并维护自己在市场上的地位，往 往采取“跟随领头者”（Follow the leader ） 的行为，目的是保护与对手同步，抵消抢先 者可能得到的优势，维护竞争地位的平衡。
4．格雷厄姆（E. M. Graham）重点研 究了二战后欧洲企业对美国的直接投资，并 与美国企业对欧洲的直接投资联系起来分 析，形成了了交换威胁论（1978）。
第三章国际直接投资理论
1、厂商垄断优势理论 • 1960年美国学者海默（Stephen Hymer）在他的博士 论文中提出了以垄断优势来解释对外直接投资的理 论。理论的核心内容是“市场不完全”与“垄断优 势”。
• 在市场完全竞争的条件下（市场具有效率，信息不 产生费用，没有贸易障碍、公平竞争），国际贸易 是企业参与国际市场或对外扩张的唯一方式，企业 根据比较利益从事出口活动。 • 而事实是：美国跨国企业在东道国筹集并投资而不 是在美国筹集（举债投资）；大量证券资本涌入美 国，而对外直接投资流出美国；只投向某些部门。 • 这种事实难以用传统的国际资本流动理论来解释。
结论
• 可见，随着产品及其生产技术的生命周期演进， 比较优势呈现出动态转移的特点，国际贸易格局 相应发生变动，各国的贸易地位也随之发生变化， 创新国由出口国变为进口国，而劳动成本低的欠 发达国家最终则由进口国变为出口国。
• 根据该理论，各国应当依据比较优势的动态转移 决定生产区位选择与贸易方向。
评价： 进步性： ●把比较优势原理从国际贸易领域（流通）引入到国 际投资（生产）领域；
资本移动
利息率（利润率）
各国资本的供求关系
资本供给
资本需求
（二）麦克道格尔—肯普理论
• 假设：市场是完全竞争的，由大量的买者和卖者， 任何一个买者和卖者都不能影响市场的价格；产 品是同质的，无差别的；各种生产要素可以完全 自由流动，没有任何干扰；生产者和消费者对市 场情况理上的距离、文 化差异和社会特点等；
(3)国家特定因素，如有关国家的政治和财政制度
（政府在关税、税收、利润汇回、汇率政策等方面对外部市场实施干预时，跨国公司 可通过内部化来避免其某些政府的干预 ；市场进入限制等）；
• 没有反映新技术革命对当代国际投资的影响。产 品更新速度加快，生命周期缩短，致使三个阶段 并不一定都依次在最发达、较发达、发展中国家 中进行。而且三阶段在三国之间的界限也越来越 不明显。
第三章 内部化理论
（一）内部化理论的思想渊源
• 1937年，科斯在《企业的性质》中指出，市场配置资源 是有成本的。
（二）威廉姆森的内部化观点
• 威廉姆森重点从资产专用性方面论证内部化的动因。 • 资产专用性 ——是指资产只能适应某一专门用途，难以通过交易移作
他用。 • 由于存在“准租”，即使可能通过交易移作他用，其效
率也大减，从而该资产的价值也大受损失，以致沉没资 产巨大。 • 高度专用性的资产在市场上转让的交易成本太高，使交 易双方无法承受，只有通过纵向一体化，即在企业网络 内部转让方为上策。
• 对FDI的研究转向对跨国公司的研究。
• 契约理论是企业理论中发展最快、创新最多、影响最大 的一支，因而成为企业理论的主流。
• 科斯的企业概念是一种契约化的企业概念，企业仅是一 种特殊的契约安排，企业和市场内在地统一于契约，契 约是二者共同的基础。
• 企业问题本质上是一种契约安排的选择。
• 契约理论主要包括交易成本和代理理论。
2、跨国公司的产品多样化
• 水平多样化 ——是指一家公司在不同地区的工厂生产同种产品。 • 垂直多样化 ——是指一家公司同时从事生产环节中不同阶段产品的生
产。 • 水平多样化在跨国公司普遍存在，而这种特性在美国的
跨国公司中表现的尤为突出。 • 跨国公司内部交易是跨国公司的产品多样化和跨国公司
市场内部化的一个有力证据。
基于有限理性和机会主义两个“契约人”的假设，威 廉姆森提出交易过程的三维假说。
他认为，不同交易之间的差异源于交易频率、不确定 性和资产专用性。
内部化理论
市场营销和研究与开发的结合产生
了一种贯穿整个公司的成长和盈利
的典型模式。
• 研究与开发的最佳规模与研究与开
发本身所具有的风险和技术劳动投
入的价值不易评价的风险有关。
11
内部化理论解释了企业跨国经营的动机
企业在对外直接投资时将所有权优势
内部化的动因主要在于：降低寻求市
们自己的海外活动，特别是在全球竞争
刺激、与海外企业的联系以及获得自然
资源和非熟练劳动力等方面最为明显。
14
• 内部化优势在跨国公司的跨国经营
活动中所发挥的作用：
1、防止技术优势的丧失
能否长久保持其技术和管理上的垄
断优势，直接影响跨国经营的成败。
2、降低外部市场交易造成的不确定性
3、减少交易成本。
• 由于存在交易成本，市场对从事某些类型的交易来说
既是昂贵的，又是低效的。
• 建立一个组织，允许某个权威来配置资源，就能节约市
场运行成本。
• 科斯认为，企业是作为市场机制的替代物出现的，当市
场交易成本高于企业内部协调成本时，企业内部的交易活将
取代外部市场的交易活动。
4
内部化理论的形成----逻辑前提
不断寻求新的竞争优势使企业得以持续
发展成为跨国公司最为关注的主题。
2、跨国公司R&D国际化与分散化
3、注重提高跨国公司组织管理的效率
知识管理开始成为顶尖跨国公司组织管
理的创新模式，这一模式包括组织设计
管理和人力资源管理。
4、注重提高跨国公司资源配置的效率
17
联合国贸易与发展会议发布的《2000年世
商，微软通过合作伙伴业务模式，努力促进信息技术生态系
第三章 内部化理论
科斯认为，企业是作为市场机制的替代物出现的，当市 场交易成本高于企业内部协调成本时，企业内部的交易 活动将取代外部市场的交易活动。
（二）内部化理论的逻辑前提
a.
在不完全竞争的市场上，企业经营的目标是追求利润 最大化。 当中间产品外部交易市场不完善时，企业就会产生创 造内部市场的动力。 当市场内部化的范围超越国界时就产生了跨国公司。
第三章 内部化理论
第一节 内部化理论的形成 第二节 内部化理论的发展 第三节 对内部化理论的评 价
第一节 内部化理论的形成
【英国】伯克莱和卡森、【加拿大】拉格曼以科斯、威 廉姆森等人的交易成本为基础，提出了内部化理论来解 释企业跨国投资的原因。
一、内部化理论的基本思想
1976年，【英】伯克莱和卡森在《跨国公司的未来》一 书中提出了内部化理论。 内部化理论认为由于中间产品市场的交易成本过高，因 此企业才选择跨国直接投资方式，将中间产品交易内部 化，即把本来应在外部市场交易的业务转变为在公司所 属企业之间进行，以维持垄断优势和降低交易成本。
b.
c.
（三）市场内部化的影响因素
1、中间产品市场不完善 中间产品市场具有很高的交易成本。 中间产品市场不完善包括两种类型：
①
上下游投入的原材料、零部件等中间产品市场的不完 善； 知识、技术和技能等信息形态产品的市场不完善。
②
信息产品具有“公共品”的特性，要明确界定这类产品 的产权，维持和保障产权的排他性，需要付出很高的代 价。 为取得其全部租金收入，最佳途径就是创造一个企业内 部化市场。
1、跨国公司的产业分布 2、跨国公司的产品多样化
（二）知识内部化与跨国公司发展模式
1、跨国公司的产业分布
美国跨国公司的经营领域主要集中在化学药品、橡胶、 机械、运输设备和仪器，这些产业可以泛称为“高技术” 产业。 研究与开发、受过高度培训的劳动者的技能、先进的设 备和优质服务在提高效率上起着关键作用。 统计分析显示：外国公司渗透度高的产业，生产集中度 也高；此外，其工资率、工人劳动熟练程度都高于社会 平均水平，它们的特许使用费支出和广告支出也高。
第三章 内部化理论
第一节 内部化理论的形成
第二节 内部化理论的发展
第三节 对内部化理论的评
价
a
1
第一节 内部化理论的形成
❖ 【英国】伯克莱和卡森、【加拿大】拉格曼以科斯、威 廉姆森等人的交易成本为基础，提出了内部化理论来解 释企业跨国投资的原因。
a
2
一、内部化理论的基本思想
❖ 1976年，【英】伯克莱和卡森在《跨国公司的未来》一 书中提出了内部化理论。
19
研究与开发本身所具有的风险：
1、研究成果价值不高或不具有价值的风险；
很大程度上不可避免，因为研究的结果是无法被完全 预期的。
2、由于研发时间跨度较长，当研究完成时，市场环境已 经发生巨大变化的风险；
源于存在着协调个人努力并且加速个人工作进度的困 难。
3、研发形成的产品被模仿或者复制的风险。
善； ② 知识、技术和技能等信息形态产品的市场不完善。
a
7
❖ 信息产品具有“公共品”的特性，要明确界定这类产品 的产权，维持和保障产权的排他性，需要付出很高的代 价。
❖ 为取得其全部租金收入，最佳途径就是创造一个企业内 部化市场。
a
8
（三）市产质场品、的行内要业部素 规密 模化集 经的性 济 影响因素（续）
❖ 分割市场产生的资源成本； 不易控制
❖ 信息交流成本；
的成本
❖ 政府歧视性成本；
❖ 内部市场的管理成本。
相对可控 的成本
a
14
二、内部化理论对跨国公司发展模式的解释
（一）20世纪60-70年代欧美跨国公司的发展特征
1、跨国公司的产业分布 2、跨国公司的产品多样化
（二）知识内部化与跨国公司发展模式
第三章 跨国公司的对外直接投资理论
基于上述特点，当知识资产对外转让成本很高或者其他条件 不具备时或者出于保护本企业的知识资产，跨国公司通过对 外直接投资直接把知识资产转让给分支机构，分支机构就可 以以低成本获得母公司的知识资产，有望在竞争中获得更高 利润，也充分显示了跨国公司的垄断优势。与此相反，东道 国企业则要付出高额成本才能获得此类知识资产，其竞争力 则大减。
阿利伯理论为人们提供了一个探析跨国公司对外直接投资 影响因素的新角度。但是阿利伯理论也存在缺陷，它不能 解释不同货币区域之间的交叉投资，也不能解释跨国公司 对两个使用同样货币的国家同时进行直接投资，更不能解 释疲软货币国家的跨国公司向坚挺货币国家进行直接投资 的理由。
4.尼克博克的“寡占反应论”。尼克博克于1973年发表了题为 《寡占反应与跨国公司》的文章，文章强调寡占反应行为是 引起战后美国跨国公司对外直接投资的主要原因。尼克博克 把 对 外 直 接 投 资 分 为 “进攻型投资”与“防御型投资”。进攻型 投资是指第一个在国外市场建立子公司的寡头公司的投资； 防御型投资是指同行业其他寡头公司追随进攻型投资而至同 一地点进行的投资。跨国公司采用不同类型投资的动机不同 ，前者可以用弗农（Vernon）的产品生命周期理论解释；后 者则需要由寡占反应行为来解释。后者是尼克博克的研究重 点。
②垄断优势理论认为跨国公司拥有的垄断优势主要表现于： 一是技术优势。技术优势是跨国公司拥有的最重要的垄断优 势，主要表现于保持核心技术能力和技术创新能力，前者是 跨国公司维持其垄断地位的保障，后者是跨国公司维持其垄 断地位的手段。二是管理优势。跨国公司经过长期竞争的洗 礼，一方面积累了丰富的人力资本和智力资本，能够保证跨 国公司高效运作；另一方面则积累了丰富的管理技术，足以 满足跨国公司世界范围内一体化生产的需要。三是资金优势。
4.3内部化理论
内部化理论简介这一理论是由英国里丁大学的巴克利（Peter J. Buckley）和卡森（Mark C. Ca s son）提出，并由加拿大学者鲁格曼（Alan M. Rug man）等加以发展的。
内部化是指企业内部建立市场的过程，以企业的内部市场代替外部市场，从而解决由于市场不完整而带来的不能保证供需交换正常进行的问题。
什么是内部化理论？内部化理论又称市场内部化理论，是西方跨国公司研究者为了建立跨国公司理论时提出和形成的理论观点，是当前解释对外直接投资的一种比较流行的理论。
自1970年代中期，以英国里丁大学学者巴克莱(Peter.J.Buckley)、卡森(Mark Casson)与加拿大学者拉格曼(A.M.Rugman)为主要代表人物的西方学者，以发达国家跨国公司(不含日本)为研究对象，沿用了美国学者科斯(R.H.Coase)的新厂商理论和市场不完全的基本假定，于1976年在《跨国公司的未来(The Future of Multinational Enterprise)》一书中提出的，建立了跨国公司的一般理论——内部化理论。
主要回答了为什么和在怎样的情况下，到国外投资是一种比出口产品和转让许可证更为有利的经营方式。
后来，经济学家罗格曼、吉狄、杨等进一步丰富和发展了该理论。
内部化理论强调企业通过内部组织体系以较低成本，在内部转移该优势的能力，并把这种能力当作企业对外直接投资的真正动因。
在市场不完全的情况下，企业为了谋求整体利润的最大化，倾向于将中间产品、特别是知识产品在企业内部转让，以内部市场来代替外部市场。
内部化理论建立在三个假设的基础上：1、企业在不完全市场上从事经营的目的是追求利润的最大化。
2、当生产要素特别是中间产品的市场不完全时，企业就有可能以内部市场取代外部市场，统一管理经营活动。
3、内部化超越国界时就产生了多国公司。
市场内部化的过程取决于四个因素：1、产业特定因素，这与产品性质、外部市场的结构和规模经济有关。
【实用文档】企业国际化经营动因,国际市场进入模式,国际化经营的战略类型
第三章战略选择第四节国际化经营战略一、企业国际化经营动因（★★）（一）国际生产要素的最优组合1.垄断优势理论海默首次提出垄断优势理论，后得到其导师金德尔伯格的支持并加以完善，成为最早研究对外直接投资的独立理论。
该理论的核心内容是“市场不完全”与“垄断优势”。
海默认为，市场不完全是企业对外直接投资的基础。
因为在完全竞争市场条件下，企业不具备支配市场的力量，它们生产同样的产品，同样地获得生产要素，因此对外直接投资不会给企业带来任何特别利益，而在市场不完全条件下，企业则有可能在国内获得垄断优势。
在此基础上，海默认为当企业处在东道国不完全竞争市场中时，对外直接投资的动因是为了充分利用自己具备的垄断优势，这种垄断优势足以抵销跨国竞争和国外经营所面对的种种不利而使企业处于有利地位。
企业凭借其拥有的垄断优势排斥东道国企业的竞争，维持垄断高价，导致不完全竞争和寡占的市场格局，这是企业进行对外直接投资的主要原因。
2.区位理论索思阿德提出区位理论，用以研究国内资源的区域配置问题。
后来，艾萨德等用此理论来解释对外直接投资的现象。
企业拥有的优势并不能单独地说明为什么对外直接投资优于出口。
企业拥有某些特殊优势，可以不对外直接投资，而只是在本国生产，然后通过出口到第三国市场。
因此，又必须引进有关东道国的区位因素。
以便充分说明为什么一个企业会不辞辛劳，并承担风险到国外去从事制造经营活动，许多区位因素则适合解释这种情况：（1）劳动成本。
国际劳动力市场的不完全性可能导致实际工资成本的差别。
在这种情况下，特别是当技术已经标准化的时候，人们就可能把生产活动转移到劳动投入的来源地。
那些纵向一体化的企业把某些装配活动转移到发展中国家，就属于这类对外直接投资。
国际企业实行世界范围的制造和装配政策，其目标就是要使总生产成本最小。
（2）市场购销因素。
东道国的市场规模、市场增长、发展阶段以及当地竞争程度等特征，会对直接投资的决策产生影响。
尤其是在东道国有贸易壁垒的情况下，市场规模等因素明显与利用生产和销售的规模经济有关。
浅析内部化理论在集团化发展中的管理实践
浅析内部化理论在集团化发展中的管理实践摘要：内部化理论由英国经济学家P.J.Buckley和M.Casson于20世纪70年代末提出来，是当前解释对外直接投资的一种比较流行的理论。
本文运用内部化理论，结合企业发展过程中集团化管理的需求，提出“内部化可行性评估模型”与“投资效率内部化评估模型”，对不同集团管控模式下的内部化实践、投资行为的效率和改善提供分析、评价的基本方式和原则。
关键词：内部化理论集团化评估模型管理实践一、内部化理论的基本概念内部化理论的基本观点认为：市场分为两类，一类存在于企业外部，外部市场受供求关系影响和价值规律作用；另一类存在于企业内部，内部市场排除市场供求关系的影响，通过内部转移价格来运转，为公司的整体利益服务。
由于外部市场的不完全，存在众多不确定因素，交易成本大，致使企业不能利用外部市场有效地协调其生产经营活动。
因此，企业要通过建立内部市场，避免外部市场不完全带来的不确定性，使资源在整个企业内部得到合理配置和充分利用，通过建立内部市场，赢得内部化所孕育的全部优势和潜在利益。
这一理论的基本观点来源于跨国公司跨出国门，突破企业边界，进行全球化运营的经营管理实践。
换言之，从企业不断突破边界发展壮大的视角出发，该理论也适用于指导企业集团化发展的管理实践。
二、内部化的基本原则1.成本优先原则内部化所孕育的全部优势和潜在利益必须要较内部化前的资源配置和交换机制更有优势，否则就不具备内部化的前提条件。
这个成本不仅包括可以计算的显性成本，还包括对隐性成本以及对机会成本的考量。
2.风险控制原则由于政治、文化、地理、经济规模和管理能力等因素的影响，任何集团实施内部化都面临较大的风险。
当风险出现时，风险带来的影响要处于集团能够承受的限度内，是实施内部化的根本底线。
3.把握时机原则内部化是企业集团化发展的必然，但并不是任何阶段都具备内部化的条件。
只有当企业成长的资源、机制、环境等“瓶颈”出现时，且资金、管理能力等配套条件成熟时，才是实施内部化的最佳时机。
跨国公司理论(4内部化理论)
案例1，案例2
• 二是信息、技术等知识产品市场不完全，导致水平 一体化的跨国公司的产生（在不同国家同时生产同 类产品），即生产、营销、研究开发的一体化。
实证——
–知识产品内部化则是第二次世界大战后跨国公司成长的最 基本动因。
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–案例1：20世纪初英国石油公司和英荷壳牌石油公 司开发石油勘探和采掘专有技术，并在中东使用 （当时沙特阿拉伯与科威特企业不具备这些技术）；
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理论基础：制度经济学
１.科斯：企业的性质 ２.威廉姆森：交易费用理论
关键的概念：交易成本
交易成本存在的根源：
信息不对称；不确定性；资产的专用性— —机会主义（损人利己）。
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中间品市场内部化的效益与成本
内部化的效益
内部化的成本
• 在企业内部创建期货市场； • 市场细分导致的资源成本
跨国程度、研究密集度、企业收益之间存在关系
5. 大部分巨型跨国公司的水平多样化程度普遍很高。 同时，研究密集型跨国公司的垂直多样化程度较高。
而且在这些企业中，中间品和诀窍的企业内贸易比 率普遍较高。
6. 跨国公司呈现一定的国可家编辑背ppt 景。
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（三）理论主要内容
１.理论出发点：
• 把跨国公司看作为，用中间品流将一系列相互依 赖的各项活动连接起来，并置于共通的所有和管 理下经营的多工厂企业的一种特殊类型。
• 市场支配力相互集中，交易的不确定性高——趋向长期合约， 或并购。
• 对中间品价值的信息不对称——买方的不确定性，导致前方一 体化。当中间品具有公共品性质时，可以多次销售，而且追加
销售的边际成本为零。
• 国际市场由于政府的干预而不完全，企业可以利用会计手段实
内部化理论
背景内部化理论的渊源可以追溯到英国学者科斯于1937年发表的《企业的性质》一文中的产权经济学理论。
科斯认为由于市场失效，市场不完全将使企业的交易成本大大增加，包括签订合同的签约费用、信息收集费用以及签订合同后发生的各种费用等。
企业为了避免这些额外增加的成本，便产生了“内部化”即以企业内部市场取代不完全的外部市场的倾向。
1937年，科斯在《企业的性质》中指出，市场配置资源是有成本的。
交易对象的选择、讨价还价、拟定合同并付诸实施以及监督执行等都是有成本的，即交易成本。
由于存在交易成本，市场对从事某些类型的交易来说，既是昂贵的，又是低效的。
建立一个组织，允许某个权威来配置资源，就能节约市场运行成本。
科斯认为，企业是作为市场机制的替代物出现的，当市场交易成本高于企业内部协调成本时，企业内部的交易活动将取代外部市场的交易活动。
1976年，英国学者巴克利和卡森在《跨国公司的未来》一书中运用交易成本理论和垄断优势理论，正式提出了内部化理论。
加拿大学者拉格曼在1981年出版的《跨国公司的内幕》和1982年的《跨国公司新理论》中对其作了进一步的发展。
拉格曼认为内部化是把市场建立在公司内部的过程。
企业的内部价格是一种计划价格，润滑着这一机构，使内部市场能够像潜在的、但未能实现的正常市场一样发挥作用。
内部化理论的核心思想内部化理论从外部市场不完全与企业内部资源配置的关系来说明对外直接投资的动因。
该理论的出发点是市场不完全，认为市场不完全不仅在最终产品市场上存在，在中间产品市场上也同样存在，这里的中间产品除了通常意义上的原材料和零部件外，更重要的是指专有技术、专利、管理及销售技术等“知识中间产品”。
这些与知识有关的中间产品由于市场不完全，若将它们通过外部市场来组织交易，存在定价困难，从而使交易成本增加，则难以保证厂商实现利润最大化目标；当交易成本过高时，企业就倾向于通过对外直接投资开辟内部市场，可利用企业管理手段协调企业内部资源的配置，避免市场不完全对企业经营效率的影响，将原本通过外部市场进行的交易转化为内部所属企业间的交易以降低交易成本，拥有跨国经营的内部化优势。
矿产
矿产资源开发利用方案编写内容要求及审查大纲
矿产资源开发利用方案编写内容要求及《矿产资源开发利用方案》审查大纲一、概述
㈠矿区位置、隶属关系和企业性质。
如为改扩建矿山, 应说明矿山现状、
特点及存在的主要问题。
㈡编制依据
(1简述项目前期工作进展情况及与有关方面对项目的意向性协议情况。
(2 列出开发利用方案编制所依据的主要基础性资料的名称。
如经储量管理部门认定的矿区地质勘探报告、选矿试验报告、加工利用试验报告、工程地质初评资料、矿区水文资料和供水资料等。
对改、扩建矿山应有生产实际资料, 如矿山总平面现状图、矿床开拓系统图、采场现状图和主要采选设备清单等。
二、矿产品需求现状和预测
㈠该矿产在国内需求情况和市场供应情况
1、矿产品现状及加工利用趋向。
2、国内近、远期的需求量及主要销向预测。
㈡产品价格分析
1、国内矿产品价格现状。
2、矿产品价格稳定性及变化趋势。
三、矿产资源概况
㈠矿区总体概况
1、矿区总体规划情况。
2、矿区矿产资源概况。
3、该设计与矿区总体开发的关系。
㈡该设计项目的资源概况
1、矿床地质及构造特征。
2、矿床开采技术条件及水文地质条件。
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矿产资源开发利用方案编写内容要求及审查大纲
矿产资源开发利用方案编写内容要求及《矿产资源开发利用方案》审查大纲一、概述
㈠矿区位置、隶属关系和企业性质。
如为改扩建矿山, 应说明矿山现状、
特点及存在的主要问题。
㈡编制依据
(1简述项目前期工作进展情况及与有关方面对项目的意向性协议情况。
(2 列出开发利用方案编制所依据的主要基础性资料的名称。
如经储量管理部门认定的矿区地质勘探报告、选矿试验报告、加工利用试验报告、工程地质初评资料、矿区水文资料和供水资料等。
对改、扩建矿山应有生产实际资料, 如矿山总平面现状图、矿床开拓系统图、采场现状图和主要采选设备清单等。
二、矿产品需求现状和预测
㈠该矿产在国内需求情况和市场供应情况
1、矿产品现状及加工利用趋向。
2、国内近、远期的需求量及主要销向预测。
㈡产品价格分析
1、国内矿产品价格现状。
2、矿产品价格稳定性及变化趋势。
三、矿产资源概况
㈠矿区总体概况
1、矿区总体规划情况。
2、矿区矿产资源概况。
3、该设计与矿区总体开发的关系。
㈡该设计项目的资源概况
1、矿床地质及构造特征。
2、矿床开采技术条件及水文地质条件。