基金业务基础知识PPT课件

反映的经济关系不同
购买基金份额后成为基金受益人，基 金管理人只是替投资者管理资金，并 不承担投资损失风险受益凭证，投资 者购买基金份额后成为基金受益人， 基金管理人只是替投资者管理资金，
所有权关系，是一 种所有权凭证，投 资者购买后成为公 司股东
债权债务关系，是一 表现为银行的负债，
种债权凭证，投资者 是一种信用凭证，银
按募集方式不同
● 公募基金
受政府主管部门监管的，向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投 资基金。这些基金在法律的严格监管下，有着信息披露，利润分配， 运行限制等行业规范。
● 私募基金
以非公开方式向特定投资者募集资金并以证券为投资对象的证券投资 基 金。
公募基金与私募基金的区别
• 募集的对象不同： 公募基金的募集对象是广大社会公众，即社会不特定的投资者。 私募基金募集的对象是少数特定的投资者，包括机构和个人。
货币基金的每万份基金净收益是指把货币基金每天运作的收益平均摊到每一份额上。
七日年化收益率是指货币基金以最近7个自然日每万份基金份额平均收益折算的年收益率， 通俗的说就是未来的时间每7日收益和现在保持不变。保持一年可以获得的收益。
基金的风险
相较于其他投资工具,基金的风险与报酬处于相对中性的位置,所讲 究的
基金资产总值:一个基金所拥有的资产（包括现金、股票、债券和其他有价证券及其他资产） 于每个营业日收市后，根据收盘价格计算出来的总资产价值。
基金资产净值:在某一基金估值时点上，按照公允价格计算的基金资产的总市值扣除负债后 的余额，该余额是基金份额持有人的权益。按照公允价格计算基金资产的过程就是基金的估值。
• 募集的方式不同： 公募基金募集资金是通过公开发售的方式进行的。 私募基金则是通过非公开发售的方式募集，这是私募基金与公募基金最主要的区别。
• 信息披露要求不同： 公募基金对信息披露有非常严格的要求，其投资目标、投资组合等信息都要披露。 私募基金则对信息披露的要求很低，具有较强的保密性。
• 投资限制不同： 公募基金在在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上有严格的限制。 私募基金的投资限制完全由协议约定。
购买后成为该公司债 行对存款者负有法定
权人
的保本付息责任
并不承担投资损失风险
所筹资金的投向不同
间接投资工具，主要投向股票、债券 等有价证券
直接投资工具，主 要投向实业领域
直接投资工具，主要 间接投资工具，银行
投向实业领域
负责资金用途和投向
银行存款利率相对固
投资收益与风险大小 投资于众多有价证券，能有效分散风 价格波动性大，高 价格波动较股票小， 定，损失本金的可能
●基金收益 VS 基金净收益
基金收益包括红利、股息、债券利息、买卖证券价差、存款利息收入等。
基金净收益是指基金收益减去国家规定的各项费用后的余额。
●单位净值 VS 累计净值
基金单位净值也叫基金单位份额净值，是指每份额基金当日的价值。
基金累计净值，是指单位净值与基金成立以来累积分红派息的总和。
●每万份收益 VS 七日年化收益
思考：保本基金真能不赔钱吗？
特殊类基金—分级基金
分级基金是通过对基金收益分配的安排，将基金份额分成预期收益与 风险不同的两类份额，并将其中一类份额或两类份额上市进行交易的结构 化证券投资基金。
基金的概念 基金的分类 基金的收益与风险 基金的费用 基金的运作
基金的收益
●基金资产总值 VS 基金资产净值
基金业务基础知识
金融基础知识
基金的概念 基金的分类 基金的收益与风险 基金的费用 基金的运作
什么是基金？
证券投资基金（简称基金）是指通过发售基 起来，形成独立财产，由基金托管人托管， 方法进行证券投资的一种利益共享、风险共
基金与股票、债券、储蓄存款等其它金融工具的区别
基金
股票
债券
银行储蓄存款
信托关系，是一种受益凭证，投资者
• 业绩报酬不同： 公募基金不提取业绩报酬。 私募基金则收取业绩报酬。
按运作方式不同ຫໍສະໝຸດ ● 开放式基金指基金发起人在设立基金时，基金单位或者股份总规模不固定，可视 投资者的需求，随时向投资者出售基金单位或者股份，并可以应投资者的 要求赎回发行在外的基金单位或者股份的一种基金运作方式。
● 封闭式基金
指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹足总 额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。
按投资对象不同
● 股票型基金
百分之八十以上的基金资产投资于股票的，为股票基金
● 债券型基金
百分之八十以上的基金资产投资于债券的，为债券基金
● 货币型基金
仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金
● 混合型基金
投资于股票、债券、货币市场工具或其他基金份额，并且股票投 资、债券投资、基金投资的比例不符合以上规定的，为混合基金
● QFII
在QFII制度下，合格的境外机构投资者（QFII）将被允许把一定额度的外 汇资金汇入并兑换为当地货币，通过严格监督管理的专门账户投资当地证 券市场，包括股息及买卖价差等在内的各种资本所得，经审核后可转换为 外汇汇出，实际上就是对外资有限度地开放本国证券市场。
特殊类基金—保本基金
保本基金是指在基金产品的一个保本周期内(我国一般多为三年)，对投 资者的本金提供100%或者更高/低保证的基金，但若提前赎回，则不 享受保本。
按投资理念不同
●主动型基金
以寻求取得超越市场的业绩表现为目标的一
●被动型基金
一般选取特定的指数成份股作为投资的 而是试图复制指数的表现。被动型基金一般 通常又被称为指数基金。
特殊类基金—ETF LOF
特殊类基金—QDII QFII
● QDII
我国现行的QDII法规规定，QDII基金还不能直接投资国内A股市场，所以 当前的基金系QDII产品应归类为国际基金。即主要投资于除本国市场以外 的国外市场。
不同
险，风险相对适中，收益相对稳健 风险、高收益
低风险、低收益 性很小，投资比较安
全
收益来源 投资渠道
利息收入、股利收入、资本利得
股利收入、资本利 得
利息收入、资本利得 利息收入
基金管理公司及银行、证券公司等代 销机构
证券公司
债券发行机构、证券 公司及银行等代销机 构
银行、信用社、邮政 储蓄银行
基金的概念 基金的分类 基金的收益与风险 基金的费用 基金的运作