复旦大学货币银行学课件共16页文档
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《货币银行学概述》PPT课件
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为什么研究银行? Why study banking?
货币出现后就产生了货币的融通。
金融(Finance)是资金融通的简称，社会资金融通方 式 无 外 乎 直 接 融 资 (Direct Finance) 和 间 接 融 资 (Indirect Finance)两种。直接融资主要体现为各类证 券(Securities)的发行和流通，间接融资主要体现为通 过各类金融中介Financial Intermediary（其中主要是 商业银行Commercial Bank）实现资金的融通。
– 升息与降息
11
货币流通
• 以个人为中心的货币收支 • 以企业等经营单位为中心的货币收支 • 以财政及机关、团体为中心的货币收支 • 以银行等金融机构为中心的货币收支 • 对外的货币收支
– 以上五方面紧密结合在一起，构成了整个国民经济中 一切现实的货币收支
• 这个联绵不断、割裂不了的货币收支系统，通常 称之为货币流通，是现实的货币在经济生活中运 动的总和
16
• 银行在资金分配方面有着支配性的作用 • 银行的行为影响到货币的总量 • 银行为整个经济提供支付网络 • 银行是金融机构创新的发动机
17
几点补充
开放经济下的货币银行学：现代经济是开放经济，货币 银行学的内容必然包括开放经济下国际间的货币、货币流 通、资金融通等。
金融风险、金融危机、金融安全与金融监管。金融稳定 问题成为世界性的课题。
– 莎士比亚：“金子！黄黄的，发光的，宝贵的金子！ 只这一点点，就可使黑的变成白的，丑的变成美的， 错的变成对的，卑贱变成尊贵，老人变成少年，懦夫 变成勇士……”
– 有钱能使磨推鬼
10
现实意义
• 现代经济的核心 • 财政和金融是政府调节经济的两大杠杆 • 宏观调控
为什么研究银行? Why study banking?
货币出现后就产生了货币的融通。
金融(Finance)是资金融通的简称，社会资金融通方 式 无 外 乎 直 接 融 资 (Direct Finance) 和 间 接 融 资 (Indirect Finance)两种。直接融资主要体现为各类证 券(Securities)的发行和流通，间接融资主要体现为通 过各类金融中介Financial Intermediary（其中主要是 商业银行Commercial Bank）实现资金的融通。
– 升息与降息
11
货币流通
• 以个人为中心的货币收支 • 以企业等经营单位为中心的货币收支 • 以财政及机关、团体为中心的货币收支 • 以银行等金融机构为中心的货币收支 • 对外的货币收支
– 以上五方面紧密结合在一起，构成了整个国民经济中 一切现实的货币收支
• 这个联绵不断、割裂不了的货币收支系统，通常 称之为货币流通，是现实的货币在经济生活中运 动的总和
16
• 银行在资金分配方面有着支配性的作用 • 银行的行为影响到货币的总量 • 银行为整个经济提供支付网络 • 银行是金融机构创新的发动机
17
几点补充
开放经济下的货币银行学：现代经济是开放经济，货币 银行学的内容必然包括开放经济下国际间的货币、货币流 通、资金融通等。
金融风险、金融危机、金融安全与金融监管。金融稳定 问题成为世界性的课题。
– 莎士比亚：“金子！黄黄的，发光的，宝贵的金子！ 只这一点点，就可使黑的变成白的，丑的变成美的， 错的变成对的，卑贱变成尊贵，老人变成少年，懦夫 变成勇士……”
– 有钱能使磨推鬼
10
现实意义
• 现代经济的核心 • 财政和金融是政府调节经济的两大杠杆 • 宏观调控
货币银行学概述(ppt 21页)
2.为什么研究银行? Why study banking?
货币出现后就产生了货币的融通。
金 融 (Finance) 是 资 金 融 通 的 简 称 ， 社 会 资 金 融 通 方 式 无 外 乎 直 接 融 资 (Direct Finance) 和 间 接 融 资 (Indirect Finance)两种。直接融资主要体现为各类证 券(Securities)的发行和流通，间接融资主要体现为通 过各类金融中介Financial Intermediary（其中主要是 商业银行Commercial Bank）实现资金的融通。
这也正是我国不断深化金融体制改革的初衷所在， 即通过构建一个有效率的金融体系，提高资金的配 置效率与合理性，从而实现整个社会对资源的优化 配置。
金融的重要性
如果没有资金融通，能否做到2个小时内从南京 赶到广州？（飞机制造等类似的社会化大生产能否 得以建立）
自然经济、小农经济 前店后厂 积累的有限性：生产规模的有限性、经济规模的 有限性 反例：比尔·盖茨 福布斯杂志2007年3月8日发布富豪榜，比尔·盖 茨已经连续13年当选全球首富，560亿美元。 世界首富财富积累的前提：社会化大生产
通货膨胀
从纵向上看：
货币
货币 供求
货币均衡与 失衡
货币政策
货 币 供 给
货货 币币 需均 求衡
货币失衡
目标 体系
工 具 体
系
通
通最 中
货 膨 胀
货终
紧 缩
目 标
介 目 标
传 导 机 制 与 效 应
用文字可以解释为：货币====>货币需求、货币 供给====>货币均衡与失衡====>货币政策
货币产生后，货币运行的结果导致社会存在一 定的货币需求(Demand for Money)；面对经济运 行对货币的需求，金融体系必须供应货币来满 足——货币供给(Supply of Money)；货币需求和 货币供给之间总是表现为三种状态：货币均衡 (Monetary Equilibrium)、供给大于需求、供给小 于需求。货币供给大于货币需求体现为通货膨胀 (Inflation)，货币供给小于货币需求体现为通货紧 缩 (Deflation) ， 都 会 导 致 经 济 失 衡 。 在 货 币 供 求 出现失衡(Disequilibrium)时，中央银行必须通过 一定的货币政策(Monetary Policy)操作来使之恢 复均衡。
复旦大学货币银行学课件
7
二、商业信用 商业信用是企业之间，由于商 品交易而延期付款或预收货款所发 生的借贷活动，它是以商品形态提 供的信用。商业信用的具体形式很 多，如赊销赊购商品、分期付款、预 付定金等，归纳起来可分为赊销与预 付两大类。由于商业信用与商品流通 紧密结合在一起，故称为商业信用。
8
商业信用的特点
（一）商业信用提供的是商品形态； （二）商业信用的使用具有单向性。由于商业信 用提供的是商品形态的信用，授信方提供的商品 是受信方的生产和经营要素，而不是相反； （三）商业信用的债权人和债务人都是商品经营 者； （四）商业信用与商品交易相结合，直接为商品 生产和流通服务，但也容易造成繁荣和需求的 假象，在生产高涨和危机来临之际，造成更大的 破坏。
3
二、信用的本质
信用是与商品经济和货币紧密联系 的经济范畴，它是商品生产与交换和货 币流通发展到一定阶段的产物。信用关 系是在商品货币关系基础上产生的，反 映了商品生产者之间的经济关系，也为 商品货币经济所共有。信用作为一个经 济范畴，是以偿还和付息为条件的价值 单方面的运动。
4
对它的本质可以从以下几个方面认识：
11
银行信用的主体与商业信用不同，银行信用 的债务人是厂商、政府、家庭和其他机构，而 债权人是银行和货币资本所有者及其他专门的 信用机构；银行信用的客体是货币资本；银行 信用与产业资本的动态不完全一致；在商业周 期的各个阶段，对银行信用与商业信用的需求 不同。 由于银行信用克服了商业信用的局限性，可以 在更大程度上满足经济发展的需要，所以银行 信用成为现代信用的主要形式。银行信用的成 熟与否，是检验一个国家信用制度是否发展与 完善的标准。
1011银行信用是在商业信用的基础上发展起来的一种更高层次的信用形式它与商业信用一起成为一个经济社会信用体系的基本成分而且是经济社会扩大再生产的必要前提条件12银行信用的主体与商业信用不同银行信用的债务人是厂商政府家庭和其他机构而债权人是银行和货币资本所有者及其他专门的信用机构
二、商业信用 商业信用是企业之间，由于商 品交易而延期付款或预收货款所发 生的借贷活动，它是以商品形态提 供的信用。商业信用的具体形式很 多，如赊销赊购商品、分期付款、预 付定金等，归纳起来可分为赊销与预 付两大类。由于商业信用与商品流通 紧密结合在一起，故称为商业信用。
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商业信用的特点
（一）商业信用提供的是商品形态； （二）商业信用的使用具有单向性。由于商业信 用提供的是商品形态的信用，授信方提供的商品 是受信方的生产和经营要素，而不是相反； （三）商业信用的债权人和债务人都是商品经营 者； （四）商业信用与商品交易相结合，直接为商品 生产和流通服务，但也容易造成繁荣和需求的 假象，在生产高涨和危机来临之际，造成更大的 破坏。
3
二、信用的本质
信用是与商品经济和货币紧密联系 的经济范畴，它是商品生产与交换和货 币流通发展到一定阶段的产物。信用关 系是在商品货币关系基础上产生的，反 映了商品生产者之间的经济关系，也为 商品货币经济所共有。信用作为一个经 济范畴，是以偿还和付息为条件的价值 单方面的运动。
4
对它的本质可以从以下几个方面认识：
11
银行信用的主体与商业信用不同，银行信用 的债务人是厂商、政府、家庭和其他机构，而 债权人是银行和货币资本所有者及其他专门的 信用机构；银行信用的客体是货币资本；银行 信用与产业资本的动态不完全一致；在商业周 期的各个阶段，对银行信用与商业信用的需求 不同。 由于银行信用克服了商业信用的局限性，可以 在更大程度上满足经济发展的需要，所以银行 信用成为现代信用的主要形式。银行信用的成 熟与否，是检验一个国家信用制度是否发展与 完善的标准。
1011银行信用是在商业信用的基础上发展起来的一种更高层次的信用形式它与商业信用一起成为一个经济社会信用体系的基本成分而且是经济社会扩大再生产的必要前提条件12银行信用的主体与商业信用不同银行信用的债务人是厂商政府家庭和其他机构而债权人是银行和货币资本所有者及其他专门的信用机构
货币银行学ppt课件
简单地说，金融市场是资金融通的场所。 金融市场有广义和狭义之分。广义的金融市场
是指一切从事货币资金借贷的场所，包括货币 的借贷、票据的承兑与贴现、有价证券的买卖、 黄金和外汇的交易。狭义的金融市场特指证券 市场，即股票和债券的发行与流通市场。
48
第一节 金融市场概述
二、金融市场的构成要素 1. 市场参加者 即资金的供给者和资金的需求者，是金融市场的主体。
3. 信用是一种借贷行为
20
第一节 信用的基本内容
二、 信用的产生和发展 高利贷信用 资本主义信用 社会主义信用
21
第一节 信用的基本内容
三、信用在现代经济社会中的作用 1. 以信用制度和社会化的信用体系保证竞争
规则的有效执行
2. 以信用管理为手段 , 可以达到扩大供给与 拉动需求的双重作用
43
第三节 利率与经济
一、 西方经济学的利率决定理论 1. 古典学派的利率决定理论 2. 凯恩斯的利率决定理论 3. 可贷资金利 率理论
44
第三节 利率与经济
二、马克思的利率决定理论 马克思认为，利息直接来源于利润，表现为
借贷资本与职能资共同瓜分剩余价值。因此， 平均利润率是利率水平的基本决定因素。
不能兑换黄金的货币制度。在这种货币制度 下 , 政府只规定各种纸币的比价，不规定纸币 对金银的比价。
18
第二章
信用
第一节 信用的基本内容 第二节 信用的主要形式
19
第一节 信用的基本内容
一、信用的涵义 1. 信用是一种价值运动 , 其特征是以偿还为条
件的付出
2. 信用是一种价值单方面转移的特殊运动形式
③从可接受性的程度划分 , 可分为在本国具备一般接 受性的信用工具和在本国具备有限接受性的信用工具。
是指一切从事货币资金借贷的场所，包括货币 的借贷、票据的承兑与贴现、有价证券的买卖、 黄金和外汇的交易。狭义的金融市场特指证券 市场，即股票和债券的发行与流通市场。
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第一节 金融市场概述
二、金融市场的构成要素 1. 市场参加者 即资金的供给者和资金的需求者，是金融市场的主体。
3. 信用是一种借贷行为
20
第一节 信用的基本内容
二、 信用的产生和发展 高利贷信用 资本主义信用 社会主义信用
21
第一节 信用的基本内容
三、信用在现代经济社会中的作用 1. 以信用制度和社会化的信用体系保证竞争
规则的有效执行
2. 以信用管理为手段 , 可以达到扩大供给与 拉动需求的双重作用
43
第三节 利率与经济
一、 西方经济学的利率决定理论 1. 古典学派的利率决定理论 2. 凯恩斯的利率决定理论 3. 可贷资金利 率理论
44
第三节 利率与经济
二、马克思的利率决定理论 马克思认为，利息直接来源于利润，表现为
借贷资本与职能资共同瓜分剩余价值。因此， 平均利润率是利率水平的基本决定因素。
不能兑换黄金的货币制度。在这种货币制度 下 , 政府只规定各种纸币的比价，不规定纸币 对金银的比价。
18
第二章
信用
第一节 信用的基本内容 第二节 信用的主要形式
19
第一节 信用的基本内容
一、信用的涵义 1. 信用是一种价值运动 , 其特征是以偿还为条
件的付出
2. 信用是一种价值单方面转移的特殊运动形式
③从可接受性的程度划分 , 可分为在本国具备一般接 受性的信用工具和在本国具备有限接受性的信用工具。
复旦大学货币银行学课件 - 马涛老师
绵羊的价值通过石斧表现出来。绵羊处于相对 价值形式地位，石斧处于等价形式地位，成了等价 物。处于相对价值形式的商品价值量是通过和等价 物交换所形成的量的比例表现出来的。 处于等价形式的等价物的使用价值成了价值的 表现形式；等价物的具体劳动成了抽象劳动的表现 形式；等价物的私人劳动直接表现为社会劳动的形 式。 随着商品交换种类和范围的扩大，出现了扩大 的价值形式。
三、货币制度的构成要素
货币制度的构成要素有四个： （一）规定货币材料 就是规定一国货币用什么材料制成。如果用黄金作为本位货币材料， 就是金本位制度。用白银就是银本位。用纸币就是纸币制度。 （二）规定货币单位 一是规定货币的名称，二是规定单位货币的价值。 （三）规定各种通货的铸造、发行和流通程序。 通货：就是流通中的现金，包括金属货币、纸币和银行券。 基本通货：是指一个国家的计价标准单位。 本位币：是一国的主币，是用货币金属按规定的货币单位铸造的铸币。 本位币的基本特质是名义价值和实际价值基本一致。 1.本位币可以在国家集中铸造的前提下自由铸造。 2.本位币可以无限法偿。 3.规定本位币有磨损公差。
商品价格 商品流通量 一定时期内流通中所必需的货币量＝ 单位货币的流通速度
＝ 商品价格总额 单位货币的流通速度
（三）贮藏手段 货币的贮藏手段职能是指货币退出流通领域，处 于静止状态时执行的一种职能。作为流通手段的货币 必须具有价值，并且必须是现实的货币。执行贮藏手 段职能的货币主要是金属货币。 货币发挥贮藏手段职能时，可以起到自发调节货 币流通量的作用。当流通规模扩大时，处于贮藏的货 币会进入流通领域；当货币需求量减少时，货币又会 退出流通领域。
M 0＝流通中现金 M 1＝M 0 商业银行活期存款
M 4＝M 3 L
M 3＝M 2 其他金融机构存款
复旦货币银行学课件2016030191209941
第 11 周
第 12 周
理解货币学派和新凯 理 性 预 期 的 货 恩斯主义关于货币短 币理论 期内非中性和长期内 中性的思想
第 13 周
20 世纪末， 中国 胡庆康（2002） 通货膨胀与 理解通货膨胀的成因 突然陷入通货 黄达（2009） 通货紧缩 及治理措施 姚长辉、吕随启（2012） 紧缩，为什么? 金 融 与 经 济 胡庆康（2002） 发展 黄达（2009） 理解发展中国家在金 怎 样 衡 量 一 国 融自由化改革中的经 金融发展水平 验和教训， 以及人民币 国际化 复习相关问题 掌握货币、 银行方面基 本理论， 分析现实问题
教学进度及预期效果
课程安排 第1周 课程内容 教材/参考书 作业 预期效果
胡庆康（2002） 货币与货币 Bain 和 Howells(2003) 制度 黄达（2009） 信用
货币起源？钱、 理解货币起源、 货币种 货币、通货、现 种形态的演进有何内 金是一回事吗 在规律
第2周
姚长辉、吕随启（2012） 经济学上“信 理解商业信用与银行 胡庆康（2002） 用”与日常生活 信用之间关系 黄达（2009） 中“信用”关系 姚长辉、吕随启（2012） 利率的决定理 胡庆康（2002） 论有哪些？主 黄达（2009） 要观点是什么 胡庆康（2002） 关于中国创业 黄达（2009） 板市场的功效 姚长辉、吕随启（2012） 学会运用期限结构理 论解释为什么收益率 曲线会有不同的形状 理解中国投资基金迅 速发展的原因 理解商业银行的负债 业务、 资产业务、 中间 业务和表外业务关系
第8周
第9周
理解在宏观调控中配 货币政策的传 合运用货币政策和财 导机制有哪些? 政政策
第 10 周
货 币 供 给 层 黄达（2009） 货 币 供 给 的 一 理解货币供给的三个 次 和 货 币 供 胡庆康（2002） 般模型：乔顿货 层次划分、 基础货币和 给模型 姚长辉、吕随启（2012） 币乘数模型 货币乘数 胡庆康（2002） 古典货币数量 货币需求理 黄达（2009） 论与现代货币 论 姚长辉、吕随启（2012） 数量论异同 其 他 货 币 需 胡庆康（2002） 求理论 黄达（2009） 理解凯恩斯货币需求 理论及其发展
《货币银行学》课件
ir —参考利率 ie —协议利率 A—协议名义本金 T—远期利率ห้องสมุดไป่ตู้议的天数
2020/11/14
《货币银行学》
10
第二节 金融远期合约交易 一、金融远期合约的概念及种类
• 2、远期外汇交易（FXA）
• 定义：也称远期外汇合约，是指双方约定在将来 某一时间按约定的远期汇率买卖一定金额的某种 外汇合约。
• 标的资产：双方约定买卖的资产；
• 协议价格：双方约定的价格；
• 空头：同意以约定价格卖出标的资产的一方（Short Position）
• 多头：同意以约定价格买入标的资产的一方（Long Position）
• 远期合约的交易是在柜台（OTC）市场上进行的（通常是在两家金融机构之 间或金融机构与某一客户之间）
• 第一节 金融衍生工具概述 • 第二节 金融远期合约交易 • 第三节 金融期货合约交易 • 第四节 金融期权合约交易 • 第五节 金融互换合约 • 第六节 信用衍生产品交易 • 本章作业
2020/11/14
《货币银行学》
2
第一节 金融衍生工具概述
• 一、金融衍生工具的概念和基本特征 • 二、金融衍生工具的产生和发展
5
第一节 金融衍生工具概述 二、金融衍生工具的产生和发展
（一）金融衍生工具产生的原因 • 金融衍生工具产生于20世纪70年代。 • 发展迅速的原因：转移风险的需要；技术进步的推动；金融业的
竞争给金融机构带来的压力所致；金融衍生工具自身的特性决定 （二）金融衍生工具的最新发展趋势 • 1、日益复杂化和多样化 • 2、利率衍生工具发展最快 • 3、银行已成为衍生工具的主要使用者 • 4、衍生工具交易地区相对集中
- 利差 (ir ie)A36或 t0365
《货币银行学》课件
经济行为的演化与交易成本有紧密的联系：成本 高到低或者是从节约的角度解释。
5
第三节 形形色色的货币
v
古代的货币
贝壳、牛、羊、盐、烟草、可可豆。
v
币材
特征：（一）价值高（二）易分割 （三）易存放（四）易携带
v
铸币
由国家的印记证明其重量和成色的金色块
v
6
v
银行券与国家发行的纸币
银行券:一种用纸印制的货币，可随时兑换金币、 银币。
49
第五节 存款保险制度
v
关于存款保险制度
存款保险制度产生的背景： 各国存款保险制度的具体组织形式不尽相同： （1）官方建立存款保险机构 （2）由官方和银行共同建立存款保险机构
v
v
存款保险制度的功能与问题 这一制度引进我国的问题
50
第六节 中国国有商业银行改革
v
国有商业银行改革牵扯着深层的体制问题
v
v
外汇管理与管制
外汇管理：政府对外汇的收、支、存、兑所进行 的一种管理。
16
v
可兑换与不完全可兑换
经常项目 资本项目
v
我国的外汇管理和人民币可兑换问题
17
第三节 汇率与汇率制度
v
汇率
一国货币单位所表示的另一国货币单位的“价格”
v
汇率牌价表
直接标价法 间接标价法
v v
v
v
官方汇率、市场汇率、黑市汇率 浮动汇率与固定汇率 名义汇率与实际汇率 人民币汇率制度
34
国民经济核算体系：
（1）中央银行 （2）其他存款银行公司 （3）非存款金融中介机构 （4）金融辅助机构 （5） 保险公司和养老基金
35
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第三节 形形色色的货币
v
古代的货币
贝壳、牛、羊、盐、烟草、可可豆。
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币材
特征：（一）价值高（二）易分割 （三）易存放（四）易携带
v
铸币
由国家的印记证明其重量和成色的金色块
v
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v
银行券与国家发行的纸币
银行券:一种用纸印制的货币，可随时兑换金币、 银币。
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第五节 存款保险制度
v
关于存款保险制度
存款保险制度产生的背景： 各国存款保险制度的具体组织形式不尽相同： （1）官方建立存款保险机构 （2）由官方和银行共同建立存款保险机构
v
v
存款保险制度的功能与问题 这一制度引进我国的问题
50
第六节 中国国有商业银行改革
v
国有商业银行改革牵扯着深层的体制问题
v
v
外汇管理与管制
外汇管理：政府对外汇的收、支、存、兑所进行 的一种管理。
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v
可兑换与不完全可兑换
经常项目 资本项目
v
我国的外汇管理和人民币可兑换问题
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第三节 汇率与汇率制度
v
汇率
一国货币单位所表示的另一国货币单位的“价格”
v
汇率牌价表
直接标价法 间接标价法
v v
v
v
官方汇率、市场汇率、黑市汇率 浮动汇率与固定汇率 名义汇率与实际汇率 人民币汇率制度
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国民经济核算体系：
（1）中央银行 （2）其他存款银行公司 （3）非存款金融中介机构 （4）金融辅助机构 （5） 保险公司和养老基金
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货币银行学课件第一章
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货币银行学课件第一章
一、货币的起源---货币是商品交换的产物
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•11 货币银行学课件第一章
二、货币的产生
1、货币是价值形式发展的完成形式 ·货币起源学说 ·马克思：货币发展的四个阶段
简单的、偶然的价值形式—— 扩大的价值形式—— 一般价值形式—— 货币价值的出现
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五”国家级规划教材）.中国人民大学出版社.2008 4、米什金.货币金融学（第七版）.中国人民大学出版
社.2006 5、盛松成、施兵超、陈建安.现代货币经济学(第二版).
中国金融出版社.2001
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•6 货币银行学课件第一章
第一章 货币与货币制度
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•7 货币银行学课件第一章
二、流通手段
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•29 货币银行学课件第一章
三、贮藏手段
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•30 货币银行学课件第一章
四、支付手段
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•31 货币银行学课件第一章
五、世界货币
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•32 货币银行学课件第一章
总结：货币职能的逻辑顺序
世界货 币
支付手 段
贮藏手 段
流通手 段
货币银行学课件第一章
二、货币的产生
2、货币产生的原因 （1） 私人劳动与社会劳动的矛盾是货币产生的根本原
因
（2）物物交换的缺陷导致货币的产生
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•13 货币银行学课件第一章
三、货币形态的发展 ----从实物货币到电子货币
• 1、实物货币
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•14 货币银行学课件第一章
贝壳（商、周时期最为流行的实物货币）
(完整版)货币银行学 课件
金融学内容概览宏观金融学研究领域微观金融学研究领域货币及金融活动与经济发展金融市场学说：借贷市场；票据市场；股票市场；债券市场；货币政策与宏观调控外汇市场；保险市场；衍生金融市场货币均衡与市场均衡金融中介机构学说：银行，证券公司，保险公司的运行与经营管理．利率理论与利率机制金融投资与理财学说：投资项目分析；资产价值评估；投资组合；金融风险与金融危机资本资产定价；风险管理；公司理财．汇率制度与汇率机制资本的国际流动国际金融与国际经济第一章货币与货币制度1、货币概念与货币发展史货币产生于人们之间的商品交易活动。
能够在经济交易中充当交易媒介和支付工具的东西就是货币。
有很多东西充当过货币，凡在一个地方能被人们普遍接受且易于保存的商品都可能成为原始货币。
最典型的货币是古代的金属货币和现代的纸币。
铜币、银币、金币曾长期使用，因为它们具有货币所需的四个条件：价值较高、易于分割、易于保存、便于携带。
它们的供给量取决于矿山发现和冶炼技术。
常常因供给不足而抑制交易规模和经济发展。
就是“银根过紧”。
金属货币常常以铸币形式出现，铜币、银币、金币。
纸币的前身——可兑现银行券金属货币不足，也不利于大宗商品的交易。
于是近代工业化国家一些有信用的银行就发行代替金属货币的“银行券”，它可以像金属货币那样充当交易工具，因为接受者随时可以无条件到发行银行去兑换成金属货币。
这种银行券能否流通，关键看发行银行有没有信用。
所以这种银行券又称“信用货币”。
问题：一家银行对外发行的信用货币的量可否多于它拥有的金属货币？其效果是什么？银行券发行行的信用可能遭到破坏，原因是：政治、经济震荡（出现挤兑）；发行过多，货币贬值，出现挤兑。
在通常情况下，发行银行能够保障信用，从而也可以保障银行券不贬值。
但一遇动荡，就难保障了。
为了防止很多商业银行都发行银行券而隐伏信用危机，一些国家纷纷把发行银行券的权利赋予一家银行（独家发行），并用国家权威强制其流通。
这就产生了中央银行。
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11
特点
（一）银行信用具有动员、分配资金的广泛性； （二）银行信用具有间接融资的特性，因为银行是一 个金融中介机构； （三）银行信用具有综合性，银行是国民经济的综合 部门和纽带，可以通过多种手段对国民经济进行反映、监 督和管理； （四）银行信用具有创造流通工具的功能，银行可以 根据国民经济有伸缩地供应货币。 尽管银行信用是现代信用的主要形式，但商业信用依 然是现代信用制度的基础。
（一）信用不是一般的借贷行为，而是以
偿还和支付利息为条件的。
（二）信用是价值运动的一种特殊形式。
价值运动的形式有多种，而信用是通过一系列
的借贷——偿还——支付过程实现的。价值单
方面的转移同传统的对等转移形成鲜明的对比。
（三）信用是一种债权债务关系。贷出方
为债权人，借人方为债务人，信用关系是债权
债务关系的统一。
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银行信用的主体与商业信用不同，银行信用 的债务人是厂商、政府、家庭和其他机构，而 债权人是银行和货币资本所有者及其他专门的 信用机构；银行信用的客体是货币资本；银行 信用与产业资本的动态不完全一致；在商业周 期的各个阶段，对银行信用与商业信用的需求 不同。
由于银行信用克服了商业信用的局限性，可以 在更大程度上满足经济发展的需要，所以银行 信用成为现代信用的主要形式。银行信用的成 熟与否，是检验一个国家信用制度是否发展与 完善的标准。
用提供的是商品形态的信用，授信方提供的商品 是受信方的生产和经营要素，而不是相反； （三）商业信用的债权人和债务人都是商品经营 者； （四）商业信用与商品交易相结合，直接为商品 生产和流通服务，但也容易造成繁荣和需求的 假象，在生产高涨和危机来临之际，造成更大的 破坏。
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商业信用的局限性
（一）授信规模的限制； （二）商业信用的范围比较狭窄（包括 授受信双方的信用了解；单向性）； （三）时间较短，不能提供较长期信用。
因此商业信用不能完全适应现代经 济发展的需要。
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三、银行信用
银行信用是银行及其他各种全融机构 以货币形式通过存贷款、贴现等业务活动 提供的信用。银行信用是在商业信用的基 础上发展起来的一种更高层次的信用形式， 它与商业信用一起成为一个经济社会信用 体系的基本成分，而且是经济社会扩大再 生产的必要前提条件，是一切经济社会信 用体系的主导和核心。
四、国家信用
国家信用是以国家或政府为一方所取得或提供的 信用。它包括两种不同形式的信用：一种是国家 或政府以债务人身份通过发行债务凭证来吸收社 会资金以满足国家或政府的需要；另一种是国家 或政府以债权人身份向社会提供信用。狭义的国 家信用通常只指第一种形式，而包括第二种形式 的国家信用则被称为广义的国家信用。
国家信用的基本形式是公债、国库券以及专项债 券。国家举债的目的是用于弥补财政赤字或获得 国家重点建设所需资金。因此，国家信用又是一 种由信用分配转化为财政分配的特殊信用形式。
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五、消费信用
消费信用是指工商企业、银行或其他 金融机构以商品、货币或劳务的形式向消 费者个人提供的信用。消费信用的对象通 常是耐用高档消费品如家具、汽车、家用 电器、房屋等。
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二、信用的本质
信用是与商品经济和货币紧密联系 的经济范畴，它是商品生产与交换和货 币流通发展到一定阶段的产物。信用关 系是在商品货币关系基础上产生的，反 映了商品生产者之间的经济关系，也为 商品货币经济所共有。信用作为一个经 济范畴，是以偿还和付息为条件的价值 单方面的运动。
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对它的本质可以从以下几个方面认识：
消费信用的主要形式有赊销、分期付 款和消费贷款。
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谢谢你的阅读
❖ 知识就是财富 ❖ 丰富你的人生Βιβλιοθήκη 【本章知识框架】1
第一节 信用概述
一、什么是信用
在经济学中，信用是一种体现特定经济关 系的借贷行为。它有两种表现方式：或者是以 收回为前提条件的付出即贷出，或者是以保证 归还为义务的获得即借入。
这种借贷活动可以采取商品形式，也可以 采取货币形式。不管采取商品形式还是货币形 式，信用是一种价值运动形式。
（四）信用是与商品货币经济紧密相联的经
济范畴。不同社会的信用反映了不同社会的经
济关系。
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第二节 信用形式
信用作为一种借贷行为，要通过 一定的形式表现出来。所谓信用形式， 就是表现借贷关系特征的形式。根据 信用主体的不同，信用的基本形式可 划分为高利贷信用、商业信用、银行 信用、国家信用、消费信用等。
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一、高利贷信用
高利贷信用就是高利贷资本的运动形式， 是以取得高额利息为特征的借贷活动。高 利贷资本是指通过放贷货币或实物获得高额 利息的一种生息资本。它产生于原始社会末 期，广泛存在于奴隶社会和封建社会。
它的特点主要有：一是利率高（一般 年利率高达30％以上，甚至高达百分之几 百）；二是对生产有破坏作用。
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二、商业信用
商业信用是企业之间，由于商 品交易而延期付款或预收货款所发 生的借贷活动，它是以商品形态提 供的信用。商业信用的具体形式很 多，如赊销赊购商品、分期付款、预 付定金等，归纳起来可分为赊销与预 付两大类。由于商业信用与商品流通 紧密结合在一起，故称为商业信用。
7
商业信用的特点
（一）商业信用提供的是商品形态； （二）商业信用的使用具有单向性。由于商业信
特点
（一）银行信用具有动员、分配资金的广泛性； （二）银行信用具有间接融资的特性，因为银行是一 个金融中介机构； （三）银行信用具有综合性，银行是国民经济的综合 部门和纽带，可以通过多种手段对国民经济进行反映、监 督和管理； （四）银行信用具有创造流通工具的功能，银行可以 根据国民经济有伸缩地供应货币。 尽管银行信用是现代信用的主要形式，但商业信用依 然是现代信用制度的基础。
（一）信用不是一般的借贷行为，而是以
偿还和支付利息为条件的。
（二）信用是价值运动的一种特殊形式。
价值运动的形式有多种，而信用是通过一系列
的借贷——偿还——支付过程实现的。价值单
方面的转移同传统的对等转移形成鲜明的对比。
（三）信用是一种债权债务关系。贷出方
为债权人，借人方为债务人，信用关系是债权
债务关系的统一。
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银行信用的主体与商业信用不同，银行信用 的债务人是厂商、政府、家庭和其他机构，而 债权人是银行和货币资本所有者及其他专门的 信用机构；银行信用的客体是货币资本；银行 信用与产业资本的动态不完全一致；在商业周 期的各个阶段，对银行信用与商业信用的需求 不同。
由于银行信用克服了商业信用的局限性，可以 在更大程度上满足经济发展的需要，所以银行 信用成为现代信用的主要形式。银行信用的成 熟与否，是检验一个国家信用制度是否发展与 完善的标准。
用提供的是商品形态的信用，授信方提供的商品 是受信方的生产和经营要素，而不是相反； （三）商业信用的债权人和债务人都是商品经营 者； （四）商业信用与商品交易相结合，直接为商品 生产和流通服务，但也容易造成繁荣和需求的 假象，在生产高涨和危机来临之际，造成更大的 破坏。
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商业信用的局限性
（一）授信规模的限制； （二）商业信用的范围比较狭窄（包括 授受信双方的信用了解；单向性）； （三）时间较短，不能提供较长期信用。
因此商业信用不能完全适应现代经 济发展的需要。
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三、银行信用
银行信用是银行及其他各种全融机构 以货币形式通过存贷款、贴现等业务活动 提供的信用。银行信用是在商业信用的基 础上发展起来的一种更高层次的信用形式， 它与商业信用一起成为一个经济社会信用 体系的基本成分，而且是经济社会扩大再 生产的必要前提条件，是一切经济社会信 用体系的主导和核心。
四、国家信用
国家信用是以国家或政府为一方所取得或提供的 信用。它包括两种不同形式的信用：一种是国家 或政府以债务人身份通过发行债务凭证来吸收社 会资金以满足国家或政府的需要；另一种是国家 或政府以债权人身份向社会提供信用。狭义的国 家信用通常只指第一种形式，而包括第二种形式 的国家信用则被称为广义的国家信用。
国家信用的基本形式是公债、国库券以及专项债 券。国家举债的目的是用于弥补财政赤字或获得 国家重点建设所需资金。因此，国家信用又是一 种由信用分配转化为财政分配的特殊信用形式。
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五、消费信用
消费信用是指工商企业、银行或其他 金融机构以商品、货币或劳务的形式向消 费者个人提供的信用。消费信用的对象通 常是耐用高档消费品如家具、汽车、家用 电器、房屋等。
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二、信用的本质
信用是与商品经济和货币紧密联系 的经济范畴，它是商品生产与交换和货 币流通发展到一定阶段的产物。信用关 系是在商品货币关系基础上产生的，反 映了商品生产者之间的经济关系，也为 商品货币经济所共有。信用作为一个经 济范畴，是以偿还和付息为条件的价值 单方面的运动。
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对它的本质可以从以下几个方面认识：
消费信用的主要形式有赊销、分期付 款和消费贷款。
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第一节 信用概述
一、什么是信用
在经济学中，信用是一种体现特定经济关 系的借贷行为。它有两种表现方式：或者是以 收回为前提条件的付出即贷出，或者是以保证 归还为义务的获得即借入。
这种借贷活动可以采取商品形式，也可以 采取货币形式。不管采取商品形式还是货币形 式，信用是一种价值运动形式。
（四）信用是与商品货币经济紧密相联的经
济范畴。不同社会的信用反映了不同社会的经
济关系。
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第二节 信用形式
信用作为一种借贷行为，要通过 一定的形式表现出来。所谓信用形式， 就是表现借贷关系特征的形式。根据 信用主体的不同，信用的基本形式可 划分为高利贷信用、商业信用、银行 信用、国家信用、消费信用等。
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一、高利贷信用
高利贷信用就是高利贷资本的运动形式， 是以取得高额利息为特征的借贷活动。高 利贷资本是指通过放贷货币或实物获得高额 利息的一种生息资本。它产生于原始社会末 期，广泛存在于奴隶社会和封建社会。
它的特点主要有：一是利率高（一般 年利率高达30％以上，甚至高达百分之几 百）；二是对生产有破坏作用。
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二、商业信用
商业信用是企业之间，由于商 品交易而延期付款或预收货款所发 生的借贷活动，它是以商品形态提 供的信用。商业信用的具体形式很 多，如赊销赊购商品、分期付款、预 付定金等，归纳起来可分为赊销与预 付两大类。由于商业信用与商品流通 紧密结合在一起，故称为商业信用。
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商业信用的特点
（一）商业信用提供的是商品形态； （二）商业信用的使用具有单向性。由于商业信