供应链金融的风险管理分析
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对外经济贸易大学
硕士学位论文
供应链金融的风险管理分析
姓名:黄安妮
申请学位级别:硕士
专业:金融学
指导教师:于瑾
2010-11
摘 要
供应链金融是商业银行应对产业界的变化趋势而提出的一种崭新的融资形式,近年来受到世界各地的广泛关注,并在全球范围内迅速的发展起来。我国的供应链金融目前已成为银行同业最为关注的业务领域之一。在深圳发展银行确立了供应链金融专业银行的发展定位后,各商业银行纷纷发布各自的供应链金融专业品牌,开始全力拓展供应链金融业务。在大力发展供应链金融业务的同时,各商业银行都高度重视对供应链金融业务的风险管理。供应链金融的风险管理主要包括信用风险管理、市场风险管理和操作风险管理等。我国商业银行为降低供应链金融业务的风险,普遍采取对供应链金融风险管理的主要因素进行考量,并制定相应的风险预警机制和应急预案。加强供应链金融的风险管理对供应链金融业务的可持续发展具有重要意义。
关键词:供应链金融,风险管理,核心企业,中小企业融资
Abstract
Supply Chain Finance, which has received worldwide extensive attention and has been developing at a very high rate globally in recent years, is a new way of financing created by commercial bank according to the trend change of industrial circle. In China, supply chain finance has become one of the most concerned bussiness fields in banking industry. Since Shenzhen Development Bank first established itself as a specialized bank in supply chain finance, other banks also offered their own supply chain services. While developing supply chain businesses, all the banks paid close attention on risk management as well. The risk management of supply chain finance mainly includes credit risk management, market risk management and operational risk management, etc. Normally, commercial banks in china evaluate the primary factors of supply chain finance to establish respective early warning mechanisms and contingency plans. The improvement of risk management has great significance for the continuable development of supply chain finance business.
Keywords:Supply chain finance, Risk management, Core enterprise, financing for small and medium-sized enterprises
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第1章 供应链金融的兴起和发展
1.1 供应链金融的涵义
1.1.1 供应链金融的概念
供应链金融的主要当事方包括供应链的核心企业和银行,因此对于供应链金融的理解,可以从核心企业和银行的角度分别讨论。
从供应链核心企业的角度看,供应链金融是一种在核心企业主导的企业生态圈中,对资金的可得性和成本进行系统性优化的过程。这种优化主要是通过在供应链内的信息流进行归集、整合、打包和利用的过程中,嵌入成本分析、成本管理和各类融资手段而实现的。
从银行的角度看,对供应链金融的说法很多,比如:从银行业务拓展方式的角度,认为供应链金融是指银行通过审查整条供应链,基于对供应链管理程度和核心企业的信用实力的掌握,对其核心企业和上下游多个企业提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式;
从供应链融资的功能角度,认为供应链金融就是要将资金流整合到供应链管理中来,既为供应链各个环节的企业提供商业贸易资金服务,又为供应链弱势企业提供新型信贷融资服务的服务产品创新模式;
从融资的功能指向角度,认为供应链金融是通过对供应链成员间的信息流、资金流、物流的有效整合,运用各种金融产品向供应链中所有企业(尤其是中小企业)提供的组织和调节供应链运作过程中货币资金的运作,从而提高资金运行效率的一种新型融资模式。
综合上述说法,可把供应链金融定义为:在对供应链内部的交易结构进行分析的基础上,运用自偿性贸易融资1的信贷模型,并引入核心企业、物流监管公司、资金流导引工具等新的风险控制变量,对供应链的不同节点提供封闭的授信支持及其他结算、理财等综合金融服务。
1.1.2 供应链金融的模式
目前,国际银行业与我国银行业在供应链金融模式的概念和侧重点上存在明显差异。在我国,由深圳发展银行在2003年率先提出了“1+N”的供应链金融业务模式。这也是我国银行业普遍认可的业务模式。“1+N”中的“1”是指供应链中的核心企业,“N”是指核心企业上下游的供应链成员企业。
1“自偿性贸易融资”是指根据企业真实贸易背景和上下游客户资信实力,以单笔或额度授信方式,提供银行短期金融产品和封闭贷款,以企业销售收入或贸易所产生的确定的未来现金流作为直接还款来源的融资业务。