注会第20章课后作业

第二十章营运资本筹资

一、单项选择题

1.下列关于适中型营运资本筹资策略的说法中，正确的是（）。

A.临时性流动资产通过自发性流动负债筹集资金

B.长期资产和稳定性流动资产通过权益、长期债务和自发性流动负债筹集资金

C.部分临时性流动资产通过权益、长期债务和自发性流动负债筹集资金

D.部分临时性流动资产通过自发性流动负债筹集资金

2.如果一个企业为了能够正常运转，不论在经营的淡季或旺季，都需要保持一定的临时性负债，则该企业在该筹资政策下，经营淡季和经营旺季的易变现率（）

A.均大于1

B.经营淡季小于1，经营旺季大于1

C.经营旺季小于1，经营淡季大于1

D.均小于1

3.某公司生产经营淡季时，需占用流动资产80万元，长期资产120万元，生产旺季还要增加50万元的临时性存货，若企业股东权益资本为100万元，长期负债50万元，自发性流动负债10万元，其余则要靠借入短期借款提供资金来源，该企业实行的是（）。

A.长久型筹资政策

B.保守型筹资政策

C.激进型筹资政策

D.适中型筹资政策

4.某企业在生产经营淡季，流动资产为300万元，长期资产为500万元，在生产经营旺季会增加200万元的流动资产。假设企业自发性负债、长期负债和股东权益可提供的资金是700万元。则在经营淡季的易变现率是（）。

%

%

%

%

5.由于甲公司生产经营不稳定，财务经理要求使用保守型筹资政策，企业在生产经营淡季，流动资产为400万元，长期资产为1000万元，在生产经营旺季易变现率为75%，由于季节性增加的流动资产为400万元，那么企业自发性负债、长期负债和股东权益可提供的资金是（）万元。

6.甲公司是一家生产和销售空调的企业，夏季是其生产经营旺季，应收账款和存货合计比淡季多150万元，应付账款比淡季多100万元。根据如下甲公司资产负债表，该企业的营运资本筹资策略是（）。

甲公司资产负债表

2015年6月30日单位：万元

B.适中型筹资策略

C.激进型筹资策略

D.无法判断

7.一般来讲，短期负债筹资的成本要（）长期负债。

A.高于

B.低于

C.等于

D.无法确定

8.关于放弃现金折扣的成本大小，下列说法正确的是（）。

A.与折扣百分比的大小呈反向变化

B.与信用期的长短呈同向变化

C.与折扣百分比的大小、信用期的长短均呈同方向变化

D.与折扣期的长短呈同方向变化

9.下列各项中，不属于商业信用融资的是（）。

A.预收账款

B.应付票据

C.短期借款

D.应付账款

10.放弃现金折扣的成本受折扣百分比、折扣期和信用期的影响。下列各项中，使放弃现金折扣成本不变的情形是（）。

A.信用期、折扣期不变，折扣百分比降低

B.折扣期、折扣百分比不变，信用期缩短

C.折扣百分比不变，信用期和折扣期等量延长

D.折扣百分比、信用期不变，折扣期延长

11.甲公司按照2/10、n/50的条件购入货物100万元，甲公司想要享受现金折扣，一年按360天考虑，那么甲公司可以接受的银行借款利率最高为（）。

%

%

%

%

12.某企业向银行取得一年期贷款1000万元，年利息率为8%，银行要求贷款本息分12个月等额偿还，则该项借款的有效年利率大约是（）。

%

%

%

%

13.某企业按年利率8%向银行借款500万元，期限一年，银行要求保留10%的补偿性余额（银行按年利率%付息），则该项借款的有效年利率为（）。

名义利率就是为实际利率的借款方式为（）。

A.按贴现法支付银行利息

B.按收款法支付银行利息

C.按加息法支付银行利息

D.按贷款一定比例在银行保持补偿性余额

二、多项选择题

1.下列关于营运资本筹资政策的说法正确的有（）。

A.适中型筹资政策的波动性流动资产=短期金融负债

B.激进型筹资政策的波动性流动资产<短期金融负债

C.保守型筹资政策的波动性流动资产>短期金融负债

D.激进型筹资政策的波动性流动资产>短期金融负债

2.某企业的主营业务是生产和销售羽绒服，目前正处于生产经营的旺季。该企业的资产总额6000万元，其中长期资产3000万元，流动资产3000万元，稳定性流动资产约占流动资产的40%；负债总额3600万元，其中流动负债2600万元，流动负债的65%为自发性负债，由此可得出的结论有（）。

A.该企业采取的是激进型筹资政策

B.该企业采取的是适中型筹资政策

C.该企业采取的是保守型筹资政策

D.该企业目前的易变现率为%

3.在激进型筹资策略下，下列结论成立的有（）。

A.长期资产+稳定性流动资产＜股东权益+长期债务+自发性流动负债

B.长期资产+稳定性流动资产＞股东权益+长期债务+自发性流动负债

C.波动性流动资产＜短期金融负债

D.波动性流动资产＞短期金融负债

4.与采用保守型营运资本筹资策略相比，企业采用激进型营运资本筹资策略（）。

A.举债还债的频率较高

B.蒙受短期利率变动损失的风险较高

C.短期金融负债所占比例较小

D.资本成本较低

5.某企业在生产经营淡季，流动资产为300万元，长期资产为600万元，在生产经营旺季流动资产为800万元。企业的长期负债、自发性负债和权益资本可提供的资金为800万元。则下列表述正确的有（）。

A.在经营旺季的易变现率为40%

B.该企业采取的是激进型融资政策

C.该企业采取的是保守型融资政策

D.在经营淡季的易变现率为25%

6.下列关于保守型营运资本筹资策略中，说法正确的有（）。

A.在营业高峰期时，波动性流动资产大于临时性负债

B.在营业高峰期时，波动性流动资产小于临时性负债

C.在营业低谷时，保守型筹资策略易变现率小于1

D.在营业低谷时，保守型筹资策略易变现率大于1

7.与长期借款筹资相比，短期负债筹资的特点有（）。

A.筹资速度快，容易取得