证券PPT课件

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债券的种类
1.按发行主体的不同，分为政府债券和非政 府债券。非政府债券主要有金融债券和公 司债券。
2. 按偿还期限的长短，分为短期债券、中期 债券和长期债券。
3. 按利率是否变化，分为固定利率债券和浮 动利率债券。
4. 按是否记名，分为记名债券和无记名债券。
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债券的种类
5. 按债券的形态，分为实物债券、凭证式 债券和记帐式债券。
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有价证券的实质
日本学者津村英文认为：“有价证券是权利的化 身，持有人有权取得一定的收入，要行使该项权 利就必须保有该项证券，要转移该项权利，也必 须转移该项证券”。
有价证券作为某种权利的化身，有了有价证券， 持有人即根据证券所表明的内容，实现其财产权 利；而对有价证券负有义务的人，则履行证券所 要求的义务。有价证券表现出权利与证券紧密相 联、不可分离这一基本特点。
股东是获得上述公司权利的投资人。
股权是股东按其股本在公司总股本中所占比重 拥有的相应权利。
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股票的内容
1.发行该股票的股份有限公司的全称，该公司依何 处法律在何处注册登记及其注册的日期、注册地 址。
2.发行的股票总额、股数和每股金额。
3.股票的类别。根据股票持有人权利及义务的不同， 股票可分为多种类型。目前在我国上海证券交易 所及深圳证券交易所流通和转让的股票都是普通 股票，一般都不注明类型。 但如果是特别股票， 在票面上就应当标明其股票种类。
有价证券则是证明某项财产权利的凭证， 如支票、汇票、债券、股票。
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有价证券的构成
有价证券按其所表明的财产权利的不同性质，又 可分为三类：商品证券、货币证券和资本证券。
商品证券是证明某种商品所有权的凭证。商品证券是 一种物权。这里的物权指占有一定空间，有一定使用 价值和交换价值，并且可以由民事主体所支配，以满 足人们生产或生活需要的一切物质资料。商品证券作 为某种商品物权的凭证，其对该证券上所载明的商品 享有合法权利。如提货单、运货单等。
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股票的内容
4．股票的票面金额及其所代表的股份数。 5．股票的发行日期及股票编号。如果是记名股票，
则要写明股票持有者（股东）的姓名。 6．股票发行公司的董事长或董事签章，主管机关
或核定发行登记机构的签章。 7．印有供转让股票时所用的表格。 8．股票的发行公司认为应当载明的注意事项。
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股票的用途
作为一种出资证明，当一个自然人或法人向股份 有限公司参股投资时，便可获得股票作为出资的 凭据。
股票的持有者可凭借股票来证明自己的股东身份， 参加股份公司的股东大会，对股份公司的经营发 表意见。
股票持有人凭借着股票可获得一定的经济利益， 参加股份公司的利润分配，也就是通常所说的分 红。
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债券
债券是一种确定债权债务关系的凭证，或者说是 借款人向贷款人出具的对长期债务承担还本付息 义务的凭证。
债券所规定的资金借贷的权责关系主要包括三点： 一是面值，每张债券所含的本金数额，基本上是 所借贷的某种货币的数额，但不完全等同；二是 期限，债券从发行日起到约定的偿还日止的时间； 三是利息和利率，债券发行人向债券持有人借入 资金而付给债券持有人的报酬即利息，每年债券 利息数额通常用相当于本金的一定百分比来表示， 该百分比即为债券的利率。
在可流通的股票中，按市场属性的不同可分为A股、 B股、法人股和境外上市股票。
根据股票持有者对股份公司经营决策的表决权，股 票又可分为表决权股股票和无表决权股股票。
根据股票的票面是否记载有票面价值，股票又可分 为有额面股股票和无额面股股票。
根据股票的票面是否记载有股东姓名，股票可分为 记名股票和不记名股票。
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获取股票的途径
1. 作为股份有限公司的发起人而获得股票，如我国 许多上市公司都由国有独资企业转为股份制企业， 原企业的部分财产就转为股份公司的股本，相应 地原有企业就成为股份公司的发起人股东。
2. 在股份有限公司向社会募集资金而发行股票时， 自然人或法人出资购买的股票，这种股票通常被 称为原始股。
6. 按发行的区域不同，分为国内能券和国 际债券。
7. 按是否公开发行，分为公募债券和私募 债券。
8. 按是否可转换来区分，分为可转换债券 与不可转换债券。
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股票
股票是股份有限公司发行的、表示其股东 按其持有的股份享受权益、承担义务的可 转让的凭证，是股本、股份、股权的具体 体现。
股本是投资人为获得参与公司利润分配等权利 投入公司的资金。
第1章 证券
证券投资以各种各样的证券为投 资工具。不同的证券具有不同的 筹资特性和投资特征,从而形成了 证券的有效供给和有效需求。
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§1.1 证券及其构成
证券在一般意义上是指用以证明持有者 有权按其所载取得相应收益的各类权益 凭证。包括证据证券、所有权证券和有
价证券三类。
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证券构成一览图
证据证券
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有价证券的构成
货币证券是证明某种商品的所有权转化为对货币 的索取权的凭证。这种证券因商品交易而产生， 代表着索取与某种商品价值相符的货币的权利。 如期票、汇票、支票等。
资本证券是证明投资这一事实以及投资者拥有相 应权利的凭证。如股票、债券、认股权证、基金 券、期货、期权等。在证券市场上交易的证券基 本上就是资本证券。
3. 在二级流通市场上通过出资的方式受让他人手中 持有的股票，这种股票一般称为二手股票，这种 形式也是我国股民获取股票的最普遍形式。
4. 他人赠与或依法继承而获得的股票。
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股票的种类
按照权利和义务关系的不同，股票可分为普通股票 和优先股票两大类。
按照股票发行后是否流通分为流通股和非流通股。
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普通股票与优先股票
所谓普通股股票，就是持有这种股票的股东都享有同 等的权利，他们都能参加公司的经营决策，其所分取 的股息红利是随着股份公司经营利润的多寡而变化。
证 所有权证券
券
（凭证证券） 商品证券
有价证券
货币证券 资本证券
基本证券 衍生证券
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股票 债券 基金
远期合约 期货 期权 掉期
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证据证券、所有权证券和有价证券
证据证券只是单纯证明某种事实的凭证。 如借据、收据等。
所有权证券是认定持有人是某种财产所有 权的合法享有者，证明对持有人所履行的 义务是有效的文件，如存单、存折、土地 所有权证书等。