套期保值会计.ppt

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买入套期保值适用于准备在将来某一时间内购进某种商品 或资产，防止实际买入现货商品或资产时价格上涨，使价格仍能 维持在目前自己认可的水平的机构和个人。具体适用于：
（1）加工制造企业为了防止日后购进原料时价格上涨的情 况；
（2）供货方已经与需求方签订好现货供货合同，将来交货， 但供货方此时尚未购进货源，防止日后购进货源价格上涨的情况；
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卖出套期保值适用于准备在将来某一时间内 卖出某种商品或资产，防止实际卖出现货商品或资 产时价格下跌，使价格仍能维持在目前自己认可的 水平的机构和个人。具体适用于：
（1）直接生产商品的厂家有库存商品尚未销 售，防止日后出售时价格下跌的情况；
（2）储运商、贸易商手头有库存现货尚未出 售或已签订将来以特定价格买进某一商品但尚未转 售，防止日后出售时价格下跌的情况；
一是，单项已确认资产、负债、确定承诺、很可能发 生的预期交易，或境外经营净投资；
二是，一组具有类似风险特征的已确认资产、负债、 确定承诺、很可能发生的预期交易，或境外经营净投资；
第四章 套期保值会计
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第一节 套期保值会计概述
一、套期保值的概念 套期保值是指以规避现货价格风险为目的的期货交易行为。 企业开展套期保值交易，是将期货市场当作转移价格风险的场所，
利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在 买进但准备以后售出的商品或对将来需要买进的商品的价格进行“锁定” 的交易活动。
【例】企业预期会在几个月后购买一批 设备，担心设备的价格发生变化，这是对预 期交易的套期，对未来现金流量的套期，属 于现金流量套期。
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公允价值套期和现金流量套期的界限不是绝对的，二者 有时可以转化。
对于确定承诺外汇风险套期（即：与国外公司签定购买 合同）作为何种套期处理国际上存在争议。
美国FASB就套期会计已经发布过SFAS52、SFAS80 及SFAS133三个会计准则。其中， SFAS133对其作为 公允价值套期进行处理；
套期保值的本质在于“风险对冲”和“风险转移”。
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二、套期保值的方式
1.买入套期保值
买入套期保值，又称多头套期保值或买期保值，指套期保值 者为了回避价格上涨的风险，先在期货市场上买入与其将在现货 市场上买入的现货商品或资产数量相等，交割日期相同或相近的 以该商品或资产为标的期货合约，当该套期保值者在现货市场上 买入现货商品或资产的同时，将原买进的期货合约对冲平仓，从 而为其在现货市场上买进现货商品或资产的交易进行保值。
国际会计准则委员会(IASB)发布 的IAS39金融工具准
则认为确定承诺外汇风险套期可以作为公允价值套期进行处
理，也可以作为现金流量套期进行处理。（本书观点）
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3、境外经营净投资套期，是指对境外经 营净投资外汇风险进行的套期。境外经营净投 资，是指企业在境外经营净资产中的权益份额。
境外经营净投资除了长期股权投资，还包 括短期无回收计划的长期应收款（含贷款）。
（3）需求方由于资金不足、缺少外汇、仓库已满等情况不 能立即买进现货，防止日后购入现货价格上涨的情形。
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2、卖出套期保值 卖出套期保值，又称空头套期保值或卖期保值，指
套期保值者为了回避价格下跌的风险，先在期货市场上 卖出与其将在现货市场上卖出的现货商品或资产数量相 等，交割日期相同或相近的以该商品或资产为标的期货 合约，当该套期保值者在现货市场上卖出现货商品或资 产的同时，将原卖出的期货合约对冲平仓，从而为其在 现货市场上卖出现货商品或资产的交易进行保值。
3.企业可以将两项或两项以上衍生工具的 组合或该组合的一定比例指定为套期工具。
4.企业虽然可以将整体套期工具的一定比 例指定为套期工具，但不能在套期关系中将套期 工具剩余期限内的某一时段进行套期指定。
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三、被套期项目
（一）可以作为被套期项目的项目
被套期项目，是指使企业面临公允价值或现金流量 变动风险，且被指定为被套期对象的下列项目：
三、套期保值的分类 1、公允价值套期，是指对已确认资产或负债、尚
未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的 确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的 套期。该类价值变动源于某类特定风险，且将影响 企业的损益。公允价值套期规避的是价格风险。
【例】以固定的外币购买设备，属于典型的 公允价值套期保值。（已确认负债）
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2、现金流量套期，是指对现金流量变 动风险进行的套期。该类现金流量变动源于 与已确认资产或负债、很可能发生的预期交 易有关的某类特定风险，且将影响企业的损 益。规避的是未来现金流量风险。
现金流量套期主要适用于对预期交易 的套期。
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【提示】现金流量套期更多的是注重 预期交易对未来现金流量的影响，对此影响 进行套期保值。
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（二）对套期工具的指定
1.套期工具通常作为一个整体来指定，也可 以将期货、期权的一定比例指定为套期工具。
【例】企业购买一项期权合约，现在指定 70%作为套期、30%不作为套期。则70%的部 分按套期保值会计来处理，30%的部分作为投机 交易处理。
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2.企业通常可将单项衍生工具指定为对一 种风险进行套期。
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（3）加工制造企业防止库存原材料价格下跌的
从会计角度看，套期保值也可理解为： 企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格 风险、股票价格风险、信用风险等，指定一 项或一项以上套期工具，使套期工具的公允 价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目 全部或部分公允价值或现金流量变动。
由此，将套期保值划分为三类，即公允 ห้องสมุดไป่ตู้值套期、现金流量套期和境外经营净投资 7
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第二节 套期工具和被套期项目
一、套期工具 （一）可以作为套期工具的金融工具 套期工具，是指企业为进行套期而指定的、
其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项 目的公允价值或现金流量变动的衍生工具，对外 汇风险进行套期还可以将非衍生金融资产或非衍 生金融负债作为套期工具。
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1、衍生工具通常可以作为套期工具。 2、非衍生工具通常不能作为套期工具。 3、无论是衍生工具还是非衍生工具，作为套 期工具时公允价值必须能可靠计量。 4、套期工具一定涉及到报告主体之外的一个 主体，与此有关的工具才能作为套期工具。 比如，企业自身的权益工具不能作为套期工具。