盈余管理的度量方法综述
盈余管理论文计量模型论文计量方法论文：盈余管理的计量方法及计量模型述评
盈余管理论文计量模型论文计量方法论文：盈余管理的计量方法及计量模型述评摘要：盈余管理是实证会计研究的重要领域，现有的盈余管理计量方法主要包括总体应计利润法、特定应计项目法、分布检测法三种。
文章结合国内外有关理论和实证研究，对盈余管理计量方法和模型进行了介绍和述评，希望能够为中国资本市场盈余管理提供一些参考。
关键词：盈余管理计量方法计量模型述评盈余管理是20世纪80年代中后期兴起的实证会计研究的一个重要领域，学术界对其概念的定义存在诸多不同意见，但从scott和schipper的权威定义中可以看出盈余管理的基本内涵。
scott认为盈余管理是指“在gaap允许的范围内，通过对会计政策的选择使经营者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为”。
schipper 认为“企业管理当局通过有目的地控制对外财务报告过程,以获取某些私人利益(而非仅仅为了中立地处理经营活动)的‘披露管理’”。
虽然盈余管理得研究方法较多，但总的来说主要包括总体应计利润法、特定应计项目法、分布检测法，相关模型也大体围绕这三种研究方法展开。
1、盈余管理的计量方法及模型概述1.1总体应计利润法1.1.1healy模型healy(1985)作为盈余管理实证研究的开拓者，首先构建了计量不可操控性应计利润的模型，healy认为不可操控性应计利润与总应计利润和总资产有关，可以通过比较不同样本的平均应计利润总额来检验盈余管理，并假设在任意会计期间都会发生系统性的盈余管理行为且不可操控性应计利润等于估计期总应计部分(tat)和滞后总资产（at-1）比值的平均值。
因此，年份t的不可操控性应计部分(ndat)应该为:其中，ndat表示在时间t经过总资产调整的不可操控性应计利润，n表示估计年份的个数，表示估计年份。
1.1.2随机游走模型deangelo（1986）提出随机游走模型，该模型假设当期不可操控性应计利润只与前一期不可操控性应计利润相关，且把上一年的实际利润作为本年度的不可操控性应计利润。
盈余管理研究综述
盈余管理研究综述从盈余管理的基本概念、动机、盈余的持续性测度以及盈余治理四个方面进行研究汇总，基本阐明了营运管理目前的研究方向和现状。
标签：盈余管理；动机分析；盈余治理在学术界，盈余管理（earning management）是一个有20年历史的研究话题。
围绕盈余管理的研究体系已经初步形成，并在各个具体的问题中进行了更加细致的探索。
本文从盈余管理的概念、动机、盈余的测度和盈余管理治理角度，对目前在盈余管理的研究成果进行了梳理。
1盈余管理（earning management）的概念关于盈余管理的概念，学术界目前仍存在着争议。
Schipper（1989），Healy&wahlen（1999）给出了较早的定义，即盈余管理是管理层为了给企业或自己谋取私利而实施的一种欺诈行为。
之后，Watts & Zimmerman（1990）提出盈余管理就是管理层有限度或无约束地使用个人的一些判断和观点，对会计数据进行策略性的调整。
Levitt等（2003）指出盈余管理就是使有关盈余报告反映管理层期望的盈余水平而非企业真实业绩表现的做法。
魏明海（2000）指出从信息观的角度看，在一个足够长的时段，盈余管理并不增加或减少企业实际的盈利，只会改变企业实际盈利在不同的会计期间的反映和分布。
同时，学者们对盈余管理进行了细分。
Bhattacharya（2003）和leuz（2003）等人使用了盈余激进、损失规避和盈余平滑来说明盈余管理的方式和程度。
宁亚平（2004）认为盈余管理应该区别于盈余做假。
他从是否损坏公司价值的角度，将盈余操纵划分为盈余管理和盈余做假。
综上所述，目前对盈余管理的定义主要是停留在对“盈余管理是欺诈行为还是在准则范围内的灵活调整”的争论，即，管理层对盈余的合理的适度的调整，是否也属于盈余管理的范畴。
2盈余管理的动机研究目前在盈余管理的动机研究方面，研究达成比较一致的成果。
Yoon等研究发现，当上市公司绩效相对较差时，公司就倾向通过盈余管理来提高股票发行价格，并导致了后来公司业绩出现下降。
盈余管理质量的衡量方法
盈余管理质量的衡量方法我折腾了好久盈余管理质量的衡量方法，总算找到点门道。
我一开始的时候啊，真是瞎摸索。
我首先想到的就是看利润的稳定性，我就想啊，一个公司要是利润老是波动很大，那盈余管理可能就有点问题。
我就把一个公司好几年的利润数据拿出来看，结果发现有的公司就是业务季节性很强，利润波动是正常的业务现象，这时候光看利润波动来衡量盈余管理质量就不太靠谱，这就算是我失败的一个尝试吧。
后来我又试过看应计项目。
就好比把公司的财务报表想象成一个大盒子，应计项目就是盒子里那些不是现金收支但影响利润的东西。
比如说折旧啊、应收账款的计提啊这些。
要是应计项目老是和行业惯例偏差的很大，那可能就有盈余管理的嫌疑。
我当时比较了好几家同行业公司的应计项目情况，有的公司的应计项目值特别突出，和其他公司差得远，我就感觉这里面有门道。
但是这也有问题，因为不同的会计政策也可能影响应计项目，所以还得考虑这个公司一贯的会计政策是不是变动很大。
我还试过看财务报表附注。
这就像去看一个人的履历表背后的补充说明一样。
有时候公司会在附注里透露一些特殊的会计处理或者业务安排，这可能跟盈余管理有关。
但是查看附注就得很细心，我有次就没看仔细，漏掉了一些重要信息。
再就是看审计报告。
审计的时候会计师要是有强调事项段或者非标意见，那这公司盈余管理可能做的不太规矩。
不过呢，有的审计意见可能也不全是因为盈余管理，可能是其他的合规性问题，这也得注意分辨。
这么多方法综合起来用是比较好的。
比如说利润稳定性、应计项目和审计报告结合着看。
先看利润波动，找到那些波动不寻常的公司，再看看应计项目有没有异常，最后看审计报告有没有什么特殊的提示。
虽然这些方法都不是完美无缺，但是多方面考虑的话还是能大致衡量盈余管理质量的。
真的，要衡量盈余管理质量没有一个特别绝对的方法，就得不断尝试不同方法，多收集数据和信息。
而且每一个行业可能也有自己的特色，在衡量的时候也要考虑行业特点才行。
比如说一些新兴行业，可能对于会计处理的规定还在不断完善，和传统行业就不太一样。
盈余管理的总体应计利润计量法综述.doc
盈余管理的总体应计利润计量法综述【摘要】盈余管理实证研究的一个关键环节就是计量盈余管理程度，总体应计利润法是目前西方盈余管理研究文献中使用频率最高的一种盈余管理计量方法，但同时也是受到批评最多的一种方法。
本文对总体应计利润法计量的原理、具体模型和优缺点作全面评述，并对未来的研究提出一点建议。
【关键词】盈余管理；总体应计利润；琼斯模型20世纪80年代以后，盈余管理成为西方实证研究的一个热点问题，实证研究的一个很重要的环节，就是对盈余管理程度进行量化反映。
一、总体应计利润法的常用模型总体应计利润法是西方盈余管理实证研究中最常用的一类方法。
该类方法目的是从应计利润总额中别离出可操纵性应计利润，作为衡量盈余管理的指标。
总体应计利润法下，提出了众多的模型，包括：Healy模型、DeAngelo模型、Jones模型、Jones截面模型、Jones修正模型等。
这些模型的主要差异是非操纵性应计的假设与处理不同，各模型简介如下：（一）Healy模型Heal（1985）假设非操纵性应计服从均值为零的白噪音过程，因此预期非操纵性应计等于零，总应计的任何非零值归于管理层操纵。
EDAit=TAit/Ait-1（1）（二）DeAngelo模型DeAngelo（1986）假设非操纵性应计服从随机游走过程，也就是，对于一个稳定状态的企业，t时的非操纵性应计被假设等于t-1时的非操纵性应计，因而t时与t-1时总应计之间的差异被归于会计操纵。
EDAit=（TAit－TAit-1）/Ait-1（2）（三）根本Jones模型Jones（1991）认为公司主营业务收入的变动会带来营运资本变动导致企业应计利润的变动，固定资产会产生折旧从而带来应计利润的减少，因此Jones模型用销售收入增量（△REV）以及固定资产原值（PPT）作为自变量，建立总应计的多元线性回归方程，通过参数估计，预测事件期的可操纵性应计。
具体的计算是分为两步，首先利用估计期（P）的时序数据，将总应计（TA）回归到总应计的非操纵性成分决定因子（△REV和PPT），TAip/Aip-1=α1（1/Aip-1）β1（△REVip/Aip-1）β2（PPTip/Aip-1）εip （3）利用上述模型，求出各参数的系数估计值（a，b1，b2），然后运用事件期（t）的数据，计算出非操纵性应计的预期（EDAit）。
盈余管理计量方法评述
盈余管理计量方法评述作者：戴朝华来源：《金融经济·学术版》2008年第10期摘要：现有的盈余管理计量方法主要有三种类型，包括应计利润分离法、具体项目法和分布检测法，其中应计利润分离法的应用最为广泛。
本文结合国内外的实证研究对三种方法进行了研究和效果分析，发现截面Jones模型是我国会计界研究盈余管理问题的首选。
关键词：盈余管理；应计利润；操控性应计利润盈余管理是目前国内外会计学界实证研究的重要课题。
本文引用Schipper K（1989）的定义，即盈余管理是“企业管理当局通过有目的地控制对外财务报告过程，以获取某些私人利益（而非仅仅为了中立地处理经营活动）的‘披露管理’”。
对定义稍加拓展将包括“真实的”盈余管理，如通过改变企业投资的时间安排或其它财务决策来改变报告盈余。
现有的盈余管理计量方法主要有三种类型，包括应计利润分离法、具体项目法和分布检测法。
一、应计利润分离法国外最常用的盈余管理计量方法是应计利润分离法,即用回归模型将利润分离为不可操控性应计利润和可操控性应计利润,并用可操控性应计利润来衡量盈余管理的大小和程度。
应计利润分离法要解决的是如何将应计利润分离为不可操控性应计利润和可操控性应计利润问题。
分离应计利润的模型很多，目前主要有随机游走模型，Jones模型，修正的Jones模型，行业模型，KS模型等。
（一）随机游走模型随机游走模型把上一年的实际利润作为本年度的不可操控性应计利润，最早由Healy(1985)和DeAngelo(1986)提出。
为了消除企业规模影响，在模型中的每一项，都除以上一年末的总资产。
以后的盈余管理计量模型均基于这种原因进行这样的处理。
其模型可以表述如下:NDAt=TAt-1/At-2(1)式中，NDAt是经过第t-1期期末总资产调整后的第t期的不可操控性应计利润,，TAt-1为第t-1年总应计利润，At-1,At-2分别为第t-1和t-2年期末总资产。
与其他模型相比，随机游走模型比较简单，对数据的期限不作要求。
盈余管理文献综述
盈余管理文献综述盈余管理文献综述【摘要】盈余管理作为经济学界和会计学界的重要话题，一直备受国内外学者的广泛关注。
对于盈余管理的定义、动机和研究方法的描述多是多种多样的。
现阶段，盈余管理已经发展到了新的高度。
本文总结最新的研究成果，希望能对盈余管理有更深的理解，然后再此基础上对盈余管理的未来研究方向提出自己的一些展望。
【关键词】盈余管理;应计利润;动机一、盈余管理的定义对于盈余管理的定义，目前在学术界尚未达成共识，一般可以从“信息观”和“经济收益观”两个角度来理解。
Scott、Schipper和Healy对盈余管理的定义是目前学术界三种比较具有代表性的观点。
WilliamK.Scott(2000)是最早给盈余管理下定义的。
他认为，盈余管理是在不违背GAAP的前提下，通过会计政策选择使经理人自身利益或(和)企业市场价值实现最大化的行为。
这是一种狭义的概念，将盈余管理定义在公认会计原则的约束范围之内，采取的方法仅包括会计政策选择。
Scott从经济收益观的角度，强调企业的管理者对会计盈余或利润的控制。
在此观点下，进行盈余管理的目的是为了得到令管理者满意的财务成果，而会计盈余是决定财务成果满意与否的重要依据;而Schipper(1989)则认为，以信息观来看待盈余管理更有意义。
信息观认为，盈利是许多决策和判断的重要信号，会计数据的重要属性便在于其具有“信息含量”这一特性。
在此基础上他提出了一个广义的概念，即盈余管理是企业管理者以获取某些私人利益为目的而对财务报告对外披露过程进行干预和歪曲控制的“一种披露管理”。
在此定义下，盈余管理不仅是对财务结果的控制，同时还可以存在于对外披露过程中的任何一个环节，也可以采取多种多样的形式，涉及的盈余管理范围比前者大;Healy和Whalen(1999)认为，盈余管理是指，企业管理者运用职业判断在编制财务报告和规划交易时变更财务报告，旨在误导以公司业绩为基础的利益相关者的决策或者影响以会计报告数字为基础的契约结果。
盈余管理的原因、动机及测度方法前沿研究综述
盈余管理的原因、动机及测度方法前沿研究综述盈余管理是公司在财务报告中有意地调整收益或费用来影响期末盈余的行为。
这种行为可能是为了满足管理层的目标、市场预期或其他激励、奖励机制。
本文将对盈余管理的原因、动机及测度方法进行综述，并着重介绍前沿研究的进展与发展趋势。
一、盈余管理的原因1. 税务考虑：企业通过盈余管理来减少税负，合法降低利润。
通过调整收入和支出的时机和数额，企业可以在特定时间段内实现纳税责任的最小化。
2. 资金约束：企业在面临资金短缺时可能会通过盈余管理来提高贷款融资的可能性。
通过调整账面利润、资产价值和财务指标，企业可以改善自身的信用状况，从而更容易获得外部融资。
3. 经营业绩操纵：盈余管理可能是管理层为了满足市场预期或提高公司股价而进行的行为。
这种操纵行为可能包括延迟公布负面消息、提前确认收入或推迟确认费用等。
二、盈余管理的动机1. 管理层报酬：盈余管理可以使管理层的绩效看起来更好，进而实现薪酬激励和股票期权激励的最大化。
管理层通常与公司的财务指标和业绩绩效挂钩，因此他们有动机通过盈余管理来影响这些指标。
2. 市场反应：盈余管理可以影响公司的股票价格。
管理层可能会利用盈余管理来调整公司的盈利预期，从而引起市场的反应，进而影响股票价格。
这种操纵行为可能会使投资者做出错误的决策，产生市场效应。
三、盈余管理的测度方法1. 离群值分析：通过分析公司盈余数据的离群值来判断是否存在盈余管理行为。
离群值的存在可能意味着公司有意地扭曲了财务报告的数据。
2. 偏度和峰度分析：通过计算盈余数据的偏度和峰度来判断是否存在盈余管理行为。
偏度和峰度的异常程度可能表明财务报告中存在不正常的调整。
3. 福利变化分析：通过分析企业主要利益相关方的福利变化来判断是否存在盈余管理行为。
利益相关方在公司盈余变动时可能会出现不正常的变化。
四、前沿研究的进展与发展趋势1. 基于人工智能的盈余管理识别：近年来，人工智能技术的发展为盈余管理识别提供了新的方法。
盈余管理测度研究及评价理论综述
盈余管理测度研究及评价理论综述论文关键词：盈余管理测度综述论文摘要：在投资者保护方面，盈余管理是一大重点。
本文从盈余管理的概念、测量方式、和相关评价等方面因素等方面对盈余管理实证研究文献进行了全面系统的回顾和评价。
在此基础上，针对我国企业盈余管理现状，结合具体情形提出建议和改良方式。
一、盈余管理的概念盈余管理是近来会计学界研究的热点问题之一，但关于盈余管理的概念，会计学界一直存有许多不同意见。
Schipper(1998)将盈余管理概念为：“有目的地干与对外财务报告程序，目的是为了获取一些私人利益”；而Healy 和Wahlen(1999)的概念为：盈余管理发生在管应当局运用职业判断编制财务报告和通过计划交易和变更财务报告时，旨在误导那些以公司的经济业绩为基础的利益关系人的决策或影响那些以会计报告数字为基础的契约的后果；Scott (2000)一样以为，盈余管理是管应当局利用会计选择权（包括会计政策选择权和会计估量权）来扩大自己的效用或公司价值的行为。
这些都是从盈余管理的动机角度来概念盈余管理的，从这些概念能够看出他们以为盈余管理是管应当局为企业或自己取利而采取的一种欺骗公众的行为。
我国的学者陈雪洁（2002）对盈余管理做出一下的概念：盈余管理是指企业管应当局为了使企业价值达到最大或迫于相关利益集团对其达到预期盈利的压力，在公认会计原则的框架下选择最有利的会计政策或控制应计项目，使报告盈余达到预期水准。
二、盈余管理测度方式实证会计以为，企业盈利（Earnings）分为两个部份：一部份是已经实现现金流人的盈利，即经营活动产生的现金净流量（Cash From Operations），另一部份则是没有实现现金流入的盈利，由于这部份是按权责发生制原则确认的，但没实现现金流人，故称之为整体应计利润（Total Accruals）；由于现金流量是企业实实在在发生的，企业难以对其进行操纵，因此假定盈余操纵只能通过应计利润进行，但并非是全数的整体应计利润都能进行操纵，在整体应计利润各组成项目中，有些是依照现行会计规范强制处置的结果（如固定资产折旧额），有些则是利用现行会计选择的余地调剂、操纵的结果(如人为地提前确认收人和递延费用)。
盈余管理研究综述
盈余管理研究综述
盈余管理是指企业在会计处理中通过选取不同的会计政策和方法，以及对会计估计的选择，从而影响企业财务报表中的收入和盈余的过程。
盈余管理是企业管理层为了实现自身利益而进行的一种行为。
本文对盈余管理的研究进行综述，主要内容包括盈余管理的动机、方法和影响等方面。
一、盈余管理的动机
盈余管理的动机主要分为两类：市场反应和管理者激励。
市场反应主要指的是企业希望通过盈余管理来改变投资者对于企业价值的认知。
而管理者激励主要是指企业管理层希望通过盈余管理来实现自身利益的最大化。
市场反应主要包括投资者的需求和资本市场的奖励机制，管理者激励主要包括奖励制度和股权激励。
二、盈余管理的方法
盈余管理的方法主要包括以下几个方面：会计政策选择、会计估计的选择和会计准则的运用。
会计政策选择主要是通过选择不同的会计政策来影响财务报表的收入和盈余。
会计估计的选择主要是通过选择不同的会计估计方法来影响盈余。
会计准则的运用主要是通过利用会计准则中的灵活性来实现盈余管理。
三、盈余管理的影响
盈余管理的影响主要表现在以下几个方面：对投资者认知的影响、对经营决策的影响和对资本市场的影响。
盈余管理会改变投资者对企业价值的认知，从而影响投资者的决策行为。
盈余管理也会对经营决策产生影响，例如企业可能会通过盈余管理来实现经营目标的达成。
盈余管理还会对资本市场产生影响，例如通过对盈余进行管理来影响股价。
盈余管理的原因、动机及测度方法前沿研究综述
盈余管理的原因、动机及测度方法前沿研究综述引言：盈余管理作为财务管理中一个重要的议题，在学术界和实际应用中都引起了广泛的关注。
盈余管理是指管理者通过各种手段影响或操纵公司财务报表，以达到某种目的的行为。
本文旨在对盈余管理的原因、动机以及测度方法进行综述，以帮助理解盈余管理的本质和现实意义。
一、盈余管理的原因1.1 税务原因税务原因是盈余管理的主要动因之一。
公司通常会通过合理的税务规划来减少纳税负担，因为税务支出对公司利润的影响很大。
1.2 合约原因公司和债权人、股东等签订的合约中通常会包含一些盈余相关的条款，如分红政策、偿债能力等。
为了满足合约条件或获得更好的合约条款，公司可能采取盈余管理措施来调整财务报表。
1.3 市场评估原因盈余是市场评估公司价值的重要指标之一，公司对其盈余水平进行管理可以影响投资者和分析师对公司的评估和判断，从而影响股价。
二、盈余管理的动机2.1 维持公司声誉管理者通常希望公司能够维持良好的声誉，以吸引投资者和债权人的关注和信任。
为了呈现出稳定和良好的盈余水平，管理者可能会采取盈余管理手段。
2.2 薪酬激励管理者通常通过公司的盈余水平获得薪酬激励，因此他们有动机通过盈余管理来达到或超越预定的盈余目标，以获得更好的薪酬回报。
2.3 避免破产盈余管理可以帮助公司避免破产的风险。
通过调整财务报表，公司可以掩盖一些潜在的财务困境，给投资者和债权人一种更稳定的经营状况的印象。
三、盈余管理的测度方法3.1 比率分析法比率分析法是盈余管理测度中最常用的方法之一。
通过分析公司财务报表中的相关比率指标，如盈利能力比率、资产负债率等，可以判断公司是否存在盈余管理行为。
3.2 离散化指标法离散化指标法是通过计算公司盈余的离散性指标，如标准差、方差等，来测度盈余管理的程度。
盈余离散程度越大，越可能存在盈余管理行为。
3.3 算法模型法算法模型法是使用数学或统计模型，如回归模型、时间序列模型等来预测或测度盈余管理。
我国上市公司盈余管理研究：一个文献综述
我国上市公司盈余管理研究：一个文献综述随着我国经济的不断发展和上市公司数量的增加，盈余管理已经成为了重要的研究课题之一。
盈余管理是指公司为满足某些特定的目标而通过会计手段来调整盈余的行为。
盈余管理行为可能会导致信息不对称、市场效率降低以及风险增加等问题。
对盈余管理行为进行研究，对于提高上市公司的财务透明度和规范会计行为具有重要意义。
本文旨在通过对我国上市公司盈余管理的文献综述，分析当前研究的主要趋势、热点和不足之处，为进一步深入研究提供参考。
本文将介绍盈余管理的概念和影响因素，然后对我国上市公司盈余管理的研究现状进行梳理，最后对未来研究方向和发展趋势进行展望。
一、盈余管理的概念和影响因素盈余管理是指公司为了达到某种特定目标而利用会计方法对财务报表进行调整的行为。
盈余管理行为可以通过操纵会计政策、资产负债表调整和利润表调整来实现。
盈余管理的动机通常包括管理层的自身利益、避税和规避监管等方面。
盈余管理行为可能导致财务报表信息的失真，对投资者和债权人产生不利影响。
影响盈余管理行为的因素包括公司规模、股权结构、公司治理、监管环境、行业特性等。
一般来说，规模较大、股权较为分散、公司治理结构较好、监管环境严格的公司盈余管理行为相对较少。
而不同行业由于其特殊的经营特点和监管环境也会影响盈余管理的程度和方式。
二、我国上市公司盈余管理的研究现状近年来，我国学者对上市公司盈余管理进行了大量的研究，取得了一系列的成果。
在盈余管理的测度方法上，学者们主要采用了积累盈余管理指标、离散点盈余管理指标、盈余平滑度等指标对盈余管理行为进行衡量。
从影响盈余管理行为的因素来看，研究者主要关注了公司治理结构、股权结构、审计制度、会计准则、行业特性等因素对盈余管理的影响。
在研究结论上，学者们普遍认为我国上市公司存在着盈余管理行为，但盈余管理的程度和方式受到多种因素的影响。
公司规模、公司治理结构、审计制度等因素对盈余管理行为有一定的影响。
盈余管理研究综述范文参考
盈余管理研究综述范文参考一、盈余管理定义美国k.schipper认为盈余管理实质上就是披露管理，它是管理者对财务报告进行干预以谋取私利。
美国会计学者w.k.scott对盈余管理做了如下定义：它事实上就是企业在选择会计政策时所表现出来的经济后果，但企业管理人员选择会计政策的根据都是企业价值最大化。
p.m.healy与j.m.wahlen在对大量文献进行整理回顾时，对盈余管理做了定义同时得到大多数学者的认同，他们认为盈余管理实质上就是管理层运用一些方法对财务报告进行一些修饰，从而引起了利益有关者做出错误性的决策。
我国学者对盈余管理也有着自己的懂得。
魏明海的观点如下：盈余管理事实上就是管理层为了影响会计信息使用者根据财务报告做出决策，而在编制报表时进行交易构造或者者会计选择的过程。
刘峰与章永奎把盈余管理当做是一种有目的的操纵行为，要紧是对盈余进行操纵。
张祥建与徐晋认为盈余管理首先的在政策法规及会计原则同意的范围内进行，管理层运用一些手段对盈余信息进行管理，要紧是为了误导会计信息使用者以使企业价值得到最大的优化。
结合各位学者的观点，我对盈余管理有了自己的见解，盈余管理实质上就是经营者在某种利益的促使下，在法律与会计准则同意范围内对利润进行操纵与管理。
二、盈余管理的动机企业的经营者进行盈余管理行为要紧是为了自身利益与企业价值最大化。
在对各类文献进行回顾时。
大致发现企业进行盈余管理要紧是为了下列几大类动机：（1）契约动机，（2）资本市场动机，（3）监管动机。
（1）契约动机。
契约动机要紧包含两方面，一方面是债务契约，另一方面是管理层的报酬契约。
所谓债务契约动机是指管理者为了降低违约风险而进行的盈余管理。
债权人与管理者存在着代理关系，债权人为了保证自己资金安全，即为了到期能收回利息与本金，会在债务契约中加上一些限制性的条款，而这些条款会增加企业的一些经营风险或者者丧失一些投资机会，管理者为了迎合债权人的要求或者者降低违约风险都会进行一些盈余管理行为。
真实盈余管理程度的估计模型与经验证据研究综述
真实盈余管理程度的估计模型与经验证据研究综述盈余管理对资本市场和投资者利益影响日益彰显，使其成为目前会计领域研究的焦点。
长期以来我国上市公司普遍存在盈余管理行为。
但目前我国对披露式盈余管理的研究相对集中，而对真实盈余管理的研究还未起步，本文旨在对真实盈余管理程度的估计方法和相应的经验证据进行探讨，以期对这一领域的研究提供一定的借鉴意义。
关键词：真实盈余管理真实盈余管理程度计量模型经验证据研究概述（一）真实盈余管理Healy&wahlen（1999）和Schipper（1989）认为披露盈余管理主要是指通过公认会计准则中利用会计准则来控制盈余，而真实盈余管理包括改变以后商业活动的时间和规模来达到控制盈余的目的。
这样可以理解为披露盈余管理仅影响公司账面盈余，既不会增加公司价值也不会减少公司价值。
而真实盈余管理通常既影响各期盈余，也影响各期实际的现金流量。
并且它通常不会增加公司价值，反而在一些情况下会损害公司价值。
Bens et al. （2002，2003）在报告中指出经理通过回购股票来避免由于公司职工期权的到期而导致的每股收益率降低。
Dechow 和Sloan（1991）发现了通过减少研究开发费用来满足盈余标准的证据。
无论怎样，这里很多的证据主要集中研究的是研究开发费用的减少而没有关于真实盈余管理控制的系统研究。
Graham et al.s（2005）通过减少期间费用和资本投资的方法也可以达到控制真实盈余管理的目的。
Bartov（1993）指出盈利负向变化的公司通过资产销售产生更高的收益。
Thomas和Zhang（2002）提供了扩大产量的证据但并没有对经济环境繁荣时期扩大产量提供解释。
这些证据都没有对真实盈余管理提供有效证据也没有对这些真实活动产生的现金流量变化进行研究。
直到2006年，Roychowdhury才系统化的对真实盈余管理的计量进行了分析与阐释，并为以后这一领域的研究奠定了基础。
盈余管理计量方法综述
模 型 为Ｎ Ｄ Ａ ｔ ＝ ∑
其中 ， Ｎ Ｄ Ａ 表 示 ｔ年 的 不 可 操 纵 应 计 利 润 ， ｌ表 示 估 计 的 年 份 ｆ
Ｒ ｏ ｙ ｃ ｈ ｏ ｗ ｄ ｈ ｕ ｒ ｙ （ ２ ０ ０ ６ ） 认 为 可 以通 过 分 离 异 常 的 经 营 个数 ， ｔ表 示 估 计 年 份 ， Ｔ Ａ 表示估 计期 的总应计 利润 总额 ， Ａ 卜 ， 则 真 实 盈 余 管 理 。 活动现金流、 异常 的生产成本 以及异常的期间费用来 检测 真实盈余 表示后一期的资产总额 。
种方法仅仅认 为企业非操纵性应计利 润与收入 、 固定 资产 、 应收账 款有关， 而 忽 视 了其他 相 关 因 素 也就 使 得 利 用 这 种 方 法 估 计 的企 业 盈 余 管 理程 度 不 够 准 确 。
【 关键词 】 真 实盈余 管理， 应计盈余 管理， 计 量方法
经 过 多年 的发 展 ， 现有 的盈 余 管 理 的计 量 方 法 并不 单 一 。传 统
盈 余管理 计量 方法综述
陆露
（ 西南财经大学会计学院 ）
【 摘要 】 盈余管理是 ２ ０ 世纪 ８ ０ 年代 中后期 兴起的 实证会 计研 究的 产 ， ａ １ ， ａ ２ ， ａ ３ 是公司特征参数 。可 以应用估 计期各项值进行 回
一
个 重要 领 域 ， 源 于 美 国 实证会 计研 究 的报 酬 计 划假 设 。近 年 来 有
计利润总额与后一期资不能直接得 出盈余管理操纵 的手 段及幅度大小等 ， 只 能适 应于 特 定 盈 余 管 理 动 机 的研 究 。
（ 四） 真 实 盈 余 管 理计 量 法 近 年 来 企 业 管 理层 减 少 了对 应 计 项 目的 操 纵 ， 转 向 更 为 隐 蔽 的
盈余管理的度量方法
盈余管理的度量方法1. 比较报告法比较报告法是通过比较公司发布的财务报告来发现盈余管理的迹象。
比较报告法的具体过程是将一段时间内的财务报告与同一时间段内其他相似企业的报告进行对比，并观察是否存在异常支出或收入的情况。
如果存在，那么就可能为企业的盈余管理行为。
2. 离群值检测法离群值检测法是通过检测报告中的离群值来发现盈余管理的情况。
离群值是指与其他数据相比异常的数据点。
当发现财务报告中存在过多的离群值时，就存在可能为企业对财务报告进行了盈余管理。
3. 重大项目决策法重大项目决策法是通过企业在特定时间内进行的重大项目决策来发现盈余管理的情况。
因为企业会在进行重大项目决策时，往往会根据自己的利益考虑对财务报告进行盈余管理。
通过关注企业在重大项目决策时对财务报告的调整情况，可以较好的判断企业是否存在盈余管理情况。
4. 人工审计法人工审计法是最可靠的盈余管理度量方法，但也是最昂贵的。
这种方法是由专业审计师来对企业的财务报告进行审核，通过审核可以判断企业是否存在盈余管理。
了解盈余管理的度量方法是非常重要的，因为只有通过科学的方法来评估企业是否存在盈余管理行为，才能更好地保障股东的利益，确保企业的正常运营。
除了以上四种盈余管理的度量方法，还有一些其他的方法。
交易者分析法，它是通过从交易商的角度出发，通过观察企业股票的交易活动，来判断其是否存在盈余管理行为。
债权分析法是通过观察企业债项的变化，来寻找盈余管理行为的迹象。
而现金流量分析法则是通过审视公司的现金流量来发现盈余管理的可能性。
这些方法各有特点，应根据具体情况来选择方法。
盈余管理的存在一般是为了达到某些目的，例如增加股东价值，影响市场信心或确保高管理奖金等，盈余管理会在某些情况下是合理的。
当盈余管理虚假化了公司的财务报告，或者违背了它的职责，并导致投资者资金流失时，就不再是合理的了。
盈余管理行为的存在对投资者和其他企业利益相关者都会有一定的影响。
一方面，投资者可能会因错读财务报告而犯下投资错误或者购买不良股票，导致资金流失；连锁反应会导致更多相关企业或经济体受到影响，进而带来系统性风险。
盈余管理计量方法的评述与建议
盈余管理计量方法的评述与建议作者：王梦梦来源：《商情》2013年第33期【摘要】盈余管理的研究始于20世纪80年代，至今盈余管理已经成为会计理论界的一个重要研究领域，特别是在实证研究领域。
其研究的内容是如何来度量盈余管理程度，从国内外的研究看，盈余管理的计量模型并不单一。
文章首先介绍了盈余管理的概念，进而分析评价了目前最主要的计量方法，最后提出对于我国盈余管理的建议。
【关键词】盈余管理应计利润计量模型一、盈余管理的定义“盈余管理”这个概念从上个世纪80年代开始被西方会计理论界广泛关注，随着我国市场的完善，盈余管理逐渐被大家认识和接受。
对于盈余管理（earnings management）的定义，目前还没有形成统一的认识。
对盈余管理动机的认识的不一致是理论界争论的主要问题。
以下列举了几种有代表性的定义：Scott（2004）是最早给盈余管理下定义的。
他认为盈余管理是在不违背GAAP的前提下，通过会计政策选择使经理人自身利益或（和）企业市场价值实现最大化的行为。
公司进行盈余管理的目的是为了得到令管理者满意的财务成果，而会计盈余是决定财务成果满意与否的重要依据。
会计学家凯瑟琳·雪普，以信息观来看待盈余管理，会计数据的重要属性便在于其具有信息含量这一特性。
在此基础上他提出了一个广义的概念，即盈余管理是企业管理者以获取某些私人利益为目的而对财务报告对外披露过程进行干预和歪曲控制的一种披露管理。
我国的会计学者对盈余管理的一般定义，是指在不违反相关的政策法规及会计原则的情况下，企业管理当局利用会计或非会计的手段，同时运用一定的职业判断，对财务报告中有关盈余信息披露及生成或与其相关辅助信息进行管理的过程。
二、盈余管理计量方法的评述从国内外20多年来学者们对盈余管理的研究来看，盈余管理的计量方法有很多。
主要包括总体应计利润模型、特定应计利润模型、盈余频率分布模型三种。
现将这些计量模型进行简单介绍和评价。
盈余管理计量方法评述
盈余管理计量方法评述[提要] 随着经济社会的发展，盈余管理的计量方法也逐渐扩展多种视角，目前主流的方法包括总体应计利润法、特定应计利润法、盈余分布法，以及收入模型法，但完美的计量方法并不存在。
本文通过对各种计量方法的研究现状与优缺点的综合梳理，提出对中国特有环境下应采取的若干建议。
关键词：盈余管理；计量方法；应计利润一、盈余管理计量模型简述盈余管理的研究始于20世纪八十年代，盈余管理已受到会计文学和大众媒体的相当重视。
盈余管理的研究领域相当广泛，其研究的关键是如何计量盈余管理程度，从近20年的研究看，盈余管理的计量方法并不单一。
西方国家的一些学者在盈余管理领域已经做了大量的研究。
目前主要有四种计量易于管理的模型，他们分别是应计利润分离模型、盈余频率分布模型、特定应计利润模型、收入模型。
1、应计利润分离模型。
卡普兰认为一个好的计量模型应该具备可以从总的应计利润中分离出由外在经济因素决定的正常性应计利润的能力。
剩下的那一部分就是所谓的可操纵的应计利润，它也是评价盈余管理程度的重要指标。
应计利润分离模型在实证研究中被用得最多。
因为它能够从总应计利润中将非操纵性应计利润和操纵性应计利润分离出来。
其所用的原理是将非操纵的应计利润看成总应计利润模型的数学期望。
另外，将总应计利润与非操纵性应计利润两者相减，得到的差作为操纵性应计利润。
在这个理论基础上，研究人员提出了大量的检测盈余管理的模型，最具代表性的有海利模型、德安杰罗模型、基本琼斯模型、修正的琼斯模型等。
德安杰罗模型和海利模型是最早的应计利润分离模型。
前者将应计利润的变动额作为衡量盈余管理的指标，而后者利用总应计利润来衡量盈余管理的程度。
Jones认为应该将非操控性应计利润看成是企业固定资产规模和其销售收入增加额两者的函数。
他将非操纵性应计利润定义为主营业务收入与上年相比的增加额和固定资产两者的函数。
然后，求出这两个变量的回归系数，以此回归系数便可求出非操控性应计利润，再将总应计利润与非操纵性应计利润作差便可得到操纵性应计利润。
盈余管理的计量方法综述
盈余管理的计量⽅法综述2019-08-17⼀、引⾔盈余管理是会计实证研究的重要领域，盈余管理计量作为盈余管理研究的基础，始终是各国学者关注的焦点。
盈余管理包括应计盈余管理和真实盈余管理。
应计盈余管理的计量⽅法主要有应计利润分离法、具体项⽬法、真实盈余管理计量法和分布检测法。
应计利润分离法和具体项⽬法是对应计操纵的计量，真实盈余管理计量法是对对真实盈余管理⾏为的计量，⽽盈余管理分布法是从盈余管理的结果分布来观察盈余管理⾏为的。
⼆、盈余管理计量⽅法概述（⼀）应计利润分离法应计利润分离法将利润分为操纵应计利润和⾮操纵应计利润，运⽤操纵性应计利润衡量盈余管理。
因此，应计利润分离法就是通过研究影响⾮操纵性应计利润的影响因素，将操纵性应计利润从总应计利润中剥离出来。
应计利润分离法下的计量模型主要有：Healy模型，DeAngelo模型，Jones模型，修正的Jones模型，截⾯Jones模型，Industry模型等。
1.Healy模型。
Hea（l1985）⾸先开拓了盈余管理实证研究，构建了计量盈余管理的模型。
Healy认为，⾮可操纵应计利润与总应计利润和总资产有关，可以通过⽐较样本应计利润总额的平均值来检验盈余管理。
Healy模型假设，⾮操纵性应计利润保持不变，在任意会计期间操纵应计利润代数和零。
该模型没有对操纵应计利润和⾮操纵应计利润进⾏区分，⽽是以总应计利润的平均值代替⾮操纵应计利润。
ACCBLEt表⽰t期扣除营收⼊税款、现⾦、折旧后的流动资产和流动负债之和，REVt表⽰t期的收⼊，ARTt-1表⽰t-1期扣除应收税款后的应收款项，EXPt表⽰t期的费⽤,OCALt-1为t-1期其他流动资产与流动负债之和。
（⼆）应计利润分离法计量模型的分析总结上述七个计量模型中，其构建都基于⼀些特点的假设，⽽这些假设不⼀定适合所有的公司。
Healy模型、DeAngelo模型、Jones2015年第9期中旬刊（总第600期）时代⾦融TimesFinanceNO.9，2015（CumulativetyNO.600）模型、修正的Jones 模型以及Industry模型和KS模型均属于时间序列模型，⽽截⾯Jones模型采⽤截⾯数据，属于截⾯回归模型。
盈余管理计量方法综述
盈余管理计量方法综述作者：陆露来源：《商情》2014年第26期【摘要】盈余管理是20世纪80年代中后期兴起的实证会计研究的一个重要领域，源于美国实证会计研究的报酬计划假设。
近年来有关盈余管理的理论研究不再局限于应计盈余管理而是拓展到了真实盈余管理领域，同时盈余管理的计量方法也扩展多种视角。
本文主要对国内外有关盈余管理的计量方法进行了梳理，尤其是对真实盈余管理的计量方法进行了归纳，为今后的研究提供了方向。
【关键词】真实盈余管理,应计盈余管理,计量方法经过多年的发展，现有的盈余管理的计量方法并不单一。
传统的盈余管理计量方法主要有应计利润分离法、具体项目法以及盈余分布检测法。
随着经济交易的复杂化新的计量方法越来越多的被提出来，如真实盈余管理法、非线性应计利润法等。
一、计量方法（一）应计利润分离法该方法认为企业报告收益是由两部分组成即经营现金流量和应计利润。
应计利润是指那些不能够直接在当期形成现金流，但是按照配比原则和权责发生制原则，应该将其计入当期损益的项目。
该项目一般涉及大量的主观判断、比较容易实现管理层进行盈余管理的目的。
总的应计利润又可进一步分为操纵性应计利润和非操纵性应计利润。
如何用操纵性应计利润作为度量盈余管理程度的指标则是应计利润分离法要解决的问题，常见的分离模型主要有以下几种。
1.Healy 模型（1985）Healy在1985年提出了第一个盈余管理计量模型，该模型认为不可操纵应计利润应该和总资产有关。
模型是以估计期的总应计利润总额与后一期资产总额比值的平均值来计量的。
模型为NDAt=■■■其中，NDAt表示t年的不可操纵应计利润，n表示估计的年份个数，t表示估计年份，TAt表示估计期的总应计利润总额，At-1,则表示后一期的资产总额。
2.Jones模型（1991）。
Jones（1991）认为企业规模的大小也应该对非操纵性应计利润产生影响，除此之外主营业务收入的变动也会带来营运资本的变动进而导致企业应计利润的变动。
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１３７《商场现代化》２００７年４月（上旬刊）总第４９９期
一、引言
盈余管理（Ｅａｒｎｉｎｇｓ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ）是指公司管理当局在会计制度允许的范围内，利用职业判断和规划交易等手段对盈利进行调节，以达到各种目的的机会主义行为。
资本市场中的信息不对称和会计监管制度的不完备性给企业的会计盈余留下了可操纵的空间，根据“理性经济人”假设，企业管理者为了达到自身利益最大化的目标，便自然产生了盈余管理的动机；企业盈余管理的高低直接影响着其投资收益的好坏，不但如此，盈余管理也不利于整个资本市场的良性发展，鉴于此，对上市公司盈余管理的有效度量就显得十分必要了。
二、盈余管理度量方法的回顾
中外文献对盈余管理的度量主要集中在两类方法上，其一是用报告盈余在特定水平区间的不连续分布来度量公司是否存在盈余管理，被称为管理后盈余分布法（Ｔｈｅ Ｄｉｓｔｒｉｂｕｔｉｏｎ ｏｆ Ｅａｒｎｉｎｇｓａｆｔｅｒ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ）；其二是以操控性应计利润的存在程度来度量盈余管理，主要包括应计利润总额法、应计利润分离法和具体应计项目法。
１．管理后盈余分布法
管理后盈余分布法主要通过检验报告盈余在临界点（如，零点；上年盈余；本期分析师预测的盈余）附近的不连续分布来检验公司是否存在盈余管理行为。
该方法是由Ｂｕｒｇｓｔａｈｌｅｒ和Ｄｉｃｈｅｖ（１９９７）首先提出来的，他们认为：研究假设管理当局存在为避免盈余减少或亏损而进行盈余管理的动机。
如果公司不存在盈余管理，那么公司的盈余应大致呈正态分布，如果为避免亏损进行盈余管理，那么管理后的盈余明显不符合正态分布，即在样本盈余分布统计图上，紧靠零点左边的样本频数比预期的要少，紧靠零点右边的样本频数比预期的要多，他们的经验证据证实了这一推测，该方法主要采用直方图和统计检验两种手段。
２．应计利润总额法
该方法的一个基本假定是，在公司财务报告中，只有经营现金流量未被管理，而所有的应计项目都是管理过的，因此，应计利润总额即为操控性应计利润。
该方法包括：①Ｈｅａｌｙ（１９８５）模型。
该模型通过比较不同样本的平均应计利润总额来检验盈余管理行为；②ＤｅＡｎｇｅｌｏ（１９８６）模型。
３．应计利润分离法
该方法将应计利润总额分解为操控性应计利润和非操控性应计利润，并假定非操控性应计利润随经济环境的变化而变化。
由于在计算非操控性应计利润考虑的因素不同，形成以下几种模型：①Ｊｏｎｅｓ（１９９１）模型；②修正的Ｊｏｎｅｓ模型；③行业模型（Ｄｅｃｈｏｗ
等，１９９５）；④横截面Ｊｏｎｅｓ模型（ＤｅＦｏｎｄ等，１９９４）；⑤ＫＳ模型（Ｋａｎｇ和Ｓｉｖａｒａｍａｋｒｉｓｈｎａ，１９９５）。
这些模型都是基于一定的假设条件之上的，因此对其争议较多。
Ｄｅｃｈｏｗ，Ｓｌｏａｎ和Ｓｗｅｅｎｅｙ（１９９５）对上述五个模型的可靠性进行了评价，发现Ｊｏｎｅｓ 模型和修正的Ｊｏｎｅｓ 模型能够对可操控性应计利润提供可靠的估计，并能有效地用于假设检验；因此Ｊｏｎｅｓ 模型和修正的Ｊｏｎｅｓ 模型在国内外度量盈余管理的程度中得到了较为广泛的应用。
４．具体应计项目法
具体应计项目法主要针对某一特定行业中某一或某组特定的、需管理当局进行职业判断的、金额大的应计项目作为研究对象。
目前，运用该方法的研究主要集中于银行业的贷款损失准备和保险业的索赔损失准备。
三、结论与启示
上述各种测度盈余管理的方法各有优缺点。
管理后盈余分布法不需要估计应计利润，通过考察报告盈余在特定水平区间的不连续分布就可以发现公司是否存在盈余管理，并且可以获得盈余管理频率和程度的证据，但是该方法对于识别盈余管理的手段显得无能为力，而且只适用具有特定动机的盈余管理行为；应计利润总额法虽然将盈余管理的度量直接与会计报表数据联系起来，但却没有考虑经济环境的变化将导致标准误差的加大，其使用范围受到严格限制；具体应计项目法相对于应计利润分离法，该方法更为容易识别影响应计项目的特定因素和检验盈余管理的手段和程度，但是该方法需研究者对制度背景和行业知识通晓，信息收集成本高，且局限于具体行业或小样本，研究结论难以普及。
我国资本市场目前还处于弱式有效的状态，信息披露还不够充分有效。
针对目前我国ＩＰＯ、配股和增发股票的对净资产收益率要达到６％和１０％的政策限制，对于涉及相关变动的国内上市公司盈余管理的存在性和存在程度的度量，采用管理后盈余分布法是比较有效的。
而对于整个资本市场中的上市公司的盈余管理的度量，应计利润分离法仍然不失为一个适合的手段。
鉴于此，构建适合我国特有资本市场状况盈余管理的度量模型还有待我们进一步的研究和探索。
盈余管理的度量方法综述
陈 艳 西南交通大学经济管理学院 肖 明 四川省邮政局计划财务部
［摘 要］ 目前，学术界对于如何度量盈余管理存在较大的争议。
本文主要针对国内外对盈余管理的测度方法进行回顾和评述，并结合我国资本市场的实际状况，在中外已有研究文献的基础上扬长避短，整合出能够有效度量我国资本市场的盈余管理且具有可操纵性的方法。
［关键词］ 盈余管理 盈余管理的度量 净资产收益率参考文献：
［１］威廉 Ｒ．斯科特．陈汉文等译．财务会计理论（原书第三版）［Ｍ］，北京：机械工业出版社，２００６（１）．
［２］蒋义宏、魏刚。
净资产收益率与配股条件［Ｍ］，证券市场会计问题实证研究，上海财经大学出版社，１９９８： ５３－５６．
［３］Ｊｏｎｅｓ，Ｊ．１９９１． Ｅａｒｎｉｎｇｓ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｄｕｒｉｎｇ Ｉｍｐｏｒｔ ＲｅｌｉｅｆＩｎｖｅｓｔｉｇａｔｉｏｎ， Ｊｏｕｒｎａｌ ｏｆ Ａｃｃｏｕｎｔｉｎｇ Ｒｅｓｅａｒｃｈ ２９：２， １９３－２２８
经营管理。