天坛生物2019年财务分析详细报告

天坛生物2019年财务分析详细报告

一、资产结构分析

1.资产构成基本情况

天坛生物2019年资产总额为631,441.23万元，其中流动资产为404,635.43万元，主要分布在存货、货币资金、应收票据等环节，分别占企业流动资产合计的48.18%、34.93%和15.51%。非流动资产为226,805.81万元，主要分布在固定资产和在建工程，分别占企业非流动资产的36.15%、32.63%。

资产构成表

项目名称

2019年2018年2017年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

总资产631,441.23 100.00 506,697.05 100.00 366,574.54 100.00 流动资产404,635.43 64.08 343,288.44 67.75 290,037.59 79.12 长期投资2,603.72 0.41 8,183.92 1.62 7,395.57 2.02 固定资产81,982.35 12.98 86,426.68 17.06 43,800.31 11.95 其他142,219.73 22.52 68,798.02 13.58 25,341.08 6.91

2.流动资产构成特点

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的50.44%，表明企业

的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的48.18%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

流动资产构成表

项目名称

2019年2018年2017年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

流动资产404,635.43 100.00 343,288.44 100.00 290,037.59 100.00 存货194,945.62 48.18 170,898.2 49.78 89,980.73 31.02 应收账款898.7 0.22 631.09 0.18 2.6 0.00 其他应收款1,465.89 0.36 903.3 0.26 313.11 0.11 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据62,748.52 15.51 43,128.84 12.56 21,504.16 7.41 货币资金141,335.3 34.93 124,950.13 36.40 176,056.35 60.70 其他3,241.41 0.80 2,776.88 0.81 2,180.65 0.75

3.资产的增减变化

2019年总资产为631,441.23万元，与2018年的506,697.05万元相比有较大增长，增长24.62%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：在建工程增加61,736.02万元，存货增加24,047.42万元，应收票据增加19,619.68万元，货币资金增加

16,385.17万元，开发支出增加3,764.5万元，递延所得税资产增加2,938.25万元，商誉增加1,948.64万元，长期待摊费用增加857.37万元，无形资产增加614.53万元，其他应收款增加562.59万元，应收利息增加437.73万元，预付款项增加294.73万元，应收账款增加267.6万元，固定资产清理增加22.69万元，共计增加133,496.93万元；以下项目的变动使资产总额减少：

其他流动资产减少267.94万元，固定资产减少4,444.33万元，长期投资减少5,580.2万元，其他非流动资产减少9,119.58万元，共计减少19,412.05万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长114,084.88万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例基本合理。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例过高。

6.资产结构的变动情况

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力有所提高，但应收账款增长过快，盈利真实性值得怀疑。因此与2018年相比，资产结构并没有优化。

主要资产项目变动情况表

项目名称

2019年2018年2017年

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

流动资产404,635.43 17.87 343,288.44 18.36 290,037.59 0 长期投资2,603.72 -68.18 8,183.92 10.66 7,395.57 0 固定资产81,982.35 -5.14 86,426.68 97.32 43,800.31 0 存货194,945.62 14.07 170,898.2 89.93 89,980.73 0 应收账款898.7 42.4 631.09 24,172.85 2.6 0 货币性资产204,083.82 21.42 168,078.97 -14.92 197,560.51 0

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

天坛生物2019年负债总额为113,704.99万元，资本金为104,536.68万元，所有者权益为517,736.24万元，资产负债率为18.01%。在负债总额中，流动负债为65,194.06万元，占负债和权益总额的10.32%；非流动负债为48,510.94万元，金融性负债占资金来源总额的7.68%。

负债及权益构成表

项目名称

2019年2018年2017年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

负债及权益总额631,441.23 100.00 506,697.05 100.00 366,574.54 100.00 所有者权益517,736.24 81.99 434,678.35 85.79 318,428.94 86.87 流动负债65,194.06 10.32 48,240.53 9.52 27,432.16 7.48 非流动负债48,510.94 7.68 23,778.18 4.69 20,713.44 5.65

2.流动负债构成情况

企业来自于非经营性应付款项的资金数额较大，约占流动负债的50.51%，经营风险较大。企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的30.42%。