现金流量表分析(1)
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一、经营活动产生的现金流量质量分析
（一）经营活动产生的现金流量净额小于零 （二）经营活动产生的现金流量净额等于零 （三）经营活动产生的现金流量净额大于零 （四）经营活动现金流量净额与净利润对比分析 二、投资活动产生的现金流量质量分析 （一）投资活动产生的现金流量净额小于零
(二)投资活动产生的现金流量净额大于或等于零
❖ 现金流量结构分析 举例【例5-5】
三、现金流量结构分析应注意的问题
❖ （一）对处于开发期的企业，经营活动现金流量可 能为负，我们应重点分析企业的筹资活动 。
❖ （二）对处于增长期的企业，经营活动现金流量应 该为正，我们要重点分析其经营活动现金流入、流 出结构 。
❖ （三）对处于成熟期的企业，投资活动和筹资活动 趋于正常化或适当萎缩，我们要重点分析其经营活 动现金流入是否有保障。
3．资筹资活动现金流出趋势分析与经营活动现金流量净额 趋势分析相结合。
4．“现金流量的趋势分析”有三至五年的资料就可以了，资 料选择的年限太长，不仅加大工作量，而且与当期相关性 弱。
第三节 企业现金流量结构分析
❖ 一、现金流量结构分析的意义
现金流量结构可以划分为现金流入结构、现金 流出结构和现金净流量结构。现金流量结构分析就 是以这三类结构中某一类或一类中某个项目占其总 体的比重所进行的分析。
三、现金流量趋势环比分析
现金流量趋势环比分析，是将各年现金流量 的逐期增加额，与其前一年的现金流量水平进行 对比，反映企业各期现金流量比其前一期增长变 化的情况。 【例5-3】
四、经营活动现金流量平均增长分析
为了避免定比和环比分析中经营活动现金流 量增长变动受经营活动短期波动因素的影响，可 以通过计算连续三年的经营活动现金流量平均增 长率，来反映在企业较长时期内的经营活动现金 流量增长情况，从经营活动现金流量的长期增长 趋势和稳定程度来判断企业现金流量趋势。【例 5-4】
各项利润额
（实训案例） （二）相关指标的计算（见计算表）
二、启明星现金流量结构计算表
年份
99年 00年 01年 02年 03年
❖ （四）对处于衰退期的企业，经营活动现金流量开 始萎缩，我们要重点分析其投资活动在收回投资过 程中是否获利
单元实训一准备工作安排
一、【案例】启明星现金流量结构的分析 二、有关准备工作 1、读懂案例资料； 2、从案例资料和其他渠道（如上网）摘取数
据； 3、进行有关指标的计算； 4、进行数据资料整理和分析，草拟讨论发言
三、筹资活动产生的现金流量的质量分析 (一)筹资活动产生的现金流量净额大于零 (二)筹资活动产生的现金流量净额小于零
四、现金及现金等价物净增加额的质量分析 (一)现金及现金等价物净增加额为正数 (二)现金及现金等价物净增加额为负数
五、现金流量质量分析举例 【例5-1】
第二节 现金流量趋势分析
❖ 一、现金流量的趋势分析的内容及方法 现金流量的趋势分析是根据企业三年或
五、现金流量趋势分析应注意的问题
1．经营活动现金流量趋势分析，要将现金的流入、流出的 变动同利润表中营业收支变动结合起来；经营活动现金流 量净额的变动同经活动现金流入流出的变动结合起来。
2．投资活动现金流量趋势分析与资产负债表中固定资产、 在建工程等长期资产的变动结合起来；投资活动现金流出 趋势分析与资筹资活动现金流入趋势分析相结合。
提纲或发言稿。
单元实训一——启明星现金流量结构的分析
❖ 实训目标与技能要求：本实训目标是培养学生对企业现金流量结 构进行分析的能力。其技能要求是：
❖ 1、掌握企业现金流量结构分析指标的计算。 ❖ 2、能够灵活运用企业现金流量结构分析方法对案例进行分
析操作。 ❖ 二、实训方式 ❖ 根据案例资料和要求，计算有关分析指标，撰写讨论发言稿
现金流量表分析(1)
2020年7月8日星期三
第五章 现金流量表分析
❖ 5.1 企业现金流量质量分析 ❖ 5.2 现金流量趋势分析 ❖ 5.3 企业现金流量结构分析 ❖ 5.4 现金流量比率分析 ❖ 重点：企业现金流量结构分析，现金流量比率分析。 ❖ 难点：影响企业现金流量结构的因素分析
第一节 企业现金流量质量分析
❖ 三、现金流出结构分析
❖ 现金流出结构分析同样分为总流出结构分析 和内部流出结构分析。通过现金流出结构分 析，可以了解企业的现金流向何方，明确各 现金流出项目在结构中的比重，分析存在的 问题，为控制现金流出提供决策依据。
❖ 四、现金流量净额结构分析
❖ 现金流量净额结构分析是对经营活动、投资活动、 筹资活动以及汇率变动影响的现金流量净额占全部 现金净流量的比重进行分析。通过分析，了解企业 的现金流量净额是如何形成与分布的，进而对经营 活动、投资活动、筹资活动的现金流入与其现金流 出进行比较，找出影响现金流量净额的因素，为改 进企业现金流量状况提供依据。
三年以上的现金流量资料，观察企业现金流 入、流出的长期变动趋势，并根据此趋势预 测企业未来现金流入、流出可能达到的水平 。现金流量表趋势分析的方法有三种方法： 定比分析法、环比分析法和平均增长率法。
二、现金流量趋势的定比分析
现金流量趋势定比分析，是将各年现金流量 的增减额与某一固定时期的现金流量水平进行对 比，反映企业各期现金流量与固定时期对比的总 增长变化情况。【例5-2】
现金流量结构分析一般采用结构百分比法。基 本公式为：
比重=某一类或一类中某个项目金额/总体金额
❖ 二、现金流入结构分析
❖ 现金流入结构分析分为总流入结构分析和内 部流入结构分析。通过现金流入结构分析， 可以了解企业的现金来自何方，明确各现金 流入项目在结构中的比重，分析存在的问题 ，为增加现金流入提供决策依据。
。 ❖ 三、实训考核 ❖ 根据学生选择计算分析方法的正确性、指标计算结果的准确
性、讨论发言和实训报告写作情况评分。 ❖ 四、引用案例：启明星现金流量结构的分
一、资料读取与相关指标的计算
（一）资料源自文库读取
❖ 1、经营业务与行业性质 ❖ 2、重点信息资料：经营活动、投资活动和筹资活
动现金流量，利润及利润结构 ❖ 3、相关数据的采集：99~03年现金流入流出数额，
（一）经营活动产生的现金流量净额小于零 （二）经营活动产生的现金流量净额等于零 （三）经营活动产生的现金流量净额大于零 （四）经营活动现金流量净额与净利润对比分析 二、投资活动产生的现金流量质量分析 （一）投资活动产生的现金流量净额小于零
(二)投资活动产生的现金流量净额大于或等于零
❖ 现金流量结构分析 举例【例5-5】
三、现金流量结构分析应注意的问题
❖ （一）对处于开发期的企业，经营活动现金流量可 能为负，我们应重点分析企业的筹资活动 。
❖ （二）对处于增长期的企业，经营活动现金流量应 该为正，我们要重点分析其经营活动现金流入、流 出结构 。
❖ （三）对处于成熟期的企业，投资活动和筹资活动 趋于正常化或适当萎缩，我们要重点分析其经营活 动现金流入是否有保障。
3．资筹资活动现金流出趋势分析与经营活动现金流量净额 趋势分析相结合。
4．“现金流量的趋势分析”有三至五年的资料就可以了，资 料选择的年限太长，不仅加大工作量，而且与当期相关性 弱。
第三节 企业现金流量结构分析
❖ 一、现金流量结构分析的意义
现金流量结构可以划分为现金流入结构、现金 流出结构和现金净流量结构。现金流量结构分析就 是以这三类结构中某一类或一类中某个项目占其总 体的比重所进行的分析。
三、现金流量趋势环比分析
现金流量趋势环比分析，是将各年现金流量 的逐期增加额，与其前一年的现金流量水平进行 对比，反映企业各期现金流量比其前一期增长变 化的情况。 【例5-3】
四、经营活动现金流量平均增长分析
为了避免定比和环比分析中经营活动现金流 量增长变动受经营活动短期波动因素的影响，可 以通过计算连续三年的经营活动现金流量平均增 长率，来反映在企业较长时期内的经营活动现金 流量增长情况，从经营活动现金流量的长期增长 趋势和稳定程度来判断企业现金流量趋势。【例 5-4】
各项利润额
（实训案例） （二）相关指标的计算（见计算表）
二、启明星现金流量结构计算表
年份
99年 00年 01年 02年 03年
❖ （四）对处于衰退期的企业，经营活动现金流量开 始萎缩，我们要重点分析其投资活动在收回投资过 程中是否获利
单元实训一准备工作安排
一、【案例】启明星现金流量结构的分析 二、有关准备工作 1、读懂案例资料； 2、从案例资料和其他渠道（如上网）摘取数
据； 3、进行有关指标的计算； 4、进行数据资料整理和分析，草拟讨论发言
三、筹资活动产生的现金流量的质量分析 (一)筹资活动产生的现金流量净额大于零 (二)筹资活动产生的现金流量净额小于零
四、现金及现金等价物净增加额的质量分析 (一)现金及现金等价物净增加额为正数 (二)现金及现金等价物净增加额为负数
五、现金流量质量分析举例 【例5-1】
第二节 现金流量趋势分析
❖ 一、现金流量的趋势分析的内容及方法 现金流量的趋势分析是根据企业三年或
五、现金流量趋势分析应注意的问题
1．经营活动现金流量趋势分析，要将现金的流入、流出的 变动同利润表中营业收支变动结合起来；经营活动现金流 量净额的变动同经活动现金流入流出的变动结合起来。
2．投资活动现金流量趋势分析与资产负债表中固定资产、 在建工程等长期资产的变动结合起来；投资活动现金流出 趋势分析与资筹资活动现金流入趋势分析相结合。
提纲或发言稿。
单元实训一——启明星现金流量结构的分析
❖ 实训目标与技能要求：本实训目标是培养学生对企业现金流量结 构进行分析的能力。其技能要求是：
❖ 1、掌握企业现金流量结构分析指标的计算。 ❖ 2、能够灵活运用企业现金流量结构分析方法对案例进行分
析操作。 ❖ 二、实训方式 ❖ 根据案例资料和要求，计算有关分析指标，撰写讨论发言稿
现金流量表分析(1)
2020年7月8日星期三
第五章 现金流量表分析
❖ 5.1 企业现金流量质量分析 ❖ 5.2 现金流量趋势分析 ❖ 5.3 企业现金流量结构分析 ❖ 5.4 现金流量比率分析 ❖ 重点：企业现金流量结构分析，现金流量比率分析。 ❖ 难点：影响企业现金流量结构的因素分析
第一节 企业现金流量质量分析
❖ 三、现金流出结构分析
❖ 现金流出结构分析同样分为总流出结构分析 和内部流出结构分析。通过现金流出结构分 析，可以了解企业的现金流向何方，明确各 现金流出项目在结构中的比重，分析存在的 问题，为控制现金流出提供决策依据。
❖ 四、现金流量净额结构分析
❖ 现金流量净额结构分析是对经营活动、投资活动、 筹资活动以及汇率变动影响的现金流量净额占全部 现金净流量的比重进行分析。通过分析，了解企业 的现金流量净额是如何形成与分布的，进而对经营 活动、投资活动、筹资活动的现金流入与其现金流 出进行比较，找出影响现金流量净额的因素，为改 进企业现金流量状况提供依据。
三年以上的现金流量资料，观察企业现金流 入、流出的长期变动趋势，并根据此趋势预 测企业未来现金流入、流出可能达到的水平 。现金流量表趋势分析的方法有三种方法： 定比分析法、环比分析法和平均增长率法。
二、现金流量趋势的定比分析
现金流量趋势定比分析，是将各年现金流量 的增减额与某一固定时期的现金流量水平进行对 比，反映企业各期现金流量与固定时期对比的总 增长变化情况。【例5-2】
现金流量结构分析一般采用结构百分比法。基 本公式为：
比重=某一类或一类中某个项目金额/总体金额
❖ 二、现金流入结构分析
❖ 现金流入结构分析分为总流入结构分析和内 部流入结构分析。通过现金流入结构分析， 可以了解企业的现金来自何方，明确各现金 流入项目在结构中的比重，分析存在的问题 ，为增加现金流入提供决策依据。
。 ❖ 三、实训考核 ❖ 根据学生选择计算分析方法的正确性、指标计算结果的准确
性、讨论发言和实训报告写作情况评分。 ❖ 四、引用案例：启明星现金流量结构的分
一、资料读取与相关指标的计算
（一）资料源自文库读取
❖ 1、经营业务与行业性质 ❖ 2、重点信息资料：经营活动、投资活动和筹资活
动现金流量，利润及利润结构 ❖ 3、相关数据的采集：99~03年现金流入流出数额，