PPP项目实施：以老港四期项目为例

招商组织
在立项阶段，取得了市政府授予环卫局代表政府授予特许 权的批文和建委同意国际招商的批文。但是基础设施的特 许经营牵涉到政府的各个部门，例如立项是发改委审批， 行业主管是环卫局，项目建设是建委，日常监管是环卫局 和环保局。由于没有一个专门的牵头部门，因此缺乏协调 机制。在招商文件初稿出来后，曾向建委和财政局等局委 咨询，没有获得反馈
招标评审
2003年4月，招商代理发布招商文件。共有来自德国、英 国、法国、香港和新西兰等国家的7家国际投资竞争人购 买了招商文件。之后，组织了数家投资竞争人进行现场踏 勘，并进行了投资建议书澄清和补充通知工作。8月12日 ，ONYX联合体和惠记联营两家投资竞争人向招商代理递 交了投资建议书
经过投资建议书的评审、竞争性谈判、确定候选投资人和 签约性谈判，最终ONIX与中信泰富组成的联合体胜出
老港四期项目介绍
项目实施背景
老港Baidu Nhomakorabea活垃圾处置场是目前全市唯一的生活垃圾集中处置 场所，处理全市约90%的生活垃圾。1-3期填埋场处理技 术极其简单，处置负荷已达原设计能力的120%。为解决 未来十年全市生活垃圾的出路，需要进行四期工程扩建
市容环卫局和上海城投作为招商主体，旨在通过国际招商 ，引进拥有一流垃圾处理技术和丰富运营管理经验的国际 投资者，将老港四期建设成高标准、生态型的卫生填埋场 ，并推进垃圾处理项目投融资体制的改革。这是我国首个 垃圾处理特许经营项目。项目设计生产能力为日处理城市 生活垃圾4900吨。项目投资总额5.1亿元，资本金占投资 总额的1/3为1.7亿元
前期准备
2002年12月开始招商前期准备，委托上海国际集团资产 经营有限公司和上海申信进出口有限公司组成的联合体为 招商代理，并提供财务顾问服务；聘请天达律师事务所为 法律顾问、城市建设研究院为技术顾问
前期的准备工作包括与潜在投资者进行初步接触，向政府 有关部门进行政策咨询，与世界银行就APL贷款项目进行 咨询，召开招商方案政策咨询会等。在此基础上，工作小 组确定了招商的边界条件（包括合同结构/特许权协议、 垃圾处理费结算主体和方式、项目公司组织形式、项目招 商范围），制定了切实可行的招商方案，并获得了政府部 门对本项目的有关批文
2002年，我国首个采取中外合资的自来水PPP项目——浦 东威立雅自来水公司成立
上海城投环境集团
负责城市生活垃圾等固体废弃物的清运、中转运输和处置 业务，推进垃圾的减量化、资源化、无害化。目前运营和 在建项目固废处理能力达到3.09万吨／天，总装机容量约 350兆瓦。亚洲最大的垃圾焚烧和填埋气体发电项目（ 3000吨/日，年供电2亿度）并网启用，建成生活垃圾集装 化系统（6000吨/日），建成全国最大最先进的医疗废物 处理线和医废收运系统（日处理100吨），积极拓展国内 环保市场，在成都、宁波、淮安、深圳等地投资建设了一 批生活垃圾焚烧发电、卫生填埋项目
PPP项目实施：以老港四期项目为例
目录
老港四期项目介绍 关键问题与建议 创新推动PPP
上海城投公司简介
概况
上海城投公司成立于1992年，是一家专业从事城市基础设 施投资、建设、运营管理的国有大型投资产业集团，聚焦 路桥、水务、环境、置业四大业务板块，拥有2家上市公 司和十几家核心企业
截至2013年末，上海城投公司注册资金204亿元，总资产 3600亿元，净资产1600亿元，资产负债率60%，信用评 级为AAA
由于各部门协调不充分，招商存在较大的不确定性。例如 税收问题，招商时未能拿到税务机关确认税收优惠的批文 ，从而使增值税、所得税上的优惠能否实现称为未知数
用竞价方式确定合理价格
上海城投路桥集团
建设城市快速道路网络，构成联结中心城区、联结城乡、 联结周边省市的便捷交通环境。建成“申”字型高架路网 、中环线、外滩通道、虹桥交通枢纽“一纵二横”高架、 “四桥八隧”黄浦江越江设施，快速路、高速公路400余 公里，负责上海近50%的高速公路运营，主要包括G15上 海段、S32、S2、S26、G40上海段、G1501北段
上世纪90时代起，参与了延安路隧道、杨浦大桥、沪杭高 速、长江隧桥、崇启通道、沪芦高速、郊环线等PPP项目
上海城投水务集团
承担着上海市中心城区和部分郊区原水与自来水供应、防 汛排水和污水处理的职责，拥有1548万立方米/日原水设 施制取能力、875万立方米/日自来水供应能力、518万立 方米/日污水处理能力，服务全市1500万人。建设运营了 世界最大的江心河口水库-青草沙原水工程（日供原水751 万立方米），亚洲最大的污水处理厂-白龙港污水厂（日 处理能力280万立方米），郊区集约化供水有序推进，受 益面积1300平方公里，受益人口超过100万人，成为新农 村建设的重要民生工程
项目协议
2003年12月23日，城投环境和项目公司外方股东签署了 合资合同和章程。ONIX与中信泰富组成的联合体与上海 城投环境组成合资公司，城投环境股权占40%，ONYX、 中信泰富各占30%
市容环卫局和项目公司草签了特许权协议及相关附件，约 定项目公司负责老港生活垃圾卫生填埋场四期的投资、设 计、建设、运营和维护，特许期20年，特许经营期满后项 目公司资产无偿移交给政府
环境PPP项目
大家有疑问的，可以询问和交流
可以互相讨论下，但要小声点
上海城投置地集团
负责保障性住房、成片土地开发、旧区改造、历史风貌保 护、超高层建筑等项目建设。已成功实施新江湾城整体开 发、思南路优秀历史建筑保护项目，建成超过500万平方 米的保障性住房。投资建设632米的上海中心大厦，致力 于打造科技、绿色、智能的地标性建筑
市容环卫局、上海城投与项目公司签订垃圾供应与结算协 议，并委托上海城投在垃圾收费机制尚未建立之前支付相 关垃圾处理费用
项目架构
上海城投
结算
垃圾供应与 结算协议
供应
特许权协议
市容环卫局
投资
世行APL贷款
世行贷款转贷
城投环境 审批、土地等
项目公司
投资
其他长期债权融资
合资协议与公司 章程
设计建设运营
中选投资者