第九讲 会计稳健性

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(2) 应计/ 现金流模型 Ball 和 Shivakumar( 2005) 认为稳健性下经济损 失被及时确认, 作为未实现的( 即非现金) 应计费用抵 减收入, 表现为当期应计项目为负数。而经济收益更可 能在实现时确认, 因为损失更可能发生在现金流为负的 期间,这意味着在发生损失时, 现金流和应计数都为负, 从而存在正相关关系。如果是经济收益, 则应计和现金 流是负相关关系。 如下式所示:
3、固定资产加速折价法即计提折价总额的大部分在 使用早期各年摊作费用，这样可以尽快收回固定资产投 资。 4、对企业面临潜在的存货损失，可以通过合理低估 存货，高估产品当期销售成本，从而减少当期利润的办 法来得到补偿。 5、大多数企业都存在特定经济业务所造成的潜在债 务，如果利用谨慎性原则对这种或有负债进行反映，就 会使会计报告提供出尽可能全面的会计信息，特别是报 告出有可能发生的损失。 鉴于以上谨慎性原则对企业的保护作用，所以在企 业会计实务核算中，应合理地应用谨慎性原则，来进一 步增强企业的抗风险能力，加大企业经营安全系数。
1、在会计实务核算中提取必要的坏帐准备金，将 不能收回的应收帐项作为坏帐损失，及时计入费用，可 以避免企业虚盈实亏；报表提供的应收帐款也更能真实 地反映企业的财务状况。 2、对短期投资的期末计价采用成本与市价孰低法， 提取短期投资跌价准备，并将市价低于成本的金额确认 为当期损失，因此当市场波动较大或短期投资在流动资 产比重较大时，将不会对企业财务状况和经营成果的报 告产生重大影响，更能真实反映企业的投资状况。
条件稳健性最初的动因是抵消经理向上虚报会计数 字的动机, 增进缔约的有效性, 其“损失确认的及时性” 观点有助于更好地理解稳健性在缔约时扮演的ห้องสมุดไป่ตู้色。 在无条件稳健性原则下, 探究稳健性在缔约过程中 扮演的角色却是很困难的。
综上所述, 正是条件稳健性增进了债务契约、报酬 契约和公司治理的有效性。条件稳健性突出了经理在接 收到消息时做出的政策抉择, 其行为体现了特定历史条 件下各种制度因素的相互作用, 反映了会计信息质量内 生性的本质。可以说,条件稳健性概念的提出将会计稳 健性研究带入了一个更广阔的领域。
一.什么是会计稳健性
（一）会计稳健性定义的发展历程
1.Basu(1997)认为，稳健性对会计实务的影响至少 有500年以上的历史。他将会计稳健性定义为“会计人 员在财务报告中确认好消息比确认坏消息更能得到保 证”。 2.Bliss(1924)则将会计稳健性表述为“遇见所有可 能的损失，但不预计任何不确定的收益”。 3.美国会计原则委员会（APB）1970年在其第4号公 告中指出;“历史意义上，管理人员，投资者和会计人 员历来都倾向于低估资产和利润，以对付计量过程中的 小偏误。这导致了会计稳健性的形成。”
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二.会计稳健性与通常的会计谨慎性 是何关系
（一）无条件稳健性和有条件稳健性的相 互作用和相互影响 （二）会计谨慎性和会计稳健性的关系
二．会计稳健性与通常的会计谨慎性
是何关系
（一）无条件稳健性和有条件稳健性的相互作用 和相互影响
1.两种稳健性的共同点： 存在的基础相同，都源于经济环境内在的不确定性 和风险，最终造成净资产账面价值的低估;捕捉到投资 者和其它信息使用者不对称的损失函数，即从利得所 获得的收益要小于相同数量损失所产生的影响：最小 化诉讼成本，税收成本和监管成本；使会计者和监督 者最小化经济不确定性并免受监管不力的批评
2.固定资产折旧方法的选用 《企业会计准则第４号固定资产准则第十七条》规定： “企业应当根据与固定资产有关的经济利益的预期实现 方式，合理选择固定资产折旧方法。”可选用的折旧方 法包括平均年限法、工作量法、双倍余额递减法和年数 总和法等。
3.坏账损失的核算 坏账是指企业无法收回或收回的可能性很小的应收 账款。企业应当定期或至少每年年度终了，对应收账款 进行全面检查，根据谨慎性原则预计可能发生的坏账损 失，并对预计可能发生的坏账损失计提坏账准备。
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（二）谨慎性原则研究的重要意义
谨慎性原则是会计对经营环境中不确定性因素所作 出的一种反应，它要求对收入、费用或损失的确定持谨 慎态度，凡是可能的费用和损失应予以充分估计，而对 可能的收入和利得尽量少记或不记。充分考虑市场带给 企业的各种风险，并在会计核算中遵循谨慎性原则具有 重要的现实意义。
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2. 模型法 (1) 收益变化模型 稳健性意味着收益比损失更具有持续性。因为财务 报告不确认未被证实的资产价值增长 ( 经济收益) , 而是在未来期间现金流实现时才将其包含在会计收益中, 表现为公司正的收益或收益变化较为持续。而当发生损 失时, 公司及时确认表现为收益为负或负的变化, 这种 负的收益或收益变化是暂时的, 以后会出现反转。Basu、 Ball和Shivakumar用如下模型予以计量:
5.或有事项的确认和计量 《企业会计准则第13号——或有事项》第四条规定： “与或有事项相关的义务同时满足下列条件，应当确认 为预计负债： （1）该义务是企业承担的现时义务； （2）该义务的履行很可能导致经济利益流出企业； （3）该义务的金额能够可靠地计量。”同时第十三条 还规定：“企业不应当确认或有负债和或有资产。”
3.Feltham和Ohlson，Beaver和Ryan从对资 产负债表的角度给出定义：会计稳健性是对净 资产账面价值的持续低估 4.Givoly Hayn从对利润表影响给出定义： 会计稳健性是一种会计原则的选择标准，会导 致最小的累积报告盈余。 5.Ball和Shivakumar认为，稳健性应分为 条件稳健性和无条件稳健性，极大的帮助了人 们对于稳健性的理解，并指出由于对于二者的 混淆，使稳健性成为有争议的财务报告特征。
2．无条件稳定性 又称为资产负债表稳健性，独立消息的稳健性， 事前稳健性 无条件稳健性是一个总体的偏见，和当期消息没 有关系，而是在资产或负债产生之初就决定采用的会 计处理方法，使用这种会计处理方法产生了预期未入 账的商誉，使股东权益的账面价值低于其市场价值。 举例：内部形成无形资产的发生的支出，研发支 出和广告支出在发生时就被费用化，直接计入当期损 益，对固定资产采用加速折旧法等等。
4.资产减值损失的核算 《企业会计准则第8号——资产减值》第十五条规定： “可回收金额的计量结果表明，资金的可回收金额低于 其账面价值的，应当将资产的账面价值减记至可回收金 额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益， 同时计提相应的资产减值准备。”包括存货的减值，采 用公允价值模式计量的投资性房地产的减值，消耗性生 物资产的减值等等。
2．区别： (1)核心区别体现在和当期消息的关系上 条件稳健性要求会计政策能够反映当期的经济事项, 并且是一种不对称的反映。会计上是否稳健是以坏消息 ( 经济损失) 比好消息( 经济收益) 被更及时地反映为 条件的。 无条件稳健性和当期的消息无关, 它是事前的和总 体的偏见。 (2) 在契约和公司治理的背景下, 两者的作用和性质 有明显的不同
4.美国财务会计标准委员会（FASB）在1980年发布 的《财务会计概念公告第二辑》中将会计稳健性描述为 “对不确定的谨慎的反应，努力确保商业环境中存在的 不确定性和风险被充分考虑到。所以如果未来收到或支 付的两个估计金额有同等的可能性，稳健性要求使用较 为不乐观的估计数”。 5.国际会计准则委员会(IASB)在其概念框架中是这 样定义的:“谨慎性是在不确定的条件下，需要运用判 断做出必要的估计中包含一定程度的审慎，比如资产或 收益的不可高估，负债和费用的不可低估”。然而需要 强调的是稳健性并不意味着报告最低的资产和收入，最 高的负债和费用，运用稳健性不允许建立秘密准备或超 额准备，不允许蓄意低估资产或收益，或者蓄意高估负 债或费用。
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四.如何度量会计的稳健性
1、变量法 2、模型法 3、指数法
四.如何度量会计的稳健性
Watts( 2003) 将稳健性的计量方法概括为净资产基 础计量、收益和应计基础计量, 以及收益/ 股票回报关系 计量, 这主要是从稳健性计量所使用的变量角度进行分 类的。 从稳健性计量指标的设计形式上进行分类, 分为变 量法、模型法和指数法三类。
(2) 累计应计数 Givoly和 Hayn认为如果公司处于稳定状态下, 长 期来看, 净利润会趋向于经营现金流, 累计应计趋向于 零, 而稳健性会使得公司长期内报告收益下降, 从而使 累计应计数为负, 因此他们把累计应计数作为稳健性的 指标。结果发现MTB和累计应计数是根本不同的无条件 稳健性的替代变量。累计应计数显示无条件稳健性和条 件稳健性是正相关的, 而MTB相反。
1. 变量法 (1) 权益市值账面比。一般认为稳健性的存在会使权 益的账面价值低于市场价值, 所以很多文献都用权益的 市值账面比( MTB) 作为稳健性的一个检验变量。那MTB 计量的究竟是什么稳健性呢? 较多的观点认为 MTB 是 无条件稳健性的替代变量。Roychowdhury和Watt(s 2007) 则认为MTB度量的是条件稳健性的累积效应。
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(三)．条件稳健性和无条件稳健性
1.条件稳健性 又称为损益表稳健性，消息依赖稳健性或者事后稳 健性。 它取源于Basu对于会计稳健性的定义，指盈余反应 当期的坏消息比好消息要快。是指在面临充分不利的情 况下，将资产的账面价值予以注销，但在有利的情况下 却不相应增加资产的账面价值，对收入的确认较之损失 要求更高的可验证性。 举例：存货期末计价采用成本和市价孰低法，对有 形或无形资产提取减值准备等等
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三.会计稳健性研究的重要意义
(一)稳健性原则在会计核算中的具体运用 （二）谨慎性原则研究的重要意义
三.会计稳健性研究的重要意义
(一)稳健性原则在会计核算中的具体运用
1.存货的期末计价法 在市场经济作用下，存货原材料的市场价格的将不 断变化，恰当地选择存货计价方法，对于真实反映存货 的价值是非常重要的。因此，《企业会计准则第１号存 货准则》第十五条规定：“资产负债表日，存货应当按 照成本与可变现净值孰低法计量。”
6.2006年6月我国财政部发布了新的企业会 计准则体系。中国会计准则委员会（CASB）对 会计谨慎性定义为“企业对交易或事项进行会 计确认计量或报告应保持应有的谨慎性，不应 高估资产或者收益，低估负债或者费用”
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(二).实证研究中的会计稳健性定义
1.最早对稳健性进行系统研究的是Watts(1993),他 认为会计稳健性主要来自于会计的契约作用，并同时受 到管制及法律的影响。2003年对会计稳健性进行了综述， 并将会计稳健性定义为“可验证性”程度在收入/资产 和损失/负债上的不对称应用，其结果是对每一会计期 间形成系统性的净资产净利润的低估。 2.Basu认为会计稳健性是指会计在确认收益时，较 之确认损失有更高的可证实性。也就是说，对于好消息 的确认要在基本确定可以发生时才能确认，或者分期确 认。对于坏消息应尽早确认。
会计稳健性
小组分工：
陆明月负责第一、二部分 周娟负责第三、四部分 许庆玥负责第五部分
会计稳健性
（一）什么是会计稳健性 （二）会计稳健性与通常的会计谨慎性是何关系
（三）会计稳健性研究的重要意义何在
（四）如何度量会计的稳健性 （五）哪些因素会影响会计稳健性
一.什么是会计稳健性
（一）会计稳健性定义的发展历程 （二）实证研究中的会计稳健性定义 （三）条件稳健性和无条件稳健性
(3)条件稳健性和无条件稳健性的关系是同时增进还 是相互替代, 目前还没有一致的结论。
条件稳健性和无条件稳健性确实存在相互作用, 在 度量条件稳健性时需要控制无条件稳健性的影响。条件 稳健性是理解会计稳健性在契约背景下性质和作用的一 把钥匙。
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(二)会计谨慎性和会计稳健性的关系
会计谨慎性是企业会计核算中一项重要原则，运用广 泛.它是会计信息质量要求的一项重要内容，也是会计 人员在实际工作中发挥职业判断应遵循的重要原则。我 们通常所说的会计谨慎性是针对会计政策的选择。 而会计稳健性则是影响财务报告 实证中的研究方向多是指条件稳健性