外汇与汇率 ppt课件
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第一章 外汇与汇率
1.1 外汇 1.1.1 外汇的概念
外汇(Foreign Exchange)，即国际汇兑。 可 从 动 态 (Dynamic) 和 静 态 (Static) 两 个 不 同 的角度理解外汇的含义。
动态的外汇,是指把一国货币兑换为另一 国货币以清偿国际间债权债务关系的实践活动 或过程。
在直接标价法下，一定单位以外币折算的本国 货币越多，说明本国货币的币值越低，而外国货币 的币值越高。反之则本国货币币值越高，而外国货 币币值越低。同理，一定单位以外币折算的本国货 币增多，说明外币汇率上涨，即外国货币币值上升， 或本国货币币值下降。反之则外国货币币值下降， 或本国货币币值上升。在间接标价法下，此种关系 正好与直接标价法下之情形相反。
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1.2.3 汇率的种类
1.按制定汇率的方法划分为基本汇率和 套算汇率 基本汇率是与关键货币的比价（通常是 美元） 套算汇率（又称交叉汇率，）是通过基 本汇率换算出来的与第三种货币的汇率。 例如： USD1=JPY110 又知 USD1=CNY8.2716 则 JPY100=CNY7.5190(套算汇率)
如： RMB ¥100＝USD12.08 3．美元标价法(U．S．Dollar Quotation)
以美元来表示各国货币汇率的方法，目的是为了简化报价 并广泛地比较各种货币的汇价。
如： USD100= € 75.26
10
另外，现实交易中也经常使用一种简单 汇率表示方法，其形式如下： GBP/USD=1.5825/34 表示的意思是银行买入客户1￡（英镑）
狭义的外汇：以外国货币表示的能用于国际 结算的支付手段。
1.1.2 外汇的三个基本特征：⑴、必须是
外国货币；⑵、可偿性；⑶、自由兑换性；
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1.1.3外汇的分类
外汇的分类 1.按可否自由兑换： 分为可兑换货币和记帐外汇 2.按外汇来源： 分为贸易外汇与非贸易外汇 3.交割日期： 即期外汇 远期外汇
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1．直接标价法(Direct Quotation)
直接标价法是以一定单位的外国货币作为标准货币，折算 为一定数额的本国货币来表示其汇率，即“外币固定本币变”。
如：USD100=RMB¥827.65 2．间接标价法(1ndirect Quotation)
间接标价法，是以一定单位的本国货币为标准货币，折算 为一定数额的外国货币来表示其汇率，即“本币固定外币变”。
的出价是1.5825$（美元），而卖给客户
1￡（英镑）则要收取1.5834美元.
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汇率标价的货币名称
USD100=RMB¥827.65 USD：被报价货币，基准货币 基础货币 RMB:报价货币, 标价货币
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在直接标价法下，基准货币为外币，标价货币 为本币；在间接标价法下，基准货币为本币，标价 货币为外币；在美元标价法下，基准货币可能是美 元，也可能是其他各国货币。
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2. 按银行买卖外汇的价格不同，分为买入汇 率、卖出汇率和中间汇率
买入汇率（Buying Rate），也称买入价 （the Bid Rate），即银行从同业或客户买入外 汇时所使用的汇率。
卖 出 汇 率 （ Selling Rate ） ， 也 称 卖 出 价 （the Offer Rate），即银行向同业或客户卖出 外汇时所使用的汇率。
长期外汇指难以在短期内变现的外汇资产， 包括外国股票和长期债券等。它的流动性较差， 但是盈利性较高。
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1.1.4 外汇的功能
第一，外汇是国际价值尺度, 可以用外币单位表示与核 算进出口商品和服务的价格； 第二，外汇是国际购买手段，可以使国与国的货币商 品流通成为可能； 第三，外汇是国际支付手段，可以避免在国际结算中 使用黄金，节约非生产费用； 第四，外汇是国际储备手段，可以弥补国际收支逆差； 第五，外汇是国际信用手段，可以调剂国际间资金余 缺，促进货币信用的国际化。 第六，外汇是干预手段，各国通过干预汇率和外汇市 场，调节宏观经济。
中间汇率（Middle Rate），指银行买入价和 银行卖出价的算术平均数，即两者之和再除以2。 中间汇率主要用于新闻报道和经济分析。
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例如，某日纽约外汇市场和伦敦外汇市场的 报价如下：
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1.2、汇率
1.2.1 汇率的概念 外汇汇率(Foreign Exchange Rate)又称外汇汇价，是一
个国家的货币折算成另一个国家货币的比率，即两种不同货 币之间的折算比率。 1.2.2 汇率及其标价法
标价法中的基准货币和标价货币 人们将各种标价法下数量固定不变的货币叫做基准货币 （Based Currency）或被报价货币（Reference Currency）， 把 数 量 变 化 的 货 币 叫 做 报 价 货 币 或 标 价 货 币 （ Quoted Currency）。
国际金融
梁老师： 电子邮箱：
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导言
国际金融International Banking
1概念
2国际金融在 我们身边
3这门课很重 要，很实用
4几点要求
《国际金融》
阐述的是国际金融 学科一般规律，介 绍国际金融的基本 业务和基础知识。
1ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ宏观经济 2.企业层面 3.个人层面
2
第一节 外汇 第二节 汇率 第三节 汇率的计算 第四节 汇率与进出口报价
静态的外汇，是指国际间为清偿债权债务 关系而进行的汇兑活动所凭借的手段和工具。 静态的外汇又有广义和狭义之分。
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广义的外汇：外汇是指以外币表示的可以用 作国际清偿的支付手段和资产，它们是：⑴外国 货币，包括纸币、铸币；⑵外汇支付凭证，包括 票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；⑶外币 有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等； ⑷特别提款权(SDR)。⑸其他外汇资产。―《中华 人民共和国外汇管理条例》第三条
4. 按持有者不同分：官方外汇和私人外汇 官方外汇 指政府或国际组织持有的外汇。
它是各国国际储备的主要组成部分。在西方国 家，官方外汇主要是用于平衡国际收支和贯彻 汇率政策。
私人外汇指企业和家庭持有的外汇。 5. 按流动性分：短期外汇和长期外汇 短期外汇指在短期内能够变现的外汇资产，包 括外币，短期外汇存款余额等。它有较高的流 动性，但盈利性较差。
第一章 外汇与汇率
1.1 外汇 1.1.1 外汇的概念
外汇(Foreign Exchange)，即国际汇兑。 可 从 动 态 (Dynamic) 和 静 态 (Static) 两 个 不 同 的角度理解外汇的含义。
动态的外汇,是指把一国货币兑换为另一 国货币以清偿国际间债权债务关系的实践活动 或过程。
在直接标价法下，一定单位以外币折算的本国 货币越多，说明本国货币的币值越低，而外国货币 的币值越高。反之则本国货币币值越高，而外国货 币币值越低。同理，一定单位以外币折算的本国货 币增多，说明外币汇率上涨，即外国货币币值上升， 或本国货币币值下降。反之则外国货币币值下降， 或本国货币币值上升。在间接标价法下，此种关系 正好与直接标价法下之情形相反。
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1.2.3 汇率的种类
1.按制定汇率的方法划分为基本汇率和 套算汇率 基本汇率是与关键货币的比价（通常是 美元） 套算汇率（又称交叉汇率，）是通过基 本汇率换算出来的与第三种货币的汇率。 例如： USD1=JPY110 又知 USD1=CNY8.2716 则 JPY100=CNY7.5190(套算汇率)
如： RMB ¥100＝USD12.08 3．美元标价法(U．S．Dollar Quotation)
以美元来表示各国货币汇率的方法，目的是为了简化报价 并广泛地比较各种货币的汇价。
如： USD100= € 75.26
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另外，现实交易中也经常使用一种简单 汇率表示方法，其形式如下： GBP/USD=1.5825/34 表示的意思是银行买入客户1￡（英镑）
狭义的外汇：以外国货币表示的能用于国际 结算的支付手段。
1.1.2 外汇的三个基本特征：⑴、必须是
外国货币；⑵、可偿性；⑶、自由兑换性；
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1.1.3外汇的分类
外汇的分类 1.按可否自由兑换： 分为可兑换货币和记帐外汇 2.按外汇来源： 分为贸易外汇与非贸易外汇 3.交割日期： 即期外汇 远期外汇
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1．直接标价法(Direct Quotation)
直接标价法是以一定单位的外国货币作为标准货币，折算 为一定数额的本国货币来表示其汇率，即“外币固定本币变”。
如：USD100=RMB¥827.65 2．间接标价法(1ndirect Quotation)
间接标价法，是以一定单位的本国货币为标准货币，折算 为一定数额的外国货币来表示其汇率，即“本币固定外币变”。
的出价是1.5825$（美元），而卖给客户
1￡（英镑）则要收取1.5834美元.
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汇率标价的货币名称
USD100=RMB¥827.65 USD：被报价货币，基准货币 基础货币 RMB:报价货币, 标价货币
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在直接标价法下，基准货币为外币，标价货币 为本币；在间接标价法下，基准货币为本币，标价 货币为外币；在美元标价法下，基准货币可能是美 元，也可能是其他各国货币。
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2. 按银行买卖外汇的价格不同，分为买入汇 率、卖出汇率和中间汇率
买入汇率（Buying Rate），也称买入价 （the Bid Rate），即银行从同业或客户买入外 汇时所使用的汇率。
卖 出 汇 率 （ Selling Rate ） ， 也 称 卖 出 价 （the Offer Rate），即银行向同业或客户卖出 外汇时所使用的汇率。
长期外汇指难以在短期内变现的外汇资产， 包括外国股票和长期债券等。它的流动性较差， 但是盈利性较高。
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1.1.4 外汇的功能
第一，外汇是国际价值尺度, 可以用外币单位表示与核 算进出口商品和服务的价格； 第二，外汇是国际购买手段，可以使国与国的货币商 品流通成为可能； 第三，外汇是国际支付手段，可以避免在国际结算中 使用黄金，节约非生产费用； 第四，外汇是国际储备手段，可以弥补国际收支逆差； 第五，外汇是国际信用手段，可以调剂国际间资金余 缺，促进货币信用的国际化。 第六，外汇是干预手段，各国通过干预汇率和外汇市 场，调节宏观经济。
中间汇率（Middle Rate），指银行买入价和 银行卖出价的算术平均数，即两者之和再除以2。 中间汇率主要用于新闻报道和经济分析。
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例如，某日纽约外汇市场和伦敦外汇市场的 报价如下：
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1.2、汇率
1.2.1 汇率的概念 外汇汇率(Foreign Exchange Rate)又称外汇汇价，是一
个国家的货币折算成另一个国家货币的比率，即两种不同货 币之间的折算比率。 1.2.2 汇率及其标价法
标价法中的基准货币和标价货币 人们将各种标价法下数量固定不变的货币叫做基准货币 （Based Currency）或被报价货币（Reference Currency）， 把 数 量 变 化 的 货 币 叫 做 报 价 货 币 或 标 价 货 币 （ Quoted Currency）。
国际金融
梁老师： 电子邮箱：
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导言
国际金融International Banking
1概念
2国际金融在 我们身边
3这门课很重 要，很实用
4几点要求
《国际金融》
阐述的是国际金融 学科一般规律，介 绍国际金融的基本 业务和基础知识。
1ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ宏观经济 2.企业层面 3.个人层面
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第一节 外汇 第二节 汇率 第三节 汇率的计算 第四节 汇率与进出口报价
静态的外汇，是指国际间为清偿债权债务 关系而进行的汇兑活动所凭借的手段和工具。 静态的外汇又有广义和狭义之分。
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广义的外汇：外汇是指以外币表示的可以用 作国际清偿的支付手段和资产，它们是：⑴外国 货币，包括纸币、铸币；⑵外汇支付凭证，包括 票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；⑶外币 有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等； ⑷特别提款权(SDR)。⑸其他外汇资产。―《中华 人民共和国外汇管理条例》第三条
4. 按持有者不同分：官方外汇和私人外汇 官方外汇 指政府或国际组织持有的外汇。
它是各国国际储备的主要组成部分。在西方国 家，官方外汇主要是用于平衡国际收支和贯彻 汇率政策。
私人外汇指企业和家庭持有的外汇。 5. 按流动性分：短期外汇和长期外汇 短期外汇指在短期内能够变现的外汇资产，包 括外币，短期外汇存款余额等。它有较高的流 动性，但盈利性较差。