金融机构大数据时代下的业务分析

金融机构大数据时代下的业务分析

大数据是继云计算、物联网之后IT产业又一次技术变革。“大数据”是公司在日常运营中生成、累积的用户网络行为的数据。这些数据的规模庞大，以至于不能用G或T来衡量。对金融行业而言，虚拟化及电子化交易将成为大数据时代金融行业发展的特征。因此，积极针对大数据布局，从战略层面应对大数据时代的挑战，推进并建立起数据驱动型发展方式的金融机构将获得比同业更高的效率，以有效提升交叉销售、投资管理市场份额及能力，并由此培育出自己的信息核心竞争力。

一、大数据时代的特征及优势

过去二十年，互联网的开创使数据迅速膨胀，一定程度上决定着企业的未来发展。正如《纽约时报》2012年2月的一篇专栏中所称，“大数据”时代已经降临，在商业、经济及其他领域中，决策将日益基于数据和分析而作出，而并非基于经验和直觉。

一般认为大数据必须满足成本低廉、多样性（variety）、容量（volume）和速度（velocity）等特征。从成本看，大数据能够做到成本的大幅降低。首先是交易成本的降低，交易对手可直接交易，避开多层次中介环节，同时技术的进步将提高交易支付等基础功能的便捷性。再者就是信息处理成本的下降，搜索引擎和社交网络能提供充分的涵盖客户行为信息的客户资料，信息获取成本显著降低；而在客户反馈信息的获取传导和处理方面，也能实现大规模的成本下降。从信息来看，海量客户信息将成为新的生产要素。供需双方在大数据时代将互相完成详尽的信息披露，在快速撮合交易的同时，信用评定也将超越抵押，以充分的历史信息来生成供需双方的风险定价与动态违约概率。

大数据对经济的贡献在于提升各行各业满足需求的效率，同时以新的业务形态颠覆旧经济体。就大数据的行业特征看，其进入壁垒不高，谁掌握了数据，谁就能够进入大数据领域。但是与一般行业相比，其成长发展的壁垒很高，表现为大数据需要三大领域的知识——IT、数学、行业经验以及稀缺的综合能力。而且其规模化发展的壁垒随时间积累越来越高。掌握越多数据、理解数据越深、利用数据产出越多。

二、大数据对金融行业的影响及冲击

大数据时代下，互联网从媒体、零售和内容开始，逐步向金融、医疗、教育、电视、建筑等行业渗入，融合形成新的商业模式，并有效提升行业的竞争效率。大数据对金融行业的影响如下：

（一）大数据有利于提升金融行业运营效率

经过多年的积累，目前我国大型商业银行和保险公司数据量已经达到100TB 以上级别，并且非结构化数据量在迅速增长。大数据的应用使得金融中介职能进一步发生变化，表现为中介职能体现出虚拟化和电子化交易特征。金融数据平台的升级及数据的整理使得整个金融市场及金融体系实现更高的生产力，主要体现在以下几个方面：

一是计算机技术的发展及部分金融产品交易的虚拟化，使金融供应链外延，降低了全社会金融融资成本和财务费用，给整个市场带来高效率。二是大数据的积累使得金融机构销售更具有精准性。金融机构能够通过现有客户和现有客户的

人际网络或业务网络，发现更多具有价值的潜在客户，并对其展开精准营销。三是由于硬件的发展及数据平台的建设，使分布于各个系统当中、针对最底层的交易数据可以进行全面的模式识别、分析，能够帮助实现事前预警、事中控制。以银行业为例，大数据可以帮助银行建立一个动态的、可靠的信用系统，识别高风险客户和深度挖掘高价值的目标客户，并对各种交易风险进行识别，进而有效地防范和控制金融风险。四是有利于促进金融机构进行产品创新。金融机构通过对用户的分类和信用能力分析，可以高效快捷的建立并管理由不同品种、不同数量组合的金融产品，还可利用计算机语言，编写复杂的交易策略，处理海量的市场信息，捕捉短暂的市场波动，把握交易机会，提升金融机构的盈利水平。

（二）大数据有利于提升金融行业的结构效率

互联网和大数据打破了信息不对称和物理区域壁垒，通过信息流、数据流引导各类资源的充分有效分配，促使传统的生产关系发生变革，F2C模式成为重要趋势，这将大幅提升传统金融行业的结构效率，对于中国经济转型和产业升级具有非常重要的意义。

目前，我国金融市场提供两种融资方式：一是通过银行系统的信贷间接融资方式，也是当前中国主要的资金融通方式；二是通过证券系统的股票或债券上市交易直接融资方式。这两种资金融通方式对于促进我国经济增长和资源配置起到了重要的作用，但也产生了很大的交易成本。

银行等金融中介的存在有两个主要前提：一是交易费用的存在，金融中介通过专有技术可以实现规模经济；二是信息不对称的存在，导致逆向选择和道德风险。搜索引擎、社交网络、物联网、移动互联网、云计算、大数据等新兴信息技术改变了传统的信息产生、传播、加工利用的方式，打破了信息不对称，降低了信息获取和加工成本，这将加速交易中介的脱媒化进程。

未来的金融模式将是资金供求双方可以实现自由匹配，且是双向互动社交化的。但金融业不仅存在信息不对称，同时也存在知识不对称，金融产品具有风险性特征，个性化的解决方案仍有极大的市场。不过IT可以将人类知识结构化，且随着机器学习、IT智能的发展，服务中介的部分功能也会逐渐被IT智能支持所取代。

三、大数据时代金融行业竞争分析

大数据时代下，金融边界不断延伸，金融机构不再单纯锁定为金融牌照公司，部分具有互联网大数据功能的公司也逐渐向金融行业渗透。金融竞争更多的表现为行业内公司与大数据渗透公司的竞争，以及行业内公司在数据平台搭建及使用上的竞争。

按照大数据发展的要求，未来金融机构必须围绕建立新的金融环境而竞争，表现为主要围绕着生态圈、战略和产品等三个层面展开竞争，并由此确定金融行业公司的市场地位及竞争力。

未来金融行业机构的竞争呈金字塔状，最上的，也即是最顶层的竞争为行业的金融生态圈竞争，即是制定行业运行规则的竞争。第二层，也即中间层为发展战略的竞争。在行业景气度较好的情况下，公司发展战略决定了参与市场竞争的层次和内容。第三层，也即最下一层竞争为金融产品的竞争，表现为金融行业机构竞争的具体行为，也是目前金融机构展开竞争的主要形式。

（一）第一层：顶层竞争

第一层竞争，也即顶层竞争是运营规则制定权的争夺，是金融环境生态圈（ecosystem）之争。