资金需要量预测
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（2） 变动资金是指随产销量的变动而同比例变 动的那部分资金。它一般包括直接构成产品实体 的原材料，外购件等占用的资金。
（3）半变动资金是指虽然受产销量变化的影响， 但不成同比例变动的资金，如一些辅助材料所占 用的资金。
半变动资金可采用一定的方法划分为不变资 金和变动资金两部分。
2、资金习性预测法
非敏感项目预计数=基期（上期）数额
（3）确认资金需要量，就是预计（下 期）资产负债表资产总额
（4）计算需要追加的筹资额
追加的筹资额=预计（下期）资产负 债表资产总额一已有的负债及所有者 权益合计
（5）计算预计（下期）可增加的留存收益和 对外筹资额
可增加的留存收益＝预计（下期）净利润× 留存比例
∑y=57100
XY 352000 382200 432000 399900 450800 525000 ∑xy=2541900
X2 1600 1964 2025 1849 2116 2500 ∑x2=11854
2. 2．筹资条件最宽松的筹资方式是（ ）。
A. 长期借款
B. 债券
C. 融资租赁
D. 商业信用
答案：D
课堂讨论
固定资产项目是敏感性项目还是非敏感性项目？
讨论提示
只有当固定资产利用率已经达到最优 状态，产销量的增加将导致机器设备、厂 房等固定资产的增加，此时固定资产净值 才应列为敏感资产；如果目前固定资产利 用率并不完全，则在一定范围内的产量增 加就不需要增加固定资产的投入，此时固 定资产净值不应列为敏感资产。
➢ 计算公式为：
a =
xi2 y j xi xi yi n xi2 ( xi )2
b = yi na xi
式中，yi为第i期的资金占用量；xi为第i期的产销量
【例题】 第63页【例2-3】
课堂训练：
一、某企业生产的甲产品7—12月份的产量及成本资料如 下表所示：
7
8
9ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
10
11
这个模型说明单位变动成本为170元，固 定成本总额为2000元。
2、回归直线法：
应用最小平方法原理，求解y=a+bx中a、b两个待定参数：
月份 7 8 9 10 11 12
n=6
产量X 40 42 45 43 46 50
∑x=266
混合成本Y 8800 9100 9600 9300 9800 10500
2、通过召开座谈会或发出各种表格等形式，对上 述预测的初步意见进行修正补充；
3、这样经过一次或几次以后，得出预测的最终结 果。
二、定量预测法-------比率预测法 含义：是依据有关财务比率与资金需要
量之间的关系预测资金需要量的方法。常 用的比率预测法是销售百分比法。
（一）销售百分比法：是指以资金与 销售额的比率为基础，预测未来资金 需要量的方法。
（1）高低点法 含义：高低点法是指根据企业一定期间资金占用的历
史资料，按照资金习性原理和y=a+bx 线方程式，选用 最高收入期和最低收入期的资金占用量之差，同这两 个收入期的销售额之差进行对比，先求b的值，然后再 代入原直线方程，求出a的值，从而估计推测资金发展 趋势。
➢ 公式： b= 最高收入期资金占用量 最低收入期资金占用量
最高销售收入 最低销售收入
a=最高收入期资金占用量-b×最高销售收入 =最低收入期资金占用量-b×最低销售收入
y=a+bx
【例题】第43页 〔例2-2〕
(2)回归直线法
➢ 含义:回归直线法是根据若干期业务量和资金占用 的历史资料，运用最小平方法原理计算不变资金 和单位销售额变动资金的一种资金习性分析方法
1、销售额百分比法的假设前提：
（1）企业的部分资产和负债与销售额同比 例变化；
（2）企业各项资产、负债与所有者权益结 构已达到最优。
2、 步骤：
（1）计算基期（上期）资产负债表中各敏感性项目 的销售百分比并填表
敏感性项目:与销售额存在固定比例关系的资产、 负债单元，包括敏感性资产和敏感性负债。
单元二：筹资管理
模块二：预测资金需要量
制作人：苏州旅游与财经高等职业技术学校
宋小萍
学习内容
一、定性预测 （一）含义：是指利用直观的资料，依靠
个人的经验和主观分析、判断能力，对未来 资金需要量作出预测。
（二）预测过程：
1、由熟悉财务情况和生产经营情况的专家，根据 过去所积累的经验进行分析判断，提出预测的初 步意见；
对外筹资额=需追加的筹资额一可增加的留 存收益
3、销售百分比法的计算公式为：
对外筹资需要量 =增量销售额×（敏感性资产百分比-敏感性负债
百分比）-计划年增加留利
练A
一B
练C
单项选择题：
1.下列中，一般不属于敏感资产的有（）。
A.存货 C.长期投资
B.固定资产净额 D.待摊费用
答案： C
12
产量（件）
40
42
45
43
46
50
总成本（元）
8800
9100
9600
9300
9800
10500
要求： 1、采用高低点法进行成本性态分析； 2、采用回归直线法进行成本性态分析。
解：1、高低点法：
（1）从表中找出最高点和最低点：
最高点 最低点
产量（件）X 28 16
总成本（元）Y 8200 5200
三、资金习性预测法-----定量预测法
资金习性预测法，是指根据资金习性预测未来 资金需要量的一种方法。
资金习性：是指资金变动与产销量变动之间的 依存关系。
按照资金习性 可将资金资金分为：
不变资金
变动资金
半变动资金
（1）不变资金是指在一定的产销量范围内，不受 产销量变动的影响而保持固定不变的那部分资金。
计算公式为：
上某敏感项目销售百分比= 某项目金额 × 100% 销售额
（2）编制预计（下期）资产负债表 根据基期（上期）资产负债表及其各敏感性单元
与销售额之间的比例关系，编制出预计（下期）资 产负债表，并据以确定资金需要量。
公式： 某敏感项目预计数=预计销售额× （上期）某项目
销售百分比
（2）计算y=a+bx中的a、b值： b=（8200-5200）/（28-16）=250（元/件） 将b代入高点： 8200=a+250× 28
a=1200 或将b代入低点： 5200=a+250×16
a=1200
（3）将a、b值代入y=a+bx中，则成本性态 模型为：
y= 2000+170x
（3）半变动资金是指虽然受产销量变化的影响， 但不成同比例变动的资金，如一些辅助材料所占 用的资金。
半变动资金可采用一定的方法划分为不变资 金和变动资金两部分。
2、资金习性预测法
非敏感项目预计数=基期（上期）数额
（3）确认资金需要量，就是预计（下 期）资产负债表资产总额
（4）计算需要追加的筹资额
追加的筹资额=预计（下期）资产负 债表资产总额一已有的负债及所有者 权益合计
（5）计算预计（下期）可增加的留存收益和 对外筹资额
可增加的留存收益＝预计（下期）净利润× 留存比例
∑y=57100
XY 352000 382200 432000 399900 450800 525000 ∑xy=2541900
X2 1600 1964 2025 1849 2116 2500 ∑x2=11854
2. 2．筹资条件最宽松的筹资方式是（ ）。
A. 长期借款
B. 债券
C. 融资租赁
D. 商业信用
答案：D
课堂讨论
固定资产项目是敏感性项目还是非敏感性项目？
讨论提示
只有当固定资产利用率已经达到最优 状态，产销量的增加将导致机器设备、厂 房等固定资产的增加，此时固定资产净值 才应列为敏感资产；如果目前固定资产利 用率并不完全，则在一定范围内的产量增 加就不需要增加固定资产的投入，此时固 定资产净值不应列为敏感资产。
➢ 计算公式为：
a =
xi2 y j xi xi yi n xi2 ( xi )2
b = yi na xi
式中，yi为第i期的资金占用量；xi为第i期的产销量
【例题】 第63页【例2-3】
课堂训练：
一、某企业生产的甲产品7—12月份的产量及成本资料如 下表所示：
7
8
9ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
10
11
这个模型说明单位变动成本为170元，固 定成本总额为2000元。
2、回归直线法：
应用最小平方法原理，求解y=a+bx中a、b两个待定参数：
月份 7 8 9 10 11 12
n=6
产量X 40 42 45 43 46 50
∑x=266
混合成本Y 8800 9100 9600 9300 9800 10500
2、通过召开座谈会或发出各种表格等形式，对上 述预测的初步意见进行修正补充；
3、这样经过一次或几次以后，得出预测的最终结 果。
二、定量预测法-------比率预测法 含义：是依据有关财务比率与资金需要
量之间的关系预测资金需要量的方法。常 用的比率预测法是销售百分比法。
（一）销售百分比法：是指以资金与 销售额的比率为基础，预测未来资金 需要量的方法。
（1）高低点法 含义：高低点法是指根据企业一定期间资金占用的历
史资料，按照资金习性原理和y=a+bx 线方程式，选用 最高收入期和最低收入期的资金占用量之差，同这两 个收入期的销售额之差进行对比，先求b的值，然后再 代入原直线方程，求出a的值，从而估计推测资金发展 趋势。
➢ 公式： b= 最高收入期资金占用量 最低收入期资金占用量
最高销售收入 最低销售收入
a=最高收入期资金占用量-b×最高销售收入 =最低收入期资金占用量-b×最低销售收入
y=a+bx
【例题】第43页 〔例2-2〕
(2)回归直线法
➢ 含义:回归直线法是根据若干期业务量和资金占用 的历史资料，运用最小平方法原理计算不变资金 和单位销售额变动资金的一种资金习性分析方法
1、销售额百分比法的假设前提：
（1）企业的部分资产和负债与销售额同比 例变化；
（2）企业各项资产、负债与所有者权益结 构已达到最优。
2、 步骤：
（1）计算基期（上期）资产负债表中各敏感性项目 的销售百分比并填表
敏感性项目:与销售额存在固定比例关系的资产、 负债单元，包括敏感性资产和敏感性负债。
单元二：筹资管理
模块二：预测资金需要量
制作人：苏州旅游与财经高等职业技术学校
宋小萍
学习内容
一、定性预测 （一）含义：是指利用直观的资料，依靠
个人的经验和主观分析、判断能力，对未来 资金需要量作出预测。
（二）预测过程：
1、由熟悉财务情况和生产经营情况的专家，根据 过去所积累的经验进行分析判断，提出预测的初 步意见；
对外筹资额=需追加的筹资额一可增加的留 存收益
3、销售百分比法的计算公式为：
对外筹资需要量 =增量销售额×（敏感性资产百分比-敏感性负债
百分比）-计划年增加留利
练A
一B
练C
单项选择题：
1.下列中，一般不属于敏感资产的有（）。
A.存货 C.长期投资
B.固定资产净额 D.待摊费用
答案： C
12
产量（件）
40
42
45
43
46
50
总成本（元）
8800
9100
9600
9300
9800
10500
要求： 1、采用高低点法进行成本性态分析； 2、采用回归直线法进行成本性态分析。
解：1、高低点法：
（1）从表中找出最高点和最低点：
最高点 最低点
产量（件）X 28 16
总成本（元）Y 8200 5200
三、资金习性预测法-----定量预测法
资金习性预测法，是指根据资金习性预测未来 资金需要量的一种方法。
资金习性：是指资金变动与产销量变动之间的 依存关系。
按照资金习性 可将资金资金分为：
不变资金
变动资金
半变动资金
（1）不变资金是指在一定的产销量范围内，不受 产销量变动的影响而保持固定不变的那部分资金。
计算公式为：
上某敏感项目销售百分比= 某项目金额 × 100% 销售额
（2）编制预计（下期）资产负债表 根据基期（上期）资产负债表及其各敏感性单元
与销售额之间的比例关系，编制出预计（下期）资 产负债表，并据以确定资金需要量。
公式： 某敏感项目预计数=预计销售额× （上期）某项目
销售百分比
（2）计算y=a+bx中的a、b值： b=（8200-5200）/（28-16）=250（元/件） 将b代入高点： 8200=a+250× 28
a=1200 或将b代入低点： 5200=a+250×16
a=1200
（3）将a、b值代入y=a+bx中，则成本性态 模型为：
y= 2000+170x