煤炭开采和洗选业行业研究报告资料

煤炭开采和洗选业研究报告
一、行业概述
1.煤炭开采和洗选的定义
我国煤炭产业主要指煤炭采选业，包括无烟煤、烟煤、褐煤等原煤煤种的开采与洗选。

从细分行业来看，煤炭采选业分为煤炭开采业和煤炭洗选业。

煤炭开采和洗选是指对各种煤炭的开采、洗选、分级等生产活动；不包括煤制品的生产和煤炭勘探活动。

主要产品包括烟煤：焦煤, 1/3焦煤, 肥煤, 气肥煤, 气煤, 贫瘦煤, 瘦煤, 贫煤, 弱粘煤, 不粘煤, 长焰煤,1/2中粘煤,无烟煤。

2.行业分类
2.1 煤炭开采和洗选行业分类
根据国民经济分类标准（GB/T 4754-2011），煤炭开采与洗选业属于B-采矿业大类中的B06小类。

煤炭开采和洗选业又可以细分为B0610 烟煤和无烟煤开采洗选、B0620褐煤开采洗选和B0690 其他煤炭采选。

2.2行业分类比较
2.1.1根据国民经济分类标准
煤炭开采和洗选业又可以细分为烟煤和无烟煤开采洗选、褐煤开采洗选和其他煤炭采选。

具体内容如下：
2.2.2根据煤炭资源开采方式
可将煤炭开采分为矿井开采（埋藏较深）和露天开采（埋藏较浅）两种。

可露天开采的资源量在总资源量中的比重大小是衡量开采条件优劣的重要指标；此
外，矿井开采条件的好坏还与煤矿中含瓦斯的多少成反比。

我国可露天开采的储量仅占7.5%，美国为32%，澳大利亚为35%；且煤矿中含瓦斯比例高，高瓦斯和有瓦斯突出的矿井占40%以上。

目前，我国采煤以矿井开采为主，如山西、山东、徐州及东北地区大多数采用这一开采方式；也有露天开采，如内蒙古霍林河煤矿就是我国最大的露天矿区。

二、煤炭开采和洗选行业的宏观环境、技术和市场发展现状
1.煤炭开采和洗选行业的政策环境
1.1行业的主管单位
煤炭开采和洗选行业监管机构主要有国家发改委、国家工信部、中国煤炭工业协会、中国煤炭建设协会、国家煤矿安全监察局等政府部门及其他组织机构。

国家发改委主要职责是规划重大建设项目和生产力布局；推进经济结构战略性调整；拟订综合性产业政策；拟订发展循环经济、全社会能源资源节约和综合利用规划及政策措施并协调实施。

拟定煤炭工业发展规划、矿产资源规划、煤炭生产开发规划、煤矿安全生产规划、矿区总体规划，并对合理、有序开发和利用煤炭资源进行标准规划。

工信部主要职责是拟订并组织实施工业行业规划、产业政策和标准，监测工业行业日常运行等。

要求煤炭消耗量大的地市制定工业领域煤炭清洁高效利用计划，组织企业实施技术改造，加大产业结构调整，提高煤炭利用效率。

中国煤炭工业协会主要是贯彻贯彻国家产业政策，参与实施行业管理，维护会员合法权益，认真开展调查研究，及时分析判断形势，科学地把握未来，适时提出煤炭工业健康发展的思路和政策建议促进煤炭工业又好又快发展。

国家煤矿安全监察局的主要职责包括（1）研究煤矿安全生产工作的方针、政策，参与起草有关煤矿安全生产的法律、法规，拟定煤矿安全生产规章、规程和安全标准，提出煤矿安全生产规划和目标。

（2）按照国家监察、地方监管、
企业负责的原则，依法行使国家煤矿安全监察职权。

依法监察煤矿企业贯彻执行安全生产法律、法规情况及其安全生产条件、设备设施安全和作业场所职业卫生情况，负责职业卫生安全许可证的颁发管理工作；对煤矿安全实施重点监察、专项监察和定期监察，对煤矿违法违规行为依法做出现场处理或实施行政处罚。

（3）组织或参与煤矿重大、特大和特别重大事故调查处理，负责全国煤矿事故与职业危害的统计分析，发布全国煤矿安全生产信息。

（4）指导煤矿安全生产科研工作，组织对煤矿使用的设备、材料、仪器仪表的安全监察工作。

（5）负责煤矿安全生产许可证的颁发管理和矿长安全资格、煤矿特种作业人员（含煤矿矿井使用的特种设备作业人员）的培训发证工作。

（6）组织煤矿建设工程安全设施的设计审查和竣工验收，对不符合安全生产标准的煤矿企业进行查处。

1.2煤炭开采和洗选行业准入条件
有煤矿建设项目可行性研究报告或者开采方案；有计划开采的矿区范围、开采范围和资源综合利用方案；有开采所需的地质、测量、水文资料和其他资料；有符合煤矿安全生产和环境保护要求的矿山设计；有合理的煤矿矿井生产规模和与其相适应的资金、设备和技术人员；煤矿投入生产前，煤矿企业应当依照有关安全生产的法律、行政法规的规定取得安全生产许可证。

未取得安全生产许可证的，不得从事煤炭开采生产。

1.3煤炭开采和洗选行业相关法律、法规及政策
2.煤炭开采与洗选技术分析
2.1煤炭开采技术
采煤技术，尤其是采煤方法和工艺的进步和完善始终是采煤学科发展的主题。

采煤工艺的发展将带动煤炭开采各环节的变革，现代采煤工艺的发展方向是高产、高效、高安全性和高可靠性，基本途径是使采煤技术与现代高新技术相结合，研究开发强力、高效、安全、可靠、耐用、智能化的采煤设备和生产监控系统系统，改进和完善采煤工艺。

2.2煤炭洗选工艺
就目前国内煤炭洗选工艺而言,在我国所占比重较大的分别为重介质选煤工艺、跳汰选煤工艺、浮游选煤工艺。

而这3种选煤工艺在动力煤选煤厂,炼焦煤选煤厂都广泛的应用。

2.2.1跳汰洗煤工艺
跳汰选煤工艺的发展至今已有150多年的历史,最初只是人工用水洗矿沙。

到19世纪中叶以后,由于冶金、机械工业的兴起,跳汰选煤亦得到迅速发展。

随着选煤工业的发展,跳汰理论的基础研究也日益被人们所重视。

从奥地利人雷庭智开始研究单个颗粒在流体介质中的运动规律到现在,因跳汰过程影响因素较多,且变化又很大,理论研究相对困难,虽有迥异假说从不同侧面对跳汰分选过程进
行了分析,对选煤生产也起到一定的作用,但终因自身理论不可完善性,使其发展受限。

跳汰选煤工艺由于其本身不可控性因素较多,如原煤性质、主分选设备跳汰机结构特征以及跳汰机工作制度等因素造成该工艺分选精度较低,吨煤分选能耗大,辅助性工艺复杂,适应性差。

只有在选易选原料煤时,才可获得与重介质选差不多的效果。

在自动化技术日趋成熟的今天,难以适应选煤工艺发展的需求。

因此,在当今我国选煤厂生产工艺上的应用比重正逐步下降。

取而代之的是能耗低,主分选设备结构简单,维护量小,对不同煤种和可选性不同的煤炭都可获得较高分选效率和分选精度,且分选有效下限低,自动化程度较高等诸多优点集一体的重介质选煤工艺
2.2.2重介质选煤工艺
重介质选煤工艺比跳汰选煤工艺发展晚,主要是受介质选材和自动化水平的制约,造成其发展缓慢随着介质选材的发现,人们开始在各种形状的分选槽内进行煤炭分选。

1945年荷兰国营煤矿开发的DSM旋流器,使得重介质选煤工艺向更深更广的方向延伸。

近年来,重介质选煤工艺更是得到快速发展,尤其是三产品重介质旋流器工艺,有效分选下限可达0.25mm,利用煤泥重介质分选工艺下限更可达0.15~0.10mm。

随着“无压三产品重介质旋流器+小直径煤泥旋流器”工艺的成功研发应用,很大程度上促进我国选前不脱泥分选工艺的发展。

由此对常规煤泥分选工艺及重选与浮选联合分选工艺模式产生了深远的影响。

在条件合适时可采用全重介分选工艺、粗煤泥独立回收工艺等。

重介质选煤因其工艺本身分选精度和分选效率较高,密度调节范围宽、密度测控程度高、工艺流程更加趋于简单化、适用范围不断拓宽等优点,使得该工艺已成为我国选煤工艺推广应用的重点。

2.2.3浮游选煤工艺
浮游选煤工艺的发展史至今虽无定论,但到19世纪末,随着市场矿物原料需求量急剧增长的情况,浮选法作为加工处理低品位矿石的一种有效新方法而得到蓬勃发展。

不可否认,浮游选煤迄今为止仍是一种有效分选煤泥的选煤工艺。

但由于浮游选煤是在气—液—固三相体系中进行的是一种物理化学过程,是借助于煤炭本身亲水性和疏水性差异进行分选,决定了它需与一定的化学药剂配合,才能发挥其分选效能。

目前,在我国选煤工艺方面当中,多与跳汰选煤工艺或是重介
质选煤工艺配合,组成完整的洗煤工艺系统。

同时,浮选工艺的应用对提高煤炭资源利用率具有积极意义。

3.煤炭开采和洗选业在国内的市场现状及发展
煤炭是我国的基础能源。

我国是当今世界上第一产煤大国，煤炭产量占世界的35%以上。

也是世界煤炭消费量最大的国家，煤炭一直是我国的主要能源和重要原料，在一次能源生产和消费构成中煤炭始终占一半以上。

近年来，受国民经济快速发展的推动，我国煤炭产量和消费量呈现快速增长的势头。

目前煤炭产业市场集中度较低，现正处于整合阶段。

根据国家统计局统计，2015年1-5月份，全国固定资产投资（不含农户）171245亿元，同比名义增长11.4%，增速比1-4月份回落0.6个百分点。

从环比速度看，5月份固定资产投资（不含农户）增长0.86%。

全国采矿业固定资产投资3653亿元，同比下降9.1%。

其中，煤炭开采和洗选业固定资产投资为1129亿元，同比下降14.5%，降幅比上月收窄4.7个百分点。

另外2015年12月份，全国工业生产者出厂价格环比下降0.6%，同比下降5.9%。

工业生产者购进价格环比下降0.7%，同比下降6.8%。

其中，煤炭开采和洗选业工业生产者出厂价格环比下跌0.7%，同比下跌17.2%。

目前煤炭领域产能严重过剩，截至2015年底，全国煤矿产能总规模为57
亿吨，其中，正常生产及改造的煤矿产能39亿吨；新建改扩建煤矿产能14.96亿吨，其中约8亿吨属于未经核准的违规项目；停产煤矿产能3.08亿吨，但这些产能仍处于随时可复产的状态。

截止2016年2月29日，中国煤炭工业协会直接统计的90家大型煤炭企业利润急剧萎缩，2015年的整体利润仅为51亿元，同比下降91%，同比减少500亿元；2月14日，央行等八部委联合发布《关于金融支持工业稳增长调结构增效益的若干意见》，开启“不良资产证券化”等金融领域支持去产能的政策。

3月5日，李克强在十二届全国人大四次会议上作政府工作报告指出，2016年的重点工作之一即为“加强供给侧结构性改革”，着力化解过剩产能和降本增效，并特别提到钢铁和煤炭，指出要重点抓好这两个困难行业的去产能问题。

3.1经济运行情况分析
数据来源：中商情报网图一所示，2014年，我国煤炭开采和洗选业销售收入达30045.87亿元，同比下降7.3%，创2011年来业务收入新低。

2013年业务收为32404.73亿元，同比下降3.2%，2012年为今年来业务收入最高的一年，到达33485.99亿元。

2011年我国煤炭开采和洗选业利润总额为近五年来最高的一年，达到4341.73亿元。

此后逐年下降，2012年到2014年利润总额同比减少分别为18.1%，33.3%和46.5%。

据前瞻网数据统计，截止2015年10月，我国煤炭开采和洗选业企业利润总额为35,623,406千元，同比下降62.22%。

说明近年来，煤炭开采和洗选行业的发展面临着严峻的考验。

数据来源：中商情报网图二所示，2011年至2014年，我国煤炭开采和洗选业毛利率逐年下降。

其主要原因有三点：其一中国经济增速减缓，由原来高速增长到现今中高速增长，直接影响了煤炭开采和洗选业的发展；其二行业规模不断扩大，行业竞争日益激烈，导致供求不平衡；其三人们对环保的日益重视，导致煤炭开采和洗选行业经营水平逐年下滑。

3.2市场规模分析
煤炭开采和洗选行业属于资金密集型行业，规模效应显著，规模较大的煤炭企业一般具有先进的生产技术水平、规范的管理以及较为固定的销售渠道，容易得到政府政策和资金方面的支持。

同时，煤炭行业属于纳税大户和经济支柱，因此，规模大的企业具备天然的信用资质。

对规模的分析主要是资产规模：企业对价格波动和下游需求波动风险的抵御能力越高，偿债能力越强。

资产规模的大小还隐含着国家对企业的重视和政策支持程度；主营业务收入：是企业销售数量和销售价格的综合反映，代表了企业在行业中的地位和竞争优势。

其中，资产规模前五的企业是神华集团、陕西煤化工、河南能源、山西焦煤、中煤能源等企业，全部为AAA级别企业，如下表所示：
2014年三季度煤炭产业资产规模前五名的企业
数据来源：Wind,招商证券图三 2014-2015我国煤炭开采和洗选业企业个数统计图
数据来源：前瞻网表一 2014-2015我国煤炭开采和洗选业企业个数统计表
根据图三和表一数据显示，我国从事煤炭开采和洗选行业的企业，从2014年2月份的7785家到2015年10月份的6431家，有明显减少的趋势，2015年10月份从事煤炭开采和洗选行业企业数与2014年同期相比，减少了665家，亏损企业从2014年2月到2015年10月份，累计达2062家，约占到总企业个数的三分之一。

图四 2013年-2014年我国煤炭开采和洗选业规模以上工业企业单位数(个)
数据来源：国家统计局
图四数据显示，2013年-2014年，我国规模以上的煤炭开采和洗选行业数主要分布于县级区划，达2800家以上，其次是县级市，达1400家以上，自治县该行业的企业分布较少，市辖区、地级区数都较少，主要是因为煤炭开采和洗选行业是一个高耗能、高污染、高危险性的行业，需远离人员较密集的场所进行经营。

3.3煤炭开采和洗选行业不同所有制市场份额分析
表二 2015年1季度全国煤炭开采和洗选业不同所有制企业销售收入占比情况累计值
数据来源：知识创享平台银联信单位：%
表二数据显示了我国2015年1季度煤炭开采和洗选业不同所有制企业销售收入累计占比情况，2015年1季度，全国煤炭开采和洗选业累计实现产品销售收入为6138.26亿元，其中：
国有企业累计实现产品销售收入为1618.24亿元，累计实现销售收入占全国的26.36%,占比比上年同期下降了2.71个百分点；集体企业累计实现产品销售收入为66.82亿元，累计实现销售收入占全国的1.09%,占比比上年同期下降了0.33个百分点；股份合作企业累计实现产品销售收入为6.45亿元，累计实现销售收入占全国的0.11%,占比比上年同期下降了1.10个百分点；股份制企业累计实现产品销售收入为476.15亿元，累计实现销售收入占全国的7.76%,占比比上年同期上升了0.93个百分点；民营企业累计实现产品销售收入为1171.34亿元，累计实现销售收入占全国的19.08%,占比比上年同期上升了0.11个百分点；外资企业累计实现产品销售收入为451.44亿元，累计实现销售收入占全国的7.35%,占比比上年同期上升了0.50个百分点；其他类型企业累计实现产品销售收入为2347.82亿元，累计实现销售收入占全国的38.25%,占比比上年同期上升了2.60个百分点。

3.4煤炭价格分析
2015年上半年，在煤炭需求放缓、煤炭总量过剩、国际能源价格下跌等多重因素影响下，煤炭价格处在连续下跌，2016年1月份，全国工业生产者出厂价格环比下降0.5%，同比下降5.3%。

工业生产者购进价格环比下降0.7%，同比下降6.3%，其中，1月煤炭开采和洗选业生产者出厂价格环比下降1.5%，同比下降17.8%;国内煤炭市场表现疲软，但动力煤价格呈现上行趋势，炼焦煤价格平稳不变。

国家统计局公布的2016年2月份煤炭工业出厂价格环比下跌0.8%，同比下跌17.6%；1-2月平均，煤炭工业生产者出厂价格同比下跌17.7%。

分煤种来看：（1）动力煤价格自本月以来持续反弹。

2月环渤海5500大卡动力煤价格指数持续环比增加7元至381元/吨，环比增幅1.87%。

（2）炼焦煤价格维持不变，2月底山西柳林4#焦煤车板价维持600元/吨水平不变。

自2月以来，受钢铁行业价格反弹的影响，预计短期对焦煤现货会有正面效应。

3.5煤炭开采和洗选行业中的主要代表企业
三、产业链和商业模式分析
1.下游分析-需求分析
煤炭开采和洗选行业的消费去向主要以工业形式为主，下游主要是火力发电、钢铁、建材和化工，四大行业耗煤合计占比超过80%。

其中，火电行业占煤炭消费的比例53%，钢铁行业占煤炭消费的比例18%，建材行业占煤炭消费的比例约14%，化工行业占煤炭消费的比例约3%。

火力发电业是我国煤炭产业链中游环节最主要的节点，主要分布于黄河中游
和东部沿海地区，而火力发电业的供需及配套的电力供应及设备制造业均集中于北部沿海地区。

处于煤化工产业链环的炼焦业主要集中于黄河中游地区，其总资产比例达到57.91%。

炼焦行业的资源依赖性较强，但相关数据显示，我国的炼焦业与配套焦煤资源集中于黄河中游和长江中游地区，而需求却以东部为主。

随着我国经济发展进入新常态，钢铁行业发展环境发生了深刻变化。

2015年，我国钢铁消费与产量双双进入峰值弧顶区并呈下降态势，钢铁主业从微利经营进入整体亏损，行业发展进入“严冬”期。

同时，中央提出的推进供给侧结构性改革，国务院出台的化解钢铁过剩产能的财税金融政策也为钢铁行业彻底摆脱困境提供了历史机遇。

2016年国际、国内形势更加复杂多变。

从国际上看，美国经济复苏缓慢，欧洲经济不确定性较大，亚洲经济前景尚不明朗，同时受世界需求下降、美元加息和石油价格大幅下跌影响，国际大宗原材料价格难有起色。

从国内看，经济保持中高速增长，宏观经济在适当扩大需求情况下更加注重供给侧改革，通过化解产能过剩，钢铁产业自身结构将得到优化。

化工原料制造业和肥料制造业，其分别集中于东部沿海和西南地区，其中肥料制造业的区域集中性不高。

建材业的水泥制造业、玻璃及玻璃制品制造业以及砖瓦石材建筑材料制造业均主要集中于北部沿海。

此外，与之配套的设备生产也主要集中于北部沿海等地区。

2、上游分析-供给分析
上游主要是采煤设备制造商、起重、运输设备制造商、工程施工行业。

为煤炭开采和洗选行业提供服务。

采煤设备主要分井工露天两大类：井工矿的主要综采设备 - 三机一架，即采煤机、刮板运输机、掘进机以及液压支架、露天煤矿的主要开采设备（使用最广泛的）主要是：电铲、液压挖掘机。

运输设备主要是汽车运输，主要巷道运输设备包括平巷电机车，卡轨车，单轨吊车，绞车（提升机）等，辅助运输设备包括单轨吊车、齿轨车等。

煤炭开采的工程施工属于大型工程，开展煤炭开采活动前，须获得土地使用权，安全生产许可证、工程设计资质、施工资质等，该行业的施工限制性较强。

3.主要商业模式
3.1创建“集团化运作”模式
创建“集团化运作”商业模式，关键要增强大局观念，提高整体意识，遵循“一个集团”的发展理念。

具体体现在：一是“一个集团”战略，要以集团整体战略来引领指导各业务板块的发展。

各业务板块要执行集团整体发展战略，并在集团整体战略的指引下制定各板块的业务规划。

二是“一个集团”文化，要塑造集团企业文化体系，不断强化集团凝聚力，以集团企业文化凝聚力量，使集团上下目标一致、行动协调，最大限度发挥集团效应、规模效应和协作效应，保障集团发展的质量和效率。

三是“一个集团”品牌和形象，要以统一的企业文化强化集团的品牌效应，以市场和客户为导向提升集团品牌价值，以统一的形象展示集团品牌，实现集团品牌与业务子品牌有机结合。

3.2创建“专业化经营”模式
创建“专业化经营”商业模式，一是要按照产业链条集中管理运营原则，加大对内部同类资源整合和对外部同类资源并购，做到集中配置同类资源，构建专业化管理公司，扩大专业化经营规模，提高专业化运营效率，增强专业化发展能力，提升产业链整体竞争实力。

二是要推进传统产业升级。

各专业板块要注重观念、技术创新，探索向高附加值、高技术含量、高劳动效率的价值链延伸，以降低经营成本，提高经济效益，获取更大品牌知名度和市场空间。

三是要培育发展新兴产业。

要紧密跟踪国家经济结构转型变化的脉络，探索、培育专业链条上的新兴产业和新兴产品，努力打造专业链条上下游新的经济增长点。

德国、美国、澳大利亚和南非等一些主要产煤国家的许多大公司都采用延伸煤炭产品或同煤炭下游企业联合的方式对煤炭进行综合开发利用.如德国的鲁尔公司是一个集煤炭炼焦发电钢铁机械制造煤化工的大型联合企业集团煤炭企业应发挥自身优势积极利用洁净煤技术，着眼于煤炭深加工和转化既能拓宽多种经营发展的路子又能充分发挥自身优势创造和扩大企业经济效益。

事实上以煤为主的多元化经营已成为国际和国内众多大型企业及企业集团实现可持续发展的共同努力方向。

3.3创建“联动化发展”模式
创建“联动化发展”商业模式，重点要坚持“四联动”的发展方略。

一是要坚持同一产业链条上各产业间的联动发展，发挥产业链内的资源互补优势，着力构建循环经济的产业体系。

二是要坚持两大产业链中各业务板块间的联动发展，以分散经营风险，实现经营上的优势互补，保证集团的整体经济效益。

三是要坚持国内外市场的联动发展，以建设国际集团的视野，充分获取国内外两种资源和两个市场，保证集团的可持续发展。

四是要坚持资产经营与资本运营的联动发展，做到既注重资产经营，更注重资本运营，实现以资本运营扩大规模、以资产经营提高效益的目的。

3.4创建“资本化扩张”商业模式
一是要积极开展并购重组等资本运作，通过并购、引入战略投资者等方式，获得促进或协同集团发展的新业务或资产，迅速扩大主导产业规模。

同时，重组或退出劣势资产和业务，形成合理的业务和资产结构。

二是要积极开展上市融资工作，通过构建有效的资本纽带，最大限度地利用资本市场来汇聚更多的社会资源，为集团的扩张发展服务。

三是要充分发挥集团和二级企业在资本运作上的两个积极性。

集团在加强自身资本运作的同时，还要加强对二级公司资本运作的指导与监控。

二级公司要增强自身资本运作的主动性，保证集团整体资本运作的顺利进行。

四是要努力寻求与产业链上下游优势企业联盟发展，与境外企业、央企、地方国企和民营企业建立战略联盟关系，吸收、获取新思路、新方法、新技术，实现相互协作、互惠互利。

四、行业发展趋势
未来煤炭行业发展趋势将以整合为主、新建为辅，鼓励大型煤炭企业加快整合重组。

煤炭开采和洗选行业发展趋势为煤炭行业的投资主体呈现出多元化、复杂化的局面;在目前正在进行的煤炭行业的资源整合工作中，主要是以区域性的国有企业为整合主体，兼并重组一些中小型的民营煤炭企业。

但是已经有多种迹。