长期股权投资内部控制制度解析(可编辑)

长期股权投资内部控制制度解析(可编辑) 精选资料长期股权投资内部控制制度解析相比于存货固定资产等有形资产长期股权投资风险较大一方面长期股权投资的取得往往涉及到企业整体经营策略和长期的发展规划还会给企业造成巨额的现金流出另一方面长期股权投资在持有期间还会涉及到对被投资单位的管理、投资收益的计算以及减值测试等复杂的问题。

为了防范有关长期股权投资的风险企业应当按照《企业内部控制基本规范》和《企业内部控制应用指引》的相关规定建立起完善的长期股权投资内部控制制度体系。

一、长期股权投资的控制目标

（一）保证长期股权投资符合企业战略发展需求

企业取得长期股权投资的目的一般包括控制或共同控制被投资单位的生产经营活动如对子公司和合营企业的投资或者通过持有的部分股权对被投资单位的生产经营施加重大影响如对联营企业的投资无论是哪种方式投资企业都可以获取一定的被投资单位技术、产品、原料等方面的优势并分享被投资企业的营业利润。

为了最大程度上获取以上收益企业在选择被投资企业时应综合考虑企业长期的发展战略部署。

具体来说选择时要突出主业既可纵向通过选择上游或下游企业以保障原料的供给或产品的销售也可横向选择同类企业以扩大生产经营规模取得规模效益为了实现跨行业经营也可以选择其他行业的企业进行合并从而实现企业经营集团化分散经营风险但不论选择哪种

方式都应将长期股权投资有机地纳入到企业发展战略之中。

不考虑企业发展战略的长期股权投资只能是盲目投资只会给企业带来巨大的投资风险。

（二）保证长期股权投资的收益与成本相配比

企业收购、兼并活动的成功需要大量的资金支持因此与投资活动相对应是系统的筹资活动。

筹资会给企业带来一定的筹资成本特别是债权性筹资企业要担负硬性的还本付息义务。

长期股权投资不同于交易性金融资产变现能力差如果长期股权投资取得的收益不能弥补筹资成本会给企业的持续经营带来影响。

因此企业在取得长期股权投资时要以资金实力和筹资能力为限投资带来的现金流入的规模和时间要与筹资的现金流量尽量保持一致以避免财务危机的发生。

保证长期股权投资的收益与成本相配比还表现在企业选择的长期股权投资项目应是最优项目上面即企业应当以最低的成本获取最大的收益。

在现实工作中一些企业特别是国有企业还存在为投资而投资的现象长期股权投资效益低下资金使用严重浪费。

在上市公司中如果大股东利用相对控股权挪用现金流进行盲目投资以增加自身的控制权还会侵犯到小股东的权益。

因此在对长期股权投资进行内部控制制度设计时就要从根本上防范低效项目的投资。

二、长期股权投资存在的主要控制风险

成功的长期股权投资可以迅速使企业的生产经营活动上规模、上档次或者打开企业新的销售市场完成企业靠自身积累很难实现的业绩。

如联想集团在收购IBM后不仅获得了IBM先进的生产技术和管理经验还提高了企业的知名度扩大了国际市场份额可谓多赢。

但长期股权投资在带来高收益的同时也隐藏着巨大的投资风险如果企业没有充分的能力去应对这些风险很可能会给企业带来灭顶之灾。

按照我国新颁布的《企业内部控制规范》的思想企业长期般权投资控制活动的设计应与投资活动中的潜在风险紧密相关通过控制活动来应对主要的风险点。

结合《企业内部控制规范》的规定长期股权投资可能涉及的控制风险主要包括以下几方面。

（一）长期股权投资不符合国家的法律规定或产业政策

一般意义上来讲企业拥有了一项长期股权投资就代表着涉入了另外一家企业的生产经营领域。

虽然近几年在市场经济条件下国家对企业的从业范围不再做严格的规定集团公司中跨业经营现象极为常见但企业在选择投资方向时依然要考虑国家的相关规定不能唯利是图应该做到与国家的法律规定或产业政策保持一致。

特别是国有企业或上市公司的从业范围要严格按照国家相关法律

规定的要求执行国有企业还应当承担一定的社会示范责任积极主动地执行国家产业政策否则会给企业带来不必要的损失。

另一方面在符合国家法律规定和产业政策的前提下企业在进行长期股权投资时也应破除陈旧的投资理念把握市场机遇迎合市场需求积极地利用长期股权投资降低经营风险或者是完成企业转型。

（二）长期股权投资的取得未经过恰当的授权批准

授权控制是指在具体经济业务发生之前即按照事先规定的程序对其效益性、合法性以及流程进行核准、监控以决定是否让其发生的措施。

授权批准属于事前控制可以将错误行为制止在发生之前最大程度地减少企业的决策成本部分长期股权投资金额大投资风险大因此企业必须对长期股权投资设立严密的授权审批制度。

通过授权审批企业的高层管理人员可以有效地避免下级人员由于专业水平不足而导致的长期股权决策失误或者由于对企业总体战略把握不足而使长期股权投资偏离企业的长远规划。

重大长期股权投资的审批决策权应交由董事会、股东会等类似权力机构执行严格禁止董事会将重大长期股权投资的决策权层层下放。

企业中发生的长期股权投资的违规行为多与下级人员拥有不恰当的投资决策权有关例如深圳市三九物业公司原总经理挪用巨额款项购买股票案就是因为企业在内部控制制度设计上缺乏基本的授权控制总经理不需经上级公司及本公司领导的同意就可以进行股票投资。

国有企业中符合“三重一大”事项的还应按照年国务院办公厅颁

发的《关于进一步推进国有企业贯彻落实“三重一大”决策制度的意见》中的相关规定及基本程序对符合“三重一大”事项的长期股权投资交由党委（党组）、董事会、未设董事会的经理班子进行集体决策。

（三）长期股权投资的会计处理不正确

长期股权投资从取得、持有到处置都会涉计较为复杂的会计处理程序。

兼并式的长期股权投资取得时的会计处理方式按照《企业会计准则》的规定分为同一控制下和非同一控制下两类从税法的角度又可以分为免税合并和应税合并。

不同的会计处理方法的选择会给企业长期股权投资的入账价值带来重大影响从而进一步影响后期损益的确认。

长期股权投资的会计处理复杂、繁琐是公认的会计核算难题之一需要会计人员有较强的职业能力如果企业会计核算失误会直接导致会计数据错误会计信息虚假如果误导了信息使用者则会承担一定的法律责任。

三、长期股权投资的控制流程设计

按照新《企业内部控制基本规范》的思想在明确了长期股权投资的控制目标、控制风险点以后企业应当按照自身情况建立起符合本企业实际投资状况的长期股权投资内部流程并严格执行。

（一）提出投资项目建议

企业应当建立投资预算管理制度由财务部门或专设的投资管理部门列出拟投资的对象、投资规模、投资目的、预计投资收益等经预算