保理行业半年工作报告

保理行业半年工作报告

一、保理行业现状

保理是基于应收账款进行的融资、管理、催收、坏账担保业务，进行保理的一个前提便是应收账款。20XX年末的全国规模以上工业企业的应收账款总量达到了万亿的规模，占流动资产的比重为24%,受到大环境的影响增速在下滑，但是量已经创造了新高，占流动资产的比重也在上升。当然这只是规模以上工业企业的应收账款，占中国企业数量的75%的小微企业并没有在统计范围内，而这部分企业应收账款的规模依然不小，他们是供应链中N+1+N的N,我们接触到的就有平海科技和爱德森项目。这些应收账款的规模成为了商业保理的市场。而20XX年1-3季度我国的保理业务量为万亿,20XX 年全年我的商业保理业务量为800亿，较20XX 年200亿的规模增长4倍。保理的规模远远小于应收账款的规模，商业保理更是零头都不到，由此可见商业保理的市场依然非常广阔，依然是一片蓝海。

伴随着这片蓝海产生的是保理公司数量高速增长，20X X 年就有1220家，预计今年年底将达到1500家的总量，业内人士非常看好保理的市场发展，希望通过保理公司来实现传统重资产抵押融资的转型。保理行业内的企业股东背景复杂，有国企央企、民营还有电商系，总体格局呈自由竞争态势。

进入20XX年，上市公司也开始着手创建自己的保理公司，像伊利集团、格力地产、海尔集团都开始设立自己的保理公司，管理应收、应付账款，打通自己所在行业的供应链。

二、P2P行业开始洗牌

我们主要合作的资金方一一P2P行业开始得到风投的青睐，资金不断涌入。爱投资、开财宝、理财范等平台都得到了不同程度的资金支持。P2P是个烧钱的行业，除了用自有资金来补充融资防止流标之外，还需要砸钱到技术层面，据我的了解，一个平台要将技术部分搭建好至少需要XX万的资金规模，还不算广告投入。从现在百度搜索的情况来看，爱投资、财多多等平台都在广告上开始砸钱，这无疑都增加了平台的成本，同时也加剧了行业的竞争。类比前几年团购网站的千团大战，到如今剩下的只有美团、糯米、大众点评, 其余的都销声匿迹，沉默死亡，死亡率高达86%o剩下的这三家也是在腾讯、百度、阿里的支撑下死磕出来的。现在的 P2P行业也是如此，谁能拿到源源不断的资金、保证钱能烧的持久，平台少出险或者兜的住风险，谁就能成为最后的王者。

一、从0到1的突破

20XX年11月19日，保理公司正式成立，经过最初的探讨，我们在正和恒基项目上实现了保理业务的零突破，在重抵押和重经营的思路上实现了转变。第一次的项目评审会，评委的问题非常的犀利，也让我们认识到这些金融界和实业

界的前辈对于企业发展的看法。我们的尽调思路也重新进行调整。对于企业的业务，从最初的业务模式到业务过程中每个环节及凭证的核查，加强了过程控制，让我们对企业的业务的了解更加深入。第一笔业务也是到目前为止我们最大的一笔业务让我们的团队思路实现了转型，更加深刻的认识保理，知道怎么做保理。这个思路一直延续到我们今天的业务中，以后也将会延续下去。

实现零突破的除了思路和业务之外，还有与之相关的合同文本，风险防控原则，以及在尽调中对于项目整体的把握和拿捏。

二、业务发展缓慢

1、开门红之后的消沉

经历了正和恒基过会之后的兴奋，创业之初的热情开始冷却，面临的问题也在逐渐增加。其中最严重的问题就是项目是否合格，买方资信是不是一定非常重要？保理业务是不是能完全按照合同约定的账期回款？暗保理可不可以操作？在这些问题的探讨和纠结中，我们接触到了凯世德造纸项目、山东华企通项目、草原牧天项目、河北敬业项目、京航达项目、君天首业项目、仟亿达项目、可鑫项目、沥阳手袋项目等。这些项目在初步接触和尽调的过程中被PASSo接触的项目很多，却没有一个项目落地，20XX年的前三个月除了正和恒基，我们的项目成功率是零。即便是草原牧天走到了上会

的阶段，也是因为自身负债太高而被毙掉。这个阶段每个人都顶着一股莫名的压力，团队的气氛比较低沉。

正是在这几个项目的接触和探讨中，我们逐渐明确了一条道路那就是保理业务不仅仅是要看买方资信，卖方本身的经营状况和营运能力也非常的重要。卖方自身的“造血”和“回血”能力决定了其成本利润，它的利润情况也决定了它能承受多大的融资成本，一旦企业自身的利润情况不能覆盖融资成本，企业的经营就是在为我们打工，这个时候企业的风险将大大增加。本身盈利能力不足的企业被我们筛选出去，项目的开发除了注重买方资信之外，开始注重卖方本身的经营状况，思路逐渐成熟。

2、辛苦却不见效果

伴随着三月份的春天，我和王波开始了商超供应商的挖掘。王波通过他的清华师兄接触到了商超供应商协会，从此开启了商超供应商的探索。多次拜访供应商协会，和企业讲保理是什么，成本是如何，操作模式怎样，希望开辟一条商超供应链的保理业务模式一一小额、频繁、一次授信，滚动使用、随借随还。终于供应商协会我们推荐了几个客户，一个是易博合盛项目，为物美超市供应床品。通过尽调，发现商超类的回款并不乐观，没有固定的账期。而且商超供应商多是小微企业，甚至是小作坊，企业财务不规范，凭证不能形成链条，回款不稳定，利润很薄，相对于大型超市话语权

极小。

经过侧面了解，部分商超有自己的供应链金融业务，而且只为重点供应商提供，即质量较好的供应商，可以从商超自身的金融业务中拿到资金，补充血液，而质量较差的既得不到商超的支持，对于我们而言也不是优质的客户。它们规模小，经营不规范，利润薄，无法承受我们的资金成本。

随后的攀龙伟业、东海金昌、秦力华项目也证实了这点。一个多月的摸索和辛苦只是探明了商超这条路优质的客户很少，而且商超行业整体也在下滑，对供应商的压款越来越严重，这个行业现在我们现有的条件下不适合操作保理业务。而且一个多月的努力只是试错，却并没有带来实际的效益。

3、思路变化之后重新出发

经过三月份的洗礼和低迷之后，我们做了季度总结，对第一季度的项目进行分析，也对后期的思路做出总结。前期在项目的管理上比较散漫，现以项目进度表的进度管理，每个项目都由项目经理负责，且加入绩效考核。今后每个项目不再是大杂绘式的进行全部范围内的讨论，而是专人负责，提高效率。在经过前几个月的磨练，项目经理也正在成熟，在这个思路的指导下，每个人的分工更加明确，效率也较以往有提局。

4、尽调中进行锻炼

四月份之前，我的定位一直都很模糊，每每都是临时决