某证券投资基金路演PPT

新三板投 资
并购投资
股票投资
主动选股 投资经验
量化对冲 投资
债券投资
定增投资
过往业绩（主动管理股票型产品）
七年来
•实现了100%的回报 •累计收益持续位于私募行业前三分之一 •夏普比率持续位于私募行业前三分之一
所有产品
•净值皆在面值以上 •净值的历史最大亏损*控制在15%以内 •净值的历史最大回撤*均排名行业后20%
科学的投资流程
精细研究，深耕个股 完善的股票库制度 全程嵌入式风控体系
成熟专业的投研团队
21名 股票研究团队：14人 量化研究团队：6人 债券研究团队：1人 核心成员平均从业逾12年
严格的风控体系
多级股票库制度， 止盈止损制度， 净值最大回撤控制等
那些年，我们走过的路—在忧患中成长
当日点位：5421.39
2007年7月 朱雀投资成立
2007年9月 朱雀1期成立
2010年底 管理规模突破40亿
2014年3月 取得私募基金管理人资格
2009年底 管理规模达11亿元
2012年11月
2014年9月
朱雀阿尔法1号成立 规模达80亿元
1719.81
上证综指
2039.21 1975.14
公司战略：做积极的资产管理机构，支持中国社会改革创新，拥抱经济转型中的新兴支柱行业，帮助优势企业健 康成长，通过分享产业、公司资产价值增长的机遇，实现与客户的共同成长。
*注：亏损指跌破面值的幅度，回撤指从历史最高值下跌的幅度；
与私募、公募、券商集合理财和指数的绝对收益比较
2007.9-2007.12
2008
2009
78.70
2010
Leabharlann Baidu
2011
2012
2013至今
4.60
-15.60
14.40
-11.90
7.82
16.06
朱雀-平均
阳光私募（股票型）-平均
券商集合理财（偏股型）-平均 沪深300指数
1.2000
250.00
1.1000
200.00
1.0000 0.9000 0.8000 0.7000 0.6000
150.00 100.00
50.00 0.00
熊市中，朱雀1期净值未跌破 0.85，最大回撤未超过25%
同期， 沪深300指数最大回撤67.12%， 公募基金平均回撤57.25%， 私募基金平均回撤44.69%
– 深国投·朱雀1期成立于2007年9月17日（当日沪深300指数收于5498.91)，截止2014年10月10日，累计单位净值为 214.21，同期战胜沪深300指数169.35个百分点。 该产品连续五年被市场多家权威评级机构授予“五星级阳光私募产 品”、全国最佳阳光私募产品”等称号，且夏普比率（风险调整后的收益）位居同类产品前列。
把握
风险控制制度：主动管理型股票产品
– 风险控制部：独立于投研部和其他部门，适时落实风险监控； – 总体仓位控制：通过投决会制度，严格执行统一投资仓位上下限规定； – 止盈止损制度：对个股严格止盈止损，保障投资品种风险控制和赢利锁定； – 账户净值下跌控制：原则上，中心管理全部产品收盘净值不得低于0.85元；
你我并肩 新趋势证券投资基金
理念
– 企业名称：
– 在中华传统文化的语境中，朱雀是生生不息的灵兽，是降福人间的祥瑞。 – 我们因之而名，是希冀伴随着中国的资本市场走向强盛。
– 企业理念 – 长线人生、长线投资、快乐工作
– 企业愿景 – 做持续创造价值的“灵兽”
核心竞争力
合伙人机制
核心团队成员皆为合伙人 承担企业的无限责任 激励到位，约束严格
利率债，信用债为主， A股股票为辅 多头：A股股票
（量化选股与主动选股确定） 空头：股指期货
多头：A股股票（量化选股确定） 空头：股指期货
A股股票
A股股票， 特定题材（大消费、新经济）
1年期定增项目
高风险，高收益
3年期定增项目
高风险，高收益 高风险，高收益
新三板股票
未上市公司股权、 上市公司股票
A股全市场优选：深国投-朱雀1期
– 创新：以创新思维看待投资机会，完善投资方式
– 改革创新是当前时代的主题。创新不仅仅属于实业，也属于专业投资者 – 创新型经济的巨大价值需要创新的思维挖掘；创新的思维助于投资方式的完善
– 思辨：独立思考，前瞻判断, 敬畏市场
– 新兴市场的高成长、高估值与高波动性特征促使我们提高自身的思辨能力 – 坚持独立思考，要学会用未来的眼光看世界。在敬畏市场的前提下努力感知时机，力争
且新产品净值﹤1.01之前，严格控制仓位在1/3以下； – 净值最大回撤控制：原则上，任何交易日收盘净值之间的最大下跌幅度不得
超过25%；
目前朱雀全部主动管理型产品净值均在面值以上，历史最 低净值均未跌破0.85元，历史最大回撤均未超过25%。
风控实例
朱雀19期的仓位在净值低于0.95元时被严格控 制，保证净值稳定，为日后反弹打下基础。
– 专注：做行业专家，像内部人一样理解公司
– 专注而理性，执着于研究，朱雀投资藉此发现价值，创造财富 – 强调从团队自身的能力和特征出发，秉承执着研究的理念，发现所覆盖行业、公司的价
值，强调“做行业专家，像内部人一样理解公司”，专注寻找所覆盖领域的投资机遇， 选择优势公司，执着投资，享受优势公司成长带来的长期可持续回报
公募基金（偏股型）-平均
数据来源：朱雀投资、wind资讯；截止日期：2013年12月31日
投资理念：保守、专注、创新、思辨
– 保守：坚持价值投资，坚持有所取舍
– 坚持投资过程中的保守，要发现和守望投资目标的真正内在价值，要学会如何取舍 – 保守不仅体现在投资方面，还贯穿在朱雀的管理、制度和文化等各个方面
朱雀19期
沪深300（可比）
朱雀1期
沪深300（可比）
数据来源：Wind ；截止日期：2013.10.31；*注：最大回撤指从历史最高值下跌的最大幅度；
产品线一览
低低 风收
债权
险益
纯债基金
债股混合
量化对冲基金
股票基金
定增基金
新三板基金
并购基金
高高 风收
股权
险益
类别
策略
债券基金
纯债策略 债股混合
量化 对冲基金
朱雀 阿尔法
朱雀 灵活阿尔法
股票基金
A股全市场 行业/主题精选
定增基金
新三板 基金 并购基金
定增组合投资 定增个券投资
新三板 并购重组
风险收益特征
投资标的
低风险，中低收益 低风险，中收益
中低风险，中高收益
中低风险，中高收益 高风险，高收益 高风险，高收益
（基于行业/主题特征） 高风险，高收益
利率债，信用债