IRR内含报酬率自动计算表

说明：
1、授信额度：3360万现金，3040万一年期银票。

2、利息部分开增值税普票，不能抵扣增值税
3、手续费开6%的服务业增值税专票，可抵扣增值税
季度内部收益率转年度(IRR(D20:AQ20)+1)^4-1
月度内部收益率转年度(IRR(D20:AQ20)+1)^12-1
月利率与年利率，通过IRR算
如果100万元存入银行，月利率1%，每月结息，那就是每月支付1万元利息，期末还本，则年利率为12%；
如果100万元存入银行，年利率12%，年末本息一起支付，年末112万元；
前者月利率和年利率都通过IRR算出，那么这两种方法的年利率都是12%，但是实际上我们都知道前者是吃亏的，这是为什么呢
回答
假设抵扣资源充足，未考虑对所得税的影响第一种年利率不对，月利率1%，年利率=（1+1%）^12-1=12.6825%
追问
此数表示公司实际流入的现金那就是说所有的月利率转换年利率需要（1+1%）^12-1这么算，1%*12这种是不对的吗？但是好多人都是这么算的。

以下表示公司各期实际流出的现金追答
（1+1%）^12-1是复利，1%*12是单利
用单利还是复利计算要看情况
有的时候，利率名义上以单利计算，但实际上却是以复利计算，这样显得利率稍低一些
此处显然是按复利计算，因为每个月的1万元如果继续存入银行还能获得1%的利息
保证金偿还125万当月用保证金偿还195万
，这是为什么呢都是这么算的。