海南高速2019年决策水平分析报告

项目名称
所有者权益合计 资本金 资本公积 盈余公积 未分配利润
所有者权益变动表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
279,344.44
0.46 278,064.99
4.37 266,428.04
0
98,882.83
0 98,882.83
0 98,882.83
七、营运能力分析
海南高速2019年存货周转天数为1821.39天，2018年为854.31天， 2019年比2018年延长967.08天。海南高速2019年应收账款周转天数为 20.08天，2018年为12.45天，2019年比2018年延长7.63天。从存货、应 收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
盈利能力指标表(%)
2019年
49.33 46.87 49.81
2.15 2.24
2018年
43.24 46.83 65.23
6.28 6.1
2017年
42.77 22.25 26.15
3.69 3.54
海南高速2019年内部经营资产的盈利能力为5.32%，与2018年的 8.35%相比有所降低，降低3.03个百分点。2019年对外长期投资业务的盈 利能力为9.03%，与2018年的11.12%相比有所降低，降低2.09个百分点。
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动资产的77.67%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币 性资产的投向。从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账 款所占比例基本合理。其他应收款所占比例过高。存货所占比例过高。
四、负债及权益结构分析 2019年负债总额为46,409.33万元，与2018年的50,429.69万元相比 有所下降，下降7.97%。2019年企业负债规模有所减少，负债压力有所下 降。
二、成本费用分析
2019年海南高速成本费用总额为17,320.97万元，其中：营业成本为 7,175.05万元，占成本总额的41.42%；销售费用为1,188.9万元，占成本 总额的6.86%；管理费用为8,534.75万元，占成本总额的49.27%；财务费 用为-1,586.12万元，占成本总额的-9.16%；营业税金及附加为1,635.82 万元，占成本总额的9.44%。2019年销售费用为1,188.9万元，与2018年 的2,788.91万元相比有较大幅度下降，下降57.37%。2019年销售费用大 幅度下降的同时营业收入也有较大幅度的下降，但收入下降快于投入下降， 经营业务开展得不太理想。2019年管理费用为8,534.75万元，与2018年的 8,454.74万元相比变化不大，变化幅度为0.95%。2019年管理费用占营业 收入的比例为49.08%，与2018年的18.31%相比有较大幅度的提高，提高 30.77个百分点。在营业收入大幅度下降的情况下，管理费用没有得到有效 控制，致使经营业务的盈利水平大幅度下降。要严密关注管理费用支出的 合理性，努力提高其使用效率。
三、资产结构分析
海南高速2019年资产总额为325,753.77万元，其中流动资产为 218,887.93万元，主要分布在交易性金融资产、货币资金、存货等环节， 分别占企业流动资产合计的46.97%、30.7%和15.62%。非流动资产为 106,865.84万元，主要分布在长期投资和其他非流动资产，分别占企业非 流动资产的64.92%、13.24%。企业持有的货币性资产数额较大，约占流
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的现金净流入量下降的情况下实现的，可能是不可靠的。从短期来看，企 业拥有支付利息的能力。本期财务费用为负，无法进行长期付息能力判断。
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率
偿债能力指标表
2019年
5.39
2018年
4.55 0
项目名称
负债总额 短期借款 应付账款 其他应付款 非流动负债 其他
负债变动情况表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
46,409.33
-7.97 50,429.69
-1.17 51,028.64
0
0
0
0
0
0
0
11,868.8
-6.55 12,700.34
-6.51 13,585.43
0
17,607.44
15.13 15,293.98
-20.36 19,202.76
0
5,833.16
-6.69 6,251.39
12.46 5,558.69
0
11,099.93
-31.41 16,183.97
27.62 12,681.76
0
2019年所有者权益为279,344.44万元，与2018年的278,064.99万元 相比变化不大，变化幅度为0.46%。
0
94,393.02
0 94,393.02
0 94,393.02
0
37,137.81
2.07 36,384.882.19 35,60Fra bibliotek.870
46,281.43
1.18 45,740.03
31.23 34,855.84
0
五、偿债能力分析 从支付能力来看，海南高速2019年是有现金支付能力的。企业短期偿 债能力有所提高，但这种提高是在流动资产周转速度放慢、经营业务创造
0.14
5.16 4.29
0 0.15
2017年
4.8 3.68
0 0.16
六、盈利能力分析
海南高速2019年的营业利润率为46.87%，总资产报酬率为2.15%，净 资产收益率为2.24%，成本费用利润率为50.91%。企业实际投入到企业自 身经营业务的资产为153,311.25万元，经营资产的收益率为5.32%，而对 外投资的收益率为9.03%。
海南高速2019年决策水平报告
海南高速2019年决策水平报告
一、实现利润分析
2019年实现利润为8,627.68万元，与2018年的21,045.71万元相比有 较大幅度下降，下降59.01%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈 利基础比较可靠。2019年营业利润为8,151.18万元，与2018年的 21,631.06万元相比有较大幅度下降，下降62.32%。在营业收入大幅度下 降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。