(2015新教材版)第三章 理财投资市场概述
第三章 理财投资市场概述-债券市场介绍
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料2015个人理财第三章 理财投资市场概述知识点：债券市场介绍● 定义：债券是投资者向政府，公司或金融机构提供资金的债权凭证，表明发行人负有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日偿还本金的责任。
债券是一种有价证券，由于债券的利息一般在事先确定，所以债券也被称为固定收益证券，同样可以上市流通。
● 详细描述：（一）债券市场概述1.债券的特征：偿还性；流动性；安全性；收益性债券的收益来源：利息收益；资本利得，投资者可以通过债券交易取得买卖差价；债券利息的再投资收益；债券收益率=(到期本息和－发行价格)/(发行价格×偿还期限)×100％2.债券分类：发行主体：政府债券、金融债券、公司债券和国际债券。
期限：短期债券、中期债券和长期债券。
利息的支付方式，附息债券、一次还本付息债券和贴现债券按票面利率不同，债券可以划分为:零息债券,定息债券,浮息债券3.债券市场的功能：第一，融资功能；第二，价格发现功能；第三，宏观调控功能。
4.债券的发行：分为三种情况：（1）发行价格等于票面价值，按票面价值偿还，这种发行方式被称为平价发行。
（2）发行价格高于票面价值，按票面价值偿还，这种发行方式被穭溢价发行。
（3）发行价格低于票面价值，按票面价值偿还，这种发行方式被称为折价发行。
5.债券的交易：债券发行后，絺大数在流通市场（二级市场）上按不同的价格进行交易，交易价格的高低，取决于公众对该债券的评价、市场利率以及人们对通货膨胀率的预期等。
一般来说，债券价格与到期收益率成反比。
磴股票市场、黄金市场、外汇市场的变化息息相关，形成互动关系。
6.银行间债券市场和交易所债券市场银行间债券市场是依托于中国外汇交易中心暨僵银行间同业拆借中心和中央国债登记结算股份有限公司的，包括商业银行、保险机构、证券公司、基金公司等金融机构进行债券发行、交易和回见的场所。
交易所债券市场则依托于上海证券交易所和深圳证券交易所，投资者可委托交易所会员在交易所市场进行债券交易，中国证券登记结算有限公司上海分公司和深圳分公司分别托管上交所和深交所的债券。
第三章 理财投资市场概述-金融市场功能
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料2015个人理财第三章 理财投资市场概述知识点：金融市场功能● 定义：主要包括：集聚功能、财富功能、避险功能、交易功能● 详细描述：1.资金融通集聚功能金融市场有引导众多分散得小额资金汇聚成投入社会再生产的资金结合功能。
2.财富和避险功能金融市场上销售的金融工具为投资者提供了存储财富、保有资产和财富增值的途径。
金融市场为市场参与者提供了防范资产风险和收入风险的手段。
3.交易功能借助金融市场的交易组织、交易规则和管理制度，金融工具比较便利地实现交易。
4.优化资源配置功能金融市场通过将资源从利用效率低的部门转移到利用效率高的部门，使社会经济资源有效地配置在效率最高或效用最大的部门，是海鲜稀缺资源的合理配置和有效利用。
5.调节经济功能调节功能是指金融市场对宏观经济的调节作用，包括金融市场自发调节和政府实施的主动调节。
6.反映经济运行的功能金融市场被看做国民经济的“晴雨表”和“气象台”，它是国民经济景气度指标的重要信号系统。
A.财务功能B.风险管理功能C.集聚功能D.流动性功能正确答案：C解析：金融市场引导众多分散的小额资金汇聚并投入社会再生产，这是金融市场的集聚功能2.金融市场的微观经济功能包括（）。
A.融资功能B.财富管理功能C.避险功能D.交易功能E.流动功能正确答案：A,B,C,D解析：金融市场的微观经济功能包括融资功能、财富管理功能、避险功能、交易功能3.金融市场为市场参与者提供风险补偿机制，有两种实现方式，其中之一是金融市场提供套期保值、组合投资的条件和机会，达到（）的目的。
A.风险对冲B.风险转移C.风险分散D.风险规避E.风险转嫁正确答案：A,B,C,D解析：金融市场为市场参与者提供风险补偿机制，有两种实现方式，其中之一是金融市场提供套期保值、组合投资的条件和机会，达到风险对冲、风险转移、A.分散风险功能B.资源配置功能C.财富功能D.集聚功能正确答案：D解析：金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成投入社会再生产，这是金融市场的集聚功能5.下列各项中，不是金融市场微观经济功能的是（）。
新证券投资第三章131页PPT文档
现率。 现金流贴现模型认为，股票内在价值关键取决
20世纪八十年代以后，相关实证研究得到了充分的 发展。行为金融学的兴起打破了传统金融学的范畴， 将人的心理行为和现实约束条件纳入到资产定价的 框架内，建立了行为资产定价理论。
从另一个角度看，资产定价理论是对某种资产未来 收益索取权的价格决定方式，实质是对一种权利的 定价，包括股权、债权、或有权利的定价。资产定 价可以说是对风险的定价。
二、 股利贴现模型
20世纪30年代，经济学家威廉姆斯证明了 股票价格是由其未来股利决定的，提出了 重要的股利折现模型。威廉姆斯于1938年 出版《投资价值理论》，详细介绍了股利 折现模型。
后来的研究者对股利折现进行了改进，并 提出了现金流贴现模型。
三、现金流贴现模型
现金流贴现模型认为，任何资产的价格都是未 来现金流按照一定的贴现率进行贴现的结果。
6.以消费为基础的资本资产定价模型CCAPM
1978年，卢卡斯提出第一个CCAPM。
该模型继续假设投资者追求效用最大化，将 投资视为将来消费的资金来源或资金保障， 从而把产品市场、要素市场和金融市场上 的各种变量通过消费和投资的关系联系起 来。获得资产组合决策的一般均衡分析。 CCAPM使用资产收益率与总资产增长率 的协方差来描述风险。从理论上说几乎能 解决所有的资产定价问题。但强烈依赖于 投资者的效用函数形式。
资本资产定价模型从投资者效用 最大化出发，认为在市场均衡条 件下，单一资产或资产组合的收 益由两方面组成，即无风险收益 和风险溢价，并且这种组合以线 性形式表示。
投资理财概念知识点总结
投资理财概念知识点总结一、投资理财基本概念1.1 投资投资是指将资金或资产配置到具有一定风险的金融产品、资产或项目上，以期望获得未来收益的行为。
投资的本质是预期未来获得收益，因此涉及到风险与回报的权衡。
1.2 理财理财是指对个人或家庭的财务资产进行保值增值、风险管理、收支平衡的管理活动。
理财的核心是资产配置和风险控制，目的是实现财务稳健增长和满足不同的财务需求。
1.3 投资理财投资理财是投资与理财的结合，旨在根据个人财务目标和风险偏好，通过资产配置、投资组合管理、财务规划等活动，实现资产增值和财务目标。
二、投资理财的重要性2.1 资产增值投资理财是实现个人财务资产增值的重要手段，通过投资理财可以使资金增值以应对通货膨胀和实现财务目标。
2.2 财务规划投资理财是实现财务规划的重要途径，通过投资理财可以安排资金、规划储蓄、应对风险，确保财务目标的实现。
2.3 风险管理投资理财是对个人财务风险的管理，通过合理配置资产、分散投资，降低财务风险，保障个人财务安全。
2.4 实现财务目标投资理财是实现个人财务目标的手段，如购房、子女教育、养老等，通过投资理财可以实现这些目标。
三、投资理财的基本原则3.1 风险-回报权衡原则投资理财中，风险与回报成正比，即高风险投资具有高回报的潜力，投资者需要根据自身的风险承受能力和收益预期进行投资选择。
3.2 分散投资原则分散投资是投资理财中的核心原则，通过将资金配置到不同的标的物或资产类别中，降低整体投资组合的风险。
3.3 长期投资原则长期投资是投资理财中的重要原则，通过长期持有投资标的，可以避免市场波动对投资的影响，实现稳定的投资收益。
3.4 资产配置原则资产配置是投资理财中的核心策略，通过科学合理的配置不同类别的资产，实现风险平衡和收益最大化。
四、投资理财的工具和产品4.1 股票投资股票投资是指投资者以购买公司股票为手段，从而成为该公司的股东，通过股票交易获取投资收益。
初级《个人理财》考点精华
期末考试划重点。
低度难，容内的忆记单简于属多大，多较点考的题出可。
右左分01-5在应计估体总，布分有均型题各中目题章本 要概章本 述概财理人个 章一第质性的于属班刺冲，员学的班讲精习学已、3 •考重务任紧间时合适，凑紧容内、2 • 法方习学及点特班刺•1、讲授高频知识点，考点覆盖率高冲布分值分章各面封材教新。
题抽机随，库题有，钟分021间时，式方卷闭用采，试考机算计行实试考格资业从行银 值分和量题、型题试考述概财理人个 讲10第个人理财业务相关主体是否接受客户委托和授权理财顾问服务自行管理和运用资金，并获取和承担由此产生的收益和风险综合理财服务是接受客户的委托和授权个性化更强。
私人银行业务特征。
准为例案体具和要需的户客以当应是而，法方作工的定特一某者或骤步个几这于泥拘必不，法方、程流作工述上用运活灵和握掌练熟当应师财理 务服踪跟续后 .6行执的案方划规财理 .5）合综或项单（案方划规财理订制 .4标目财理的户客确明 .3况状务财庭家的户客析分和理整、集收 .2系关任信立建，户客触接 .1程流作工：4点考 。
等务服询咨的面方等理治司公和理管业企、询咨务税和律法括包还外此，务服融金行银非等金基、行银资投、托信、险保含包也，务服的供提构机行银业商统传含包既;务服类融金非含包也，务服类融金含包既务服行银人私 。
务服类五等务服询咨理管业企、务服务税和律法、务服融金境跨、务服障保与承传富财、务服置配产资于限不但括包务服行银人私分部大 务服化合综．3务服化性个．2槛门入准高．1 •。
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类分务业财理行进)模规产资是要主(型类户客据根务业行银人私与务业理管富财、务业财理）二（ • 。
投资与理财PPT课件
利率敏感型策略
多元化投资策略
投资者根据对利率走势的预期，调整 债券的久期和凸性，以获取债券价格 变动带来的收益。
投资者将资金分散投资于不同期限、 不同信用等级的债券，以降低单一债 券违约对整体投资组合的影响。
信用风险策略
投资者通过评估债券发行人的信用风 险，选择信用等级较高的债券进行投 资，以降低违约风险。
险、操作风险等。
风险识别方法
采用定性和定量分析方法，如风险 调查问卷、风险矩阵等工具进行风 险识别。
风险识别的步骤
收集信息、分析信息、确定风险因 素、制定风险管理计划。
风险评估
风险评估
对已识别的风险因素进行量化和 评估，确定其对投资组合的影响
程度。
风险评估方法
采用概率统计方法、敏感性分析、 压力测试等方法进行风险评估。
投资与理财ppt课件
目录
• 投资与理财概述 • 投资策略 • 理财规划 • 投资与理财的风险管理 • 投资与理财的未来趋势
01 投资与理财概述
投资与理财的定义
投资
是指投入现有资金以获取未来收 益的行为，包括购买股票、债券 、基金、房地产等。
理财
是指对个人或家庭的财务进行规 划和管理，以达到财富增值和保 值的目的，包括制定预算、储蓄 、消费、投资等方面的规划。
未来市场将更加注重风险管理和资产保值增值，投资者需要更加谨慎和理性地对待 投资与理财。
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投资与理财的重要性
提高收益
通过有效的投资和理财，可以 增加个人或家庭的收入，提高
生活水平。
财富增值
通过合理的投资和理财，可以实 现财富的增值，为未来的生活和 事业发展提供更好的保障。
理财投资市场概述PPT演示文稿
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1.平价发行 发行价格=票面价值 2.溢价发行 发行价格高于票面价值 3.折价发行 发行价格低于票面价值
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1.全额包销 买断﹢分销 发行差价是投资银行的收益；对未售完部分，投资银
行应全部认购，不能退还 2.代销 投资银行作为发行代理机构
机级和违约级（风险依次为较高、很高、最高、违 约）。
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债券发行的成本是指在发行债券的过程中支出的与 发行活动有关的费用。
一、债券发行费用 印刷费、手续费、广告宣传费、律师费、担保费 评估费：包括信用评级费和资产评估费。 其他发行费用：发行纪念品；发行人员工资、办公
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债券发行者筹集资金时所必须考虑的有关因素 1.发行金额 根据发行人所需资金数量、资金市场供给情况、发
行人偿债能力和信誉、该债券对市场吸引力来决定 的。 2.期限 根据发行人资金需求的时间长度、未来市场利率变 化趋势、债券流通市场的发达程度、其他债券的期 限构成以及投资者的投资偏好等因素来确定的。
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三、股票的价格 1.股票的价值：票面价值、账面价值、清算价值。 2.股票理论价格=股息／市场利率。 3.股票发行价格。确定发行价格要考虑以下因素：
①市盈率 ②股息率 ③类似上市公司的股价 ④每股净值 ⑤预计的股利 4.交易价格。
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四、股票的收益 (一)股票收益的构成
股利收益 资本收益 (二)股票收益的特点 1.股票的收益不固定。 2.股票的收益风险大。 3.股票可能性的收益较高。
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股票概述 股票发行市场 股票交易市场
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一、股票的定义及特征
1.定义:股份公司为筹集资金发给股东作为其投资入股的 证书和索取股息的凭证，其实质是公司的产权证明书。
2. 与股份的区别：股份是计量单位，股票是股份的具体 表现形式。
银行从业-初级个人理财-考点精讲-第三章
第三章理财投资市场概述一、本章概要理财师需要深入了解与理财相关的各类金融市场及其运行特点和功能。
本章对金融市场及相关知识进行简要介绍，通过本章的学习，理财师可以了解金融市场基础知识并对理财投资市场有全面的认识。
本章历年均属于出题较多的部分，分值通常达到20分左右，各类题型均有涉及。
本章内容都为记忆内容，相关的概念很多，主要需对易混淆的地方对比记忆。
二、框架及重点第一节金融市场概述一、金融市场的概念二、金融市场的特点三、金融市场的构成要素四、金融市场功能第二节金融市场分类一、有形市场和无形市场二、发行市场和流通市场三、货币市场和资本市场四、直接融资市场和间接融资市场第三节理财投资市场介绍一、货币市场介绍二、债券市场介绍三、股票市场介绍四、金融衍生品市场介绍五、外汇市场介绍六、保险市场介绍七、贵金属市场及其他投资市场介绍第一节金融市场概述一、金融市场的概念金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制的总和。
1．它是金融资产进行交易的有形和无形的“场所”；2．它反映了金融资产供应者和需求者之间的供求关系；3．它包含了金融资产的交易机制，其中最重要的是价格（包括利率、汇率及各种证券的价格）机制，以及交易后的清算和结算机制。
二、金融市场特点（1）市场商品的特殊性。
（2）市场交易价格的一致性。
（3）市场交易活动的集中性。
（4）交易主体角色的可变性。
三、金融市场构成要素----主体、客体、中介和监管机构1．金融市场的主体。
包括企业、政府及政府机构、中央银行、金融机构、居民个人。
①企业。
资金需求者，通过商业票据，企业债券，资产证券化，融资。
资金供给者，存款，回购，基金将资金注入。
②政府及政府机构。
发行各种债券筹集资金。
③中央银行。
不为盈利，主要为调节经济，实现货币政策目标。
手段，公开市场操作和调节利率。
④金融机构。
纽带。
⑤居民个人。
最大的资金供给者，直接方式有基金、资产管理计划、养老金形式注入市场；间接方式，存款方式将资金注入市场。
2015新版《个人理财》精华讲义要点
银行个人理财知识精讲（无第六章）第一章个人理财概述一、个人理财相关定义1、个人理财：在了解、分析客户情况的基础上，根据其人生、财务目标和风险偏好，通过综合有效地管理其资产、债务、收入和支出，实现理财目标的过程。
2、投资与财富管理：财富管理包含了投资管理，简单把个人理财等同于投资的观点是片面的。
3、个人理财与财富管理本质上是一致的。
4、个人理财业务：商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。
5、财富管理业务：个人理财业务范围包含了财富管理业务甚至私人银行业务。
二、个人理财业务相关主体1、个人客户：个人理财业务的需求方2、商业银行：个人理财业务的供给方，是个人理财服务的提供商之一。
3、非银行金融机构：证券公司、基金公司、信托公司、保险公司、投资理财公司。
除了通过自身渠道外，还可利用商业银行渠道向客户提供个人理财服务。
4、监管机构：制定行业规范，银监会，证监会，保监会，外管局。
三、银行个人理财业务分类1、理财顾问服务商业银行向客户提供财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。
不同于为销售储蓄存款、信贷产品进行的产品介绍、宣传和推介等一般性业务咨询活动。
客户接受服务后，自行管理和运用资金，并获取和承担由此产生的收益和风险。
2、综合理财服务综合理财服务是指商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。
重要区别综合理财服务：客户授权银行代表客户按照合同约定的投资方向和方式，进行投资和资产管理，投资收益与风险由客户承担或根据客户与银行按照约定方式承担。
综合理财服务更突出个性化服务。
理财业务、财富管理业务与私人银行业务银行理财业务分类（按客户分）示意图四、个人理财业务的发展（一）国外个人理财业务发展个人理财业务最早在美国兴起，并且首先在美国发展成熟，其发展大致经历了三个阶段1、个人理财业务萌芽时期：20世纪30年代到60年代，服务的重心是共同基金和保险产品的销售。
第三章 理财投资市场概述-保险市场介绍
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料2015个人理财第三章 理财投资市场概述知识点：保险市场介绍● 定义：保险市场是指保险商品交换关系的总和或是保险商品供给与需求关系的总和。
市场上为数众多的保险机构和保险产品为制定保险规划和风险管理提供了选择，不同的保险产品具有不同的保障功能。
● 详细描述：（一）保险市场概述1.保险的概念：保险是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所赞成财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时，承担给付保险金责任的商业保险行为。
2.保险的相关要素（1）保险合同：保险产品的直接保险形式是保险合同，保险合同是投保人与保险人约定保险权利义务关系的协议。
（2）投保人。
必须具备：民事权利能力和民事行为能力；承担支付保险费的义务。
（3）保险人：保险人仅指从事保险业务的保险公司，其资格的取得只能是符合法律的严格规定；保险人有权收取保险费；保险人有履行承担保险责任或给付保险金的义务。
（4）保险费：保险费是投保人根据保险合同的有关规定，为被保险人或者受人取得因约定保险事故发生所赞成经济损失的补偿所预先支付的费用。
（5）保险标的：保险标的可以是保险对象的财产及其相关利益，也可以是人的寿命和身体，是确定保险合同关系和保险责任的依据。
（6）被伿险人：被保险人是指其财产或者人身受保险合同保障，享有（7）受益人：受益人指保险合同中（一般为人身保险）由被保险人或者投保人指定的享有保险金请求权的人。
（8）保险金额：保险金额指保险人承担赔偿或者给付保险金责任的最高限额，即投保人对保险标的的实际投金额；同时又是保险公司收取保险费的计算基础。
3.保险产品的功能：第一，风险转移，损失分摊功能；第二，损失补偿功能；第三，资金融通功能。
4.保险相关原则（1）保险利益原则：保险利益是指被保险人或投保人对保险标的具有的法律上承认的利益。
第三章-理财投资市场概述(2)讲义教材
二、股票的发行方式
2. 与股份的区别：股份是计量单位，股票是股份的具体 表现形式。
3. 特征： 权利性 流动性 面值和价格的差异性 风险性 波动性 非返还性
二、股票的分类
1. 根据股东享有权利和承担风险的大小不同:普通股 股票和优先股股票。
2. 按票面是否记载投资者姓名:记名股票和无记名股 票。
3. 按有无票面金额:有票面金额股票和无票面金额股 票。
债券发行者筹集资金时所必须考虑的有关因素
1.发行金额
根据发行人所需资金数量、资金市场供给情况、发 行人偿债能力和信誉、该债券对市场吸引力来决定 的。
2.期限
根据发行人资金需求的时间长度、未来市场利率变 化趋势、债券流通市场的发达程度、其他债券的期 限构成以及投资者的投资偏好等因素来确定的。
代销＋包销。如未售完，承销商自己买进剩下部分 4.拍卖/竟价投标
1.影响交易价格高低的因素： 公众对该债权的评价 市场利率 人们对通货膨胀的预期 2.债券价格与到期收益率成反比 债券价格越高，从二级市场上买入债券的投资者所得
到的实际市场利率上升，债券持有人变现债券的市场价格下降；
6.发行价格 在面值一定的情况下，调整发行价格可使投资者的
实际收益率接近市场收益率的水平。 平价发行（面值发行）、溢价发行、折价发行 7.收益率 决定债券收益率的因素有利率、期限和购买价格等 8.税收效应 包括利息成本税前支付及对债券收益是否征税 利息预扣税（收入所得税）是支付利息的人在向债
反之则相反。
1.银行间债券依托于中国外汇交易中心暨全国银行间 同业拆借中心和中央国债登记结算股份有限公司
银行从业资格考试个人理财大纲2015最新版
中国银行业专业人员职业资格考试专业实务科目(个人理财专业)考试大纲(2015年版)考试目的:通过本科目考试，测查应考人员对个人理财基本知识和技能的掌握程度，包括测查对理财投资市场、理财产品、理财业务管理等专业知识技能的运用；测查应考人员对个人理财业务的相关法律法规，客户的分类与需求分析，理财计算工具等的掌握程度，综合运用本科目知识技能，合法、合规地做好个人理财业务。
考试内容一、个人理财概述（一）熟悉个人理财业务的相关主体；（二）了解银行个人理财业务的分类；（三）了解国外和国内个人理财业务的发展与状况；（四）了解理财师的队伍状况和职业特征；（五）掌握理财师的执业资格要求；（六）掌握合格理财师的标准及理财师的社会责任。
二、个人理财业务相关法律法规（一）熟悉中国的法律体系；（二）熟悉《民法通则》、《合同法》中与个人理财业务相关的规定；（三）掌握《物权法》、《婚姻法》中与个人理财业务相关的规定；（四）熟悉《个人独资企业法》、《合伙企业法》中与个人理财业务相关的规定；（五）熟悉商业银行理财产品及销售相关的法律法规。
三、理财投资市场概述（一）掌握金融市场的特点、功能及分类；（二）掌握货币市场及其在个人理财中的运用；（三）掌握债券市场及其在个人理财中的运用；（四）掌握股票市场及其在个人理财中的运用；（五）掌握金融衍生品市场及其在个人理财中的运用；（六）掌握外汇市场及其在个人理财中的运用；（七）掌握保险市场及其在个人理财中的运用；（八）熟悉另类投资品市场在个人理财中的运用。
四、理财产品概述（一）熟悉银行理财产品的要素类型、分类及特点；（二）掌握基金的分类及特点；（三）掌握保险产品的分类及特点；（四）掌握国债的分类及特点；（五）掌握信托产品的分类及特点；（六）熟悉贵金属产品的分类及特点；（七）了解券商资产管理计划；（八）熟悉股票、中小企业私募债、基金子公司产品和合伙制私募基金等理财产品的相关内容。
五、客户分类与需求分析（一）熟悉理财师了解客户的重要性及主要内容；（二）熟悉不同的客户分类方法；（三）掌握生命周期理论及其与客户需求的关系；（四）掌握理财师了解客户的方法。
第三章 理财投资市场概述-发行市场和流通市场
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料
2015个人理财
第三章 理财投资市场概述
知识点：发行市场和流通市场
● 定义：
按照金融工具发行和流通特征，可分为发行市场和流通市场。
● 详细描述：
（一）发行市场
金融资产首次出售给公众所形成的交易市场是发行市场，又称一级市场、初级金融市场或原始金融市场。
在发行过程，发行者一般不直接同持币购买者进行交易，需要有中间机构办理，即证券经纪人。
所以一级市场往往也是证券经纪人市场。
在发行市场上，将证券销售给最初购买者的过程并不是公开进行的。
发行市场上，证券发行可能通过公募和私募两种方式进行。
公募又称公开发行，是指事先不确定特定的发行对象，而是向社会广大投资者公开推销证券，私募又称非公开发行，是指发行公司只对特定的发行对象推销证券。
（二）流通市场
金融资产发行后在不同投资者之间买卖流通所形成的市场即为流通市场，又称为二级市场，它是进行股票、债券和其他有价证券买卖的市场。
流通市场在于为有价证券提供流动性。
流通市场与发行调拨关系密切，即相互依存，又相互制约。
例题：
1.以下关于按照交易标的物划分，错误的是（）。
A.货币市场
B.资本市场
C.现货市场
D.外汇市场
正确答案：C
解析：现货市场是金融市场按照交易和交割的时间来划分的。
投资理财PPT概述
个人投资理财需要更加注重多元化投资
03
投资者应该根据自己的实际情况，选择多种投资品种
和策略，降低单一资产的风险。
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THANKS
金融科技增加了投资理财的风险
随着金融科技的发展，投资理财的风险也在增加，如网络安全、数据隐私等问题，需要投 资者更加谨慎地选择和操作。
国际投资市场的变化趋势
国际投资市场更加多元化
01
随着全球化的加速，国际投资市场的范围和品种更加丰富，投
资者有更多的选择和机会。
国际投资市场更加规范化和透明化
02
各国政府和监管机构加强了对国际投资市场的监管和规范，使
股票投资具有高风险和高收益 的特点，适合风险承受能力较
高的投资者。
股票市场是投资者买卖股票的 场所，包括主板、创业板、新
三板等。
基金
基金是一种集合投资工具，由专业的 基金管理人管理和运作，投资者通过 购买基金份额实现投资。
基金投资具有分散风险、专业管理、 灵活方便等特点，适合广大投资者。
基金的种类繁多，包括股票型基金、 债券型基金、混合型基金等，适合不 同风险偏好和投资需求的投资者。
03 投资理财策略
资产配置策略
总结词
资产配置策略是投资者根据自身的风险承受能力和投资目标 ，将资金分配到不同的资产类别中，以实现风险和收益的平 衡。
详细描述
资产配置策略的核心思想是根据各类资产的风险和收益特性 ，以及市场走势的预测，将资金在不同资产之间进行合理分 配，以达到投资者期望的投资收益目标。常见的资产类别包 括股票、债券、现金、房地产等。
分散投资策略的核心思想是通过将资金分配到不同的投资品种中，降低单一投资品种的风险对整个投 资组合的影响。投资者应选择相关性较低或者负相关的投资品种进行分散投资，以实现风险和收益的 平衡。
第三章 理财投资市场概述
第三章 理财投资市场概述★考纲要求1.掌握金融市场的特点、功能及分类；2.掌握货币市场及其在个人理财中的运用；3.掌握债券市场及其在个人理财中的运用；4.掌握股票市场及其在个人理财中的运用；5.掌握金融衍生品市场及其在个人理财中的运用；6.掌握外汇市场及其在个人理财中的运用；7.掌握保险市场及其在个人理财中的运用；8.熟悉另类投资品市场在个人理财中的运用。
★章节结构金融市场概述金融市场分类有形市场和无形市场 发行市场和流通市场 货币市场和资本市场金融市场的概念 金融市场的特点金融市场的构成要素金融市场功能货币市场介绍债券市场介绍股票市场介绍理财投资市场介绍金融衍生品市场介绍外汇市场介绍保险市场介绍贵金属市场及其他投资市场介绍★内容精讲第一节金融市场概述命题点一金融市场的概念金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制的总和。
它包括如下三层含义：(1)它是金融资产进行交易的有形和无形的“场所”。
(2)它反映了金融资产供应者和需求者之间的供求关系。
(3)它包含了金融资产的交易机制，其中最重要的是价格(包括利率、汇率及各种证券的价格)机制，以及交易后的清算和结算机制。
在金融市场上，实现资金融通一般有两种方式：直接融资和间接融资。
直接融资是资金需求者通过发行股票、债券、票据等直接融资工具，向社会资金盈余方筹集资金，实现资金从盈余方向短缺方流动;与此对应，间接融资市场上，资金的盈缺转移是通过银行等金融中介实现的。
命题点二金融市场的特点金融市场主要具有以下几个特点：(1)市场商品的特殊性。
交易对象是货币、资金、信用及其他金融工具。
(2)市场交易价格的一致性。
利率是货币资金价格的表现形式，在市场机制作用下，不同市场的利率将趋于一致。
(3)市场交易活动的集中性。
在金融市场上，金融工具的交易是通过一些专业组织机构实现的，通常有固定的交易场所和无形的交易平台。
(4)交易主体角色可变性。
资金的需求方会转变为资金的供给方。
第三章 理财投资市场概述-有形市场和无形市场
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料2015个人理财第三章 理财投资市场概述知识点：有形市场和无形市场● 定义：金融市场可以按照场所进行分类● 详细描述：按照金融交易是否存在固定场所划分：有形市场和无形市场有形市场是指有固定的交易场所，有专门的组织机构和人员，有专门设备的，有组织的市场。
典型的有形市场是交易所。
无形市场是指在进行市场客体经营的市场上，市场交易双方只存在交易关系，没有固定交易场所和市场交易设施，也没有相应的市场经营管理组织。
例如证券交易所外进行金融资产交易市场。
这个市场没有集中、固定的交易场所，通过电信工具和网络实现交易，很多场外市场都是无形市场。
无形市场特征：1.交易场所不固定，分蘖交易。
2.交易范围比较广。
3.交易时间相对较长，不是集中、固定的。
4.交易的种类多。
金融市场上，很多无形市场和有形市场是交叉叠合的。
例题：1.按照交易标的物来对金融市场进行分类，可以分为()。
A.金融衍生产品市场B.柜台市场C.货币市场D.资本市场E.外汇市场正确答案：A,C,D,E解析：按照交易标的物来对金融市场进行分类，可以分为金融衍生产品市场、货币市场、资本市场、外汇市场2.以下关于金融市场特点叙述错误的是（）。
A.在金融市场上，市场交易主体角色固定B.金融工具的交易是通过一些专业机构组织实现的C.在市场机制的作用下，不同市场的利率水平将趋于一致D.金融市场交易的对象是货币、资金以及其他金融工具正确答案：A解析：交易主体可变性3.场外交易的特点有（）。
A.是一个分散的无形市场B.组织方式是做市商制度C.以议价方式进行证券市场D.管理比证券交易所严格E.有固定场所正确答案：A,B,C解析：管理没有证券交易所严格没有固定场所4.下列关于金融市场的分类错误的是()。
A.按照金融交易是否存在固定场所划分为期货市场和现货市场B.按照金融工具发行和流通特征划分为发行市场、二级市场、第三市场和第四市场C.按照交易标的物划分为货币市场、资本市场、金融衍生品市场、外汇市场、保险市场和黄金及其他投资品市场D.金融衍生品市场可划分为期货市场、期权市场、远期协议市场和互换市场正确答案：A解析：按照金融交易是否存在固定场所划分：有形市场和无形市场5.金融市场可以按照（）分为发行市场、二级市场、第三市场和第四市场。
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矿产资源开发利用方案编写内容要求及审查大纲
矿产资源开发利用方案编写内容要求及《矿产资源开发利用方案》审查大纲一、概述
㈠矿区位置、隶属关系和企业性质。
如为改扩建矿山, 应说明矿山现状、
特点及存在的主要问题。
㈡编制依据
(1简述项目前期工作进展情况及与有关方面对项目的意向性协议情况。
(2 列出开发利用方案编制所依据的主要基础性资料的名称。
如经储量管理部门认定的矿区地质勘探报告、选矿试验报告、加工利用试验报告、工程地质初评资料、矿区水文资料和供水资料等。
对改、扩建矿山应有生产实际资料, 如矿山总平面现状图、矿床开拓系统图、采场现状图和主要采选设备清单等。
二、矿产品需求现状和预测
㈠该矿产在国内需求情况和市场供应情况
1、矿产品现状及加工利用趋向。
2、国内近、远期的需求量及主要销向预测。
㈡产品价格分析
1、国内矿产品价格现状。
2、矿产品价格稳定性及变化趋势。
三、矿产资源概况
㈠矿区总体概况
1、矿区总体规划情况。
2、矿区矿产资源概况。
3、该设计与矿区总体开发的关系。
㈡该设计项目的资源概况
1、矿床地质及构造特征。
2、矿床开采技术条件及水文地质条件。