移动平均线指标和均线理论(MA)动平均线原理[行业优选]

加权平均认为，每个价格的作用是不一样
的，作用的大小体现在每个价格的权重W1 、 W2 …的大小上，大者作用大。
W1 ， W2 …，Wn要满足下面两个条件：
(1)非负性。 能比0小。
W1
，
W2
…，都是非负的数，不
(2) W1 十W2 + …+ Wn =1 如果W1 ＝ W2 ＝…＝ Wn ＝1/N，就是我们非 常熟悉的算术平均。
（15—6个月）、长期（半年—一年）
二类精制
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上铜三连期货2003年9月至2004年7月的走势中，短期的结算价 移动平均线紧跟价格走势 ，中期二类线精制很好地反映了价格变动趋势14
常用各种均线的优缺点：
3天线：最短，最贴近市场，但起伏大，极不规 则，震荡行情时有扭曲现象；
5天线：紧跟趋势，但变动幅度较大，可与周K线 相互印证；
MA(n) (C1 C2 Cn ) n
式中：n—周期天数，——第n天收盘价
缺点：
每个平均值仅包含它所覆盖的那段日子 对其中每一天都一视同仁 需储存大量计算资料，数据较多
二类精制
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2、加权移动平均WMA
P＝W1·P1十W2P2十… Wn Pn
式中，W1，W2，…为每个价格的权重，是主观选择的。
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缺点：滞后，越长期越滞后
MA的走向主要受制于以前价格的高 低，而不是以现在价格高低决定的，因 此其交叉信号往往落后于行情几天，无 法迅速反映行情的变化。
EXPMA恰好可以解决这个问题。它 可以随股价快速移动，立即调整方向。
二类精制
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上铜三连期货2003年12月至2004二年类精5制月的走势中，5天的结算价24 移动平均线尽管已经紧跟价格走势，但还是难避“信号滞后”之嫌。
作用：助涨助跌
二类精制
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较长期的60天移动平均线很好二地类反精制映了中集集团长期向好的2趋1 势，而短期的5天、10天线则在价格调整时发挥了很好的作用。
中集集团2004年的复权走势中，5天线紧跟价格波动，反映了短期的价 格趋势；60天线平缓向上，充分展示了中集集团中期向好的良好趋势。
二类精制
3、指数平滑移动平均EMA
指数平滑技术认为当日指数平滑值 反映了股价变动的平均趋势，它受两个 因素影响：当日收盘价和股价过去的变 动趋势。这两个因素对股价的影响是不 同的，这反映在平滑系数上。平滑系数 的取值据经验而定，一般大于0，小于1。
二类精制
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⑴简单指数平滑：以简单算术平均计算基期平 均数或直接以昨天收盘价代替。
五、移动平均线的位置
移动平均线与价格的相对位置： 当日位置下方； 后置：几天后，更滞后； 前置：几天前，提高敏感性。
EMA1(n) C1
1
n 1
EMA2 (n) C2 n EMA1(n) n
EMAt
(n)
Ct
1 n
E M At 1 (n)
n
1 n
0 1 1 n
二类精制
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⑵指数加权平滑：
以0.1—1作加权，一般对最近一天权数加倍。
EMAt
(n)
Ct
n
2
1
E M At 1
(n)
n n
1 1
特点：第一，覆盖所有价格区间。第二，指 数平滑的权重是递减的，由平滑因子具体体 现递减的程度。指数平滑尽管对过去的价格 以较小的权重，但的确囊括了所有的历史价 格；数据较少。
250天以上样本太大，二失类精去制意义，有效性降低。15
MA（3）、MA（30）
二类精制
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二类源自文库制
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二类精制
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二类精制
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四、移动平均线的特点与作用
反映价格变动的趋势，道氏理论的具体化、数 字化；
短期线更贴近市场，但假信号也多；长期线比 较迟钝，但能较好地反映趋势；
因此趋势良好时长期均线效果好；价格横向整 理时，短期均线效果好；趋势持续时，长期均 线效果好，趋势反转时，短期均线效果好。
二类精制
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线性加权移动平均
WMA(n) C1 1 C2 2 Cn n 1 2 n
或WMA(n)
C1
12
C2 22 12 22 n2
Cn
n2
阶梯加权移动平均
WMA(n) (C1 C2 )1 (C2 C3) 2 (Cn1 Cn ) n 12 n
特点：给不同时间的价格以不同的权重，以反映 其对今日价格的影响程度，但加权平均有时间参 数，时间区间是有限的二；类精制N大时计算数据多。 8
10天线：使用广泛，能较好地反映股价短期趋势， 可作为短线进出依据；
20天线：已经能反映股价趋势，采用也较普遍， 可与月线比较，也有用18、22天线的。
60天线：可解释中期股价变动趋势；
120天线：波幅较平缓，敏感度较高，转折点较 明显，采用较多，还可与半年报结合；
250天线：年线，牛熊分界线；
二类精制
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4、各种移动平均方法的比较
➢ 美林公司对1970—76年13中商品的月平均收 市价的研究成果（N=3—70天）：
➢ 衡量标准：累计的净利润或净亏损、最大的连 续亏损、盈利比率等。
1、各种方法的移动平均均能产生显著利润；
2、没有哪一种移动平均在所有市场表现最佳；
3、较长期（40天以上）均线比短期均线表现好；
是用统计方法，将若干天股价的收盘价加以平均， 然后连接成一条线，观察股价的变动趋势。
移动：最近N天的股价；平均： “平均成本” 意义：在取得某段期间股价平均成本的基础上，
配合每日收盘价的变化分析这段时间内多空双方 的优劣，以研判股价的可能变化。
二类精制
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二类精制
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二、移动平均线的计算
1、简单移动平均MA：
最好的技术：移动平均线指标和 均线理论(MA) 第七章 移动平均线理论
最古老也是运用最广泛的技术分析指标。 追踪趋势的工具，被称为“弯曲的趋势线”
构造简单，趋势信号精确，能定量检测趋势 （比较前后移动平均值的高低）。
大众最喜欢的投资工具
二类精制
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二类精制
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二类精制
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一、移动平均线的概念
4、简单移动平均方法表现最佳，13种商品中10 种最好。指数加权最差，只有1例最好。
二类精制
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三、移动平均线的分类
按计算方法分：简单算术移动平均、加权算术移 动平均、指数平滑移动平均三种。
按计算资料分：收盘价移动平均 最高（最低）价移动平均 中间价移动平均
中间价=（最高价+最低价+收市价）/3 或分为：日移动平均、周移动平均、月移动平均。 按样本数多少分：短期（15天以下）、中期