金融工程的基本分析方法试题
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第二章金融工程的基本分析方法习题集
1. 金融市场在一年后可能出现两种价格状态,有价证券A的两种基本证券的价格分别是0.523和0.465,现在有一种证券B,它在两种价格状态下的价格分别是109和92,问B的当前价格是多少?()
A.99.787
B. 101.324
C.98.567
D. 102.349
正确答案: [A]
2. 金融市场在一年后有两种状态,第一种状态证券A价值120元,第二种状态A价值80元,A的现值是100元,无风险利率r=5%(连续复利),问A的两种基本证券的价格是多少?()
ﻩ A. 0.5975和0.3537 B. 0.6139和0.4362
C. 0.6139和0.3537 ﻩ
D. 0.5975和0.4362
正确答案:[A ]
ﻩ 3. X国证券市场在一年后可能出现两种状态,出现第一种时证券A价值115元,出现第二种时证券A 价值95元,A的现值是100元,无风险利率r=8%(连续复利),问A的两种基本证券的价格是多少?()
A. 0.6532和0.3079ﻩ
B. 0.6152和0.3079
C.0.6532和0.3378 ﻩ D. 0.6152和0.3378
正确答案:[B ]
4. 金融市场在一年后有两种状态,第一种状态证券A价值120元,证券B价值130,第二种状态A价值80元,证券B价值70元,A的现值是100元,无风险利率r=5%(连续复利),问B的现值是多少?() A. 102.434 B. 105.373 C.101.696D.99.858
正确答案:[A]
5.积木分析法也叫()。
A.模块分析法 B.组合分析法C.构造分析法D. 工具分析法
正确答案:[A ]
1. 以下哪一个不是无套利定价的主要特征?()
A.关键技术是复制技术,即用一证券来复制另外一组证券B.套利对象的绝对定价有误
C. 从即时现金流看是零投资组合 D. 要求套利活动在无风险的状态下进行
正确答案:[B]
2.货币市场上美元和马克的利率分别是6%,10%;汇率是1美元=1.8马克,问一年期远期汇率是多少?()
A. 1.867
B. 1.732
C. 1.812
D. 1.795
正确答案:[A ]
3.6个月期和1年期即期年利率分别是10%和12%,问6个月到一年期的远期利率是多少
A.0.11
B. 0.14 C.0.125 D. 0.13
正确答案:[B ]
4. 某公司要在一个月后卖出1万吨的银,问下面哪种方法可以有效的规避铜价上升的风险?()
A.1万吨银的多头远期合约
B. 1万吨银的多头看涨期权
C. 1万吨银的空头看跌期权
D. 1万吨银的空头远期合约
正确答案:[D]
5. 某投资者持有一份看涨期权空头,他预期资产价格可能会上升给他带来损失,问下面哪种方法可以帮这位资者规避风险?()
A. 卖空一份资产ﻩB.买入一份看跌期权
C. 卖出一份看跌期权D.买入一份资产
正确答案: [D]
1.假设现在的汇率是1.655美元=1英镑,6个月的美元和英镑无风险利率分别是6%和8%,问6个月远期的汇率是多少?()
A. 1.660美元=1英镑B.1.520美元=1英镑
C. 1.690美元=1英镑D.1.730美元=1英镑,
正确答案:[A ]
2. 以下哪种组合可以用来合成证券?()
A. 欧式看涨期权多头+欧式看跌期权空头+债券多头
B. 欧式看跌期权多头+欧式看涨期权空头+债券空头
C. 欧式看跌期权多头+美式看跌期权空头+债券多头
D.美式看涨期权多头+欧式看跌期权空头+债券空头
正确答案:[A]
3.以下哪一种组合可以且来模仿股票的盈亏而且成本最低?()
A. 欧式看涨期权多头+欧式看跌期权空头
B. 欧式看跌期权多头+欧式看涨期权空头
C.欧式看跌期权多头+美式看跌期权空头
D. 美式看涨期权多头+欧式看跌期权空头
正确答案:[A ]
4. 某个股票现价为$50,已知6个月后将为$45或者$55,无风险年利率为10%(连续复利).执行价格为$50,6个月后到期的欧式看跌期权的价值是多少?()
A. 1.02
B. 2.11 C.1.16ﻩD.0.98
正确答案: [C ]
5.股票的现价为$40.已知在一个月后股价将为$42或者$38.无风险的利率为8%(连续复利).招待价格为$39的一个月期欧式看涨期权的价值是多少?()
A.1.22ﻩ B. 1.69ﻩ C. 2.35 D.2.13
正确答案:[B ]
1.以下哪个对风险中性世界的叙述是正确的?()
A. 风险中性世界是一种人为的假定。 B. 风险中性世界是真实存在的。
C. 风险中性世界在某些地方是存在的。ﻩD. 风险中性世界中,投资的预期收益和真实世界中是一样的
正确答案: [A ]
2.在风险中性世界中,证券的预期收益率R与无风险利率r的关系是()。
A. R>r B. R<r C.R=rﻩD.以上都是可能的
正确答案:[C]
3. 金融市场上某一证券在一段时间后出现两种价格状态,那么()
A.它有两个基本证券而且是惟一的 B.它有三个基本证券而且是惟一的
C. 它有一个基本证券而且是惟一的ﻩD.它可以组合出三个以上的基本证券
正确答案: [A ]
4.一年后金融市场可能出现两种价格状态,有价证券A的两种基本证券的价格分别是0.4378和0.5424,现在有一种证券B,它在两种价格状态下的价格分别是103和98.5,问B的当前价格是多少?()