行业及竞争对手分析_锡

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资料来源:中国红河网
从各国对锡的消费情况来看,当前锡的消费国以工业发到国家为主, 但中国已经跨入锡消费大国的行列
2000年世界主要国家锡消费(单位:万吨)
6 5.07 4.96 5 4 3 2 1 0 2.52 2.07 1.52 1.11 0.99 0.74 0.72 0.65 0.59 0.58
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资料来源:中国红河网
从长远看,由于世界经济复苏和锡的应用领域的扩展,锡的需求增 加,未来3~5年内锡的价格会逐渐上升到稳定的水平
• 从锡的消费来看,增加锡的需求对 锡价走出低谷将起到积极作用。由 于锡所具有的优越性能,锡在传统 应用领域将继续保持一定的态势。 • 此外,新应用领域的拓展,加之环 保对使用铅、镉等有毒金属严格限 制,又给锡创造了一个扩展市场占 有率的良机,这些都影响锡的供需 平衡及锡价的涨跌。 • 从长期而言,随着锡矿资源的持续 开采,锡产品应用范围的扩大,未 来世界锡价上扬空间较大。
锡化工产品 11% 汽车行业 6%
建材行业 10%
其他 3%
包装、玩具 38%
• 汽车和无铅焊料产品
电子行业 32%
锡在电子焊料、热交换焊料和电池 方面的消费量每年也有7000吨。随 着汽车工业的稳定发展,锡在这一 领域的保持一定的增长;无铅焊料 的全面推广应用,会使锡的消耗每 年增长约15000吨。
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资料来源:中国红河网
近10年来,受产量库存量增长以及各国经济泡沫影响,世界锡价持 续下跌
1991~ 2001年世界锡价(单位:美元 /吨) 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 3000 2000 1000 0 最低价 最高价 平均价 7000 6000 5000 4000
168.4
1980
1985
1990
1995
1996
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资料来源:中国矿业网
中国锡矿主要分布在云南和广西,两省占全国保有储量的60%以上
内蒙古 8.10% 湖南 8.90% 广东 10.00%
江西 其他 6.40% 2.30% 广西 32.90%
云南 31.40%
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资料来源:中国矿业网
我国的锡矿资源具有5个方面的特点
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1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
资料来源:中国红河网
80年代以来,随着国民经济的发展,中国对锡的消费需求不断增长
1992 ~ 2001 年 中 国 精 锡 消 费 ( 单 位 : 万 吨 ) 6 4.96 5 4 3.21 3 2.11 2 1 0 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 1.29 3.63 4.28 3.82 3.49 3.95 5.2
• 当前锡的消费国仍以工业发达国 家美国、日本、德国、英国、法 国、俄罗斯等为主,占世界锡消 费量的70%左右,其中消耗量最 多的国家是美国。 • 其他工业发展国家的锡消费量基 本保持在一定的水平(稳中有降)。 • 重要的变化是:中国及亚洲、拉 丁美洲的发展中国家锡消费量有 不同程度的增长,特别是中国跨 入锡消费大国的行列。



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资料来源:中国矿业网
1994年,中国的精锡产量超过马来西亚,成为世界锡生产第一大国, 生产的锡主要用于出口
1992~ 2001年 中 国 精 锡 产 量 和 出 口 量 (单位:万吨)
12 10 8 6 4 2 0
生产 出口
11.24 9.08 7.15 7.93 6.77 4.55 2.51 2.94 3.07 5.42 6.24 5.69 9.62
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资料来源:中国红河网
中国锡矿的保有储量和A+B+C级锡矿储量呈逐年增长的趋势
1980~ 1996年 中 国 锡 矿 保 有 储 量 和 A+B+C级 储 量 (单位:万吨) 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 404.81 354.16 291.9 185 311.8 200.01 214.73 212.17 407.41
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资料来源:《锡业股份投资价值分析报告》,中国红河网
从目前世界锡的消费结构分析来看,锡的消费仍以传统应用为主, 某些领域仍呈一定增长态势,其它应用预计也都有适度的增加,但 总体来看,这一变化很慢。
• 在传统应用领域,锡与其他材料的竞争性较少。虽然不可避免地要与其 他代用品发生竞争,但由于锡本身所具有的优越特性,在许多方面是其 它材料所无法取代的,因此对锡的需求是较稳定的。特别,随着环保法 对使用铅、镉等有毒金属严格限制,以及无铅焊料、锡-锌镀层代镉、 锡-镍镀层代铬、锡弹代铅弹等新用途的开发,对调整锡产品结构取到 了积极的作用,同时又给锡创造了一个扩展市场占有率的良机。
80年代中期以来,随着国 民经济建设的快速发展, 机械、电子、轻工、食品 等消费锡的部门和行业对 锡的消费量增加。进入90 年代以来,锡的消费也进 入了快速增长,在1996达 到了4.3万吨,此后,随着 出口量的增长,消费降至 4.0万吨以下,但由于产量 的迅速猛增,2001年消费 达到了5.2万吨的历史最高, 并一跃成为世界第二大锡 消费国。
70% 60% 50% 40% 30%
世界精锡消费结构
其他合金 化学制品 焊锡、易熔合金 镀锡板

在传统的锡合金应用方面,各国锡合金耗 20% 锡量在锡总消费量的比例与该国技术、经 10% 济发展密不可分。由于锡价较昂贵,国外 发达国家由于大量降低合金中含锡量或采 0% 用代锡合金,锡合金需求量已大大减少, 从世界范围来看,其比例基本稳定在25% 左右。
1992~ 2000年世界锡产量和消费量 (单位:万吨) 生产
复合增长率: • 生产:2.41% • 消费:2.84%
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资料来源:中国红河网
随着世界经济的复苏,全世界对锡的消费需求在未来3~5年内将逐 渐增长,并形成供不应求的局面
2000~ 2005年 世 界 精 锡 供 需 平 衡 及 预 测 (单位:万吨) 31 30 29 28 27 26 25 24 2000 2001 2002 2003(e) 2004(e) 2005(e)
1978
1983
1988
1993
1995
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资料来源:中国红河网
锡的应用领域主要是食品包装、玩具、电子和汽车等行业,年增长 速度都保持在3%~5%
锡的具有应用前景的两个领域:
世界锡资源主要用途
• 锡基阻燃剂行业 国际锡研究所认为,锡基阻燃剂— —锡酸锌(ZS)羟基锡酸锌(ZHS)自 1990年开始取代三氧化二锑用于阻 燃剂以来,在欧洲正以11%的速度增 长,每年的耗锡量已有700吨,如果 其市场份额能达到15%,则锡在这方 面的用量每年将增至5400吨;
6.78 6.77 3.96 2.49 5.21 3.69 3.69
• 80年代以来,由于地方小 型锡矿采矿单位的大量出 现,使我国锡精矿的产量 呈现逐年增长的势头,年 均增长率在10%以上。精 矿锡的增长进一步刺激了 国内精锡的生产,精锡产 量一直保持着高产量、高 增长率(年增长率高达 13.7%)的态势。 • 从国内市场平衡来看,供 大于求的矛盾依然存在。 为缓解国内供需矛盾,中 国每年大量出口精锡产品, 出口量占精锡总产量的 50%以上。
2000 2001 2002 2003 2004 2005
2003~ 2005世界锡价预测(单位:美元 /磅) 300 250 200 150 100 50 0 247 202 201 245 250 250
• 从以上分析来看,预计未来3~5年 内,世界锡价的走势总体而言是一 个缓慢攀升的过程,锡价将逐渐回 升至90年代的平均水平 6

储量高度集中 我国锡矿主要集中在云南、广西、广东、湖南、内蒙古、江西6个省、区。而云南又主要集中 在个旧,广西集中在大厂,个旧和大厂二个地区的储量就占了全国总储量的40%左右。

以原生锡矿为主 中国锡矿的另一个特点是以原生锡矿为主,砂锡矿居次要地位。在全国总储量中,原生锡矿 占80%,砂锡矿仅占16%。 共伴生组分多 我国锡矿作为单一矿产形式出现的只占12%,作为主矿产的锡矿占全国总储量的66%,作为共 伴生组分的锡矿占全国总储量的22%。共生及伴生的矿产有铜、铅、锌、钨、锑、钼、铋、 银、铌、钽、铍、铟、镓、锗、镉,以及铁、硫、砷、萤石,等等。 大、中型矿床多 我国锡矿大、中型矿床多,尤以云南个旧和广西大厂最为著名,是世界级的多金属超大型锡 矿区。 勘探程度高 我国锡矿勘探程度是比较高的,截至1996年底,我国锡矿达勘探工作程度的保有储量占总储 量的51.6%,达详查工作程度的占44.8%,二者合计占到全国总储量的95.6%。
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资料来源:中国红河网
随着我国工业水平的不断发展,锡的消费结构逐渐趋于合理,逐步 接近发达国家的锡消费模式和结构
中国锡消费结构 100% 80% 60% 40% 20% 0% 1984 1996 2000 美国
• 我国工业发展水平与国外工业发达 国家相比有一定的差距,因此锡的 消费比例与国外有显著差别。 • 据2001年统计,我国耗锡最多的是 焊料,约占全国总耗锡量的50.0%, 其他 其次是马口铁生产占25.0%、化工 合金 制品占4.0%、其它用途占21.0%。 化学制品 目前我国所需的绝大部份锡深加工 焊锡 产品,如有机锡、锡材等,大部份 马口铁 需要进口。 • 总的来看,近10年来我国精锡产量 有较大幅度的提高,而锡的消费也 在逐年稳步增长,与此同时,随着 我国工业水平的不断发展,锡的消 费结构也渐渐趋于合理,并逐步接 近发达国家的锡消费模式和结构。
锡行业研究与竞争格局分析
世界锡资源的分布比较集中, 主要分布在太平洋地区,亚洲国家锡资 源最为丰富, 占世界锡总储量的60%以上
中国是世界锡储 量最丰富的国家
中国 20.Biblioteka Baidu5%
世界锡资源分布
其它 25.81%
印度尼西亚 10.64%
马来西亚 15.65% 泰国 12.16% 巴西 15.49%
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资料来源:《国际战略矿物资源》
近10年来国内外锡价持续下跌 的原因是: • 产量增长过快、库存量较高; 市场供应充分,价格在低位徘 徊。 • 世界经济随着高科技“泡沫” 的破裂而步履趋缓,通讯、电 子、计算机等行业对锡消费量 的减少,也是引起价格低落的 主要原因。特别是2001年美国 遭受“911”恐怖袭击事件之后, 更使2001年锡金属价格跌落至 历史最低水平。
巴 西 俄 罗 马 斯 来 西 亚 意 大 利
美 国
中 国
日 本
德 国
韩 国
英 国



法 国

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资料来源:中国红河网
90年代以来,世界精锡消费的结构发生了显著变化,焊锡和化学制 品的消费呈增长趋势,并且焊锡成为锡最主要的消费
90年代以来锡的消费结构发生了一些变化: • 镀锡薄板(也称马口铁)由于受其他包装材 100% 料(如铝罐、塑料罐等)的竞争,以及镀 锡工艺的改进,使镀锡层变薄,其耗锡比 90% 例略有下降,锡消费总量从第一位降到了 80% 第二位。 • 随着电子工业,特别是亚洲等发展中国家 电子工业的发展,以及锡新应用领域的拓 展,加之电子、电气工业上使用高锡焊料 的增多,使焊锡在世界精锡消费比例中呈 稳步增长,并超过镀锡板用量比例,成为 第一耗锡产品。
供应 需求
• 由于锡所具有的优越性能,锡在 传统应用领域将继续保持一定的 需求态势。
30.07 28.96 28.8 28.06 28 27.4 26.8 26.67
26.78 26.56 26.55 26.3
• 此外,新应用领域的拓展,加之 环保对使用铅、镉等有毒金属严 格限制,又给锡创造了一个扩展 市场占有率的良机。 • 从长期而言,随着锡矿资源的持 续开采,锡产品应用范围的扩大, 对锡的需求会增加。 • 从以上分析来看,预计未来3~5 年内,世界对锡消费的总体需求 将超过供给,走势总体而言是一 个缓慢攀升的过程
90年代以来,世界锡产量和消费量一直保持增长趋势,总体上保持 供需平衡的态势
27.05 24.9 26.58 消费 24.0324.63 22.72 23.31 23.37 25 20.91 20.95 21.2 21.41 22.54 21.36 21.18 20.52 20.97 20.07 20 30 15 10 5 0 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000
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