2017-2018年农业化肥行业分析调研报告

2016年化肥行业分析报告【最新资料，WORD文档，可编辑修改】摘要一、行业发展概况2010年化肥产业取得了不错的效益，实现产值5773亿元，同比增长25.5%；前11个月，化肥产业实现利润244亿元，比2009年同期增长59.8%。

2010年国内受益于宏观经济的快速增长、农村居民收入快速增长以及粮价上升，外部受全球经济复苏和粮食短缺、粮价上涨等有利因素影响，化肥国内需求量和出口量明显增加，化肥行业效益取得了较好的成绩。

预计2011年受相同因素的影响，化肥价格将整体上扬，行业盈利能力将有所增强。

（一）行业供需分析2008－2010年实物产销率反映了国内化肥市场整体过剩的局面。

我国化肥行业的整体产能出现结构性过剩是长期存在的一个问题。

氮肥仍处于最重要的化肥品种，2010年总体供需平衡；钾肥方面，国内钾肥需求量将不断增加，但供应能力增加非常有限，供应紧张，仍需大量进口钾肥满足国内需求；磷肥方面，2010年，我国磷肥产量创记录地达到1701.4万吨，而国内每年消费量在1200万吨左右，加上出口约400万吨，仍有100多万吨的过剩，不改过剩局面。

综合而言，我国在较长时间内仍将面对氮肥、磷肥过剩和钾肥紧缺的局面。

（二）价格情况2010年化肥价格总体回升，就年内来看，四季度以前，国内化肥产品价格基本处于低迷状态，但进入四季度，受多种因素共同影响，国内尿素、磷铵、钾肥、复合肥等化肥产品的价格已全面摆脱低迷状态并快速上涨，11月尿素、硫酸钾等产品的月平均价格已升至2010年最高价位，磷酸一铵、磷酸二铵在年初暴跌之后也再创年内新高。

受全球经济复苏和粮食短缺、粮价上涨等有利因素影响，2011年全球化肥需求量将明显增加，化肥价格将整体上扬，行业盈利能力将有所增强，但国内化肥市场将有所分化。

预计氮肥、钾肥价格将持续小幅上涨，磷复肥价格则基本保持稳定，难以出现大幅上涨。

其中，2011年尿素出厂价将在1700～2300元（吨价，下同）之间波动，较2010年抬高300元左右；2011年氯化钾出厂价将在2300～3200元，价格中枢将较2010年上翘400元左右；预计2011年磷肥主流出厂价将分别在2500～3300元和2300～3100元，全年平均价格将与2010年基本持平。

（三）进出口2010年我国累计进口化肥718万吨，价值25.59亿美元，分别比2009年同比增长74.6%和28.8%。

从进口结构上讲，主要是钾肥，占比为74.01%，其次是复合肥。

近年来，钾肥一直占据着化肥进口的主导地位，这与我国资源禀赋密切相关。

我国钾肥短缺的局面短期内不会改变，预计2011年我国还将进口相当数量的钾盐，复合肥方面由于产能存在过剩，预计2011年复合肥进口量会出现一定程度的下降，但进口价值将有一定量上升，幅度大小主要取决于国际主要出口市场。

2010年我国累计出口化肥1657万吨，价值53.86亿美元，分别比09年增长83%和110.8%。

出口均价为每吨325美元，同比上升15.13%。

从出口结构上讲，2010年仍为氮肥和磷肥，主要出口产品为尿素和磷酸铵肥产品。

由于中国氮肥和磷肥产能过剩，需要出口缓解产能压力，氮肥和磷肥将继续占据着化肥出口的主导地位。

2011年实施新的化肥出口政策，尿素旺季时间由原来的7个月增加为8个月，磷铵出口旺季时间由原来6个半月变成了7个月；同时降低化肥淡季出口基准价格，抑制尿素及磷铵类产品出口，而尿素和磷铵类产品是主要出口产品，预计2011年出口量将出现较大程度的下降，而出口价格基本保持稳定。

二、行业财务状况分析与09年的惨淡经营相比，2010年1-11月，化肥行业的整体表现较好，基本回归常态，经济效益出现大幅上升。

具体地，化肥行业的销售收入实现5193.92亿元，同比上升27.55%，主要得益于化肥价格上涨；2010年1-11月，各项盈利能力指标均比2009年有所提高，但仍处于2006年以来的次低水平，说明化肥行业虽然有所好转，但仍比较艰难；营运能力均较2009年有所提高，反映了化肥行业的生产经营管理水平在不断提高，不断进步中；由于亏损面减少以及利息保障倍数提高，偿债能力有所上升。

近五年来，化肥行业资产均处于增长中，反映了行业的扩张，但需求增长并没有跟上，导致产能过剩。

三、区域及子行业发展情况我国化肥行业主要分布在山东、湖北、四川、河南、青海等省份，2010年11月末，我国共有规模以上化肥企业2777家，其中9个省份超过100家。

整体而言，化肥行业区域分布比较分散，不利于发挥规模经济优势和资源优势。

2010年1-11月，我国化肥行业销售收入排名前三名是山东、湖北和河南；利润排名前三的是山东、青海和湖北；销售利润率方面，海南的销售利润率最高，为43.78%，其次为青海，远远高于其他地区。

2010年，氮肥行业受金融危机影响而导致需求疲软、产能过剩的局面略有好转，前三季度，由于内旱、涝、冰冻等自然灾害接连不断，导致氮肥市场旺季不旺，氮肥产品价格屡创新低，进入10月，国内尿素价格摆脱低迷状态并快速上涨，11月尿素月平均价格已升至2010年最高价位，随后却遭遇了关税上调，出口受到抑制，价格也有所回落；磷肥行业受金融危机的负面影响渐趋消退，产销两旺，销售收入和产量均实现大幅度增长，经济效益大幅度提高，利润大幅度增长，从2009年的微利增长22倍至20.32亿元，但利润总水平仍低于08年高峰时水平，2011年将有300多万吨新增磷肥产能释放，产能过剩将愈发严重。

氮肥和磷肥行业的出路在于淘汰落后产能，推动产业升级；企业的出路在于做大做强，这样供需矛盾才能得到根本化解。

复混肥行业发展较好，销售收入和实现大幅度增长，经济效益大幅度提高，我国复混肥行业的出路不在通过产能扩张降低成本和获得竞争优势，而在于高端复混肥。

我国水资源日趋匮乏，国家在大力推广节水农业，这给复混肥行业发展带来新的机遇，滴灌灌溉技术的进步、推广，需要大量的水溶性肥料，硝基复肥、聚磷酸铵、硫代硫酸铵等产品都将得到大力发展。

另外，由于专用复混肥比通用型肥料更能满足作物生长需要，并且提高化肥利用率，改善作物品质，增产增收，随着我国测土施肥工作的推进，复混肥品种、配方将不断增加，针对不同区域、不同作物和作物不同的生长时期，生产企业将结合实际情况适时推出某作物专用复混肥，以及某些作物生长周期内的系列复混肥，以更好的满足农业生产需要。

四、行业发展趋势分析在调整和振兴规划等一系列政策措施推动下，2009年以来化肥产业逐步回稳，2010年回升的势头进一步明显，产业总体呈现持续稳定发展态势，较好的完成了保障农业生产用肥和价格基本稳定的任务。

但是，产业发展受高品位磷、硫、钾矿资源不足约束，产能过剩的同时，低成本产品产能不足和钾肥紧缺等问题仍然存在。

未来，氮肥行业将开展原料和动力结构调整，资源地大规模建厂将成为主流；随着高品位矿资源的消耗，提升开采技术，综合开发中低品位磷、硫、钾资源将成为一种趋势；国内外钾矿资源勘探开发力度也将强化；另外，未来政策将进一步鼓励企业兼并重组，这也是淘汰落后产能、提升低成本化肥供应保障能力的重要手段。

五、行业风险分析经历了金融危机的洗礼，2010年化肥行业整体逐步走出了危机的阴霾，化肥总产量保持稳定增长，工业总产值实现快速增长，但是行业仍面临总体产能过剩和产业结构不合理等困境，呈现出复杂多变的波动走势。

2011年，受全球经济进一步复苏、粮食短缺和粮价上涨等有利因素影响，全球化肥需求量将明显增加，国际化肥价格将整体上扬，全球化肥行业盈利能力将有所增强，但对国内化肥制造企业来说，生产经营活动仍存在某些风险。

化肥行业存在的主要风险有：经济环境的风险；产业政策风险；供需不平衡的风险；产品结构风险；价格风险；原材料风险；人民币汇率风险；兼并重组风险；技术风险等。

从整体上看，化肥行业的风险评级是维持类，风险固然存在，但仍有不少投资机会，可选择性介入。

其主要原因是：化肥行业是国家发展的基础性行业，我国正处于从化肥大国向化肥强国转变阶段，企业也正从盲目扩张产能向做大做强的阶段过渡，行业的发展趋势是行业内兼并重组、产业结构调整和产业优化升级，通过支持符合行业发展趋势和政策鼓励的项目和企业，将会有良好的回报。

六、行业信贷建议2010年中国化肥市场呈现出复杂多变的波动走势。

一方面，在粮食等农产品价格上涨、政府继续加强对“三农”的投入和补贴、国际化肥市场回暖等利好因素下，化肥市场出现明显回升，至年底各类化肥价格已全面超越09年价位，其消费量也有较大幅度增长。

另一方面，政策环境收紧、原村料成本走高、市场竞争加剧、产能过剩等负面因素也不断发展，导致2010年上半年出现化肥价格旺季走跌的反常局面，年内价格走势出现多次较大幅度波动。

由于供需状况总体偏于宽松和2010年底的价位较高，化肥价格在2011年难以出现大幅上涨。

同时，由于化肥施肥季节性变化、政策调控频繁以及竞争日趋激烈的影响，化肥市场走势的波动性将继续增强，因此我们对化肥行业在2011年的利润预期保持中性。

“十二五”化肥行业发展规划，把目标指向了发展转型上，重点发展缓释肥、控释肥及各种专用肥、功能肥等。

2011年是“十二五”的开局之年，规划指向无疑对行业发展将产生重要影响。

2011年，化肥行业的信贷总体原则是：顺应国家产业政策导向，对应用新技术、新工艺的项目给予信贷支持，对行业兼并重组、淘汰落后产能的项目给予支持，对单纯扩大产能项目限制信贷，退出落后产能项目，从而在信贷上推动化肥行业的产业结构调整。

目录第一章化肥行业基本情况....................................第一节化肥行业的定义及分类...................................一、化肥行业的定义及分类............................................................................................二、子行业及其主要产品 ................................................................................................第二节 2010年化肥行业在国民经济中的地位 ......................第二章 2010年化肥行业发展环境分析..........................第一节 2010年宏观经济环境分析................................一、国内宏观经济运行 ....................................................................................................二、金融运行及货币政策 ................................................................................................二、国际宏观经济运行 ....................................................................................................三、宏观经济运行对化肥行业的影响 ...........................................................................第二节 2010年化肥行业政策环境分析............................一、重点政策汇总.............................................................................................................二、重点政策及重大事件分析........................................................................................三、政策未来发展趋势 ....................................................................................................第三节 2010年化肥行业社会环境分析............................一、行业发展社会环境概述............................................................................................二、具体社会环境分析 ....................................................................................................第四节 2010年化肥行业技术环境分析............................一、行业主要技术术语及简要解释................................................................................二、行业生产工艺技术 ....................................................................................................三、2010年行业劳动生产率..........................................................................................四、行业技术未来发展趋势预测.................................................................................... 第三章 2010年化肥行业发展情况分析..........................第一节 2010年化肥行业规模分析................................第二节 2010年化肥行业供给分析及预测 ..........................一、供给总量及速率分析 ................................................................................................二、供给结构变化分析 ....................................................................................................三、2011～2013年供给预测........................................................................................第三节 2010年化肥行业需求分析及预测 ..........................一、需求总量分析.............................................................................................................二、需求结构变化分析 ....................................................................................................三、2011～2013年需求预测........................................................................................第四节 2010年化肥行业市场分析................................一、供需平衡分析及预测 ................................................................................................二、价格变化分析及预测 ................................................................................................第五节 2010年化肥行业投融资情况分析 ..........................一、行业投融资体制.........................................................................................................二、固定资产投资.............................................................................................................三、投资结构分析.............................................................................................................四、兼并重组情况分析 ....................................................................................................第六节 2010年化肥行业运行主要特点............................第四章 2010年化肥行业全球市场及我国进出口情况分析..........第一节 2010年化肥行业全球市场情况分析 ........................一、2010年化肥行业全球产量分析.............................................................................二、2010年化肥行业主要国家生产情况分析 ............................................................三、2011年化肥行业全球市场发展趋势预测 ............................................................四、2010年化肥行业全球贸易政策分析.....................................................................第二节 2010年化肥行业进口情况分析............................二、2010年化肥行业进口结构分析.............................................................................三、2010年进口特点分析..............................................................................................四、2011年进口预测......................................................................................................第三节2010年化肥行业出口情况分析.............................一、出口数量及金额分析 ................................................................................................二、2010年化肥行业出口结构分析.............................................................................三、2010年出口特点分析..............................................................................................四、2011年出口预测...................................................................................................... 第五章行业竞争状况分析....................................第一节 2010年化肥行业进入与退出壁垒分析 ......................一、资金分析.....................................................................................................................二、技术分析.....................................................................................................................三、政策分析.....................................................................................................................第二节 2010年化肥行业竞争结构分析............................一、“波特五力”模型分析............................................................................................二、行业当前竞争特点总结............................................................................................第三节 2010年化肥行业生命周期分析............................第六章 2010年化肥行业产业链分析 ...........................第一节化肥行业产业链介绍.....................................第二节 2010年化肥行业上游产业分析............................一、上游行业对化肥行业影响分析................................................................................二、煤炭开采和洗选行业发展情况分析 .......................................................................三、化学矿采选业发展情况分析....................................................................................第三节 2010年化肥行业下游产业分析............................一、农村居民收入.............................................................................................................二、农业播种面积.............................................................................................................三、农产品价格.................................................................................................................四、下游行业对化肥行业的影响分析 ........................................................................... 第七章 2010年化肥行业财务状况分析..........................第一节 2010年化肥行业三费变化情况............................第二节 2010年化肥行业经营效益分析............................一、化肥行业效益状况 ....................................................................................................二、行业盈利能力分析 ....................................................................................................三、行业营运能力分析 ....................................................................................................四、行业偿债能力分析 ....................................................................................................五、行业发展能力分析 ....................................................................................................第三节 2010年化肥行业财务状况总体评价 ........................第八章 2010年化肥行业区域发展情况分析......................第一节化肥行业区域分布总体分析及预测.........................二、行业规模指标区域分布分析及预测 .......................................................................三、行业效益指标区域分布分析及预测 .......................................................................第二节山东化肥行业发展分析及预测.............................一、山东化肥行业的地位变化........................................................................................二、山东化肥行业的规模和效益分析 ...........................................................................三、区域行业财务状况分析............................................................................................四、区域行业发展趋势预测............................................................................................第三节湖北化肥行业发展分析及预测.............................一、湖北化肥行业地位变化............................................................................................二、湖北化肥行业的规模和效益分析 ...........................................................................三、区域行业财务状况分析............................................................................................四、区域行业发展趋势预测............................................................................................第四节青海省化肥行业发展分析及预测...........................一、青海省化肥行业地位变化........................................................................................二、青海省化肥行业的规模和效益分析 .......................................................................三、区域行业财务状况分析............................................................................................四、区域行业发展趋势预测............................................................................................ 第九章 2010年化肥行业子行业发展情况分析....................第一节氮肥发展情况分析.......................................一、行业规模.....................................................................................................................二、供求状况.....................................................................................................................三、财务情况.....................................................................................................................五、发展趋势.....................................................................................................................第二节磷肥行业发展情况分析...................................一、行业规模.....................................................................................................................二、供求状况.....................................................................................................................三、财务情况.....................................................................................................................四、运行特点.....................................................................................................................五、发展趋势.....................................................................................................................第三节复混肥行业发展情况分析.................................一、行业规模.....................................................................................................................二、供求状况.....................................................................................................................三、财务情况.....................................................................................................................四、运行特点.....................................................................................................................五、发展趋势.....................................................................................................................第五节子行业对比分析.........................................第十章 2010年化肥行业企业发展情况分析......................第一节行业内企业竞争情况分析.................................一、企业规模特征分析 ....................................................................................................二、企业所有制特征分析 ................................................................................................三、企业集中度分析.........................................................................................................第二节行业内上市公司综合排名及各项指标排名...................一、总资产排名.................................................................................................................三、净利润排名.................................................................................................................四、净利润增长率排名 ....................................................................................................五、综合排名..................................................................................................................... 第三节盐湖集团发展情况分析...................................一、企业简介.....................................................................................................................二、股权关系结构图.........................................................................................................三、经营状况分析.............................................................................................................四、主导产品分析.............................................................................................................五、企业经营策略和发展战略分析................................................................................六、SWOT分析................................................................................................................七、企业竞争力评价......................................................................................................... 第四节辽通化工发展情况分析...................................一、企业简介.....................................................................................................................二、股权关系结构图.........................................................................................................三、经营状况分析.............................................................................................................四、主导产品分析.............................................................................................................五、企业经营策略和发展战略分析................................................................................六、SWOT分析................................................................................................................七、企业竞争力评价......................................................................................................... 第五节湖北宜化发展情况分析...................................一、企业简介.....................................................................................................................二、股权关系结构图.........................................................................................................三、经营状况分析.............................................................................................................四、主导产品分析.............................................................................................................五、企业经营策略和发展战略分析................................................................................六、SWOT分析................................................................................................................七、企业竞争力评价......................................................................................................... 第六节盐湖钾肥发展情况分析...................................一、企业简介.....................................................................................................................二、股权关系结构图.........................................................................................................三、经营状况分析.............................................................................................................四、主导产品分析.............................................................................................................五、企业经营策略和发展战略分析................................................................................六、SWOT分析................................................................................................................七、企业竞争力评价......................................................................................................... 第七节云天化发展情况分析.....................................一、企业简介.....................................................................................................................二、股权关系结构图.........................................................................................................三、经营状况分析.............................................................................................................四、主导产品分析.............................................................................................................五、企业经营策略和发展战略分析................................................................................六、SWOT分析................................................................................................................七、企业竞争力评价.........................................................................................................第十一章 2011年化肥行业风险分析 ...........................第一节经济环境风险...........................................第二节产业政策风险...........................................第三节市场供需风险...........................................一、供需不平衡风险.........................................................................................................二、价格风险.....................................................................................................................三、原材料风险.................................................................................................................第四节其他风险...............................................一、技术风险.....................................................................................................................二、兼并重组风险.............................................................................................................三、人民币汇率风险.........................................................................................................四、安全风险..................................................................................................................... 第十二章投资及信贷建议....................................第一节行业总体授信原则.......................................第二节鼓励类信贷政策建议.....................................第三节允许类信贷政策建议.....................................第四节限制类信贷政策建议.....................................第五节退出类信贷政策建议.....................................附表表1 2006-2010年化肥行业工业总产值、增长率及占GDP比重............................................... 表22009-2010年化肥行业相关政策汇总 .................................................................................... 表32011年化肥关税政策与2010年的主要区别........................................................................ 表4化肥行业社会环境因素分析................................................................................................... 表5化肥行业主要技术术语、简写及解释................................................................................... 表62006-2010年我国化肥行业全行业人均单月产值................................................................. 表72006年-2010年化肥行业主要指标统计 ............................................................................... 表82006-2010年尿素产量、增速及占化肥量之比..................................................................... 表92006-2010年磷酸铵产量、增速及占化肥量之比................................................................. 表102010年产销总量平衡表.......................................................................................................... 表112010年及以后中国投产化肥项目列表.................................................................................. 表12化肥行业产值预测表............................................................................................................... 表13化肥产量供给预测表............................................................................................................... 表142006-2010年农用化肥消费量及其比重 ................................................................................ 表152006-2010年农村有效灌溉面积、化肥施用量情况............................................................. 表162006-2010年化肥行业固定资产投资 .................................................................................... 表172006-2010年化肥行业固定资产投资比重 ............................................................................ 表182006-2010年化肥各子行业固定资产投资 ............................................................................ 表192009-2010年化肥行业主要兼并重组情况 ............................................................................ 表202006-2010年全球各种主要化肥产品产量 ............................................................................ 表212006-2010年我国化肥进口情况 ............................................................................................ 表222011年我国化肥行业进口情况预测...................................................................................... 表232006-2010年我国化肥出口金额情况 .................................................................................... 表242010年化肥行业出口结构(折纯) ........................................................................................... 表252006-2010年化肥行业出口结构(折纯).................................................................................. 表262010年我国化肥行业出口金额预测...................................................................................... 表27化肥产业生命周期特征分析................................................................................................... 表282006-2010煤炭开采和洗选业规模指标 ................................................................................ 表292006-2010年化学矿采选业规模指标 .................................................................................... 表302006-2010年化学矿采选业行业总产值情况 ........................................................................ 表312006-2010年化学矿采选业销售收入情况 ............................................................................ 表322006-2010年我国磷矿石产量和增速 .................................................................................... 表332006-2010年化学矿采选业效益分析 .................................................................................... 表342006-2010年化肥行业三费变化情况 .................................................................................... 表352006-2010年化肥行业经营效益指标 .................................................................................... 表362006-2010年化肥行业盈利能力指标 .................................................................................... 表372006-2010年化肥行业营运能力指标 .................................................................................... 表382006-2010年化肥行业偿债能力指标 .................................................................................... 表392006-2010年化肥行业发展能力指标 ....................................................................................表402006-2010年化肥行业主要财务指标对比分析..................................................................... 表412010年1-11月全国各省份化肥企业分布情况..................................................................... 表422010年1-11月化肥行业资产区域分布情况......................................................................... 表432009年1-11月化肥行业销售收入区域分布情况................................................................. 表442010年1-11月化肥行业盈利区域分布情况......................................................................... 表452010年1-11月化肥行业亏损区域分布情况......................................................................... 表462006-2010年山东省化肥行业规模指标 ................................................................................ 表472006-2010年山东省化肥行业经营效益 ................................................................................ 表482006-2010年山东化肥行业主要财务指标 ............................................................................ 表492006-2010年湖北省化肥行业规模指标 ................................................................................ 表502006-2010年湖北省化肥行业经营效益 ................................................................................ 表512006-2010年湖北化肥行业主要财务指标 ............................................................................ 表522006-2010年青海省化肥行业规模指标 ................................................................................ 表532006-2010年青海省化肥行业经营效益 ................................................................................ 表542006-2010年青海省化肥行业主要财务指标 ........................................................................ 表552006-2010年氮肥行业主要指标统计 .................................................................................... 表562006-2010年氮肥行业财务分析 ............................................................................................ 表572006-2010年氮肥行业经营效益 ............................................................................................ 表582006-2010年磷肥行业主要指标统计 .................................................................................... 表592006-2010年磷肥行业财务分析 ............................................................................................ 表602006-2010年磷肥行业经营效益 ............................................................................................ 表612006-2010年氮肥行业主要指标统计 .................................................................................... 表622006-2010年复混肥行业财务分析 ........................................................................................ 表632006-2010年复混肥行业经营效益 ........................................................................................ 表642010年化肥行业内不同规模企业资产情况.......................................................................... 表652010年化肥行业内不同规模企业亏损情况.......................................................................... 表662010年化肥行业内不同规模企业盈利情况.......................................................................... 表672010年化肥行业内不同所有制企业资产情况...................................................................... 表682010年化肥行业内不同所有制企业亏损情况...................................................................... 表692010年化肥行业内不同所有制企业盈利情况...................................................................... 表702010年前三季度化肥行业上市公司总资产排名.................................................................. 表712010年前三季度化肥行业上市公司主营收入排名.............................................................. 表722010年前三季度化肥行业上市公司净利润排名.................................................................. 表732010年前三季度化肥行业上市公司净利润增长率排名...................................................... 表742010年前三季度化肥行业上市公司主要指标综合排名...................................................... 表75盐湖集团股份有限公司前十大股东....................................................................................... 表762009-2010年9月盐湖集团财务状况 .................................................................................... 表772008-2010年6月盐湖集团主营收入构成情况..................................................................... 表78盐湖集团SWOT分析表 ......................................................................................................... 表79辽通化工股份有限公司前十大股东....................................................................................... 表802009-2010年9月辽通化工财务状况 .................................................................................... 表812008-2010年6月辽通化工主营收入构成情况..................................................................... 表82辽通化工SWOT分析表 ......................................................................................................... 表83湖北宜化股份有限公司前十大股东.......................................................................................。