理财市场现状与发展趋势(精)

10.4% 33.1% 21.7% 9.4% 9.5%
6.5% 35.1% 24.7% 10.4% 7.8%
5.0% 20.0% 30.0% 0.0% 12.5%
16.7% 16.6% 16.7% 13.3% 6.6%
这部分投资者有可 能成为市场的投机 者,熊市抄底的”先 行者”
13 13
投资者对投资市场判断和对策小结
20%-30% 8.6% 30%以上 6.9% 比同期银行 定期存款或 国债收益高 就可以 20.8%
10%-20% 21.1%
5%以内 10.6%
5%-10% 32.0%
08年投资者理财收益期望
12 12
36-40岁人群投资心理分歧较大, 保守群体对理财 收益期望只要高出定期存款就可,投机群体期望理 财收益高,更愿意在熊市中抄底. 青年投资者期望 的收益以5%-10%为主，41岁以上群体对收益预 期较为保守。
50% 40% 30% 20% 10% 0%
NO.3
40.8% 40.5%
NO.2
38.1%
2006年投资者购买的保险类型
NO.1
NO.2 NO.3
28.1% 19.0% 16.9%
养 老 险
意 外 险 伤 害
健 康 险 大 病
投 资 险 分 红
儿 童 险 教 育
万 能 险
投资者目前购买的保险类型
24 24
40%
40.8%
40.4%
08年投资金额比例 07年投资金额比例
不动产 仍然是 个人投 资者投 资比例 最高的 理财方 式
26.3%
20%
28.6% 25.1% 21.4% 21.1% 20.9% 18.7% 18.2% 17.6% 16.2% 15.0% 13.5% 13.1% 6.7%
0%
房 屋 等 不 动 产
反映投资者理财现状与发展趋势。
3
调查对象与分析方法
调查对象 大众理财人群
调查方法
在线调查：采用网民随机自愿调查的在线调查方式
样本量
共回收有效样本638份
所有有效问卷经本公司系统逻辑自动检查功能查错。 数据的统计分析在 SPSS 12.0 下进行，所作分析包括频数 分析、交叉分析、均值分析、多重应答分析、显著性检验。
3.9%
30.3% 25.0% 34.2% 6.6%
9.1%
40.0% 21.8% 27.3% 1.8%
6.5%
54.8% 22.6% 16.1% 0.0%
11.1%
44.4% 16.7% 27.8% 0.0%
5.9%
35.3% 11.8% 47.1% 0.0%
12.5%
12.5% 12.5% 50.0% 12.5%
25.0%
12.5% 25.0% 37.5% 0.0%
8
面对目前的金融危机，投资者有两种策略: 一 是保守性策略;另一种是投机性策略.
80后首次投资就受到打击,面对目 前的危机更多的增加储蓄
增加储蓄，保持流动性 综合配置各种理财产品 抄底股市
增加货币性、债券型基金的购 买，减少股票型，指数型基金
30.5% 27.4% 25.3% 21.0% 19.2% 15.5% 10.4% 47.3%
20 20
2
投资者理财方式偏好
21 21
从新增理财方式来看:新增股民和基民速度放缓， 人民币储蓄比例增加，投资方式呈现出更加保守 和多样化。
80% 60%
08年新增理财方式 07年新增理财方式
40%
20%
0%
人 民 币 储 蓄
购 买 基 金
股 票
国 债
房 屋 等 不 动 产
购 买 彩 票
商 业 保 险
-20% 0%
68.9% 32.6% 31.7% 30.5% 23.8% 22.3%
20% 40% 60% 80%
不确定 4.9%
有些影响 38.1%
影响一般 22.9%
08年影响个人理财的重大经济事件
08年宏观经济形势对个人理财的影响
7
高收入群体受宏观经济的影响更为深重,金融危机使 他们的投资收入受到重创, 严重影响了他们的投资 理财行为.影响较大的人群是31-35岁.
100% 80% 60% 40% 20% 0%
保险受到关注
81.5%
79.0% 60.7% 53.0% 44.8%
2007年 2008年
45.1%
24.1% 22.3% 32.0% 23.9% 23.6% 15.3% 17.7% 20.1% 17.7% 13.2%
12.8% 10.4% 8.8% 8.2%
基金方面：相对07年,投资者在基金持有的种类上
更加分散, 更为稳定的债券型、保本型增长迅速， 资金来源也更为分散。
(2007年:13.8%)
指数型（含 ETF） (2007年:1.7%) 保本/避险型 9.7% 14.2%
产品需求
风险小、稳定、保本； 保险投资的需求增加； 多样化产品需求；
牛市泡 沫破灭
投资策略
保守,储蓄增长,收益预期 不高,保本需求高； 分散投资；
宏观经济对投 资者影响深重
双重压力
市场机会
小心谨慎 一夜暴富
投资 心态
14 14
二、投资者投资行为特征 （理财渠道和理财方式）
15 15
1
投资者理财渠道选择
其 他 …
购 买 基 金
人 民 币 储 蓄
股 票
购 买 彩 票
房 屋 等 不 动 产
商 业 保 险
人 民 币 品 理 财 产
国 债
收 藏
黄 金
注:其他方式 都低于10%
投资者目前的投资理财方式前十名
23 23
商业保险方面：在今年宏观经济形势下,养老险的
市场占有率明显上升,呈现稳健投资方向.
NO.1
18.3% 14.1% 14.1% 13.7% 12.8% 12.6% 12.5% 11.2% 10.1% 9.5% 10.1%
0%
工 资 卡 在 这
银 行 离 家 近
电 / 网 银 很 发 达
服 务 态 度 好
理 财 产 品 多
手 续 简 便
人 员 专 富业 知 识 丰
不 用 排 队
理 财 产 品 有 特 色
手 续 费 低
投资者选择办理理财业务银行的原因
19 19
在理财业务方面,建设银行手续简便,工商银行网上 银行发达,招商银行手续简便\产品有特色得到了投 资者的认同。
投资者认为某家银行比其他银行 在理财业务做的好的方面
工商 银行 理财产品多 理财产品有特色 人员专业知识丰富 手续简便 手续费低 网上银行发达 熟人推荐 24.0% 16.0% 22.0% 40.0% 24.0% 52.0% 18.0% 农业 银行 20.0% 26.7% 60.0% 13.3% 13.3% 40.0% 6.7% 中国 银行 19.0% 19.0% 33.3% 28.6% 19.0% 33.3% 28.6% 建设 银行 19.6% 16.1% 21.4% 39.3% 17.9% 44.6% 1.8% 招商 银行 21.1% 26.3% 21.1% 47.4% 19.3% 57.9% 3.5% 交通 银行 33.3% 8.3% 8.3% 33.3% 41.7% 58.3% 25.0%
2008年理财市场现状与发展趋势
研究报告
2008.12 1
contents
第一部分 第二部分

项目说明 主要结论
现状盘点 未来展望
2
调查背景与目的
2008年，理财已涉及百姓生活方方面面，大到国家财政政策的 微小变化，小至理财产品的年收益率，无不牵动着百姓的神经。可 以说，理财生活的质量已关系到我们每个人的生活质量。特别是这 几年，股市的涨跌，百姓财富的增长使中国中小投资者的队伍空前 壮大。虽然美国次贷危机越演越烈，使我们的经济形势更加扑朔迷 离，但从长期来看，投资者群体的不断增长和成熟是不可逆转的大 趋势。 为此， 2008年11月搜狐财经与数字100市场咨询有限公司再次 携手，利用数字100公司独立开发的网上调查平台——态度8调查网 （www.taidu8.com），进行此次“金融理财网络调查”，旨在客观
办理基金业务时对于建设银 行、兴业银行、广东发展银 行、光大银行更为偏好
人民币储蓄
投资者在不同类型银行办理的理财业务
四大国有 商业银行 79.2% 全国性股份 制商业银行 63.1% 区域性城市 商业银行 68.8% 邮政储 蓄银行 85.7% 外资银行 60.0%
基金
人民币理财产品 商业保险 国债 黄金/纸黄金 外币储蓄 外汇理财产品 委托银行管理
46.4%
23.9% 23.0% 18.7% 12.4% 8.0% 5.5% 6.4%
46.5%
21.7% 24.8% 21.5% 15.2% 14.2% 13.5% 9.8%
37.5%
18.8% 43.8% 25.0% 6.2% 12.5% 18.8% 0.0%
33.9%
26.8% 26.8% 17.9% 5.4% 5.4% 5.4% 5.4%
16 16
银行是目前投资者购买理财产品的主要业务渠道。
银行网点 证券公司股票交易系统 基金公司网站 证券公司营业厅 基金公司投资理财中心 电话银行 0% 19.2% 15.5% 10.1% 6.7% 20% 40% 33.8%
45.1%
60%
80%
100%
08年投资者个人理财的主要渠道
17 17
投资者在选择银行办理基金业务时,对于四大国有 商业银行和全国性股份制商业银行有更高的偏好.
0%
52.4% 50.6% 46.3% 29.3% 23.5% 21.0% 8.5%
20% 40% 60% 80%
08年经济形势下投资者最看重理财产品的因素
10 10
从资金动向来看，在投资金额比例上，08年储 蓄有所增长，基金投资比例大幅缩水，受股市 套牢影响，股票投资比例没有变化。
60%
投资者对基金信 心严重不足
不同年龄投资者的理财收益期望
21-25岁 26-30岁 31-35岁 36-40岁 41岁以上
比同期银行定 期存款或国债 收益高就可以
19.0%
16.0%
15.6%
32.5%
30.0%
5%以内 5%－10％ 10%－20％ 20－30％ 30％以上
16.6% 40.5% 11.9% 9.5% 2.4%
不同收入人群认为宏观经济形势对个人理财的影响
个人月 收入
观点
完全没有影响
有些影响 影响一般 影响较大 不确定
2000元 以下
20013000元
30014000元
40016000元
60018000元
800110000元
1000115000元
15000 元以上
7.2%
37.1% 30.9% 18.6% 6.2%
4
contents
第一部分 第二部分

项目说明 主要结论
现状盘点 未来展望
5
一、投资者对投资市场判断和对策
6
2008年，投资者市场信心普遍遭受宏观经济形 势的不利影响，其中股市下跌的影响最为深重。
完全没有 影响 8.2% 影响较大 25.9%
A股股市的持续下跌 国家宏观调控，收紧银根 美国次贷危机 央行连续降低利率 房市低迷 中国GDP增速放缓
黄 金
人 收 民 藏 币 品 理 财 产
Fra Baidu bibliotek
期 货
企 委 业 托 债 给 理 券 他 人 管
外 币 储 蓄
外 投 汇 资 理 公 业 财 司 产 或 品 企
投资者新增理财方式
22 22
商业保险跻身成为继储蓄、基金、股票之后四大投 资理财方式之一，当前形势下国债和黄金市场增幅 也比较明显。
储蓄方面：虽然新增储蓄 投资者比例出现增长，但 受投资多样化影响，储蓄 者数量仍出现整体下滑
20.0%
40.0% 20.0% 0.0% 0.0% 20.0% 0.0% 0.0%
18 18
便捷仍是投资者选择银行的首要考虑，但产品、服 务、专业性等“软件”因素日益成为更为重要的决 定因素。
80% 07年投资者选择办理理财业务银行的原因 08年投资者选择办理理财业务银行的原因 38.8% 35.5% 25.7% 24.5% 20% 20.3% 60% 59.1% 55.4% 45.9% 40.7% 40%
增加购买保险 购买债券 尽量套现各种理财产品 卖掉股票套现 0%
成熟投资者更愿意抓 住目前时机抄底股市: 逆向投资!
20%
40%
60%
80%
100%
投资者目前应对当前金融危机的投资理财策略
9
保守性策略体现在对理财产品的选择中,就是更加 看重理财产品的风险控制、稳定性和保本增值。
风险控制功能好，回报率稳 定 长期稳定 保本增值 产品的公司背景及实力 风险提示及时\到位 高回报率 宣传及广告
购 买 基 金
人 民 币 储 蓄
股 票
人 投 国 委 民 资 债 托 币 公 给 品 业 理 理 司 他 财 或 人 产 企 管
企 业 债 券
商 业 保 险
黄 金
收 藏
外 汇 理 财 产 品
外 币 储 蓄
期 货
购 买 彩 票
各种理财方式占总投资额的比例
11
目前投资者对各种理财方式的收益预期不高， 一方面反映熊市下市场信心不足，另一方面也 反映投资者市场的日趋成熟。