商业银行金融市场业务发展思

商业银行金融市场业务发展思

作者：刘春明任郁

来源：《商情》2018年第06期

【摘要】随着我国金融体制改革步伐的加快，人民币国际化、汇率及利率市场化的稳步推进，我国商业银行生存和发展的内外部环境都发生了深刻的变化，同时也为商业银行发展金融市场业务提供了难得的历史机遇。市场新常态下，加快业务转型和改革创新步伐，已经成为日益融入金融市场竞争的各商业银行必须高度关注和认真解决的现实问题。本文从金融市场业务的起源开始，重点探讨面对金融市场业务的“蓝海”，商业银行应如何顺应市场形势变化，调整发展战略，抢占市场先机，在国际化转型的大背景下推进金融市场业务发展，促进本外币一体化的银行综合金融服务，实现客户、银行的双方共赢。

【关键词】商业银行金融体制改革金融市场业务

1.金融市场业务的起源和发展

1.1什么是金融市场业务

金融市场是办理外汇、金融衍生品、各种票据、有价证券买卖，以及同业之间进行货币借贷的场所。金融市场业务是商业银行拓展传统业务领域，提升金融服务水平的重要手段。银行可根据市场状况和客户个性化需求，提供全面、完善的各项金融市场服务，对于提升商业银行的综合竞争力具有重要作用。

1.2金融市场业务发展历程

20世纪80年代以来，金融业的运营环境发生了重大变化，面对更为激烈的新环境，商业银行传统业务的经营举步维艰。在此形势下，美国商业银行被迫调整服务功能和业务方向，开始尝试金融产品与金融服务相结合的经营模式，成为金融市场的重要参与者，从传统上通过存贷业务获取有风险利差的经营模式，转换为通过金融中介服务，获取无风险或低风险的中介服务费。经过几十年的演变，美国银行业务已经形成了以传统业务做大规模、中间业务提供主要利润、强大的信息技术作为支撑，业务品种繁多、门类齐全的经营模式。

受金融市场发展及商业银行业务创新政策的局限，我国商业银行经营金融市场业务的时间并不长。从发展历程看，我国商业银行金融市场业务发展大体分为以下两个阶段：第一阶段，1991年至2000年，是商业银行金融市场业务的起步阶段。这一时期，法律明确限制商业银行从事金融市场核心业务。我国商业银行在这一阶段主要通过中间业务向金融市场逐步拓展，为金融市场各投资主体提供结算等金融服务。第二阶段，2000年至今，是商业银行金融市场业务的加速发展时期。2001年7月，中国人民银行颁布了《商业银行中间业务暂行规定》，对

商业银行中间业务的监管进行了新的规范，金融市场业务获得了新的发展机会。自此，业务创新进入加速发展期。

2.金融市场业务面临的机遇和挑战

我国的市场经济发展时间还很短，市场的发育和完善程度不足，我们与先进的现代经济体比较，市场发育完善程度还很弱。当前我国正处在全面深化改革阶段，其核心就是经济体制改革，而经济体制改革的核心是推进市场的发育和完善，可以预期今后若干年，中国的市场发育和完善程度，以及市场在经济资源配置中的作用会得到明显提升。在此期间，金融市场业务将有很好的机遇。

2.1利率市场化稳步推进

2015年6月，央行公布大额存单按市场化定价，表明经过将近20年的利率市场化改革探索，中国利率市场化已经走到“决战”关口。资金价格竞争的加剧必然会缩小银行利差收入，商业银行亟待开拓新的利润增长点，金融市场业务能够为客户提供更为全面的金融服务，增加大量中间业务收入。

2.2人民币国际化和金融市场开放步伐加快。银行间市场人民币对外币直接交易品种不断增加，双边货币互换规模不断扩大，跨境贸易人民币结算范围不断扩张。

2.3金融脱媒加剧。近年来，由于直接融资市场比信贷价格成本低，且产品创新步伐快，更能满足企业融资需求，促使众多企业转向直接融资，我国企业整体融资格局发生了较大变化。银行融资主导作用下降，资金的供给方绕开商业银行媒介体系，直接将资金输送到资金需求方，造成资金的体外循环。

3.商业银行金融市场业务发展思考

金融市场业务发展对商业银行的影响是重大的。商业银行的改革和发展要实现新突破，就必须充分发挥金融市场业务的作用。在我国金融市场体系初步建立的条件下，客户对产品的需求愈发多样化，商业银行应抓住这一契机，顺应时代潮流，把握市场变化及政策机遇，加快推进金融市场业务转型，提高金融市场业务的贡献度。

3.1跟进市场变化，抢抓市场先机

当前经济环境变化迅速，信息技术的飞速发展、客户需求的日趋多样化和个性化使得金融市场的业务需求难以把握，市场竞争越来越激烈。要想在竞争中立于不败之地，就必须加强对市场变化的敏感性，以市场需求为中心，面对转瞬即逝的交易时机，建立动态调整机制，抢抓市场时机。

3.2加强市场培育，拓宽金融市场业务范围

在传统业务的基础上，积极跟进市场变化，加强客户和产品研究，不断培育客户产品需求，积极拓宽金融市场业务范围，致力于为客户提供本外币产品一体化、满足避险或套利综合化需求的全方位服务方案，深入挖掘客户贡献度，提高客户粘性，扩大客户群体。

3.3建立金融市场业务创新体制

创新是金融市场业务发展的立足点和原动力。是金融市场业务的灵魂。客户需求的多样化和个性化促使我们要顺应市场变化，细化客户需求，在坚持客户真实性需求的原则下，不断开发新产品，引导、激发客户的潜在需求，进一步拓宽银行收入来源。

3.4建立金融市场业务风险管理体系

风险管理是商业银行业务发展的根基，也是金融市场业务发展的前提。金融市场业务发展要深刻吸取金融危机的经验教训，杜绝浮躁心态和盲目跟风。坚持“安全第一”的经营原则，加强金融市场业务风险防范的制度建设，规范业务流程和操作规程。

3.5加强金融市场业务员工队伍建设

金融市场业务对人员的素质要求很高，业务人员不仅要具有丰富的专业知识，而且要熟悉宏观调控政策和产业发展方向，要有很强的学习能力和一定的市场分析能力。一是加大员工培训力度，培养一支适应金融市场业务转型发展需要的人才队伍。二是加强研究人员队伍建设。提高研究人员的分析能力，加强对利率、汇率、贵金属、大宗商品等市场走势的分析预判，使研究成为推进金融市场业务发展和有效运营的重要驱动力量。