中国氧化铝行业研究报告.pdf

2010年中国氧化铝行业
研究报告
版权声明：该报告的所有图片、表格以及文字内容的版权归北京水清木华科技有限公司（水清木华研究中心）所有。

其中，部分图表在标注有其他方面数据来源的情况下，版权归属原数据所有公司。

水清木华研究中心获取的数据主要来源于市场调查、公开资料和第三方购买，如果有涉及版权纠纷问题，请及时联络水清木华研究中心。

氧化铝俗称矾土，是从铝土矿中提取而成，主要用于生产铝（电解铝）。

中国铝土矿较为丰富，2009年基础储量为8.39亿吨，集中分布在广西（26.9%）、河南（26.0%）、贵州（24.3%）、山西（13.7%）等地区，这直接影响了中国氧化铝的生产布局。

2009年，中国累计生产氧化铝2383万吨，其中河南、山东、广西、山西、贵州5省就占到总量的99.0%。

与此同时，中国氧化铝的发展也与电解铝息息相关，其主要表现在供需和价格两个方面。

1、从供需来看，电解铝的生产状况直接影响着氧化铝市场状况。

一般情况下，生产1吨电解铝大约需要1.98吨氧化铝，因此电解铝生产规模的变化直接影响着氧化铝需求量的变化。

近年来，中国电解铝产能不断扩大，致使氧化铝市场需求激增，从而引起氧化铝产能的过快增长。

2006年，中国氧化铝产能不到2000吨，2007年达到2653万吨，2008年突破3000万吨。

受金融危机影响，2009年氧化铝产能增速同比下滑25.3个百分点，至3479万吨。

2010年，随着国内电解铝产能的重启，氧化铝企业纷纷扩大产能，年内确认投产的新增产能已达到790万吨。

图：2006-2010年中国电解铝和氧化铝产能（单位：百万吨）
来源：水清木华研究中心
2、从价格走势来看，氧化铝的价格随着铝价上下波动。

中国铝冶炼厂多以长单采购为主，长协价格的确立以上海期货交易所三月期铝价格的16%-17%为依据。

这就造成氧化铝的价格与其供需基本面和成本脱离，而与铝价挂钩。

2009年，在利好政策的刺激下，铝价逐渐走高，从而拉动了氧化铝价格的增长；进入2010年，铝价先降后升，氧化铝虽然需求旺盛，但受制于铝价，也呈现先减后增的态势。

图：2008-2010年上交所期铝收盘价（连三）和氧化铝现货价格走势（单位：元/吨）
来源：WIND；水清木华研究中心
水清木华研究中心《2010年氧化铝行业研究报告》立足于全球，从上下游出发，重点分析了氧化铝的市场供需、进出口以及市场价格等。

最后深入研究了中国铝业、南山铝业、信发集团等14家重点企业。

中国铝业是中国乃至全球氧化铝龙头企业，2009年氧化铝产量达到778万吨，位居全球第三，中国第一。

2010年6月，中国铝业遵义80万吨氧化铝项目正式投产，重庆分公司80万吨氧化铝项目也进入设备调试阶段，并计划于2010年内投产，以此推算，到2010年底中国铝业氧化铝的产能将增至1300万吨。

南山铝业是除中国铝业外唯一拥有完整铝产业链的企业，具备年产120万吨氧化铝、15.6万吨电解铝、11万吨工业型材的生产能力。

2009年，公司充分利用成本优势和差异化优势，共实现销售收入72.79亿元，其中氧化铝收入为16.33亿元，占到公司总收入的22.4%。

信发集团自2004年进入氧化铝领域，短短几年间，信发集团的氧化铝就实现了质的飞跃，产能从2004年的40万吨增至2010年的500万吨；旗下茌平信发华宇氧化铝有限公司发展更快，2007年建立，2008年底首期项目（含年产240万吨氧化铝）投产，二期项目（含80万吨氧化铝）于2010年2季度投产。

此外，本报告所研究的14家企业中，氧化铝产能超过100万吨的企业还有魏桥铝电、晋北铝电、广西华银、开曼铝业、东海氧化铝。

报告目录：
第一章氧化铝简介
1.1 氧化铝的定义及特点
1.2 氧化铝的生产及用途
1.2.1 生产
1.2.2 用途
第二章全球氧化铝发展现状
2.1 全球铝土矿现状
2.1.1 铝土矿简介
2.1.2 全球铝土矿资源分布
2.1.3 全球铝土矿生产情况
2.1.4 全球铝土矿进出口情况
2.2 全球氧化铝供需现状
2.2.1 生产情况
2.2.2 消费情况
2.2.3 供需平衡分析
2.3 发展格局
2.3.1 区域格局
2.3.2 企业格局
第三章中国氧化铝发展环境3.1 政策环境
3.1.1 准入政策
3.1.2 发展规划
3.1.2 贸易政策
3.2 产业环境
第四章中国氧化铝供需分析4.1 供应情况
4.1.1 总体供应情况
4.1.2 地区供应情况
4.1.3 重点企业供应情况4.2 需求情况
第五章中国氧化铝进出口分析5.1 进口
5.1.1 总体进口情况
5.1.2 区域进口情况
5.2 出口
5.2.1 总体出口情况
5.2.2 出口目的地
5.3 贸易平衡分析
第六章中国氧化铝市场价格6.1 定价模式
6.2 价格走势
6.2.1 国内价格
6.2.2 中铝价格
第七章中国氧化铝相关行业分析
7.1 铝土矿
7.1.1 储量及分布
7.1.2 进口情况
7.2 电解铝
7.2.1 供需情况
7.2.2 进出口情况
7.2.3 价格走势
第八章中国氧化铝重点企业分析
8.1 中国铝业（ALUMINUM CORPORATION OF CHINA LIMITED）
8.1.1 企业简介
8.1.2 经营情况
8.1.3 重点项目进展
8.1.4 发展战略
8.2 信发集团（XINFA GROUP）
8.2.1 企业简介
8.2.2 经营情况
8.2.3 最新动态
8.3 魏桥铝电
8.3.1 企业简介
8.3.2 经营情况
8.3.3 重点工程
8.4 晋北铝业（AHANXI LUNENG JIN BEI ALUMIUM）
8.4.1 企业简介
8.4.2 经营情况
8.4.3 发展战略
8.5 开曼铝业（三门峡）（KAIMAN ALUMINUM CO., LTD）
8.5.1 企业简介
8.5.2 经营情况
8.6 南山铝业（SHANDONG NANSHAN ALUMINUM CO.,LTD）
8.6.1 企业简介
8.6.2 经营情况
8.6.3 竞争优势
8.7 博赛集团（BOSAI MINERALS GROUP CO., LTD）
8.7.1 企业简介
8.7.2 经营情况
8.7.3 最新动态
8.8 中达铝业
8.8.1 企业简介
8.8.2 经营情况
8.9 云铝股份（YUNNAN ALUMINIUM CO. LTD）
8.9.1 企业简介
8.9.2 经营情况
8.9.3 发展战略
8.10 其他企业
8.10.1 东方希望（三门峡）铝业有限公司
8.10.2 广西华银铝业有限公司（Guangxi Huayin Aluminium Co.,Ltd）
8.10.3 龙口东海氧化铝有限公司
8.10.4 洛阳香江万基铝业有限公司
8.10.5 三门峡义翔铝业有限公司
图表目录：
图：碱法生产氧化铝的过程
图：2008年全球铝土矿（分国家）产量构成
图：2005-2010年全球冶金级氧化铝产量
图：2005-2010年全球冶金级氧化铝消费量
图：2005-2009年全球冶金级氧化铝供需缺口
图：2005-2010年中国铝冶炼行业销售收入和利润总额图：2010年1-10月中国电解铝和氧化铝产量
表：2010年1-10月中国主要铝产品进口量及同比增长图：2006-2010年中国氧化铝产能
图：2005-2010年中国氧化铝产量
图：2009-2010年中国氧化铝产量（分地区）构成
表：中国氧化铝重点企业及产能
图：2005-2010年中国氧化铝需求量
图：2005-2010年中国不同等级氧化铝需求量
图：2005-2010年中国氧化铝进口量和进口均价
图：2010年1-10月中国氧化铝进口量（分来源国）构成图：2005-2010年中国氧化铝出口量和出口均价
图：2010年1-10月中国氧化铝出口量（分目的地）构成图：2005-2010年中国氧化铝贸易逆差
图：中国氧化铝生产成本变化
图：2004-2010年中国氧化铝现货价格
图：2008-2010年中铝氧化铝现货价格
图：2002-2009年中国铝土矿基础储量
图：2009年中国铝土矿基础储量前10个省市
图：2006-2010年中国铝土矿进口量
图：2006-2010年中国铝土矿进口量（分来源国）构成表：2010年10月中国铝土矿进口前7家企业
图：2005-2010年中国铝土矿平均进口价格
图：2006-2010年中国电解铝产能和产量
表：中国电解铝落后产能淘汰计划
图：2005-2010年中国电解铝净进口量
图：2008-2010年LME 三月期铝价和中国期货铝价走势图：2007-2010年中国铝业销售收入和净利润
表：2007-2009年中国铝业（分产品）产量及产能
图：2005-2009年中国铝业市场份额
表：信发集团子公司及主营业务
图：南山铝业产业链
图：2007-2010年南山铝业营业收入和净利润
表：2008-2009年南山铝业（分产品）销售收入和营业利润率图：2000-2009年博赛集团销售收入
图：中达铝业销售分布图
表：2010年云铝股份产能
图：2007-2010年云铝股份营业收入和净利润
图：2007-2010年云铝股份主营业务毛利率。